Как скоро наступит момент для среднесрочной покупки акций? Реализация основного триггера На старте торговой недели, индекс МосБиржи по итогам основной сессии закрылся в плюсе на 0,31%, вырос до 2759,67 пункта, а РТС продвинулся на 0,58%, закрывшись на уровне 1110,4 пункта. Нефть на вечерних торгах обвалилась почти на 6% на фоне эскалации в Персидском заливе, практически до уровней начала ракетных обстрелов Ирана и Израиля. Это означает одно — рынок закладывал гораздо более масштабные удары и больший накал ситуации. Сдерживающими факторами для покупателей остаются неопределенность сроков урегулирования конфликта вокруг Украины и санкционные риски в отношении России. Конкретика по этим вопросам должна поступить в ближайшие дни. 📍 Санкционное давление: в очередной пакет санкций, который был заблокирован Венгрией и Словакией, формулировки полного отказа от российского газа не вошли, так как Еврокомиссия пытается специально вывести из под санкций эту тему, чтобы избежать вето от несогласных стран. Зато были включены предложения о снижения «потолка цен» на российскую нефть до $45 за баррель и запрет на восстановление и эксплуатацию «Северных потоков». Прогноз по индексу МосБиржи — движение в диапазоне 2730-2800 пунктов. При снижении ниже 2730 открывается путь к 2680, при пробое вверх возможен рост до 2840п. Основной позитивный фактор для поступательного движения вверх — начало цикла монетарного смягчения. 📍 Очередное заседание ЦБ и решение по ключевой ставке намечено на конец июля, поэтому есть смысл сохранять хладнокровие и не спешить набивать портфель активами с повышенным риском. Ждем конкретики по перечисленным выше моментам и только потом принимаем взвешенные решения. А пока продолжаем спокойно без лишних нервов на ежемесячной основе получать купоны, чтобы раньше времени не сойти с ума от геополитический неопределённости. Всех благодарю за внимание и проставленные реакции под постом. 📍 Из корпоративных новостей: Норникель откроет в Москве первую в мире палладиевую лабораторию. Ростелеком СД рекомендовал дивиденды за 2024 год в размере 2,71 руб/обычка (ДД 5,1%) и 6,25 руб/преф (ДД 11,5%), отсечка - 13 августа, ГОСА - 24 июля. Аэрофлот рассчитывает начать эксплуатировать первые самолеты МС-21 в 4кв 2026 года. X5 приобрела логистическую компанию TopDelivery. Сервис работает в 70 регионах РФ. Северсталь запускает новую линию по выпуску свайной трубы на площадке ЧерМК. Линия позволит обеспечить выпуск до 50 тысяч тонн в год продукции. • Лидеры: Транснефть TRNFP (+3,32%), ВТБ VTBR (+2,7%), ИКС 5 (+2,3%), РуссНефть (+2,07%). • Аутсайдеры: СПБ Биржа SPBE (-6,1%), Сегежа (-5,13%), ДВМП FESH (-4,03%). 24.06.2025 - вторник • MRKC - последний день с дивидендом 0,067638Р • ELMT - ГОСА Элемент; распределение прибыли, выплата дивидендов - 2024 г. (рекомендация СД 0,0035Р) • HEAD - ГОСА Хэдхантер; распределение прибыли/убытков, выплата дивидендов - 2024 г. (рекомендация СД - дивиденды не выплачивать) • LENT - ГОСА Лента; распределение прибыли/убытков, выплата дивидендов - 2024 г. (рекомендация СД - дивиденды не выплачивать) • MSNG - ГОСА Мосэнерго; распределение прибыли/убытков, выплата дивидендов - 2024 г. (рекомендация СД 0,22606373615Р) • MSRS - ГОСА Россети Московский регион; распределение прибыли/убытков, выплата дивидендов - 2024 г. (рекомендация СД 