Форум об облигации Аквилон-Лизинг БО-04-001P

Анализ отчета ООО «Аквилон лизинг» за 2025, РСБУ $RU000A107M32 $RU000A10DJM8 1. Общая характеристика компании. Кратко. 🟢 ООО «Аквилон-Лизинг» — лизинговая компания (2006 г., Пенза). Основной вид деятельности: финансовый лизинг. Уставный капитал 100 тыс. руб. Участники: ООО «АМС» (86,06%), Садчиков А.В. (7,16%), Чучелов С.В. (6,78%). Численность персонала — 11 человек. Эмитент биржевых облигаций, отчётность подлежит обязательному аудиту (аудитор ООО «АКГ «Листик и Партнёры»), получено положительное заключение. 2. Выручка🟢 2025 г. — 282 921 тыс. руб., 2024 г. — 212 660 тыс. руб. Темп роста: +33,0%. Вывод: уверенный рост бизнеса. 3. EBITDA. 🟢 2025 г. — 259 762 тыс. руб., 2024 г. — 199 262 тыс. руб. Темп роста: +30,4%. Маржа EBITDA (EBITDA/Выручка): 91,8% (выше нормы). Вывод: высокая эффективность генерации операционного потока. 4. Capex 🟢 Капитальные затраты 2025 г. — 3 217 тыс. руб., 2024 г. — 6 603 тыс. руб. Темп роста: снижение на 51,3%. Capex/EBITDA: 1,24% (значительно ниже нормы). Вывод: инвестиции в собственные ОС минимальны, что характерно для лизинговой компании. 5. FCF 🟢 Свободный денежный поток 2025 г. — +184 237 тыс. руб., 2024 г. — –136 953 тыс. руб. Темп роста: переход от отрицательного к положительному значению. Вывод: высокая ликвидность, способность финансировать развитие без внешних заимствований. 6. Чистая прибыль 🟢 Чистая прибыль 2025 - 55 249 тыс. руб. 2024- 44 017 тыс. руб. Увеличение на 25,5% Вывод: рост чистой прибыли свидетельствует о повышении эффективности деятельности и укреплении финансового результата компании. 7. Общая задолженность. 801 965 тыс. руб. (снижение на 16,6% за год). Долгосрочные — 476 067 тыс. руб. Краткосрочные — 325 898 тыс. руб. Долг/EBITDA = 3,09x (норма ≤10–15x). Вывод: низкая долговая нагрузка, значительный запас прочности. 8. Закредитованность (Заёмные средства / Собственный капитал)🟢 Соотношение = 3,22 (норма ≤8–10). Вывод: умеренная зависимость от заёмного капитала. 9. Equity/Debt 🟢 0,31 (норма ≥0,1–0,3). Вывод: собственный капитал достаточен для покрытия обязательств. 10. Debt/Assets 🟢 0,707 (норма ≤0,85–0,95). Вывод: доля заёмных средств в активах ниже норматива, структура устойчива. 11. Net Debt / EBITDA годовая: 🟢 2,68х (норма ≤6–8). Вывод: крайне низкий чистый долг относительно EBITDA, обслуживание обязательств не обременительно. 12. Покрытие процентов (ICR)🟡 Классический ICR (EBIT/Проценты) = 1,41. Cash Coverage (EBITDA/Проценты) = 1,45. Вывод: покрытие процентов невысокое, но положительный денежный поток от текущих операций (187 млн руб.) позволяет своевременно выплачивать проценты. 13. Коэффициенты ликвидности. 🟡 Текущая ликвидность = 1,24 (норма 1,5–2). 🟢 Абсолютная ликвидность = 0,28 (норма 0,1–0,2). Вывод: текущая ликвидность немного ниже нормы, но абсолютная высокая – гарантия немедленной платёжеспособности. 14. Коэффициенты финансовой устойчивости. 🟢 Коэффициент автономии = 0,22 (норма для лизинга 0,2–0,3). Коэффициент финансовой зависимости = 0,78. Вывод: показатели в пределах отраслевых норм, финансовая устойчивость приемлемая. 15. Гипотетический рейтинг (по шкале S&P / Moody’s / Fitch). 🟢 На основе низкой долговой нагрузки, высокой маржинальности, положительного денежного потока и устойчивой структуры баланса гипотетический рейтинг может соответствовать уровню BB- / Ba3 / BB- (неспекулятивная категория с умеренным риском). 16. Оценка финансового состояния (ОФС): [🟥1...100🟩] 🟢 ОФС = 75 баллов. Уровень: «Выше среднего». Инвестиционный риск: умеренный. 17. Каким инвесторам подходит? 🟢 Консервативным инвесторам, ориентированным на долговые инструменты с низким риском, а также инвесторам, ищущим умеренный доход за счёт роста бизне #финанализ_аквилон_лизинг

