Мнения инвесторов о стратегии

Разыгрывается 10 миллионов рублей! Достаточно подключиться к &Фундаментальная Россия и пополнить счет со стратегией на минимальную сумму или больше до 20 декабря включительно. За каждые вложенные 10 000 рублей дается билетик участника розыгрыша. Больше билетов = выше шанс выиграть денежный приз. Призы • 5 призов по 1 000 000 руб. • 20 призов по 100 000 руб. • 300 призов по 10 000 руб. Количество билетов обновляем каждый день в приложении Т-Инвестиции — вкладка «Профиль» — раздел «Бонусы и промокоды». Итоги подведем 23 декабря! #конкурс #призы

Коротко по стратегическому взгляду и автоследу: 1) Акции - хорошие имена держу, не смотря на ожидания дальнейшего повышения ключевой и длительного ее удержания. Ибо в любой выходной можем увидеть анонс встречи для мирного урегулирования и открыться в понедельник большой зеленой свечкой. Текущая доля и у меня и в стратегии 43%, пока увеличивать не планирую. Компании держу либо с высоким дивидендом и устойчивым финансовым положением, вроде $TRNFP, либо с высокими темпами роста и без долга, вроде $DATA - им что 20%, что 25% ключевая, разницы нет. Шортить в &Фундаментальная Россия нельзя, так что с майских пиков болтаемся в боковике. Только вот индекс за это время свалился на 25%, так что всё гуд, на развороте полетим в разы быстрее среднего. Идею с запуском стратегии с шортом и фьючерсами решил не реализовывать - слишком мало доступных там инструментов для реализации парных сделок, как я люблю. 2) Облигации - смысл вижу только в коротких и с высоким рейтингом. Длинные фиксы будут под давлением из-за размещений МинФина. Флоатеры перестают быть интересны, поскольку не работают на длинном удержании ключевой - новые размещения, что бы собрать деньги увеличивают постоянно спред, что опускает цену прошлых размещений. Замещайки - под давлением из-за высокой рублевой доходности и валютного свопа в 21%. Так что только коротыши или проще - фонд ликвидности, типа $LQDT. А вот $TPAY будет выглядеть куда хуже - плавающие облигации дешевеют и тащат за собой стоимость пая. Поскольку в облигационных стратегиях можно держать только облигации, причем очень ограниченный список, не вижу в ней смысла и закрываю. Там только флоатеры с ежемесячным купоном и $RU000A1022E6, которую через 3 месяца выкупят по 1000 рублей. Так что можно просто ничего не делать, кроме как подать на выкуп эту бумагу (или продать в январе по 990р в стакан), не вижу смысла в стратегии где полгода никаких действий не будет; 3) Золото - имеет смысл держать и дальше, но вот покупать ли по текущим - вопрос. Так что, на мой взгляд, кто в позиции - выходить еще рано. А кто не покупал золото, есть риск залететь в актив вблизи пика. С одной стороны все факторы за дальнейший рост, с другой - если Американский рынок после выборов полетит вниз, то во избежание маржин-коллов продавать будут всё, в том числе фиксировать прибыль по золоту. #прояви_себя_в_пульсе $GLDRUB_TOM $TGLD@ $GOLD

"Когда начинается отлив, становится видно, кто купался голым" (с). На фоне падающего рынка, большинство стратегий c хорошим результатом ранее, резко взгрустнуло и понеслись в бездну. Я в &Фундаментальная Россия не гонюсь за иксами. Достаточно просто расти быстрее, чем рынок, когда фаза роста и падать медленнее рынка, когда наступает отлив. Поскольку стратегия с достаточно низким риском, то шорт позиции там не используются никогда, даже для хеджирования рисков. Но и это не мешает показывать +35% с момента старта, при отрицательном результате индекса $IMOEXF (-5%). На скрине голубым - индекс, серым - стратегия. #leonov_mnenie

