Профиль инвестора Fejwhwyxh | Тинькофф Инвестиции Пульс

📌Хроника минувшего дня: 1. Правительство Швеции приняло окончательное решение о подаче заявки на вступление в НАТО, заявила премьер-министр королевства Магдалена Андерссон. 2.По итогам 1-го квартала т.г. чистая прибыль ПАО "ТГК-1" по МСФО выросла на 42,5% - до 6,266 млрд рублей, говорится в отчете компании. 3. Финская компания Stora Enso решила продать три завода по производству упаковки в России. {$USDRUB} 4.В России прекратят работу автозаправки британско-нидерландской нефтегазовой компании Shell, сообщает РИА "Новости

Салют 🔥 Благотворительность — дело сложное. И далеко не потому, что сложно найти в себе моральные и ментальные силы оторвать от себя часть своего комфорта и отдать тому, кто нуждается в нём чуть больше тебя, а потому, что как только у тебя находятся излишки к ним пытаются дорваться власть имущие. Личная история. Недавно хотели с девушкой совершить благое дело: пожертвование в детдом. Я строго-настрого решил, что пожертвование будет НЕ финансовым, а сразу материальным. Не спешите кидаться палками, сейчас объясню. У меня есть знакомые выходцы из детдома, и они делились историями того, как часть денег перманентно отходит воспитателям, а оставшиеся крохи спускаются старшими на сигареты и пиво. Мы хотели а) заказать в кондитерской пирожные, приуроченные к праздникам, б) отдать книги (состояние отличное, + также и книги по финансам), в) купить настольные игры деткам постарше, г) пожертвовать часть одежды (обращу внимание: ВЕРХНЕЙ, ТЕПЛОЙ ОДЕЖДЫ в отличном состоянии (нам с девушкой в этом месяце обоим исполняется по 20 лет, поэтому по размерам одежда точно подойдёт некоторым детям), д) гитары (в рабочем состоянии, ей всего 2 года, это не старый советский реквизит сельского дома культуры) В попытках обзвонить детдома нам заявили, что пожертвования принимаются только в виде ДЕНЕГ. А как только речь доходила до одежды и сладостей тон общения сразу менялся и единственным ярко выраженным желанием пассивной агрессии воспитателей была попытка завершить вызов. Особенно выделилась Людмила Петровна, директриса детдома "Росинка", которая ещё и упрекнула в том, что деньги не хотим давать. Я ей свою позицию обозначил: сначала так, если всё понравится - буду уверен в вас, на регулярной (!) основе вас буду поддерживать, но нет её жадная и хамская натура, дорвавшаяся хоть до каких-то денег и власти позволяет ей занимать себя таким образом. Цель поста не пожаловаться, а напомнить себе и, возможно, кому-то из вас, что никто не должен лишать вас права дарить добро. И уж тем более никто не в праве лишить вас веры в него, и в людей, в целом. Особенно во время, когда его становится всё меньше и меньше. Всех обнял 🫶

Насколько эффективен рынок? И можно ли его обогнать?😱 Рынок — не просто биржа и место, где проходят торги. В первую очередь, рынок — это люди. Большое количество игроков, участников рынка, разной степени компетентности с разными капиталами от частных инвесторов а.к.а. «бросаю курить в Пульсе» до целых хедж-фондов. Ценообразование актива в моменте это индикатор того, во сколько все учавствующие игроки оценивают его. И многие думают, что реакция на все происходящие события с активом мгновенны. Но это не так, она не то, чтобы мгновенна, она молниеносна. Порой цена подстраивается под событие еще до выхода и свершения этого самого события. Допустим, вы обновляете ленту и попадаете на новость про условную компанию и ее новое технологическое достижение. Скажем, превосходный электромобиль. Вы бежите покупать акции, чтобы «обогнать» тех, кто эту новость не читал. И в конечном итоге оказываетесь в нуле или минусе. Почему? Дело в том, что раз вы читаете новость на русском, то с большой долей вероятности ее переводили с зарубежного источника. А значит на западе толпа умников уже зашла под эту новость. Но еще раньше зашли те, кто обладали доступом к этой самой информации до ее официального выхода. А значит это «уже было заложено в цену», Но еще чаще всего толпа частных инвесторов может реагировать и более глупым образом. Например, участие в IPO . Казалось бы, «что-то связано с криптой» куда ещё перспективнее? По-любому +100% за сутки. Да, но люди как всегда не учитывают то, что огромное количество крупных инвесторов заходили ещё на стадиях, предшествующим IPO. И событие выхода компании на общие торги было заложено в цену, а значит после выхода приходится фиксировать свою прибыль. Любой портфель отдельных акций — попытка обогнать индекс. А значит попытка