🚗Новые #облигации Аквилон-Лизинг – запоздалое знакомство Эмитент на долговом рынке уже пятый год, а сколько-то внятных разборов по нему нет ни в моем канале, ни за его пределами. А между тем, это редкий представитель вымирающего вида благополучных лизингов. Чем и примечателен. Аквилон – небольшая универсальная ЛК: • 84 место по портфелю и 85 по новому бизнесу в рэнкинге Эксперт РА за 9 месяцев 2025 года • Базируется в Пензенской области, там же ведет основную деятельность, с постепенным расширением географии • Через учредителя связана с Банком Кузнецкий (BB+, региональный банк, также из Пензенской обл., торгуется на Мосбирже с тикером $KUZB ) 📋 Основные цифры за 3 квартала 2025: • ЧИЛ: 912,4 млн. (+17%) • Выручка: 199 млн. (+31,2%) • EBIT: 171,4 млн. (+30,6%) • Прибыль: 34,7 млн. (-6,9%) Несмотря на рост ЧИЛ (что в 2025 году само по себе уже хорошо) – у Аквилона уверенно положительный операционный денежный поток (+224 млн.) Причем, существенная часть этих денег отправлена на сокращение долга, тут можно только порадоваться. Менее существенная ушла на дивиденды (22 млн) – выглядит вполне соразмерно масштабу и финрезультатам бизнеса, и особых вопросов тоже не вызывает 💰 По долговой части: • Долг общий: 805 млн. (-16,2%), чистый: 785,4 млн. (-17,7%) • ЧИЛ/ЧД: 1.16х • Долг/капитал: 3.4х • ЧД/EBIT LTM: 3.5х • ICR LTM: 1.24х Почти все коэффициенты – тоже сильно лучше среднего для ЛК, и даже по меркам нефинансовых компаний они были бы сейчас неплохими. Очень умеренная долговая нагрузка и очень высокая для лизинга доля собственных средств в бизнесе ✅ Также, у Аквилона нулевой сток изъятой техники/оборудования, а также отсутствие просроченных платежей – всего, что уже второй год заставляет страдать их коллег по сектору, здесь нет. И со слов гендира Садчикова, на начало 2026 ситуация аналогичная Такая аномалия объясняется высокой концентрацией бизнеса: ~70% лизингового портфеля Аквилона приходится на 10 наиболее крупных клиентов. Ключевые заемщики рядом, на виду. Это ограничивает возможности роста и масштабирования, и риск что даже один неплательщик существенно пошатнет финансовую устойчивость компании, – тоже имеется. Но схема вполне проверена временем: в своем узком формате Аквилон работает уже 20 лет Для меня всё вместе выглядит явно лучше формального рейтинга. И по совокупности – считаю эмитента одним из немногих в своем грейде, кого сейчас можно рассматривать в долгосрочный холд 📊 Параметры выпуска: • BBB- от АКРА 20.05.25 • флоатер КС+650 (EY 23,88%) • 3 года, 100 млн., размещение Z0 26.02 Как это водится с приличными эмитентами, премии к рынку здесь не предлагают и спекулятивно бумагу брать смысла нет. Выпуск ориентирован скорее на широкие холд-портфели, и вот там выглядит вполне уместным 👉 Поскольку мне не близки ни флоатеры, ни долгий холд – я его пропускаю, но подсветить для тех, кто мыслит другими горизонтами, считаю нелишним $RU000A107M32 $RU000A10DJM8 #новичкам #что_купить #обзор #аналитика #прогноз

