Профиль инвестора Anton_Matiushkin | Тинькофф Инвестиции Пульс

Как понять, что нужно выходить из сделки? 💸 Те, кто подписан на стратегию , наверное, видели, где был осуществлён выход из акций . С момента той продажи рынок уже упал на −5%, так какие признаки для меня стали точкой выхода? 1. Максимальный дневной объём. Если вы откроете дневной график, то увидите, что именно в тот день выхода из позиции объём был рекордно высоким и уже к обеду, а не к концу дня. Вывод: интереса к бумаге было столько, что крупным участникам удобно было скинуть свои позиции. Есть ликвидность это сделать. 2. Случайные продажи в рынок большими объёмами. Именно это и происходило на хаях в тот день. Цена переписала прошлый дневной максимум, и в этот момент появился продавец, готовый скинуть в рынок большой объём, в моменте цена проваливалась на -1%. 3. Бумага лидер роста на фоне снижения рынка. Тоже важный маркер: в случае risk-off многие начинают продавать то, что выросло, перекрывая убытки по другим позициям. Всё это личная насмотренность за рынком. Возможно, у вас есть свои «ред-флаги», когда стоит уходить «на забор». Но такие вещи работают на любом рынке и в России, и в США (когда торговал S&P 500 и Nasdaq). Психология у всех одна. Расскажите какие у вас триггеры, которые заставляют выйти из сделки? 📈

Поездка на Мадейру Это была моя первая поездка на этот остров в Атлантике. Остров не такой большой, как, например, испанский Тенерифе, и объехать его можно за 3–4 часа. Население сконцентрировано в южной части острова из-за более комфортного климата: на севере чаще ветрено и дождливо, тогда как на юге стабильные +20 и солнце. Ездили с друзьями на хайкинг, а также рассчитывали, если повезёт, посёрфить в океане. Возможности серфить не было, поэтому только хайкали :) Вообще мест, которыми можно восхититься, там много: тропические леса и океан впечатляют. А когда понимаешь, что здесь нет диких и опасных животных, чувствуешь себя ещё безопаснее. Их нет, потому что эволюционно они не смогли туда заселиться, континент далеко, а с завозом всё строго. Если захочешь привезти питона, его сначала конфискуют в аэропорту и вернут только в конце поездки. Так что совет: если у вас есть питон, лучше не берите его на Мадейру, пусть останется дома, хотя климат там для него был бы идеальный :) Мы жили ближе к северной части острова и виды были завораживающие. Как сейчас помню: стою ночью на балконе и смотрю, как луна освещает океан, образуя лунную дорожку, а где-то внизу волны бьются о скалы. Наверное, это самое зрелищное воспоминание, когда не хочется оказаться в ночном океане. Если говорить про цены, то полная тележка продуктов в супермаркете вышла примерно в 300–400 евро. Нас было 6 человек, и провели мы на острове 5 дней. Аренда авто около 150 евро, аренда дома примерно по 150 евро с человека за всё время. Билеты из Порту стоили около 80 евро на человека. Чем там занимаются местные? В основном туризмом, а в остальном сидят в кафе, пьют вино, закусывают сырами. Хотел бы там жить? Наверное, как турист да, но для жизни пока не выглядит чем-то завораживающим, так как даже за 5 дней мы объездили весь остров. Туристов не так много, возможно, все едут на соседний Тенерифе или просто не сезон. Пляжи в основном были пустые, хотя вода отличная по качеству и температуре. В последний день встретили очень подозрительно знакомую яхту не помните, у кого такая же? :) Интересен ли такой формат постов? Пишите в комментариях, что вы думаете 🙌 да и кто-то был в этом регионе, тоже интересно будет прочитать отзывы.

Несколько событий, которые держим в фокусе на текущую неделю: заседание ЦБ, продолжение конфликта в Иране и динамика мирного трека по переговорам. Про ЦБ. Консенсус аналитиков выстроился вокруг снижения ставки до 15%. В целом бэт выглядит достаточно очевидным: RUSFAR уже ушёл ниже 15%, инфляция без явных признаков нового разгона, да и цены на нефть скорее располагают к более голубиной риторике регулятора. Но есть одно «но», которое может вставить палки в колёса это новые параметры бюджетного правила, которые потенциально могут привести к девальвации, а следом и к новому витку инфляционных ожиданий. И я считаю, что у ЦБ перед заседанием уже будут эти параметры. Если уж у Reuters есть информация, то вряд ли её нет у самого регулятора. И здесь возникает развилка: •если бюджетное правило не приведёт к сильной девальвации + возможен секвестр расходов, тогда ставку могут спокойно снизить до 15%; •если же параметры окажутся проинфляционными, ЦБ вполне может занять более жёсткую позицию и оставить ставку без изменений. Но базово все же ставлю бэт на 15%. Про Иран. Не берусь ставить себя в роль геополитического стратега есть люди гораздо экспертнее меня. Я всего лишь трейдер, который реагирует на факты. Но если оперировать теми данными, которые есть сейчас, то скорое разрешение конфликта выглядит не таким близким, как многим хотелось бы. Даже Polymarket пока закладывает вероятность ceasefire до 31 мая 2026 года примерно в 50%, а до 30 апреля всего около 35%, что, мягко говоря, не густо. Так или иначе, текущая ситуация играет на руку российской экономике и российскому рынку акций. В первую очередь выигрывают экспортёры, тогда как компании, ориентированные на внутренний рынок, пока выглядят слабее. Про переговоры Россия / Украина. Аналогично, я не эксперт в геополитике, поэтому мнение здесь скорее ИМХО. Недавно Financial Times выпустила материал о том, что посредничество США в мирном урегулировании зашло в тупик, а Трамп теряет интерес к переговорам. И в какой-то степени это логично. Когда у тебя одновременно: •обострение на Ближнем Востоке; •прямое участие вооружённых сил США; •рост внутренних цен на бензин;• то украинский трек неизбежно уходит не на первый план. Тем более сам Трамп неоднократно заявлял, что на сделку не идёт именно Зеленский, а не российская сторона.Сложно здесь формировать однозначное мнение, но одно очевидно: Иран сейчас тема №1 для Трампа, а значит мирный трек по Украине может серьёзно затормозиться. Какое мнение у вас, какие ожидания по ставке?

