Профиль инвестора jeanx | Тинькофф Инвестиции Пульс

Позавчера вечером на рынке металлов, особенно палладия , платины и серебра , наблюдалась нестабильность. Чтобы компенсировать убытки, вчера пришлось активно торговать серебром. Перед заседанием ФРС по ставке я набрал с плечами металлов, в том числе и золото . Это решение принесло хорошую прибыль. Ждем открытия торгов по фьючерсам. Вчера вечером по стопу закрылся НЛМК с убытком в 1%. Вместо этого я купил Южуралзолото на 5% от своего депозита. Сейчас там планка 🤑 Утро началось с продаж. Первым я закрыл позицию по Эн+ , заработав 1,62%. Затем продал Полюс с прибылью 1,83% (приобрел вчера вечером перед закрытием сессии). Наконец, удачно продал Норникель , получив прибыль 3,7%.

Продал 6 кг серебра, но вошёл снова — вот почему это не просто «эмоции» Недавно продал 6 кг серебра , зафиксировав прибыль около 20% за полтора месяца. Казалось бы, всё — профит, можно отдыхать. Но буквально тут узнал важную новость: Китай вводит жёсткие ограничения на экспорт серебра. С 1 января власти требуют лицензии для вывоза металла за границу, и фактически это уменьшает объёмы доступного на мировом рынке серебра, потому что КНР отвечает примерно за 60-70 % глобального предложения. Даже если лицензии получили 44 компании, это всё равно узкая группа, не весь рынок, и многие мелкие поставщики просто не смогут экспортировать металл. Такое решение похоже на рыночный «экзамен на дефицит»: • спрос на серебро остаётся высоким (электромобили, солнечные панели, электроника), • предложение фактически сокращается, • а запасы на биржах заметно упали последние годы. Поэтому, когда я увидел эту картину, подумал, что Китай вряд ли будет последним, кто ограничит экспорт металла. Если ещё кто-то последует этому примеру, ситуация с поставками станет ещё плотнее, а цены — всё более чувствительными к дефициту. В результате я снова вошёл в позицию по серебру. Не для «бычьей мании», а потому что структурные проблемы с предложением и глобальный спрос на металл продолжают расти. Серебро — не золото, оно гораздо более индустриальный металл, и сейчас весь мир смотрит на него именно через призму ограниченного предложения и растущего спроса. Пока держу и наблюдаю дальше. Если будет тренд на реальные ограничения поставок — это может быть интересно уже всем, а не только тем, кто любит металл.

Иногда хорошие на первый взгляд облигации оказываются не самыми удачными — и это нормально. Главное вовремя это признать и спокойно переложиться. Речь про Магнит БО-005Р-03 (). Купил его совсем недавно, без долгой истории — просто как временную парковку денег. Но после того как ещё раз посмотрел на параметры, решил не держать. Почему вышел: • до погашения оставалось около 8 месяцев • купон нормальный, но время работает против доходности • для реинвеста купонов бумага неудобная В итоге решил переложиться в ГТЛК 002Р-04 (). Почему ГТЛК: • до оферты около 23 месяцев • купон выше • эмитент квазигосударственный (ГТЛК — про лизинг, инфраструктуру, транспорт) • лучше ложится в стратегию «долго держать и реинвестить купоны» Просто лучшее соотношение срока и доходности на текущий момент. В последнее время, кстати, всё чаще появляются новости про рост госзаказов и инфраструктурных расходов, а такие истории обычно играют на стороне компаний уровня ГТЛК. Не драйвер «в космос», но для облигаций мне этого достаточно. Что в итоге по портфелю: ГТЛК 002Р-04 Селигдар 001Р-07 Брусника 002P-02 Балтийский лизинг БО-П19 серебро 💸 Ожидаемые купонные выплаты в январе — 117 331 ₽ в месяц. Иногда лучше выйти из «нормальной» бумаги и переложиться в более подходящую, чем упорно держать только потому, что «уже купил». Я не считаю это ошибкой — это обычная работа с портфелем. Особенно когда цель — стабильный денежный поток, а не просто досидеть до погашения.