"Очередной ломбард идёт на штурм биржи" ✅️ "Первый ювелирный ломбард" 26 февраля начнет размещение облигаций на 75 млн рублей... параметры - Рейтинг: тюти... - Купон: 25.00% (ежемесячный) - Срок: 5 лет - Объем: 75 млн.₽ - Аморта: да (24-59 по 2.2%) - Оферта: да (пут через 1,5 года) - Квал: да Р.S банда, как вам очередной пациент? внушает доверие? 😅 ✅️ "Аквилон-лизинг" 26 февраля начнет размещение выпуска облигаций объемом 100 млн рублей.... параметры - Рейтинг: 🅱️🅱️🅱️- (АКРА, прогноз «Стабильный») - Купон: КС+650 б.п. (квартальный) - Срок: 3 года - Объем: 100 млн.₽ - Аморта: да (1-11 купон по 8%) - Оферта: нет Прошлые: $RU000A107M32 $RU000A10DJM8 ©️Тре8ор #удар_членом #мемы #юмор #мемы_тре8ора

ООО «Аквилон-Лизинг» — небольшая лизинговая компания, расположенная в Пензе и работающая на рынке лизинга более 19 лет. Компания специализируется на предоставлении в лизинг различных видов оборудования, дорожно-строительной техники и транспортных средств. Старт размещения 26 февраля • Наименование: АквилонЛ-05-001Р • Рейтинг: ВВВ- (АКРА, прогноз «Стабильный») • Купон: КС+650 б.п. (квартальный) • Срок обращения: 3 года • Объем: 100 млн.₽ • Амортизация: да (1-11 купон по 8%) • Оферта: нет • Номинал: 1000 ₽ • Организатор: Риком-Траст • Только для квалифицированных инвесторов $RU000A107M32 $RU000A10DJM8

#disclosure Компания: ООО «Аквилон-Лизинг» Тикеры: $RU000A10DJM8 Время новости: 24.02.2026 10:19 Тема новости: Выплаченные доходы или иные выплаты, причитающиеся владельцам ценных бумаг эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=7Jfuw6KBj06pJQMBqQT4sQ-B-B&q= Резюме: Компания ООО «Аквилон-Лизинг» полностью исполнила обязательства по выплате купонного дохода и части номинала по своим биржевым облигациям серии БО-04-001P на общую сумму 13,5 млн рублей Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Эмитент вовремя и в полном объеме выполнил финансовые обязательства перед владельцами ценных бумаг, что свидетельствует о его платежеспособности и финансовой стабильности

Предлагаем вашему вниманию запись встречи с эмитентом ООО «Аквилон-Лизинг» $RU000A107M32 $RU000A10DJM8 Ведущий – Константин Новик, руководитель направления «Финансовая грамотность» Ассоциации владельцев облигаций В гостях:  Алексей Садчиков – генеральный директор ООО «Аквилон-Лизинг» Валерия Чучелова – заместитель генерального директора по экономике и финансам ООО «Аквилон-Лизинг» Николай Леоненков – директор департамента корпоративных финансов АО ИК «Риком-Траст» Обсудили предварительные итоги 2025 года, ситуацию в 4 квартале и первые оценки 2026 года, динамику чистой прибыли, лизингового портфеля и долга. Аквилон-Лизинг —  лизинговая компания, 20 лет на рынке. Основная доля портфеля – оборудование для энергетики, машиностроения и деревообработки. Занимают 85 место по объёму нового бизнеса и 84 место по размеру лизингового портфеля в рэнкинге Эксперт РА за 9 месяцев 2025 года. https://www.acra-ratings.ru/press-releases/5735/ Кредитный рейтинг от АКРА: BBB-(RU) со стабильным прогнозом, подтвержден 20.05.2025 г. 🔗 Сайт эмитента https://akvilon-leasing.ru 🌍 Смотреть на VK Видео: https://vkvideo.ru/video-224993751_456239462

#nrd Тикеры: $RU000A10DJM8 Время новости: 04.12.2025 Тема новости: (DSCL) О корпоративном действии "Раскрытие информации" с ценными бумагами эмитента ООО "Аквилон-Лизинг" (выпуск облигаций 4B02-04-00057-L-001P) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1332216 Резюме: ООО 'Аквилон-Лизинг' раскрывает информацию по облигациям выпуска 4B02-04-00057-L-001P. Дата фиксации списка владельцев - 3 декабря 2025 года, для предоставления в Банк России согласно законодательству Сентимент: Нейтральный Объяснение сентимента: Новость носит технический характер: содержит стандартную информацию о раскрытии данных по облигациям согласно требованиям регулятора, без положительных или отрицательных финансовых показателей