отобрать «лучшие» акции. Но как вы можете это предугадать, если очень часто происходит так, что страдающие компании показывают большую доходность и при этом огромное количество профессионалов и инсайдеров продолжают держать акции тех компаний. Покупая здесь и сейчас компании или вы уверены, что рынок уже не отреагировал на все возможные перспективы развития бизнеса? Уверены ли вы, что смогли оценить бизнес этих компаний глубже и дальше, чем это сделали профессиональные игроки рынка? Обогнать индекс можно либо везением, либо профессионализмом. Но можно ли это сделать на основе тех же источников информации (технический и фундаментальный анализы), чем другие профессиональные участники рынка? Гипотеза абсолютной эффективности рынка предполагает, что любая новая информация не просто поступает на рынок, а делает это очень быстро – практически мгновенно она находит отражение в уровне цен. Поэтому равенство рыночной цены акции ее внутренней стоимости соблюдается в любой момент времени. В таких условиях становится невозможным “перехитрить” рынок, то есть купить бумагу дешевле или продать дороже ее действительной (справедливой, внутренней) стоимости. На этом свойстве абсолютно эффективного рынка базируется его другое определение: рынок считается абсолютно эффективным по отношению к определенной информации, если, используя эту информацию, нельзя принять решение о покупке или продаже ценных бумаг, позволяющее получить сверхприбыль.

На какую отдачу от фондового рынка можно рассчитывать?💼 P/E Шиллера P/E Шиллера — один из лучших инструментов для анализа рынка в целом. Пусть он и имеет большое количество недостатков, но, на данный момент, "лучше ничего не придумали". Если по-простому P/E Шиллера —стоимость ВСЕХ компаний, деленная на их среднюю прибыль за 10 лет. Этот показатель дает сведения о а) перекупленности рынка б) возможной доходности, на которую стоит рассчитывать инвесторам. На данный момент данный показатель равен в районе 28-30 для S&P500, а значит на основе исторических данных средняя доходность с учетом реальной инфляции равна 2,3% годовых. Конечно, этот индикатор не даёт 100% уверенности и гарантии, однако Шиллер с помощью 130-летних данных показал, что доходность индекса S&P 500 в течение следующих 20 лет обратно коррелирует с коэффициентом CAPE. Другими словами, всякий раз, когда коэффициент CAPE высок, это означает, что акции переоценены, и доходность в течение следующих 20 лет, вероятно, будет низкой. Напротив, всякий раз, когда соотношение низкое, это означает, что акции недооценены, и прибыль в течение следующих 20 лет, вероятно, будет хорошей. Особенно рекомендую обратить внимание на этот показатель тем, кто увлекается долевым распределением стран в портфеле с помощью отдельных акций или таких инструментов как {$TSPX} и других. Подписывайтесь на канал, чтобы не пропустить полезный контент💼

Тестируем портфельную теорию #1 И нет, я не бросаю курить в отличии от коллег снизу😹 С точки зрения разумного инвестирования идеальный портфель — портфель на всю мировую экономику с теми долями стран, которые они в ней занимают. Как минимум, на Мос.Бирже такого нет, та и вряд-ли когда будет, поэтому единственное, что нам остаётся составлять его из других фондов. Я стараюсь собирать и держать баланс по странам в таком диапазоне, что развитые рынки будут занимать долю около 60% в портфеле, а развивающиеся рынки около 40%. Так как состав многих фондов частично дублируется, то рассматривать долю каждого отдельного фонды я особого смысла не вижу, предлагаю лучше взглянуть на доли стран/секторов, которые есть в моем портфеле и поговорим о них. Сразу скажу, что я не сторонник теории падения США и при этом я не про западник, поэтому доля Америки портфели хоть и чуточку больше, чем доля в мировой экономике, но будет постепенно снижаться по мере поступления других фондов и других стран. Что касается России, то буду поддерживать в районе 5-8% (Есть в фондах и ). Почему так? Страна (с точки зрения инвестирования) продается с высокой скидкой за риск и при этом многие инвест.дома Америки и Запада ставят на рост доходности от инвестиций в российские активы. Почему так много IT и здравоохранения? Достаточно большая доля IT есть в индексе S&P500, к тому же отдельно держу фонд на Насдак по той причине, что на данный момент пытался сформировать привлекательную долю в качестве почтовых активов. Сейчас планирую набирать развивающихся рынков и снижать постепенно долю двух отдельных секторов до приемлемого. Что точно не собираюсь делать? — Покупать откровенный Скам типа фонда на спак и фонд на якобы IPO. О причинах негативного отношения к ним читайте в предыдущих постах. — Покупать фонды "в равных долях". Это считаю полным бредом с учётом того, что часто фонды во многом повторяют друг друга и получается перекос в ту или иную страну/сферу. А это снижает потенциальную доходность. — Бросать курить (привет каждому второму с пульса) Подписывайтесь на канал💼 В скором времени поговорим про P/E Шиллера или каким индикатором можно предсказать ожидаемую доходность с фондового рынка при текущих отметках. Кому интересно использую фонды: {$TBIO} {$TECH} {$TSPX}

