Профиль инвестора Freewan | Тинькофф Инвестиции Пульс

Портфель на сегодня: 70% - деньги (фонд SBMM) 30% - акции (весь состав на картинке) Доходность на текущий момент, за вычетом всех расходов и налогов: - ~18% годовых в SBMM; - ~132% годовых совокупно в акциях. По долям уже есть перекос 33/67. Не успеваю SBMM докупать. Решил немного увеличить то, что досталось по наследству. В планах довести долю владения в капитале Ураласбеста до 0,005%. На этом остановлюсь и перестану набирать. Из потенциала роста - огромная нераспределенная прибыль которая копится годами - 13,6 млрд. или 13,7 рубля на акцию, и это только по РСБУ, а там еще дочки есть. Акции сейчас торгуются на внебирже за ~7 рублей. Залез в два pre-IPO на небольшую сумму. Подробно рассказывать не буду. Почитаете сами, если интересно: - Hyper (Новая энергия). Оператор зарядных станций для электромобилей. Хорошо растут, понравился подход к ведению бизнеса. - Цифровые привычки. Владелец не любит такого сравнения, но это аналог Диасофта - разрабатывают софт для банков. Параллельно ведут заказную разработку в других направлениях. Планируют на IPO к концу 2027 года. Оценили себя не сильно дорого. Остальное биржевое набираю потихоньку, но скоро придется паузу сделать, чтобы не превышать долю 30% портфеля на акции. набрал 1000 штук, и на этом остановлюсь. Интересно понаблюдать и добрать, если еще сложатся. Открыл для себя малые лоты Сбера. Можно покупать по 1 акции. Получается чуть дороже, чем полный лот, но балансировать портфель очень удобно. Добавил его в портфель, кстати. Продал Астру, так как немного углубился туда, и совсем не понравилась компания. Плюс, очень дорого стоят. Как только появилась возможность, сразу купил . Большой, стабильный бизнес, который продолжает расти. Плюс, есть большой навес из нераспределенной прибыли, что потенциально может дать дивиденды чуть больше, чем обычно у них были. Добавил . Ребята недооценены. Продолжают расти, открывают зарубежные рынки, менеджмент классный. Конкуренции не боятся. Такие дела.

Соскучился по акциям, оказывается😁 Постепенно возвращаюсь, но с более высоким риском. Опишу стратегию: Покупаю выбранные акции минимальными лотами, стараюсь держать их в равных долях. Отбираю агрессивно растущие компании. Желательно без дивидендов (редкость сейчас) и с низким/дешевым чистым долгом. Направляю на это кэшбек и часть дохода от облигаций (99,9% портфеля там). Ранее писал о том, что набираю: IVA, Arenadata, Astra, Промомед и Элемент. Вернул свою любимую компанию в портфель. Добавил . У Инарктики большие планы и высокий CAPEX - планируют удвоение производства к 2027/28 году. Хотят максимально вертикально интегрироваться - от малька и корма до конечной продукции. Подымают внутри страны то, чего раньше не было. Сейчас есть небольшие проблемы с мором рыбы, но это стандартные риски их бизнеса, справятся. Обожаю, в общем. КЛВЗ - отдельная история. Очень не люблю компании, в которых все держится на одном человеке, а “Кристалл” - именно такая. Покупая акции завода, вы инвестируете по-сути в Павла Победкина. Посмотрел несколько его выступлений, и зацепило. Очень амбициозный товарищ с крайне агрессивной стратегией развития, которая ведет к неизбежным издержкам. Начиная от судов с другими производителями алкоголя (Ягермейстер, например), продолжая рискованной финансовой моделью с дефицитом ликвидности и заканчивая черным пиаром в сторону КЛВЗ и владельца. Рынок очень плотный и просто так туда никого не пустят, а “Кристалл” врывается буквально с ноги. Один большой плюс во всем этом - спрос на продукцию КЛВЗ многократно превышает их производственные возможности, а за счет небольшого размера, они очень гибко могут действовать в отрасли. Производство сейчас расширяется за счет денег, привлеченных с IPO, но сроки ввода в эксплуатацию периодически сдвигаются из-за проблем с доставкой оборудования и бюрократическими моментами внутри страны. Еще до IPO были вопросы с внутренней структурой ПАО, владению брендами и еще некоторыми моментами. Решились ли они на текущий момент - непонятно. Сделаю запрос через некоторое время. Максимально это все рискованно, но в то же время очень интересно. С получением статуса квала появилась возможность продолжить семейное дело, начатое еще дедом 30 лет назад. На OTC секторе Мосбиржи постепенно покупаю акции «Ураласбеста». Ощущение приятное😌.