Сегодня почти без кипеша :) Сдал $RU000A10DB16 Ойлресурс и набрал на замену $RU000A10BP87 ПИР. Вышло то на то. Вроде нелепая сделка. Но мне так спокойнее. Ибо отрицательный денежный поток ПИР это конечно риски, но я их вижу и понимаю. А +4трлн НМА, и выпуск за выпуском - этого я понять не могу. На проливе к номиналу $RU000A10DJS5 СЗА 5 сконвертировал в нее изрядную долю предыдущего выпуска $RU000A10D3T4 который сдал так же по номиналу :) Сегодняшние действия не содержат под собой глубокой аналитики и точных расчетов. Это скорее уже интуиция которая выработалась за время работы на бирже. Я сказал работы ? Все же подработки пока :) Завезли кстати две новых шикарных ВДОшки, еще не улетевшие в космос как Гельтек и АдвансТрак :) ( сам брал на размесах в "красном" ) Аквилон-Лизинг БО-04-001P $RU000A10DJM8 Байсэл 001P-04 $RU000A10DEE6 Идем дальше 📈

ДОБАВИЛИ В КАТАЛОГ НОВИНКУ 📌 🚗 АКВИЛОН-ЛИЗИНГ БО-04-001P 🔹 $RU000A10DJM8 ▪️ Рейтинг: 🅱️🅱️🅱️➖ стабильный [АКРА ☑️] ▪️ Тип купона: переменный ▫️текущий купон (1-6): фиксированный ▪️ Ставка купона: 22% (до 21.05.2027) ▫️ 1-6 купон: 22% ▫️ 7-12 купон: определяет эмитент ▪️ Купонный период: 91 день ▪️ Срок обращения: 3 года ▪️ Обеспечение: Нет ▪️ Объём: 100 млн. ₽ ▪️ Номинал: 1000 ₽ ▪️ Амортизация: Да с 20.02.2026 ▫️ по 8% в даты 1-11 купонов ▫️ 12% при погашении ▪️ Put-оферта: Да, через 1.5 года (21.05.2027) ▪️ Call-опцион: Нет ▪️ Дата размещения: 21.11.2025 ▪️ Дата погашения: 17.11.2028 ▪️ Статус "квал": Нет 📃 #аквилон_лизинг_БО_04_001P 📑 Предыдущие выпуск, доступный в Т: $RU000A107M32 🗂️ В обращении находятся 3 выпуска облигаций на 300 млн. ₽ (с учётом амортизации выпусков 194 млн. ₽) 🎯 Цель займа Средства, полученные от размещения облигаций, будут направлены на финансирование основной деятельности, на перспективные лизинговые проекты 🚗 Об эмитенте: ООО "Аквилон-Лизинг" является универсальной лизинговой компанией. Основные направления деятельности: ✓ лизинг оборудования любого назначения; ✓ лизинг дорожной, строительной и другой специальной техники; ✓ лизинг автотранспорта; ✓ лизинг коммерческой недвижимости; ✓ возвратный лизинг. Работает преимущественно в сегменте малого и среднего бизнеса в Приволжском федеральном округе Компания создана в 2006 году. 🗃 Факты о Компании: 🪧 Форма собственности: Частная собственность 💰 Уставный капитал: 100 млн. ₽ 📚 Финансовая отчетность за 2024 год 📈Выручка = 212.7 млн. ₽ (+53%) 📈Чистая прибыль = 44 млн. ₽ (+15%) 📈Капитал = 215.8 млн. ₽ (+14%) 👥 Учредители: 1 юрлицо (ООО "АМС") и 2 физлица, каждый из учредителей также являются руководителями 1 другой компании 👨🏻‍🏫 Руководитель (один из учредителей) 📋 Входит в реестр субъектов МСП. С 2020 года Компании была оказана поддержка государством, корпорацией развития МСП или организациями поддержки субъектов МСП - 9 раз на 38.4 млн. ₽ 📤 Является участником системы госзакупок. С 2015 по 2016 год заключила 7 контрактов на общую сумму 72.1 млн. ₽ в роли поставщика 👨🏻‍⚖️ С 2011 по 2021 год в арбитражных судах РФ с участием Компании было рассмотрено 7 дел в роли истца на общую сумму 722.7 тыс. ₽ (0 ₽ за последний год) 🔒 С 2017 года на Федресурсе опубликовано 68 сообщений о "Возникновении права залога" и/или "Изменение права залога", где залогодателем является Компания #️⃣ #облигации_аквилон_лизинг #новая_облигация_в_каталоге #облигации_новый_выпуск #новая_облигация