🤫Возможно ли обогнать индекс? «Вопрос, конечно, философский» Помогут ли дивиденды? А фундаментальный анализ? Спрашиваем блогеров. Если Вы спросите Назара Щетинина «а.к.а Вредного инвестора» или Артема Первушина — они безоговорочно скажут «ДА». Если спросите Антона с канала «Доказательное инвестирование» — услышите «ДА, НО… Либо с помощью профессионализма, либо с помощью банального везения». Давайте попробуем разобраться в этой теме, но чтобы не грузить Вас тонной информации от Vanguard предлагаю этой же информацией контратаковать доводы популярных блогеров. 🙀Итак, собрали блогеров-инвесторов за одним столом и задаем им поочередно вопрос: «Как обогнать индекс?» 🧐Назар Щетинин: «На графике любой акции показана просто сумма их котировки, без учетов дивидендов. Значит, можно заработать собирая портфель из дивидендных бумаг». И ведь с первой частью ответа не поспоришь, НО природа дивидендного гэпа портит все. С точки зрения математики нет разницы зарабатываешь ты на росте или на дивидендах. Если мы будем покупать два одинаковых по составу фонда, но один из которых платит дивиденды, а другой нет, то оба останемся при своём. Ваш фонд вырос за год на 10% + дал 2% годовых, но из-за гэпа эти два процента вы получили на руки. Мой фонд владеет теми же активами и дал 12% доходности, только эти 2% я не получил на руки, а получил в виде дополнительного прироста. Так это без учета налогов. Я могу получить по прошествии 3 лет льготу, а Вы будете обязаны заплатить налог с дивов уже сейчас. Если нужны будут деньги, я просто продам фонд на размер этих дивов. Я уже предвижу ваши возражения по поводу того, что я потерял часть портфеля, но природа сплита и последующего роста бумаг при прочих равных оставит меня в положении не хуже Вашего, дивидендного. Да, для этого нужно владеть большими долями в фондах, ну и фанаты дивидендов не обещают Вам финансовую независимость после 1 миллиона рублей. 🤑Миша инвестирует, Артем Первушин: «В индексе много неэффективных компаний, которые тянут индекс на дно, нужно покупать только перспективные компании. Онли фундаментальный анализ». И как бы выглядит такой довод вполне логично, но на фондовом рынке важен не только бизнес и его показатели, но и цены, по которым вы его приобретаете. Для примера допустим, что у меня есть майнинг-ферма (или какой-то сервер, не важно, важно лишь то, что бизнес связан с АйТи) способная производить 100к ежемесячно, как Вы думаете, сколько будет стоить такой бизнес? Не меньше 15-20 млн. В то же время у Вас есть вариант купить шаурмечную, которая также будет генерировать 100к, но, откровенно говоря, имеет больше проблем с помещением, поставщиками, репутацией и штатом сотрудников. Ее Вам продадут намного дешевле. Миллионов за 7-10. Эта разница будет называться «скидкой за риск». Фондовый рынок быстро реагирует на любые перспективные компании, от того они так и стоят дорого по мультипликаторам. Но чем выше цена покупки, тем меньше потенциальная доходность. На короткой дистанции обогнать индекс легко, на длинной – нет. Пытаться обогнать индекс — все равно, что считать себя лучше всех других участников рынка. Даже Уоррен Баффет последнее время не может обогнать индекс. Где гарантии того, что Вы, не будучи инсайдером и не имя многолетнего опыта успешного управления сможете это сделать? Также следует держать в голове следующие факторы: 1) Исследования Vanguard показывают, что в перспективе 20 лет акции стоимости показывали более лучшую доходность, чем акции роста 2) Если Вы новость о перспективной компании на русском, то знайте, что уже несколько часов ее прочитали на западе, а еще несколько дней назад о ее выходе знали инсайдеры. Поэтому торговать по новостям Вам точно не стоит. 3) Деньги часто перетекают из одного сектора в другой, а рост происходит там и только там, где есть ликвидность. Инвестируя в индекс Вы однозначно не потеряете в таком случае.

