Профиль инвестора Zholobov.invest | Тинькофф Инвестиции Пульс

Игроки рынка, одураченные случайностью 📖 Продолжаем рубрику выходного дня и разбираем дальше книгу Нассима Талиба - Одураченные случайностью 🧐 Сегодня в центре нашего внимания черты присущие людям, одураченных случайностью 1. Переоценка точности инструментов, в которые они верят Люди редко задумываются о том, что успех их прошлых сделок, основанных на экономических показателях, мог быть результатом простого совпадения, что хуже, экономический анализ мог быть подогнан под прошлые события, что скрывает элемент случайности, присутствующий на рынке всегда. Есть периоды, когда экономика губит трейдеров, а когда им помогает. 2. Тенденция влюбляться в позицию 🫶 Говорят, что плохой трейдер скорее разведется с женой, чем закроет свою позицию. Быть преданным идеям - вредно для трейдеров, ученых, да и всех остальных. 3. Тенденция менять свою историю. 😶 Некоторые становятся «долгосрочными» инвесторами, когда теряют деньги, переключаясь между трейдером и инвестором. В долгосрочных инвестициях нет ничего плохого, если изначально не было расчета на краткосрочные спекуляции. Откладывать решение продавать, когда ваша краткосрочная идея пошла не по плану - не лучший выбор. Поэтому я веду разные портфели с разными целями. В долгосрочных инвестирую долгосрочно с другими целями и методами оценки. В краткосрочных спекулирую по другому принципу и эти портфели и идеи не пересекаются никак. 4. Отсутствие точного, разработанного плана (нет матрицы действий на случай возникновения убытков) 🎯 Я не однократно на эфирах говорю о том, что на все движения рынка перед входом в позицию, у вас должна быть матрица действий. Вы должны точно знать, что будете делать если цена вырастет, если будет стоять в боковике и если начнет падать. 5. Отсутствие критического мышления, выражающееся в отсутствии пересмотра своих взглядов и отказе выходить через «стоп-лосс» 🛑 Люди редко допускают, что их идея была неверной, и пытаются пересидеть убытки. Если вы не торгуете опционами, где можно перестроить конструкцию или начать снижать убытки - у вас всегда должен стоять стоп. 6. Отрицание Когда получены убытки - нет адекватного восприятия произошедшего. ✋ Цены на экране перестают быть реальными и уступают место некоторой абстрактной «стоимости» То есть вы ищите оправдание тому, что случилось, считая, что данная цена несправедлива Яркий пример - Газпром, который упав до низких значений, так и не поднялся спустя годы. Можно было переключиться на другие активы и при наличии новых драйверов уже вернуться в Газпром. Не дайте случайности себя одурачить!

Защитные активы: золото, облигации, акции — когда их покупать? Инвестиции — это не только про рост капитала, но и про его сохранение. В периоды кризисов, высокой волатильности и экономической нестабильности защитные активы становятся особенно важны. Защитные активы — это финансовые инструменты, которые сохраняют свою ценность или даже растут в цене, когда на рынке нестабильность. Они помогают инвестору защитить капитал от потерь. Основные виды защитных активов 1. золото — в периоды кризисов и инфляции оно сохраняет свою цену и покупательную способность. Почему золото защищает: - ограниченный ресурс, его нельзя напечатать. - растёт в цене, когда растут риски в экономике или на рынке. - ценность признана по всему миру. Когда покупать золото: - когда инфляция ускоряется. - когда мировая экономика сталкивается с кризисом (войны, пандемии, санкции). - когда центральные банки повышают процентные ставки. Как купить золото: ETF на золото Золотые монеты. Золотые слитки. Акции золотодобывающих компаний (Полюс, Селегдар). 2. облигации — надёжный доход с минимальным риском Облигации — это долговые бумаги, которые дают фиксированный доход в виде купонов. Почему они защитные: - государственные облигации (ОФЗ) практически безрисковые. - обеспечивают стабильный доход даже в кризис. - могут расти в цене, когда ставки снижаются. Когда покупать облигации: - когда экономика замедляется. - когда центробанки снижают ставки. - когда рынки акций падают, а доходность облигаций растёт. Какие облигации подходят для защиты: - ОФЗ (облигации федерального займа) РФ. - облигации крупных корпораций с высоким кредитным рейтингом. Также можно воспользоваться оптимальной стратегией автоследования и не следить за рынком, забирать доходность выше ключа, благодаря грамотному управлению и стратегии использования разных выпусков облигаций, рекомендуется ежемесячное пополнение для большей доходности. 3. защитные акции — компании, которые всегда нужны Это акции компаний, чьи товары или услуги остаются востребованными даже в кризис: - продукты питания (Пятерочка, Магнит, Черкизово). - коммунальные услуги (Россети, МОЭСК). $FEES - фармацевтика (ozon-фармацевтика). Почему они защитные: Их доходы стабильны даже в сложные времена. Многие из них платят дивиденды, которые поддерживают стоимость акций. Когда покупать защитные акции: - в периоды экономической нестабильности. - когда рынок акций падает. - когда ожидается рецессия. 4. валюты развитых стран Доллар США, евро, юань и швейцарский франк Почему они защитные: - удерживают ценность даже при кризисах. - активы в этих валютах остаются ликвидными. Когда покупать валюты: - когда рубль падает. - когда на рынке начинается паника. Когда стоит покупать защитные активы? При признаках экономического кризиса: - рост инфляции и снижение покупательной способности денег. - снижение ВВП, падение доходов населения. - рост процентных ставок центральными банками. В периоды высокой рыночной волатильности: - когда акции падают, а новости полны негативных прогнозов. Когда ваш портфель слишком рискованный: - если 80% капитала в акциях или криптовалютах, это опасно. - защитные активы помогут сбалансировать риски. Как правильно распределить защитные активы в портфеле? ✔️ если вам важна стабильность — до 50% портфеля могут составлять защитные активы. ✔️ для умеренного риска — 20–30% в защитных активах. ✔️ для агрессивных стратегий — 10–15%, но это ваш “страховой полис”. Пример сбалансированного портфеля: 40% акции (в том числе защитные: Магнит, Полюс) 30% облигации (ОФЗ, облигации Сбербанка) 20% золото (ETF на золото) 10% валюта (доллары США) Защитные активы — они не делают вас богатым в краткосрочной перспективе, но сохраняют ваш капитал, когда всё остальное падает.