Что вы представляете, когда слышите слово Шарп? Если ничего не представляете, то сегодня напишу пост про коэффициент Шарпа, который показывает настоящую эффективность стратегии автоследования 📈. Вот представьте пример: есть две стратегии. Стратегия «А» с доходностью +25% Стратегия «Б» с доходностью +42% На первый взгляд кажется, что вторая стратегия топ, и надо бы её купить в портфель. Но обычно не всё так просто. Объясняю почему. Важно не столько сколько заработал, сколько сам путь, как трейдер заработал, потому что первая стратегия могла достичь 25% плавно, с минимальными коррекциями, тогда как вторая при доходности +42% могла так знатно всех поболтать, прежде чем выйти к такой доходности. И вот чтобы оценить эффективность стратегии с учётом просадок, придумали коэффициент Шарпа. Если совсем просто: коэффициент Шарпа это сколько доходности ты получил за каждую единицу риска. Не стану уходить в дебри формул, как это считать вы и сами можете внести значения своего портфеля, благо калькуляторов достаточно. Но скажу так: если ваш результат ниже 1, то это так себе; 1–2 нормально, но ещё не хорошо; а вот всё, что выше 2, означает, что ваш риск оправдался. Качественные стратегии автоследования стремятся именно к тому, чтобы показывать высокий Шарп, то есть высокую доходность при низком проценте просадок. Какой показатель данного коэффициента у стратегии Подсчитал и получил за последний год 1.82. С учётом того, какой был год, я бы оценил это как хороший результат, но есть куда стремиться в 2026 году. Выводы. Когда выбираете стратегию автоследования, смотрите не только на цифры доходности, но и на качество этого роста: какой у неё Шарп. Да, это сложно оценить без данных, но лайфхак здесь такой смотрите на кривую доходности и на то, сколько и какой глубины были просадки. Если доходность высокая, но были частые и глубокие просадки, то Шарп будет низкий. А если просадки контролируются и не так часты и глубоки, то Шарп высокий. Именно такие авторы и остаются сейчас в обновлённом каталоге автоследования. А как вы выбираете стратегии автоследования? Что для вас стоит в приоритете на выбор? 💸

Мнение по рынку и стратегии Писать про нефть по 100+, Иран и то как колосится нефтянка кажется уже мейстримовее некуда. Порадуемся за тех, кто купил и тп. в начале всего события или в выходные взяв риск. Сейчас мы видим тот случай, когда весь прошлый год большинство фондов были с низким сайзом в нефтянке, а сейчас нужно этот сайз возвращать, покупая стоки по любым ценам. Кажется, что и многие физ лица сейчас себя ловят на FOMO (я в том числе) то ли зайти забрав со стола хоть что-то, либо вспомнить про свою систему и не влезать, если может разнести твой счет на любом посте Трампа. Отработали ли мы движение в стратегии ? Нет, и причина именно в том, что данные движения не поддаются мне логичному объяснению сколько еще может идти движение и где оно закончится, то есть все покупки сейчас это высокий риск с неизвестными целями и стопами. Как и ранее отмечал, покупки в стратегию идут через призму системного подхода, без импульсивного влияния того, что все покупают и мы покупаем. Что по позициям? ОФЗ пока ядро стратегии с долей в 70%, позицию считаю с ассимитричным риском, а из ближайших рисков только бюджетное правило и влияние его на рубль. Считаю, что если ЦБ в марте оставит ставку или же будет ястребом на заседание, то вероятность увидеть низкое отсечение и риск девала становится высоким. Не думаю, что ЦБ перед ставкой не будет знать о новом параметре БП. На этом и вырастет риск локальных продаж в ОФЗ, но все равно даже не смотря на возможный риск идея в ОФЗ на этот год покажет более устойчивую и гладкую доходность.