Атон — "Да здравствуют матрёшки"🪆 Салют 🔥 Продолжаем тему новых фондов. Сегодня поговорим про фонды от российского управляющего Атон. Если посмотреть на их названия, сразу становится очевидно, что теперь я российских инвесторов становится больше выбора для составления пассивного портфеля, а значит для редактирования соотношения риска и ожидаемой доходности, но, как говорится, не все так хорошо, как хотелось бы. Сразу хочется сказать, что информации о реальном составе фондов НЕТ, на сайте провайдера написано "Данные недоступны. Мы работаем над исправлением ситуации". Но зато указано какие индексы они отслеживают. Если это просто фонды — обертки и внутри них только другие ETF, то добавляя их в портфель стоит учитывать будущие издержки. А если они пересобраны, то все равно их комиссии не очень конкурентноспособны. Ну а пока исправляют ситуацию на сайте поговорим о целесообразности добавления этих фондов в свой портфель {$AMEM} — "Фонд на развивающиеся страны. Судя по названию, конкурент $VTBE. Ожидаемая комиссия — 1,1% против 0,71% VTBE. Думаю, если у Вас есть желание взять хотя бы 10 паев фонда от Атона, то лучше взять один пай от ВТБ. — Фонд на российские акции. Комиссия — 2%. Не, ну это, конечно, вариант "на лоха". Если он будет полностью соответствовать индексу, то аналогов на него предостаточно, например: {$VTBX} {$AMIN} — Инновации. Фонд, состоящий из другого фонда ARK Innovation от всеми любимой Кэти Вуд. Итого комиссия: 1,1% от Атона, 0,75% от Кэти. К тому же, есть вопросы к фонду Кэти и ее нетерпимости к диверсификации рисков. Я бы не стал брать фонд Кэти, а взял бы более диверсификацированный фонд {$TECH} , отслеживающий Насдак, если бы нуждался в дополнительной доли разнообразных техов в портфеле. Ну и так далее, и так далее. Везде одни и те же проблемы. Единственным плюсом данных фондов является стоимость их пая. Такая стоимость за лот удобно впишется в практически любое инвестирование, так что ждите новой волны бросающих курить и пить и скупающих вообще все "дешёвые" фонды😉 Я всё-таки надеюсь, что к осени на нашей бирже, наконец-то, появятся зарубежные фонды и будут торговаться напрямую, а не вот через таких посредников.