Поверхностно пробежался по компаниям, акции которых купил. Выглядят оптимистично. В текущих условиях основными критериями для выбора стали низкий уровень долга и перспективы на рынке — всем этим требованиям они соответствуют. Прогнозировать рост таких компаний сейчас крайне сложно, и здесь приходится полагаться на видение менеджмента. Тем не менее, у всех заложен потенциал значительного роста в ближайшие годы. Ситуация на рынке уникальна, и, по словам представителей этих компаний, они активно используют сложившиеся возможности. От себя добавлю, что компании могут протестировать свои продукты на внутреннем рынке, улучшить их, а затем выйти на международную арену, попутно получая средства на исследования и разработки. планирует утроить выручку за два года. Показатель Долг/EBITDA у компании составляет -0,19. демонстрирует стабильный рост, с прогнозом увеличения выручки на 50% ежегодно. Долг/EBITDA — 0,01. удваивает свои показатели каждый год. Долг/EBITDA — 0,3. планирует расти на 35% ежегодно. Долг/EBITDA — 2,5. {$ELMT} ожидает роста на 30% в год. Долг/EBITDA — 0,2, причем большая часть долга — целевые займы под около 1,8%. Я инвестирую на долгосрочную перспективу, рассчитывая на дивиденды. Меня интересуют не столько краткосрочные изменения котировок, сколько устойчивый рост операционных показателей и доли рынка. Теперь о компаниях в сфере IT. Если IVA, Astra и Arenadata сумеют закрепить клиентов на своих продуктах, то выкурить их оттуда будет крайне сложно. Потребители редко идут на кардинальные изменения в инфраструктуре, поэтому денежный поток от уже проданных продуктов сохранится. Масштабировать IT-продукты на международные рынки также не сильно большая проблема, а высокая маржинальность позволит конкурировать по цене, если потребуется. Но до полного захвата внутреннего рынка еще далеко. Теперь о Промомеде. Эта компания привлекла мое внимание по нескольким причинам: - завершен цикл капитальных затрат на оборудование — всё обновлено. - компания сосредоточена на высокомаржинальных рынках, таких как эндокринология, онкология, орфанные заболевания и т.д.. - есть собственные производственные мощности для производства химических субстанций, что значительно упрощает процессы, особенно в условиях сбоев и остановки поставок из Китая и Индии. - Уже налажен выход на зарубежные рынки, и его масштабирование продолжается. Самая спорная компания — ГК Элемент. Она работает в сфере «средней» микроэлектроники, где сохраняется высокая конкуренция, особенно со стороны Китая и Индонезии. Однако государство поддерживает отечественного производителя в критически важных отраслях: космос, оборонка, связь, автомобильное производство, системы управления производствами. Зная этот рынок изнутри, могу сказать, что будущее компании определят 3 ключевых фактора: умение запустить крупносерийное производство (что влияет на себестоимость), снижение процента брака и улучшение поддержки. Если руководство решит эти вопросы, у компании будет большое будущее, поскольку это прямой выход на потребительский рынок. Наконец, хочу пояснить, почему я не инвестирую в акции ради котировок. С 2022 года на фондовом рынке доминируют частные инвесторы, их доля превышает 80% (до 2022 было 40%). Поскольку институционалов и холодных голов практически нет, рынок превратился в череду пампов а-ля второй эшелон и РДВ. Именно это стало причиной моего ухода в облигации несколько лет назад. Совсем разучился публикации делать. Ну уж как вышло.)

