🔥 Что если

? 🔥 Ухудшение отношений России с Индией и Китаем, особенно на фоне санкционного давления США, может негативно сказаться на ряде российских компаний, чей бизнес сильно зависит от сотрудничества с этими странами. Сразу скажу, что этот вариант маловероятен, но зная, что многие игроки заинтересованы именно в этом сценарии, не будем его исключать совсем. Итак... В случае ухудшения отношений России с Индией и Китаем основные акции, которые могут пострадать: 🔹 Нефтегазовый сектор (снижение экспорта в Индию и Китай) Наиболее уязвимые компании: Роснефть $ROSN – Китай и Индия ключевые покупатели российской нефти. Если платежи усложнятся или спрос упадёт, выручка снизится. Лукойл (LKOH) – также зависит от азиатских рынков, особенно после ухода из Европы. Газпром (GAZP) – если Китай сократит закупки газа (например, из-за давления США или перехода на СПГ). Новатэк $NVTK – риски по проекту "Арктик СПГ-2", если китайские партнёры (например, CNPC) откажутся от участия. 🔹 Металлургия и добыча (Китай – крупнейший покупатель) Главные риски для: Норникель (GMKN) – Китай основной потребитель никеля и палладия. РУСАЛ – алюминий сильно зависит от китайского рынка. Северсталь (CHMF), ММК (MAGN), НЛМК (NLMK) – экспорт металлов в Китай и Индию под угрозой. 🔹 Банки (угроза вторичных санкций) Сбербанк $SBER, ВТБ $VTBR – если Китай и Индия ограничат расчёты через российские банки из-за страха перед санкциями США. 🔹 ОПК и высокие технологии (потеря китайских и индийских контрактов) Алмаз-Антей (непубличная, но влияет на госкомпании) – Индия важный покупатель систем ПВО (С-400, "Панцирь"). Ростех (некотируемые активы, но влияет на рынок) – Китай и Индия ключевые партнёры в совместных проектах (двигатели, электроника). 🔹 Транспорт и логистика (снижение товарооборота) РЖД – меньше экспортных грузов (уголь, металлы) в Китай. Совкомфлот $FLOT – риски по перевозкам нефти в Индию. НМТП – падение грузопотока через Новороссийск. 🔹 IT и телеком (китайские компоненты под угрозой) Яндекс $YDEX – зависит от серверов и чипов из Китая. МТС $MTSS, Ростелеком $RTKM – возможны проблемы с оборудованием (Huawei, ZTE). Какие бумаги могут оказаться устойчивыми? Сельхозсектор (Фосагро $PHOR, Русагро $RAGR – спрос на еду останется. Фарма (ОзонФармацевтика ) – меньше зависимости от Китая/Индии. Внутренний потребительский рынок (Магнит $MGNT , X5 Group $X5 – локальный спрос не исчезнет. Вывод: что делать инвестору в случае ухудшения отношений? ✅ Снижать долю в бумагах, критически зависящих от Китая и Индии (нефть, металлы, банки). ✅ Перераспределяться в "санкционно-устойчивые" сектора (IT, сельское хозяйство, ритейл). Главный риск: если Китай и Индия резко сократят сотрудничество, это ударит по всем "экспортным" акциям. Хорошая новость: предпосылок к этому сейчас нет.