Результаты стратегии &Светлое_Будущее за 01.03

Войти

.03 - 16.03 Результаты стратегии после вычета всех комиссий составили: 📈 За 01.03 - 16.03 +5,44% 📈 С 2025 года +18,44% 📈 С 2024 года +47,26% Результаты индекса Мосбиржи MCFTRR: 📉 За 01.03 - 16.03 -0,17% 📈 С 2025 года +11,27% 📈 С 2024 года +11,81% По геополитике, завтра будет звонок между Путиным и Трампом, где будут обсуждать детали остановки огня По макроэкономике, в пятницу заседание ЦБ по поводу ключевой ставки. Как и писал ранее, жду снижение ставки или на этом заседании или на следующем, отвечал в комментариях с прошлыми итогами почему, продублирую: “”“ Жду или снижения или оставят 21%, но склоняюсь ко второму (ставку оставят). Уже в апреле, думаю могут снизить, так как 1 апреля вступят «макропродунцеальные лимиты для ипотечных кредитов и автокредитов» и по-сути эти лимиты будут делать тоже, что и ставка и немного можно будет снизить. Повышения не жду, считаю 21% - максимум Я ориентируюсь на заявления Эльвиры Набиуллиной. На декабрьском заседании было озвучено, что пик по инфляции будет на апрель 2025 года, поэтому предполагал, что решение оставить 21% в декабре принималось с такими расчётами (21% должно хватить до апреля, пока все так и есть, в феврале не трогали ставку). Затем, с апреля начнётся снижение инфляции год к году, в связи с этим будет снижение ставки Обратите внимание, на снижение процентных ставок по вкладам и кредитам (в частности, ипотекам от банков). Основной удар который хочет нанести ЦБ РФ по кредитованию, когда дефицит труда вызывает рост зарплат и с выросшей зарплатой теперь человек может позволить себе более дорогой кредит Уже несколько месяцев наблюдается снижения темпов кредитования, что закрывает этот «ручеёк» разгона инфляции - кредитный ””” По портфелю: Акции: 1️⃣ 2️⃣ 3️⃣ 4️⃣ Облигации: 1️⃣ 2️⃣ Еще в декабре делал пост, что в 1 квартале 2025 года жду рост на начале переговоров по СВО и начало цикла снижения ставки ЦБ, пока все идет по плану. Ссылка на пост: ➡️ Если остались вопросы - задавайте их в комментариях Подписывайтесь на Пульс и стратегию – будем растить капитал вместе 🚀

🏦 Ставка ЦБ РФ: 16,0% ➡️ 15,5% 13 февраля ЦБ РФ снизил ставку на 0,5% и обновил свой среднесрочный прогноз, давайте разбираться 💸 Начнём с того, что подавляющее число российских экономистов считало, что ЦБ сохранит ставку на 16% и лишь небольшое число предположило небольшое снижение ставки (изображения 1 и 2), поэтому делать ставку только на одно или иное событие может негативно отразиться на вашем портфеле Заседание 13 февраля являлось опорным, на таких заседаниях даются среднесрочные прогнозы на следующий период (около 3х месяцев), предыдущее такое заседание было 24 октября 2025 года (тогда ставка тоже снизилась на 0,5%) Давайте посмотрим на прогноз от 24 октября 2025 года (изображение 3) по инфляции и границе ключевой ставки на 2026 год: 1️⃣ Инфляция, в %, декабрь к декабрю: 4,0-5,0 2️⃣ Ключевая ставка, в % годовых: 13,0-15,0 Здесь же, приведу обновленный прогноз уже от 13 февраль 2026 года (изображение 4): 1️⃣ Инфляция, в %, декабрь к декабрю: 4,5-5,5 2️⃣ Ключевая ставка, в % годовых: 13,5-14,5 Из того, что мы видим - прогноз по средней инфляции подрос вверх на 0,5, однако, диапазон средней ключевой ставки за 2026 год уменьшился на 0,5% снизу и сверху. Снижение верхнего значения ставки можно расценивать как положительный знак, так как это означает более быстрое снижение ставки. Чтобы соответствовать среднему значению из прогноза, в конце года ставка должна быть около 11-12%. Это положительно скажется на банковском секторе и облигациях Самая очевидная ставка это облигации федерального займа (ОФЗ): 1️⃣ SU26247RMFS5 - ОФЗ 26247 2️⃣ SU26238RMFS4 - ОФЗ 26238 (следует рассматривать ОФЗ со сроком более 10 лет и постоянным купоном) и акции банков: 1️⃣ SBER, SBERP - как самый безопасный способ поучаствовать в снижении 2️⃣ VTBR, SVCB - потенциально более доходные, но и более рисковые идеи ➡️ А на этом всё 💸 Подписывайтесь на Пульс и стратегию Светлое Будущее – будем растить капитал вместе 🚀

📋 Стратегия &Светлое Будущее за 01