Ухх. Нужно немного выговориться. Свой канал закрыл за ненадобностью. Кто читал - извиняюсь, забыл предупредить об этом. 🟠Что с портфелем: - пробил 1 млн. рублей, т.е. чисто формально все цели выполнены. На сегодняшний день от него осталась половина (почему - ниже). С остатком дальше буду работать. Я шёл с опережением стратегии в 8 лет - поэтому смог спокойно вынуть половину. - продал все долларовое. Часть конвертнул в рубли по 105-110 и отправил на снижение расходов (потребление). Оставшуюся, неконвертированную, часть долларов вывел в нал. Попал на ощутимый налог с валютной переоценки, но оно того стоит. - зажало в немецких акциях. Был единственный день, когда их можно было продать - и в этот самый день тинек лагал. Итог - заморозка на неопределенный срок. Обидно, но не сильно много в них. - продал все российские компании из портфеля, кроме Детского мира и Positive. Более-менее есть уверенность пока только в них. Все остальное в сильно подвешенном состоянии. - все высвободившиеся от российских акций деньги положил в короткие облигации до конца года. Лучше было бы на вклад, но деньги не вывести, т.к. ИИСы. - в конце года закрываю ИИСы, бумаги перевожу на брокерский и дальше работаю с этим. 🟠Что дальше: - сижу на заборе. Постепенно буду понемногу докупать акции двух оставшихся компаний. - новые цели пока никакие не ставлю. Хоть формально миллион я увидел, не считаю эту цель выполненной. Остаётся дальше, чисто как ориентир. 🟠Почему продал почти все: - с иностранными акциями я решил для себя не брать риск заморозки активов на неопределенный срок - вот и все. Я полностью готов был брать риск банкротства/делистинга компаний, но смириться с потерей возможности распоряжаться активами не могу. - с российскими акциями ситуация сложней. Они все у меня были на ИИСах. Часть акций на одном из ИИС мне просто пришлось продать, чтоб зафиксировать деньги и спокойно потом его закрыть без перевода бумаг (Сбер, Ленэнерго, Новатэк, Сегежа). Был бы счёт брокерским - продал бы только Сбер. На втором ИИС у меня лежали TCS, Детский мир, Сбер, Северсталь и Positive. Мягко говоря, Сберу и другим банкам сейчас очень плохо. Стоимость акций неадекватна. TCS - расписки, а не акции. Их судьба неясна, решил не рисковать. Были бы акции - оставил бы. Северсталь - всецело обожаю компанию, но стоимость акций сейчас тоже неадекватна. Металлургам будет больно, очень. Positive и Детмир работают на внутренний рынок - с ними все ясно и можно оставить. Хотя ДМ тяжеловато щас придётся, но верю в них сильно. Буду постепенно откупать все обратно по мере прояснения дальнейших перспектив страны и экономики. С иностранными акциями, видимо, придётся завязать. Жаль.

Февраль пока не сильно лучше января. И это очень даже хорошо! Причём, хорошо как спекулянтам, так и инвесторам на стадии накопления капитала. Наконец удалось докупить то, что ждал с начала прошлого года. Наконец удалось пересмотреть, хоть немного, портфель. Одни радости🙂 Несколько месяцев назад попал в сообщество людей, торгующих на рынке. Причем, сообщество довольно разношерстное - начиная от простых инвесторов-долгосрочников, заканчивая ярыми спекулянтами и работниками фондов. Это круто! Реально круто. Столкновение мнений - это прекрасно! Всегда рады новым людям🙂👉🏻 YOLO Погрузился немного в макроэкономику. Скажу так, лучше туда вообще не лезть, иначе крыша поедет. Происходит довольно много необъяснимых вещей последнее время. Америка с Европой прям чудят. Проще всего тупо по стратегии идти и не отступать от неё. Перезапускаю блог. Будет просто блог - что купил, сколько внёс, мои исходные данные (доходы и основные расходы), сколько дивидендов пришло и т.д. Но не здесь. И себе полезно, и вдруг кому интересно станет. Понятно, что интересней смотреть как люди миллионами ворочают и тянутся к ним, но и за среднестатистическим человеком тоже, наверно, не менее интересно следить. Все в профиле🙂 За несколько лет понял, что вся вот эта аналитика от лукавого. Одно событие, одна новость - и прощай портфель. Meta и Netflix не дадут соврать🙂 Ещё больше утвердился, что дивиденды - сила. Даже если они мизерные. Постепенно буду менять брокера окончательно. Скоро ИИС будет 3 года - его точно перенесу. Там только российские активы. Насчёт иностранных бумаг на брокерском счете пока не уверен. Уж очень удобная справка у тинька, пока альтернатив просто нет, к сожалению. Но! Как только - так сразу. Тут дорого, неудобно и как-то менее комфортно уже находиться с более-менее весомым портфелем. Да и одно единственное отделение на всю страну - эт совсем не благо, особенно если живешь не в столице. Адью🙂 Напоследок отрывок из книги. Для любителей левых идей (социалистов, коммунистов) повод призадуматься.