📖РаSPACовка нового хайпа от Тинькофф Всем салют🔥 Сегодня поговорим о том, можно ли заработать на пустышках и как инвестировать в актив, не имеющий активов. Сам по себе SPAC — компании, созданные специально для слияния с другой частной компанией, которая желает выйти на биржу, минуя процедуру IPO. На первых стадиях SPAC собирает деньги с инвесторов, а лишь потом тратит их на слияния с другой компанией. На первый взгляд (та и на второй тоже), тема мутная, но все это в рамках закона и процедура сама по себе легальная. А что если компания откажет в продаже или директор Спака смоется с моими деньгами куда-то на пляжи? К счастью, такой вариант не возможен, ибо по правилам Комиссии по ценным бумагам (SEC), акции SPAC размещаются по фиксированной цене в $10. Менеджмент собирает деньги инвесторов и заемные средства, чтобы инвестировать в приобретение частной компании без больших долгов. Срок — два года с момента IPO. По истечении срока SPAC ликвидируется, а деньги возвращаются инвесторам. Сливаться со связанными со спонсорами компаниями запрещено. ⭕️Но насколько доходен SPAC? И соответствует ли риск доходности? Есть самый главный риск: Инвестор не знает, во что вкладывается, — даже если менеджмент SPAC сообщают о договоренности о сделке с той или иной компанией, это ничего не значит. Оформить сделку можно только после IPO — гарантий ее осуществления у инвесторов нет. Значительная часть SPAC попросту не находит бизнес для слияния и распускается. Для инвестора это далеко не худший вариант, ведь тогда он ничего не теряет — вложенные средства попросту вернутся. Гораздо хуже другой вариант: слияние, в результате которого бумаги преобразованных SPAC теряют в цене. К тому же, распространено явление «SPAC мафии». Подробнее об этом советую прочитать в статье на Форбс. По сути, мафия - это группа хедж-фондов, которая специализируется на инвестициях в SPAC с ключевой целью — заработать на варрантах (ценная бумага, дающая держателю право покупать пропорциональное количество акций по оговоренной цене). При этом их потери ограничены объемом инвестиций: они всегда могут предъявить акции к возврату и вернуть уплаченные $10 за один юнит (доля в спаке). По факту: главный риск для инвестора — потерять потенциальную доходность, потерять на комиссии, но получить основную часть средств обратно. Но есть и другой риск: рыночный. Спаки – это не тот случай, когда высокие риски сопровождаются высокой доходностью. На графике представлена средняя доходность спаков за последние несколько лет. Как мы видим, в среднем спаки проигрывают росту индекса. К тому же можно выделить еще несколько рисков, которые следует обговорить: - Исторически SPAC показывали положительную (хотя и не очень высокую) доходность до слияния и отрицательную после слияния. Иными словами, из этой статистики следует, что инвесторы склонны значительно переоценивать перспективы бизнесов, с которыми объединяются SPAC. Единственное исключение – небольшие прибыльные компании, которые в среднем растут и после SPAC, но таких на текущем рынке почти не найти, почти все продают воздушные замки - Исходя из исторической динамики можно сделать вывод, что покупка SPAC широким фронтом, самостоятельно или через ETF, исторически была плохой идеей. С учетом того, что сейчас SPAC стало очень много и конкуренция между ними только выросла. Если и покупать SPAC, то стоит смотреть на отдельные интересные истории, а не на сектор в целом. - Интересно, что из всех индустрий выделяется биотех, который показывает намного лучшую динамику по сравнению с остальными. Правда выборка таких компаний очень маленькая и статистика может быть искажена отдельными успешными историями. - Исторически чем больше варрантов в юните (и, соответственно, размытие акционеров), тем хуже доходность акций SPAC. Правда это может быть связано с тем, что за последние годы варрантов в среднем становилось меньше, а доходность росла,т.е. это может быть больше функция от времени, чем от количества {$TSPV}