0,15054Р) • MTSS - ГОСА МТС; распределение прибыли/убытков, выплата дивидендов - 2024 г. (рекомендация СД 35Р) • PHOR - ВОСА ФосАгро; выплата дивидендов - I кв. 2025 г. (рекомендация СД - 2 варианта: 144Р или 201Р) • PRMD - ГОСА Промомед; распределение прибыли/убытков, выплата дивидендов - 2024 г. (рекомендация СД - дивиденды не выплачивать) ✅️ Переходи в мой профиль и подписывайся на блог, чтобы не пропустить следующие посты. #акции #аналитика #обзор #новичкам #рынок #пульс #пульс_оцени #новости #трейдинг #идея 'Не является инвестиционной рекомендацией

Облигации АФК Система 002Р-03. Купон до 22,50% на 1,7 года с ежемесячными выплатами АФК «Система» - публичная инвестиционная компания с диверсифицированным портфелем активов в таких отраслях как телекоммуникации, лесопромышленность, сельское хозяйство, медицинские услуги, розничная торговля, туризм, фармацевтика, девелопмент, IT, энергетика и др. Основными дочерними компаниями являются МТС, Ozon, Segezha Group, Etalon Group, МЕДСИ, агрохолдинг СТЕПЬ, Биннофарм Групп, Cosmos Hotel Group. 📍 Параметры выпуска Система 002Р-03: • Рейтинг: АА- (АКРА, прогноз «Стабильный») • Номинал: 1000Р • Объем: 5 млрд.₽ • Срок обращения: 1,7 года • Купон: не выше 22,50% годовых (YTM не выше 24,97%% годовых) • Периодичность выплат: ежемесячно • Амортизация: отсутствует • Оферта: отсутствует • Квал: не требуется • Дата книги: 27 июня • Начало торгов: 02 июля Финансовые результаты за 1 квартал 2025 года: • Выручка: 295,7 млрд руб. (+8,4% год к году) • Скорректированная OIBDA: 84,3 млрд руб. (+19,9% г/г) • Чистый убыток в доле АФК Система: 21,2 млрд руб. (1,5 млрд руб. прибыли годом ранее) • Чистый долг корпоративного центра: 327,9 млрд руб. (+22,1% г/г; +4% квартал к кварталу) Жесткая ДКП продолжает истощать холдинг. Процентные расходы поглощают операционную прибыль, а рефинансирование долга в условиях высоких ставок выглядит крайне сложным. При улучшении настроений на рынке Система может вывести на IPO ряд своих «дочек». Среди возможных претендентов: Cosmos hotel group, Медси и Биннофарм Групп. Вот только подобный сценарий осуществим только при резком снижении ключевой ставки. В обращении на Московской бирже имеются порядка 30 выпусков от данного эмитента, что лишний раз показывается насколько компании не просто обслуживать свои долговые обязательства. 📍 Все длинные выпуски с офертой, что не позволяет на длительный срок зафиксировать высокую доходность. В качестве исключения можно выделить последнее размещение: • АФК Система 002P-02 RU000A10BPZ1 Доходность: 23,48%. Купон: 22,75%. Текущая купонная доходность: 21,88% на 1 год 10 месяцев, выплаты 12 раз в год. Похожие выпуски облигаций по параметрам: • Делимобиль 1Р-03 RU000A106UW3 (23,76%) А на 2 года 2 месяца • Полипласт П02-БО-05 RU000A10BPN7 (27,95%) А- на 1 год 11 месяцев • МВ Финанс 001P-06 RU000A10BFP3 (25,92%) А на 1 год 9 месяцев • Аэрофьюэлз 002Р-04 RU000A10B3S8 (22,68%) А- на 1 год 9 месяцев • Эталон Финанс 002P-03 RU000A10BAP4 (23,62%) А- на 1 год 9 месяцев • ЕвроТранс БО-001Р-07 RU000A10BB75 (26,23%) А- на 1 год 9 месяцев. • Новые технологии 001Р-05 RU000A10BFK4 (22,54%) А- на 1 год 9 месяцев • ВСЕИНСТРУМЕНТЫ.