Как дела? Время нынче неспокойное. Нервничаете, закупаетесь или на заборе сидите и наблюдаете? Год обещает быть интересным😄 В общем, немного о портфеле и дальнейшей стратегии. Год закрыл по итогу в плюсе на 8% за вычетом всех расходов и инфляции, что радует. На днях провел небольшую ребалансировку, выкинул три бумаги с портфеля - это {$ATVI} , {$POLY} и {$VTBU} {$ATVI} , как наверно уже слышали, скорее всего будет куплен Microsoft - поэтому решил позицию прикрыть с хорошим плюсом. Да и держал в среднесрок. Нельзя было не воспользоваться таким моментом. {$POLY} , в целом, более чем устраивал, но нельзя было пройти мимо дешевого Сбера и немного припавшей Северстали. Пришлось чем-то пожертвовать, ибо кэш уже весь растратил в предыдущие дни - под раздачу как раз попал POLY. А фонд VTBU был копилкой для дивидендов POLY - поэтому дальнейшего смысла в нем нет. По итогу значительно нарастил позиции в Сбере, префах Ленэнерго и Детском мире. Немного докупил Северстали и Новатэка. А портфель в целом упал на 5% за 20 дней января. На конец 2022 года закладываю падение до 10%. Посмотрим как будет. Теперь о стратегии и целях. Портфель в этом или следующем году пробьет отметку в 1 млн рублей, поэтому нужно было придумывать что делать дальше. Немного поразмыслив, решил сделать целью среднемесячный доход от дивидендов в размере МРОТ. На 2022 год у меня в регионе он составляет 15974 рубля. Цель получается не статичная, т.к. МРОТ повышают каждый год - тем интересней. Да и топать до него еще очень долго. Если прикинуть, то при дивидендной доходности 5% портфель должен быть размером 3,9 миллиона рублей, т.е. в 4 раза больше нынешнего. А так, прогресс по среднемесячному доходу следующий: 2019г - не считал 2020г - 764,42 р. 2021г - 2109,67 р. 2022г - 3073,21 р. (минимальный прогноз) Буду думать дальше как это все реализовать. Ну и на закуску вам очень интересная табличка. В левом столбце процент просадки актива, а в правом - процент роста после падения, который нужен для возврата стоимости актива на уровень до падения.

Захотелось немного позитива Новая компания в портфеле. Зашёл совсем на чуть-чуть - 0,5%. В целом, о компании сложилось впечатление как о какой-то хипстерской тусовке. Публичных альтернатив на РФ рынке нет, что печально. Планы у них очень амбициозные, но есть пара негативных моментов, которые меня смущают - отсюда такая низкая доля, из разряда «чисто посмотреть». Собственно, о негативе: - Ориентация на внутренний рынок. Все понимаю, госзаказы и большие компании - это золотая жила, но она не такая уж и большая. Плюс ко всему, у нас в стране милость очень легко может перейти в немилость с довольно печальными последствиями. Group IB и Илья Сачков в пример. - Санкции. Как я понял, в этом особо ничего страшного нет. Но почему все-таки не покоряются внешние рынки? В доходах забугорье занимает всего 2%. - Ещё не принята стратегия мотивации. Но на недавнем общении с инвесторами топы обмолвились, что один из вариантов - это допэмиссия, причём значительная. Т.е. при росте капитализации в 2 раза планируется допэмиссия 20-25%. Не могу назвать это ничем, кроме как рэкетом. - Руководство так и не смогло ответить на мой вопрос «Почему я должен предпочесть вас чекпоинту и подобным компаниям?». Ответ в духе «крутой продукт, доминирование на РФ рынке» меня не убедил. Искренне желаю, чтобы у них все получилось, но, одновременно, очень скептичен по отношению к компании. В случае с инвестициями, очень радует, когда мой скептицизм в итоге является ошибочным. p.s. Очень верю в наших технарей и в то, что у нас лучшие продукты в мире в этой сфере.