ИНВЕСТИЦИИ В ЗДРАВООХРАНЕНИЯ, small-cup👩‍🔬 (искусственное сердце, синтетические наркотики, стволовые клетки) Всем салют🔥 Инвестиции в здравоохранительный сектор всегда считались "защитными", потому что люди всегда болели и будут болеть ещё ни одно десятилетие, однако даже здесь есть вложения с повышенным риском, зато с бо́льшей потенциальной доходностью. Закройте глаза и представьте: каким Вы видите мир медицины будущего? Протезы и импланты, управляемые мозгом? Или лечение рака с помощью стволовых клеток? А может быть мы будем менять органы как запчасти? А что если я Вас скажу, что это есть уже здесь и сейчас? ⏺️Компания Abiomed ( {$ABMD}) — компания делающая искусственные сердца. Хоть сама компания и не прародитель этой идеи, но ее сердце AbioCor на голову выше всех остальных на рынке. В старых моделях сердеу пациент должен был быть присоединён к огромной консоли через трубки и проводки, которые вживлялись ему через кожу. Это означало, что человек оставался прикованным к кровати. AbioCor же полностью автономно существует внутри человеческого тела, и ему не нужны дополнительные трубки или проводки, которые выходят наружу. ⏺️Zynerba Pharmaceutics ( ) — разработка каннабиноидных терапевтических синтетических наркотиков (психотропов) нового поколения для улучшения жизни пациентов, страдающих редкими и почти редкими нейропсихиатрическими состояниями. 2018 году рынок медицинской марихуаны оценивался аналитиками примерно в $12 млрд, а уже к 2025 году объем рынка в денежном выражении может составить $66 млрд. Такой сценарий кажется вполне реалистичным, если мировой тренд на легализацию каннабиса и препаратов на его основе продолжится. Zynerba может сильно преуспеть в перспективе нескольких лет, если останется на этом поприще. ⏺️Corcept Therapeutics ( ) — компания, занимающаяся разработкой лекарств на основе модуляторов кортизола (гормон стресса) для лечения широкого спектра серьезных заболеваний, включая эндокринные, метаболические, онкологические и психические расстройства. ⏺️Arcturus Therapeutics ( ) — ведущая компания, занимающаяся лекарствами с РНК-посредниками на клинической стадии, специализирующаяся на открытии, разработке и коммерциализации лекарств от редких заболеваний и вакцин Внимание... Российская компания🇷🇺 ⏺️Институт Стволовых Клеток Человека ( {$ISKJ}) — российский институт занимающийся развитием и продвижением генных технологий для лечения онкологии. Компания имеет ряд качественных и интересных продуктов, уже реализованных на рынке: например, тест Prenetix — скрининг хромосомных аномали у плода по крови беременной женщины, Неоваскулен —первый в мире препаратом с механизмом действия «терапевтический ангиогенез».

🎮ИНВЕСТИЦИИ В СЕКТОР ВИДЕОИГР Добрый день друзья и коллеги-инвесторы Сегодня поговорим о компаниях, занимающихся развитием отрасли гейминга. Сразу хотелось бы начать со статистики на первой картинке. С каждым годом от рынка большими кусками мобильные игры занимают всё более доминирующее положение. Кликеры и тайм-киллеры во многом оказываются более прибыльным делом нежели полноценные, сюжетные игры, более требовательные и более затратные, поэтому с точки зрения вложения это могло бы быть более выгодным вложением. Однако для российских частных инвесторов очень ограничен выбор компаний для инвестирования в данный сектор. Тем не менее, разберём то, что есть. 🕹️EA ( ) — от этой компании трудно ожидать какой-то инновационной игры, это классический пример стагнирующего бизнеса с несколькими бестселлерами, которые переиздаются регулярно (например, раз в год выпускается новая FIFA). Компания специализируется на создание так называемых Skill-and-action game (по Кроуфорду) и в большинстве из них отсутствует сюжетная линия. Чтобы лучше было понятно о чём речь следует привести пару примеров: Need for Speed, NHL, Battlefild, UFC, Star Wars и др. Было бы не честным не упомянуть сюжетную игру, продолжение которой состоится в 2021 году Mass Effect. В целом, у компании в готовящихся релизах всего 4 проекта, которые дикого ажиотажа на котировки не вызывают. С точки зрения фундаментала компании: ✔️Компания имеет довольно стабильный бизнес и потенциал к росту выручки и прибыли ✔️Компания начала выплачивать дивиденды (значит вырастет спрос среди инвесторов) ❌Компания не имеет анонсов крупных проектов, обсуждение и релиз которых сильно скажется на котировках 👨‍💻Take-Two Interactive ( ) — намного более диверсифицированный бизнес, в составе которого находятся такие разработчики как Rockstar Games (сюжетные игры, наличие мультиплеера, открытые миры), 2K (преимущественно Skill-and-action game), Socialpoint (мобильные игрушки), Ghost Story (сюжетные