Анализ отчета Аквилонг лизинг за 9 месяцев 2025, РСБУ $RU000A107M32 $RU000A10DJM8 1. Выручка : 199 089 тыс. руб. · Темп роста: +31.2% 🟢 · Вывод: Стабильный и высокий рост выручки. 2. EBITDA: 47 529 тыс. руб. · Маржа EBITDA (2025): 23.9% 🔴 (Норма: ≥40-60%) · Вывод: При росте выручки операционная прибыль (EBITDA) не растет, маржа низкая. 3. CAPEX : 34 200 тыс. руб. · Темп роста: +267.7% 🟡 · CAPEX / EBITDA (2025): 71.9% 🟡 (Норма: ≤50-70%) · Вывод: Резкий рост капитальных вложений (в основном депозиты). 4. FCF: 190 236 тыс. руб. · Темп роста: +946.7% 🟢 · Вывод: Мощный рост FCF на фоне роста операционного потока. 5. Темп роста чистой прибыли · 9 мес. 2025: 34 739 тыс. руб. · 9 мес. 2024: 37 295 тыс. руб. · Темп роста: -6.8% 🔴 · Вывод: Чистая прибыль снижается из-за высокой процентной нагрузки. 6. Общая задолженность: 804 994 тыс. руб. · Изменение: Снижение на 16% 🟢 · Gross Debt / Годовая EBITDA (2025): 12.7x 🟡 (Норма: ≤10-15x) · Вывод: Абсолютный долг снижается, но нагрузка к прибыли все еще высока. 7. Закредитованность (Debt/Equity: 4.0 🟢 (Норма: ≤8-10) · Вывод: Структура капитала в норме. 8. Equity/Debt: 0.28 🟢 (Норма: ≥0.1–0.3) · Вывод: Показатель в рамках норматива. 9. Debt/Assets: 0.70 🟢 (Норма: ≤0.85-0.95) · Вывод: Уровень долговой нагрузки на активы приемлем. 10. NET DEBT / EBITDA: 12.4x 🔴 (Норма: ≤6-8) · Вывод: Ключевой показатель долговой нагрузки критически высок. 11. Покрытие процентов (ICR): 0.34 🔴 (Норма: ≥1.5x) · Вывод: Компания не может обслуживать проценты за счет операционной прибыли. Главный риск. 12. Чувствительность к рискам. · Уровень чувствительности: Критический 🔴 · Причины: Невозможность обслуживать долг (ICR<1), зависимость от рефинансирования, уязвимость к росту ставок. Исправляю ошибки в пунктах 13 и 14 на основе данных из отчета. 13. Гипотетический рейтинг · S&P: CCC+ 🔴 · Moody’s: Caa1 🔴 · Fitch: CCC+ 🔴 14. Оценка финансового состояния (ОФС) · [🟥1...100🟩] ОФС=38/100 🔴 · Уровень ФС: Низкий · 🚥 Инвестиционный риск: Красный 15. Каким инвесторам подходит? 1. Только венчурным инвесторам/фондам, специализирующимся на проблемных активах 2. Стратегическим инвесторам с возможностью реструктуризации долга 16. Финансовое состояние, По сравнению с аналогичным периодом 2024 года финансовое состояние ухудшилось 🔴. Несмотря на рост выручки, ключевые показатели долговой нагрузки остаются критическими, а способность обслуживать долг снизилась (падение ICR и чистой прибыли). #финанализ_аквилон_лизинг