Опишу свое видение {$DSKY} 1. Ребята делают деньги из ничего по-сути. Другими словами, они, как бы не имея капитала (тот самый BV), действуя на заемные деньги, выплачивая аренду и прочая, малого того что прибыльны, дак еще и имеют неплохую маржу 7-8%. Т.е. у них настолько отлажена стратегия и операционная деятельность, что они в себе уверены и могут себе такое позволить. Да еще и насыпать дивиденды по 100% от чистой прибыли без ущерба деятельности. Можно мне здесь возразить, что плати они меньше, рост был был бы сильнее и P/BV бы выправился. Вероятно оно так, но менеджменту видней все-таки. Пока мне нравится то, что они делают. Можно возразить, что ставки растут и им в этой ситуации несладко придется. Возможно, да. Но и здесь у них есть место для маневра. Чуть дивиденды уменьшить, на поставщиков нажать, расширять более маржинальные собственные торговые марки. 2. Их козыри — эт бренд, омниканальность, собственные торговые марки, собственный маркетплейс. Доля СТМ у них 53% от общего числа. При этом маржинальность СТМ более чем в двое выше других товаров. 3. Они знатно улучшают свою логистику и сеть пунктов выдачи (ПВЗ). Они выходят в небольшие города. Их магазины быстро окупаются. Коронакризис буквально подкинул их интернет-магазин, который знатно растет. В зоотовары пошли. 4. Они понимают и, по-возможности, контролируют все риски демографии, курса рубля к доллару, всякого рода ограничений, сбоев в поставках и т.д. Там не дураки. 5. Вернусь к п.2, а именно, к маркетплейсу. Ни Озон, ни Вайлдберрис, ни прочие Яндыксы, Сберы и т.д. не дадут максимально целевую аудиторию поставщикам товаров для мам/детей. Т.е. у ДМ есть туз в рукаве в данном случае. Если он пойдет в правильном направлении в плане удобства для продавцов, отлаженной логистики и конкурентных комиссий за место на маркетплейсе, то это значительный буст и вероятность выстрела в голову всем конкурентам. В одном из вебинаров бывший финдиректор сказала, что видела истории из США, где Амазон убил подобные сети только потому, что они начали торговать на нем, а не остались в старой парадигме, развивая себя. Т.е. они видят все это. Я посмотрел очень много видео с менеджментом, посмотрел вдоль и поперек их финотчетность, изучил стратегию, регулярно читаю годовые отчеты и могу сказать, что буквально верю во все пункты, написанные выше. Также, голосую на каждом собрании акционеров. Многие ли вообще знаю как это сделать?)) Мнение может показаться излишне позитивным, но это не так. Риски никуда не делись, и я их прекрасно осознаю. Они описаны и в п.1 (процентные ставки), и п.4, и даже в п.5. Остается добавить, разве что, риск полной смены менеджмента и стратегии. Если это произойдет, то немного напрягусь и, возможно, пересмотрю свое отношение. p.s. В планах: В 20 раз увеличить количество Зоозавров (20->400). Удвоить количество магазинов ДМ и ПВЗ. В 10 раз увеличить количество позиций на маркетплейсе (250к->2,5м). Увеличение доли СТМ до 60%. Удвоить выручку. Думайте сами, решайте сами🙂 История долгосрочная.

Изменение дивидендной политики Allianz SE Allianz SE сегодня приняла решение об изменении дивидендной политики. 2 декабря 2021 г. Allianz SE стремится предложить своим акционерам привлекательные дивиденды. Рамки для этого определяются нашей чистой прибылью и необходимостью адекватной капитализации. Регулярные выплаты остаются на уровне 50% от чистой прибыли Allianz Group (относящейся к акционерам), однако с поправкой на чрезвычайные и нестабильные статьи. В интересах привлекательной дивидендной политики дальнейшая цель состоит в выплате дивидендов на акцию в размере как минимум на 5% больше, чем в предыдущем году. Это уже относится к дивидендам за 2021 финансовый год. Кроме того, Allianz возвращает акционерам избыточный капитал на гибкой основе, например через обратный выкуп акций. Дивидендная политика зависит от устойчивого коэффициента капитализации Solvency II, который с настоящего момента составляет более 150% (без учета переходных мер). Обратите внимание: данная дивидендная политика отражает текущие намерения Правления и Наблюдательного совета и может быть пересмотрена в будущем. Кроме того, выплата дивидендов в любом конкретном году зависит от конкретных предложений по дивидендам со стороны Правления и Наблюдательного совета, каждый из которых может принять решение отклониться от этой политики в отношении дивидендов, если это целесообразно в преобладающих на тот момент обстоятельствах, а также в соответствии с принятым решением. годового общего собрания. Позитив.