Как я сократил налог на прибыль почти в 2 раза перед концом года Ближе к декабрю всегда смотрю не только на доходность, но и на налоги. В этом году получилось наглядно показать, как они уменьшаются законным способом, и почему многие просто теряют деньги, ничего с этим не делая. Что сделал: Продал убыточную позицию — Балтийский лизинг БО-П19 . Бумага была в минусе, и этот убыток пошёл в зачёт прибыли по другим инструментам. ⚠️ Важный момент, о котором мало кто знает: налог пересчитывается не в момент сделки, а на следующий день. Многие смотрят в приложении сразу после продажи, видят старую цифру и думают, что «ничего не сработало». У меня: • налог был ~81 тыс • стал ~42 тыс Экономия — почти 40 тыс просто за счёт грамотного перезахода. Дальше — что сделал с деньгами. Средства от продажи распределил в равных долях: • Селигдар 001Р-07 • Брусника 002P-02 • Балтийский лизинг БО-П19 (да, снова зашёл — уже с новой ценой и без старого убытка) Отдельно: на ~900 тыс купил Магнит БО-005Р-03 , но эту позицию планирую переложить в ГТЛК 002Р-04 — по доходности и параметрам сейчас выглядит интереснее. Серебро тоже никуда не дел: держу 6 кг , цель прежняя — 180+ ₽ за грамм, спешки нет. На текущий момент: ожидаемые ежемесячные купонные выплаты — 101 514 ₽. Почему считаю важным об этом писать: Очень многие вообще не понимают три вещи: • как считается налог, • что убытки можно использовать, • и что в конце года это особенно актуально. Если ничего не делать — налог просто спишется автоматически. Если немного разобраться, то можно оставить эти деньги себе и пустить их в работу. Год почти заканчивается, так что сейчас самое время хотя бы открыть расчёт налога и посмотреть, что с ним можно сделать.

«Газпром» впервые после санкций поставил груз СПГ из установки Портовая в Китай — судно прибыло в порт Бэйхай в конце ноября. Это первая доставка с начала действия американских санкций в январе 2025 года, и она открывает новый канал экспорта для компании. 📌 Почему это важно: санкции сильно ударили по традиционным рынкам сбыта российского газа в Европе, что привело к пересмотру экспортной стратегии компании. Новые поставки в Азию показывают, что Газпром активно переориентируется на восточные рынки, и это уже начинает отражаться в цифрах поставок и логистике. 📊 Текущая картина по акции : 📍 Цена на Московской бирже сейчас около 127–128 ₽ за бумагу с умеренной дневной волатильностью. За последний год акция выросла примерно на 12 – 13 %, но всё ещё торгуется далеко ниже исторических максимумов. 📉 Технически акция несколько раз пыталась пробиться выше уровня 130 ₽, но пока отрабатывала откаты вниз, что говорит о сопротивлении в этой зоне. ➡️ Короткие сроки: акции выглядят нейтрально — давление санкций и неопределённость с поставками в Европу сдерживают сильный рост. ➡️ Средний срок: расширение экспорта в Китай через СПГ и возможное укрепление логистических маршрутов может стать драйвером для актива. Новые энергетические контракты в Азии могут постепенно улучшить фундамент компании. ➡️ Долгий срок: если компании удастся стабильно развивать поставки газа и СПГ в Азию, а также частично компенсировать потерю европейского рынка, это может служить основанием для переоценки котировок вверх в 2026 году. 📌 Риски: ⚠️ санкционное давление и регуляторные ограничения; ⚠️ зависимость от макроэкономической ситуации (цена на газ, инфляция); ⚠️ сопротивление на ключевых технических уровнях цены. Сейчас — это акция с повышенным риском, но потенциалом для роста в средне- и долгосрочной перспективе. Стабильность направлений бизнеса в Азии и расширение экспорта СПГ — это важный фундаментальный триггер, который инвесторам стоит учитывать. Текущий уровень 125–130 ₽ можно рассматривать как базу для среднесрочных накоплений с таргетом пробоя сопротивления выше 130 ₽. Дальнейшие движения зависят от подтверждения новых контрактов и динамики экспорта.

Как я случайно стал владельцем 6 кг серебра и почему теперь верю в мораль рынка 🤡🪙 Начинал я максимально спокойно — покупал только облигации, жил размеренной инвесторской жизнью без волатильных приключений. Но однажды менеджер предложил золото. Взяли — заработали. И тут во мне проснулся азартный спящий демон: «Если получилось на золоте… то на серебре-то точно получится ещё лучше!» Да 🙂 Но нет 🙃 Сначала всё шло идеально: — купил 3 кг по 163,78 ₽, — продал по 189,81 ₽, — почувствовал себя финансовым гением, который уже выбирает цвет яхты. Когда серебро взлетело до 213,05 ₽, я решил, что купить ещё 700 г — блестящая идея. (спойлер: блестящей была только цена) И вот серебро начинает падать… А я начинаю усредняться, демонстрируя чудеса железной воли: • 700 г по 188,3 ₽ • 2,4 кг по 146,71 ₽ • 2 кг по 134,51 ₽ • 200 г по 133,48 ₽ — ну чтобы красиво было В результате появился я — гордый владелец 6 кг серебра, со средней 154,94 ₽, который сегодня впервые увидел цену больше средней и торжественно вышел в плюс. 🎉 Теперь план простой: посидеть спокойно, без эмоций, и забрать сверху хотя бы +100 000 ₽, чтобы компенсировать моральный ущерб и восстановить внутренний баланс Человека, Который Когда-То Думал, Что 213 ₽ — это нормальная точка входа. Мораль истории: На рынке важнее всего не мускулы и не интуиция. Важнее — дисциплина, терпение и способность смеяться над собственными решениями (особенно, когда они стоят 6 кг серебра). А удача — это хорошо, но стратегия всё-таки лучше 😉