Тучи сгущаются Хотелось бы увидеть что-то в стиле "дно пройдено", но нет. Новости все печальнее. Инфляционные ожидания россиян в августе выросли до 12,9% по сравнению с 12,4% в июле, следует из данных «инФОМ». Это максимальный показатель с начала года. Уровень наблюдаемой инфляции в августе вырос до 15% по сравнению с 14,2% в июле. Ждем ставку 20% и новый поход вниз. RGBI вероятно так же обновит минимумы. В &Леонов облигации сидим в плавающей ставке. В &Фундаментальная Россия на 40% в акциях, на 60% в кэше. Сегодня будет 50/50 акции/кэш. У кого тяжело с нервишками, можно просто подключить стратегию, настроить авто пополнение и закрыть приложение на несколько месяцев. Что еще интересного: - По итогам I полугодия 2024 г. чистые процентные доходы микрофинансовых компаний сократились на 9,2% г/г, до ₽24,2 млрд, а чистая прибыль упала на 20%, до ₽8,96 млрд. Гайки закручивают, дальше будет еще сложнее; - Европа почти заполнила хранилища газа на целевые 90% - раньше срока, как и в 2023 г. Ценам можно и остыть; - Нефть Brent опустилась ниже 78 долларов. На фоне мировой рецессии жду существенно ниже, нефтяников не держу. Пока конфликт на востоке поддерживает цены, но как только он успокоится, нефть полетит вниз. Присматриваюсь к Лукойлу, но пониже. Ему не так страшно от падения цен на нефть; - Т-банк утвердил див.политику, сегодня расскажут; - ФНС взыскала с ЮГК, семьи Струкова и связанных с ней угольных активов 747 млн руб. Кто читал мой обзор этой компании и упоминание схем работы Струкова, тот вообще не удивлен. Подсвечивал многократно. Не первый раз и не последний такие "сюрпризы" будут, привыкайте; - Сегежа обновила исторические лои. Прошлый раз упоминал это на трех рублях с мнением, что все равно покупать не стоит. Пришли к двум. Все еще не вижу смысла к покупке. Кто хочет рассказать, что ниже уже некуда, отвечу ровно как в прошлый раз: "я слышал это на 6 рублях, потом на 5 рубля, потом на 4 рублях, теперь вот на трех" (с). Ну, теперь вот на двух))) $ZAYM$CARM$GAZP$NVTK{$TCSG}$UGLD$SGZH

&Фундаментальная Россия Автор, подскажите, а какая реальная рекомендованная сумма к подключению? 20тыс рублей - минималка, которая даже приблизительно не сведёт соотношения портфелей

Индекс Мосбиржи на 3000. А завтра еще дивгеп $SBER, потом $BANE и $MGNT. Получается, технически дорога открыта на 2800. Сейчас июль 2024, а индекс там, где был в июле 2023. На банковском вкладе за этот год получили бы 12%, в фонде ликвидности 13%. Кстати, в июле 2023 появилась &Фундаментальная Россия (завтра будем добирать позиции, кэш в стратегиях имеется, кто планировал подключаться - завтрашнее утро очень удобно). Ну а в июле 2024 появилась &Леонов облигации для самых консервативных. Закончил там формирование портфеля и прям пипец доволен его наполнением. Жду повышения ставки в конце месяца и грамотные флоатеры уже закуплены. Тут дата подключения роли не играет, это история с плавным и стабильным ростом. Такая замена $LQDT, где тоже просто выйти в любой момент, но доходность выше. {$MMU4}{$MXU4}$IMOEXF$TMOS@

Что делать, когда рынок снижается? Посмотреть на причины. Они действительно влияют на компании или нет? При первом случае, нужно оценить потенциальное влияние и вывести новую справедливую оценку, на основании которой принимать решение. Если объективных факторов нет - определить уровни, на которых интересно добирать. Каждые 3-5% усреднять смысла нет, не хватит средств. Я усредняю обычно при падении на 10% те позиции, которые низковолатильные (вроде $SBER) или при падении от 20% высоковолантильные (вроде $CARM). Если же вы состоите в стратегии автоследования - то можно смело пополнить ее, что бы автоматически докупились позиции, улучшив вашу личную среднюю. Если не состоите, то это возможность для присоединения. PS: тем более $T раздает 10 млн. тем, кто инвестирует в стратегии автоследования. Для участия нужно либо подключиться к стратегии, либо пополнить ее баланс, если уже подключены. &Фундаментальная Россия #новичкам #учу_в_пульсе

Минус один энергетик из портфеля. Последнее время в &Фундаментальная Россия самой большой позицией по акциям была компания $MSRS, которую начали сдавать в рынок последнюю неделю и сегодня по 1,54 закрыли позицию. Бралась она под дивиденд в 14 копеек по ценам от 1,30 до 1,36. Таким образом уже получили свой див, преждевременно, а значит продаем - на объявлении суммы может откатить вниз. Вместе с тем, нарастили долю $LSNGP, которую начали подбирать со 198 и выше, в итоге имея среднюю 204,1. Почему это единственный энергетик, оставшийся в портфеле? Ближайший дивиденд 22 рубля, следующий 25-28 рублей. И может ближайшая 10% доходность не супер впечатляет, но если мы увидим через год ставку уже не 16%, а 13%, то аналогичная ставке доходность уже будет выглядеть неплохо. Итого 23% дивидендами за 15 месяцев, это 18,5% годовых, что выше даже текущей ключевой ставки. При этом компания финансово здорова и планомерно улучшает показатели, а значит любой обвал рынка будет просто возможностью улучшить свою среднюю. #прояви_себя_в_пульсе #хочу_в_дайджест #энергетика