Ко всему когда-то может пропасть интерес. У меня он пропал к просветительской деятельности. Поэтому перестал публиковать что-либо интересное. Стало понятно, что люди, которым действительно интересно разобраться в компаниях, налоговых нюансах, специфике отчётности и прочему, смогут сделать это самостоятельно без особых проблем. Было бы желание. Больше сконцентрируюсь на чекпоинтах по пути к установленной цели. Такие посты и будут дальше. Пересмотрел свои старые публикации по теме портфеля и понял, как же стремительно все меняется вокруг. И даже личное мнение не остаётся неизменным. Те компании, на которые делал ставку, по-сути стали ошибочным решением. По крайней мере на текущий момент. Самый яркий представитель - . Да, до конца с ней ещё ничего не понятно, но осадочек все больше. Было понятно изначально, что это рисковая история, но я не думал, что настолько. Итак, вернусь к истокам, т.е. к описанию своей стратегии: •Цель была поставлена в конце 2019 года и звучит она так - иметь портфель в 1 млн. рублей к 2030 году, т.е. через 10 лет. •Для этого планировалось ежемесячно вносить на счёт по 6000 рублей. Т.е. 72000 в год. За 10 лет это получается 720 тыс. Остальное планировалось получить за счет роста стоимости бумаг и дивидендов 280 тыс за 10 лет. •По расчетам, такой результат должен быть достигнут с доходностью 5% годовых роста стоимости бумаг + 5% дивидендами. •Предполагалось покупать только акции. Причём, структура портфеля должна быть смешанная. Т.е. акции дивидендные, акции роста и акции рост+дивиденды. •Предполагалось плавное вхождение в рынок маленькими порциями, дабы исключить фатальных ошибок с большими суммами. Как бы изучать рынок, налоговые нюансы и прочее и постепенно входить в тему. Забегая вперёд, этот план провален с треском, но не в части изучения. На сегодняшний день, спустя ровно 2 года, картина следующая: •Портфель я пополнил уже на 720 тыс рублей за 2 года вместо 10 лет, т.е. лимит пополнений исчерпан по-сути. Хорошо это или плохо - время покажет. У меня смешанные чувства от этого. И тут скорее заслуга не моя. Просто ввиду локдаунов, перехода ну удаленку и прочих прелестей короны, траты резко сократились и деньги просто некуда девать. Но появление ребёнка, конечно, с недавнего времени значительно взвинтило сумму расходов + серьезная продуктовая инфляция сейчас😄 •Цель в 5% роста + 5% дивидендов тоже выполняется, хотя процент дивидендной доходности портфеля скоро уйдет ниже 5 на некоторое время, т.к. в портфеле сейчас больше бумаг ростовых, нежели дивидендных. Не знаю пока что дальше делать. Но склоняюсь к варианту далее строго придерживаться пополнения 6 тыс ежемесячно, как изначально планировалось. Портфель на сегодня выглядит так, как показано на прикреплённых изображениях. В последний месяц-два серьезно его перетряхнул. Выкинул и с хорошим плюсом. Не люблю наших застройщиков и не планирую больше держать. Оставил только Выкинул $LVHK Левенгук, когда его разогнали трейдеры в очередной раз. Тоже с хорошим плюсом. Добавил как блудняки {$ATVI} и Склоняюсь к тому, чтобы выкинуть Не отрицаю, что может быть у них что-то получится, но закрытость руководства и постоянно какие-то мутки с покупками и выделениями уже изрядно надоели. Жду, наконец, завершения сделки у чтобы принять по ней окончательное решение. В остальном, портфель скучный. Должен продолжать давать свои стабильные 10% в год. Как только наш ЦБ даст понять, что взвинчивание ключевой ставки скоро прекратится, начну подкупать облигации. Либо раньше, если вдруг получится урвать достойные бумаги с доходностью 10% чистыми. Дальше будем посмотреть. Текущий год дал 21% ROE (возврат на капитал) ростом котировок. Но если вычесть инфляцию, то получится сильно ниже. Даже за вычетом росстатовской в 8% уже получается 13% остатка. Если уж брать реальную, то портфель чуть ли не в минусе за этот год. Динамика по месяцам, в целом, хорошая. Только 1 месяц просадки - сентябрь. Июнь не в счёт - там было -300 рублей😀