игры, самый узнаваемый проект – Bioshock), Privat Division (сюжетные игры, известные по играм Ancestors, the outer worlds, студия очень молодая, но довольно потенциальная). В итоге мы имеем неплохую-таки картину из множество различных потенциальных студий, занимающихся своим узким назначением. С точки зрения фундаментала компании: ❌Отсутствие дивидендов (больший потенциальный рост за счёт инвестирования, но отсутствие "роста пол дивиденды" и формирования пассивного дохода) ✔️Растущий бизнес и большой потенциал к развитию ✔️Возможно положительное влияние на котировки за счёт крупных анонсов типа GTA 6 и RDR 3 ❌Высокая переоцененность (P/E 43,71) ✔️Рост выручки в год (ср. за 5 лет) 23% ▶️Activision Blizzard ( {$ATVI}) — компания – результат горизонтального слияния двух компаний — Activision и Vivendi Games (в состав которой входил Blizzard) компания занимается производством аркадных игр, доход от которых идёт преимущественно с микротранкзаций. Также во владении компании находится студия King, разрабатывающая мобильные игрушки. Среди известных продуктов компании — Call of Duty, Warcraft, Diablo, Overwatch С точки зрения фундаментала: ✔️Компания выплачивает раз в год стабильно растущие дивиденды ❌Выручка компании вряд-ли будет расти стремительно ближайшие несколько кварталов ✔️Низкая долговая нагрузка ❌Рост выручки за год (ср. за 5 лет) всего 8% На мой взгляд, нашей бирже не хватает листинга CD Red Project, хоть о серьезных экономических показателях компании говорить пока и не приходится, но, как мне кажется, у компании довольно серьёзный потенциал. Готовящийся релиз и постоянные переносы (даже после того как игра "ушла на золото") Cyberpunk 2077 сильно сказывается на котировках компании, думаю это бы привлекло внимание наших отечественных спекулянтов😉 Мое резюме оставлю в комментариях (превышена длина поста)🤷‍♂️ А Вы инвестируете в рынок видеоигр? Как считаете, есть ли в этом потенциал? Пишите в комментариях, буду рад обсудить с Вами👇

🏬ИНВЕСТИЦИИ В РЫНОК НЕДВИЖИМОСТИ (компании, REIT, DATA-центры) Доброго времени суток, коллеги-инвесторы💼 Сегодня хотелось бы поговорить о некоторых перспективных компаниях и REIT'ов из сектора недвижимости, которые я бы хотел добавить в свой инвестиционный портфель. Но для начала хотелось бы отметить несколько плюсов и минусов, касаемых инвестиций в данный сектор. ➕Плюсы: ✔️Недвижимость нужна и будет нужна всем и всегда. ✔️Дополнительная карма в диверсификации ✔️Хорошие дивиденды ➖Минусы: ⛔Неисчезающие риски локдаунов, коронакризисов и дальнейшего падения спроса на недвижимость (особенно коммерческую) ⛔Пузыри на рынке недвижимости. Думаю, что все помнят кризис 2008 года и лопнувший пузырь. Новые условия ипотечных кредитов и непропорциональность предложения со спросом, на данный момент, лишь подливают масло в огонь. ⛔Большинство компаний, о которых будет рассказано далее, находятся на исторических максимумах или недалеки от них ⛔Долговая нагрузка. Тут сразу стоит пояснить, что для REIT’ов это считается нормой иметь долг выше 120%, т.к. большинство сдающихся помещений берутся под ипотечные кредиты и займы, но ипотечный кризис (опять-таки вернёмся к 2008 году) способен просто сбить с ног целый сектор, если обслуживание долгов станет вновь невозможным. ⛔30% налог с дивидендов на REIT. Тут даже W-8BEN не спасёт. Итак, приступим к обзору: 🏘️Huazhu Group ( ) — китайская мульти-корпорация в сфере гостиничного бизнеса. Компания не стоит на месте и всячески пытается расширить зоны своего влияния в других странах. Компания активно развивает свой онлайн-сервис HUAZHU, помогающий путешественникам в поисках жилья и авиабилетов. Её владению принадлежат множество крупных гостиниц, расположенных не только в курортных местах, но и в мегополисах. 🏥Sabra Health Care ( ) — инвестиционный фонд, владеющий помещениями, сдающимися под больницы, госпитали, дома престарелых и т.д. (В условиях коронавируса довольно востребовано) 🏡D. R. Horton ( ) — крупнейшая строительная компания, зарабатывающая большую часть прибыли со строительства жилой недвижимости. Также компания имеет подразделение по расчистке ландшафтов под стройку, однако это создаёт только 4% от общей прибыли. Компания занимается строительством и не сдаёт свои помещения в аренду. А зря. Всё же новый дом или квартиру может позволить далеко не каждый и большинство всё же ищет жилье на вторичном рынке, либо берёт аренду. Тем не менее компания имеет довольно позитивную динамику темпов роста, сейчас находится на хаях, однако это мой самый главный кандидат на добавление в портфель. Буду присматриваться на коррекции. 