Что будет с долларом? Совсем недавно мы с вами наблюдали очень сильное укрепление рубля Это уже не крепкий рубль, а аномалия, которая ломает все прогнозные модели начала года Что происходит? Три силы действуют одновременно. 1. Нефтяной сверхдоход давит на курс. Urals торгуется около 100$ за баррель при ограничениях в 59$ Каждые дополнительные 10$ к цене нефти дают в дефицитный бюджет 130 млрд рублей в месяц Это означает, что экспортеры продают доллар в огромном объеме на внутреннем рынке с целью уплаты налогов и выплаты зарплат и т.д. Покупателей доллара недостаточно 2. Импортеры стоят в стороне из-за подавленного импорта и дорогих кредитов. Кроме того, среди физиков нет большого спроса на валюту 3. Минфин начал закупку валюты, но слабее, чем ожидалось и влияния на курс это не оказало Итог: Бюджет России теряет 100 млрд рублей в месяц из-за укрепления рубля хотя бы на 1р Мое мнение: Текущая крепость рубля это не просто стечение обстоятельств, а больше структурный парадокс экономики Государство одновременно выигрывает от высоких доходов с нефти, и проигрывает от сильно укрепившегося рубля Это означает, что разворот курса рано или поздно произойдет, налоговый период закрывается. Государству не нужен крепкий рубль сейчас и вскоре вероятен разворот в район 75-78 рублей за доллар Не ИИР {$SiM6}

Как часто нужно следить за рынком? Давно не говорили про книги. Немного выпал из соц сетей в отпуске и в делах после него. Будем возвращаться :) Читаю понемногу Одураченные случайностью и мое внимание зацепила интересная глава про влияние результатов на психологическое состояние трейдера/инвестора Симулятор Монте-Карло, метод учитывающий важность временной шкалы для анализа исторических событий. В пример берется человек, инвестирующий в казначейские облигации с доходностью 15% годовых Речь идет о довольно оптимистичной ситуации. Человек подписан за небольшую плату на новостной канал, который его информирует о ценах в реальном времени. Но поскольку рынок имеет свойство быть волатильным то вероятность успеха при оценке состояния портфеля в разные периоды времени - разная Если оценивать каждую секунду - успех равен приметно 50,02% 1 день - 54% 1 месяц - 67% 1 квартал - 77% 1 год - 93% Будучи эмоциональным человеком, мониторя цены ежедневно и в течение дня, он очень часто будет чувствовать разочарование при просадках Хотя казалось бы, зачем следить за казначейскими облигациями? Посмотреть через год и увидеть свой положительный результат было бы куда разумнее. Можно сделать вывод - смотреть за рынком постоянно не имеет смысла. Если ваши бумаги куплены и стоят конкретные по ним цели - не стоить суетиться и испытывать свою нервную систему. На коротких временных промежутках мы видим изменчивость портфеля, а не его доходность. Доказано, что на неудачи человек реагирует больнее и дольше, чем на успехи. Наши эмоции не предназначены для такой нагрузки, человек стал чувствовать себя лучше, когда стал изучать состояние портфеля раз в месяц или раз в год.