Итоги августа и некоторые комментарии. Очередной прибыльный месяц. Ждал от него просадки, ибо исторически статистика говорит о том, что август - не лучший месяц в году. Но не случилось. Наиболее плохим месяцем исторически является сентябрь - посмотрим... Если не считать символического убытка в июне (-300р), то год у меня без убыточных месяцев, чего еще не было. Индексы растут, портфель растет. Часто натыкаюсь на жалобы людей о том, что портфели не растут. Как так? Не понимаю... Хотя, глядя на китайские карусели, прыжки биотехов и подобного, все становится понятно. Который раз убеждаюсь в правильности своей стратегии и выбора компаний. Покупать что-либо ростовое сейчас рука не поднимается. Да даже дивидендные истории уже настолько высоко запулили, что просто не выгодно становится, даже по будущей доходности. Оттого кэш все копится и копится, и тут же поджирается дикой инфляцией. Каков кстати размер вашей личной инфляции? Считали такое вообще? Натыкался на цифры и 20% и 40% с начала года у людей. Прикинул свою - она близка к показателям Ромира (5% с начала года по май). Последние события в Китае заставили призадуматься. Вот вроде регуляторы все правильно делают и решительно, но быть частью этого и голосовать своими деньгами как-то не хочется. Поэтому не буду покупать его вообще ни в каком виде. С Сегежей хорошая история произошла. Доверился менеджменту, вложился немного и не прогадал. Уже имею +20% по позиции. Можно было примерно в то же время зайти в Интер РАО, но рука не поднялась. Испытываю искреннее отвращение к менеджменту компании и, пока что, просто отстраненно покупать акции из чисто шкурного интереса не могу. Но рано или поздно приду к этому. Дошли руки до расчета доходности портфеля. Причем по-разному: и прирост к вложениям, и в годовых, и с учетом инфляции/девальвации. Интересные цифры получились, даже неожиданные немного. За прошлый год чистыми 7,1% годовых вышло, за этот пока 16,5%. Грязными 36,7% и 20,9% соответственно. Все больше присматриваюсь к облигациям, но пока рано. Нужно немного подождать еще решений ЦБ по ключевой ставке до конца года - будет еще 3 заседания. Как только будет сигнал о том, что повышение ставки приостановлено - можно подкупать облигации. Что касается поставленной цели, то к 1 млн. рублей я близок уже на 77%. Иду вперед паровоза на 8 лет, что не может не радовать. Чистый див. доход 5% в год обеспечить не получается - набрал много ростового. Как-нибудь выправлю потом. Ну а рост портфеля на 5% в год пока перевыполнен. Будем смотреть что дальше рынок покажет. Размер пополнений снижаю до целевого - 6000р в месяц, а то сильно увлекся что-то... да и ребёнка немного побаловать хочется😊 Кстати...тут грядет вступление в силу закона о категоризации инвесторов - до теста недалеко. Еще к апрелю 2022 появятся, наконец, настоящие зарубежные ETF. Дополнительно ко всему, планируются некоторые изменения в правила ИИС. Следующий год явно обещает быть занятным.