💾Digital Realty Trust, Inc. ( ) — REIT на DATA центры. С учётом современных тенденций, я думаю на перспективе нескольких лет это будет становиться лишь более востребовано. На всякий случай поясню: DATA-центр — здание с соответствующим оборудованием для обработки сети и серверов, необходимых для размещения хостингов, обслуживающих сайты. Сам рейт имеет высокий (даже по меркам рейтов) Payout Ratio, обеспечивающий 3,28% годовых дивидендами (до налога). Чем это плохо было описано в постах ранее. 💾Equinix ( ) — занимается тем же самым, только более диверсифицировано и основательно. Центры обработки данных данного фонда есть практически по всему миру — Бразилия, Канада, Финляндия, Япония, Нидерланды и т.д. Не так давно Equinix на онлайн-конференции Bank of America 2020 Global Data Center рассказали о новых планах по развитию своих центров и расширении зон влияния. 🏠Realty Income ( ) — компания с хорошей диверсификацией по отраслям. Компания владеет недвижимостью в авиакосмической, рознично-торговой, промышленной, аптечной отраслях и т.д. (Более подробно по ссылке в комментариях). Фонд очень интересен тем, что ежемесячно платит дивиденды. Конечно, есть сильная закредитованность и некая переоценка рынком, но тем не менее REIT стоит внимания и более подробного изучения

ИНВЕСТИЦИИ В КИТАЙ🇨🇳 Зачем и почему? Добрый день, коллеги-инвесторы! Сегодня мы поговорим о плюсах, минусах и рисках инвестиций в китайские компании. Сразу хотелось бы начать с того, что темпы развития Китая растут с каждым годом, компании этой страны захватывают все бо́льшие и бо́льшие части мировой экономики, а с каждым годом ВВП Поднебесной растет в среднем на 6,6% (у США - 2,9%). Многие аналитики и исследования говорят нам о том, что Китай — быстро развивающийся рынок, а значит потенциальная возможная доходность выше, чем у уже развитых стран. Теперь поговорим о самих крупных компаниях Китая, доступных российским неквалифицированным инвесторам. 🛍️Alibaba ( ) — компания с потрясающими экономическими показателями: сильный рост EPS за 5 лет больше 42%, стабильно растущая прибыль и выручка, маржинальность 19% и при этом долг к капиталу составляет чуть больше 14%. Недавно из-за несостоявшегося крупного IPO из дочерней компании акции Alibaba хорошо так просели, на мой взгляд, это была хорошая точка входа, т.к. бизнес компании из-за этого по факту хуже не стал. На мой взгляд, хорошая компания для инвестиций в долгосрочной перспективе. 🎢JOYY ( {$YY}) — китайский стриминговый сервис, предоставляющий доступ к самым разным типам контента. С точки зрения бизнеса компания имеет хороший потенциал: средний рост выручки на 47% в год, низкая долговая нагрузка и низкий P/E. 21 из 22 аналитиков Уолл-стрит рекомендуют к покупке данную бумагу 🌐Baidu ( ) — китайская поисковая система, которая является местным аналогом Гугл, только со встроенным музыкальным сервисом и энциклопедией. Акции компании с 2018 года упали на 56% в связи с обострением рисков начала войны с США. На данный момент бизнес компании имеет хороший потенциал к росту и на общем графике заметен хороший отскок и стабильный рост с апреля этого года. В целом, бизнес компании имеет хорошие тенденции к росту, даже его монополия на территории Китая не является поводом для компании останавливаться в развитии. Несомненным плюсом инвестиций в Китай является бо́льшая потенциальная доходность, ведь Китай — развивающийся, а не развитый рынок. Но стоить и помнить о геополитических рисках и давлениях со стороны США. Новоиспеченный президент штатов заявил о готовности к налаживанию отношений с Китаем, однако как там будет покажет лишь время. Многие хорошие и интересные бумаги не доступны для неквалифицированных инвесторов, но есть в фонде , состоящий из 197 компаний. Однако фонд слабо диверсифицирован: очевиден сильный перекос в сторону телекоммуникаций и товаров повседневного спроса и, как по мне, низкая доля в IT и секторе недвижимости (подробнее смотрите на скриншоте). А вы инвестируете в Китай? Буду рад обсудить с Вами этот вопрос в комментариях👇