▌ Стреддл: когда рынок замирает в ожидании, а ты — в игре! Стреддл — это одна из самых интересных опционных стратегий, которую любят трейдеры, ожидающие сильного движения цены, но не знающие, в какую сторону оно пойдёт. ▌ Как это работает? Ты одновременно покупаешь: - опцион колл (право купить); - опцион пут (право продать). Оба опциона — с одинаковой ценой исполнения (страйком) и датой истечения. ▌ Когда использовать? Идеальный момент для стреддла — перед важными событиями: отчёты компаний, решения центробанков, выборы. Рынок «затихает», волатильность низкая, но все ждут бурю. Если цена резко рванёт вверх или вниз — ты в плюсе! ▌ Пример Акция стоит 100 рублей. Ты покупаешь колл и пут со страйком 100. Если после новости цена улетает на 120 или падает на 80 — одна из опционных позиций приносит прибыль, которая перекрывает затраты на обе сделки. ▌ Главный риск Если цена почти не изменится, оба опциона сгорят, и ты потеряешь уплаченные премии. Поэтому стреддл — это ставка на волатильность, а не на направление. ⎯⎯⎯⎯⎯⎯⎯⎯⎯⎯ 📈 Вывод: стреддл — отличный инструмент для тех, кто ждёт «взрыва» на рынке, но не хочет гадать, куда именно пойдёт цена. Главное — правильно выбрать момент и не забывать про риски! Хочешь узнать больше про опционные стратегии? Пишите комментарии и поддержите пост реакциями 👍

10 инвестиционных ошибок, которые делают новички (и как их избежать) Начало инвестиционного пути — это всегда масса вопросов и сомнений. И именно в этот период новички часто совершают ошибки, которые приводят к потерям, разочарованию и даже полному отказу от инвестирования. 1. инвестиции без цели Новички часто вкладывают деньги «просто чтобы инвестировать», не понимая, зачем и на какой срок. ✅ сформулируйте чёткую цель: создать пассивный доход, обеспечить пенсию. 2. погоня за быстрым заработком Новички часто ищут «горячие идеи» и стремятся быстро увеличить капитал. Это приводит к необоснованному риску. ✅ осознайте, что инвестиции — это марафон, а не спринт. Стабильный рост на 10–15% в год уже отличный результат. 3. отсутствие подушки безопасности Многие новички вкладывают все деньги в акции или криптовалюту, забывая о финансовом резерве. ✅ сначала создайте подушку безопасности на 3–6 месяцев жизни. Это защитит вас от необходимости продавать активы на просадке. 4. инвестиции на кредитные деньги Попытка заработать больше с помощью кредитных средств часто оборачивается большими убытками. ✅ инвестируйте только свои свободные деньги. Если у вас есть кредиты — лучше сначала их погасить. 5. слепое копирование чужих стратегий Новички часто повторяют действия блогеров, друзей или родственников, не понимая принципов их стратегии. ✅ изучайте, почему именно эти активы выбраны, как они работают и какие риски с ними связаны. 6. продажа на панике Когда рынок падает, новички часто фиксируют убытки из-за страха потерять всё. ✅ инвестируйте на долгосрок, а не на эмоциях. Падения — это часть рынка, а не конец света. 7. концентрация на одной акции или отрасли Все деньги в одной компании или секторе — это высокий риск. ✅ диверсифицируйте портфель: акции, облигации, фонды, разные сектора. 8. пренебрежение комиссиями и налогами Новички часто забывают, что брокеры берут комиссии, а доход облагается налогом. ✅ выбирайте брокера с прозрачной комиссией, а при продаже акций учитывайте налоги. Используйте ИИС для налоговой выгоды. 9. пренебрежение обучением и аналитикой «Просто куплю акции, и они вырастут» — это не стратегия. Без базовых знаний легко потерять деньги. ✅ изучайте основы: что такое акции, облигации, ETF, дивиденды. Читайте книги, смотрите обучающие видео, следите за рынком. 10. слишком частый пересмотр портфеля Новички склонны проверять котировки каждый час и постоянно «играть» с портфелем. ✅ определите стратегию (например, на год) и пересматривайте портфель раз в квартал. ⚠️Ошибки — это часть обучения. Главное — не повторять их снова. Начните с простого: инвестируйте по чуть-чуть, изучайте рынок, не поддавайтесь эмоциям. Также напоминаю вам про действие консервативной и эффективной стратегии через облигации с доходностью 17,5% менее, чем за год - Также скоро стартует