Итак, что мы имеем с гуся😀 На текущий момент все позиции (из расчета портфеля в 1 млн рублей) по иностранной части портфеля набраны. Отчеты у всех порадовали, точки входа ловить не стану. Загрузился по-полной. Дальше алгоритм простой - циферка в целевом количестве акций увеличилась - докупил. Собственно, пост совсем не об этом. Просто поделился “успехами”🙂 Помните у меня был блудняк FTC Solar? Брал на 0,5% от портфеля и передумал держать. В итоге продал в безубыток. На замену ему присматривал кандидата и таки нашел. Ту же самую долю 0,5% в портфеле выделил на Сегежу и купил. Немного расскажу почему - в виде плюсов и минусов. Плюсы: - Отрасль перспективная с точки зрения модного нынче ESG и углеродных квот. - Есть куда расти из-за низкой базы и большой площади лесосеки (площади леса в аренде). - Экспортер на 80%, высокая маржа и поддержка переработки со стороны правительства. - Объемная инвестиционная программа. - Голодный до денег мажоритарий (АФК Система), который будет доить дивиденды и прямо заинтересован в росте стоимости акций. - Вертикальная интеграция и максимально возможное использование всех компонентов и отходов сырья. - Инсайдеры закупились. Во время IPO и после. Минусы: - Риски никак не застрахованы. Т.е. объемный лесной пожар и кирдык. - Геополитика никуда не делась. Да и лояльность/поддержка правительства может испариться - тогда маржа значительно снизится. - Достаточно конкурентный рынок. - Товар биржевой и значит цикличный. Это будет прямо отражаться на денежном потоке. - Компанию очень дорого оценили. Расчет на высокие темпы роста в 15%/год. - Дивиденды хоть и будут, но небольшие. Значит это история роста, которая не в почете у нас на рынке. Что-то мог упустить, но это не страшно, т.к. рискую всего 0,5% портфеля. В целом, если все желания и прогнозы менеджмента сбудутся, то компанию ждет светлое будущее и рост стоимости акций. Но будет это не скоро (если будет), придется подождать пока закончится объемная инвестиционная программа. Пока жду отчет, а дальше буду думать. Оставлю долю 0,5% или увеличу до 1%. Больше выделять не планирую. Слишком противоречивое мнение о Сегеже сложилось. Сейчас активно переключился на российский рынок и буду добирать до целевого объема остатки. На текущий момент полностью набраны: Левенгук, Ленэнерго, ЛСР, МТС, ПИК, Северсталь, Сегежа и TCS Group. Осталось немного добрать: Детский мир, Новатэк, Сбер и Полиметалл. В Детском мире активно меняется менеджмент и совет директоров. Надеюсь, что на стратегии и эффективности бизнеса это либо никак не скажется, либо скажется в лучшую сторону. Ну и не забываю про кэш, конечно. Лежит, ждет своего часа и пополняется.🙂

Приветствую🖐🏻 Очередное «как прошел месяц» Портфель болтается около нуля. Отчасти - это ощутимые дивидендные гэпы в акциях РФ, а с другой стороны - укрепление рубля и, фактически, валютная переоценка в сторону убытка. Количество блудняков в портфеле сократилось - продал в безубыток FTC Solar. Оказался не готов к таким горкам, да и время нестабильное, хочется немного портфель укрепить дивидендными бумагами. Поэтому, деньги от продажи пошли на покупку Verizon. Набрал по нему планируемую долю полностью. Не радуют загребущие руки правительства РФ, которые лезут в мой карман через отъем денег у металлургов. Из-за этого, отчасти, не брал нефтянку, но и до стали добрались. На очереди видимо другие товарные отрасли. Печально все это. В остальном, как всегда - редко покупаю, подкапливаю кэш. Иногда трачу его на увеличение позиций, когда стоимость той или иной акции уходит ниже средней. План по портфелю идет с опережением уже в 5 лет и цель (1 млн. р.) выполнена уже более чем на 60%.🥳 По мере укрепления портфеля, в плане денежного потока с дивидендов, начинаю постепенно вводить в состав фонды. Сейчас их 3 - TSPX, VTBE и FXDM. Вариант, как мне кажется, максимально широкий и с минимальными перекрытиями состава фондов друг с другом. Этакая ставка на рост всей мировой экономики. Серия постов про долги далась, прямо скажем, нелегко. Все-равно не удалось достаточно раскрыть тему, но, надеюсь, пинок в нужном направлении кому-то дал. Если что-то интересует подобное в плане отчетности и мультипликаторов, то пишите, попробую что-то выдать. «Самый богатый человек в Вавилоне» прочел за вечер, прям взахлеб. Очень хорошее художественное произведение с элементами реальной жизни в плане обращения с деньгами. Ничего нового не узнал, но удовольствие получил. Прям рекомендую. В этот раз заказал книгу УК Арсагера «Заметки в инвестировании». Она есть в бесплатном электронном/аудио варианте, но я предпочитаю старую добрую бумагу🙂 Электронный вариант проглядел - и тоже очень сильно рекомендую к прочтению. Мне давно про нее говорили, дошел только сейчас. Есть еще много всего интересного и познавательного, но я не могу здесь этим с вами поделиться, к сожалению. Еще семья у меня увеличилась на одного человека в этом месяце - поэтому времени и сил на писанину будет значительно меньше. Вкладываемся в самую главную инвестицию в жизни😉 Всех благ. И да прибудет с нами сила ✊🏻😁 p.s. спасибо за благодарности🤝