Инсайда нет, вы что! Россети Урал решили впервые в своей истории выплатить дивиденд за 1 квартал. Выплата будет идти с дивом за 2023 год и того суммарно составит порядка 15%. И "чисто случайно" акции выросли за последнюю неделю на 40%. Как обычно - кто надо, тот знал. К вопросу о равности условий при инвестициях в наш фондовый рынок. Вот как я мог узнать, что компания, которая никогда не платила див за 1 квартал, решит это сделать? Но, зато я в состоянии посчитать дивиденды за год, именно по этой причине в &Фундаментальная Россия есть два энергетика с самыми высокими дивами за год. Что еще интересного: - VK купила 40% компании «Интикетс» - облачного сервиса для контроля и управления продажей билетов на культурно-массовые и зрелищные мероприятия. Компания продолжает уведенно идти к допэмиссии; - Акционеры Совкомбанка одобрили допэмиссию акций для покупки ХКФ банка. На новости акции упали почти на размер допэмиссии, тем самым предлагая Хоум кредит бесплатно. Я согласен; - Интернет-продажи замедляют рост. Согласно оценкам Data Insight, если в 2023 году интернет-продажи увеличились на 48%, то по итогам 2024 года вырастут только на 36%, а в 2026 году – на 18%. Наш рынок сегодня поддержат энергетики, глядя на Урал и остановка снижения доллара с нефтью. Америку поддерживают байбеки гугла и яблока. Apple объявила о крупнейшем в истории байбэке на сумму $110 млрд, в то время как продажи iPhone упали на 10%. $MRKU$SVCB$VKCO{$OZON}$GOOGL$GOOG$AAPL

И пусть весь мир подождет Ближайшие пару недель постов будет сильно меньше, а именно не будет утренних - улетаю отдохнуть. Пару разборов компаний сделаю, опубликую. Тинек наконец дал возможность торговать фьючерсами в стратегиях. Это очень хорошо, график &Фундаментальная Россия при наличии фьючей представлял собой такую же восходящую прямую, но более резкую и уже пробил бы 50% доходность, как минимум. Так что по возвращению буду запускать вторую, с фьючами. Из-за стоимости фьючей порог там будет выше. На фундаментальной нужно от 75тыс., для повторения портфеля. Там будет минимум 200тыс, желательно больше. Вот отдохнувший и займусь. Что еще интересного: - Покупатель бывших угольных активов Evraz АВД-Капитал приобрёл акции Распадской на 0.8 млрд руб; - Добыча угля в РФ в 1кв2024 сохранилась примерно на уровне 2023, по экспорту есть небольшое снижение - замминистра энергетики; - Танкеры с российской нефтью и нефтепродуктами заблокированы в море из-за новых санкций США против Ирана; - "Хезболла" нанесла удары по северной части Израиля, выпустив примерно 50 реактивных снарядов. По данным The Jerusalem Post, Армия обороны Израиля в ответ атаковала места, откуда осуществлялись пуски; - США ввели запрет на импорт алюминия, меди и никеля российского происхождения. Пока ничего интересного не жду: инфляция высокая, по облигациям разворот не сейчас; акциям серьезно падать не на чем, могут быть фиксации буквально на пару процентов, но ожидание дивов и высокая нефть поддержит котировки; валюте не дали закончить неделю выше ключевого уровня, о котором писал вчера. Это намек на то, что в понедельник, могут дать по башке баксу посильнее. Но даже временный выход к 95+, не будет сигналом похода на сотку - просто ко всем валютам укрепляется бакс на высоких ставках. Рубль не слабеет, а значит вернемся в коридор 88-93 все равно. Золоту нужно немного остыть, все причины для его роста не совсем честные на сегодня: - закупка банками? да, но это в 4 раза меньше, чем покупки ювелиров, которые куда сильнее влияют на курс, но про них почему-то не говорят; - ожидание ослабления ставки в США? Откладывается, инфляция только растет; - рост напряженности на ближнем востоке? Такое себе, сейчас это никому не надо, популяют в друг друга ракетами для галочки и разойдутся. $T$RASP$MTLR$RUAL$GMKN$MTLRP$TGLD@$GOLD{$USDRUB}$CNYRUB