РУ 001P-03 RU000A109VK0 (20,48%) А- на 1 год 9 месяцев • ВИС ФИНАНС БО-П08 RU000A10B2T8 (22,38%) А на 1 год 7 месяцев На первичном рынке, также интересно рассмотреть новые выпуски от: • Медскан 001Р-01 Купон до 22,00% (YTM 24,36%) на 2,2 года. Заявку оставил на 10 000Р • Самолет БО-П18. Купон до 24,50% (YTM 27,45%) на 4 года. Заявку оставил на 45 000Р. Что по итогу: Особой инвестиционной привлекательности в новом выпуске АФК Системы при всех известных проблемах, я не вижу. На долговом рынке можно найти предложения куда интереснее и с большей премией за риск. ✅️ На еженедельной основе делаю обзор своего публичного облигационного портфеля, так что подписывайся на канал, чтобы ничего не пропустить. Всех благодарю за внимание и проставленные реакции под постом. #облигации #обзор #новичкам #рынок #пульс #пульс_оцени #новости #трейдинг #идея #аналитика 'Не является инвестиционной рекомендацией

Смарт-активы с доходностью до 27,5% Что это такое и как на этом заработать? Смарт-облигации — это долговые ценные бумаги, выпущенные, зарегистрированные и обращающиеся в цифровом формате на блокчейн-платформах. Они сохраняют все основные характеристики традиционных облигаций, такие как номинальная стоимость, купонная ставка и срок погашения, но при этом обладают рядом уникальных свойств, обусловленных их цифровой природой. 📍 Смарт-облигации отличаются от традиционных облигаций по нескольким параметрам: • Процесс выпуска. Смарт-облигации можно выпустить быстро, автоматизировано, в то время как выпуск традиционных облигаций длительный и требует посредников. • Минимальная сумма инвестиций. Смарт-облигации позволяют вкладывать небольшие суммы благодаря дробности. • Автоматизация выплат. Смарт-облигации полностью автоматизируют выплаты благодаря смарт-контрактам, в то время как традиционные облигации имеют частичную автоматизацию. • Прозрачность. Смарт-облигации отличаются высокой прозрачностью благодаря использованию блокчейн-технологии. С какими рисками может столкнуться инвестор: • Риски нового инструмента. Смарт-активы — это относительно новый продукт, и их поведение в условиях экономических кризисов или резких изменений на рынке еще не до конца изучено. • Упрощённая процедура выпуска. Непубличные акционерные общества, не обязаны публиковать финансовую отчётность. Поэтому инвестор не сможет оценить надёжность таких эмитентов. • Ограниченный доступ и низкая ликвидность. На данный момент смарт-активы доступны только ограниченному числу клиентов, что может оттолкнуть менее терпеливых инвесторов. 📍 Какие имеются смарт-активы на примере Т-банка: • Смарт-портфель факторинга. Инструмент дает возможность зарабатывать на финансовых обязательствах малого и среднего бизнеса. Максимально можно получить +5,5% к ключевой ставке. • Кредиты Т-Банка. Это долговой актив, привязанный к денежному потоку по секьюритизированному портфелю потребительских кредитов, выданных Т-Банком. Проценты по кредитам накапливаются и в конце срока автоматически выплачиваются на смарт-счет инвестора. Прогнозируемая доходность до 27,5% годовых. • Арт-токены. Дают инвесторам цифровые права на доход от продажи картин современных художников. Эмитент — галерея, которая организует показы и продажу искусства. Даже если картины не продадут, эмитент вернет инвесторам вложенные деньги и выплатит 15% годовых. • Смарт-флоатер. Инструмент представляет собой смарт-облигацию с плавающей процентной ставкой, которая всегда больше ключевой ставки на 2,5%. • Стипендиальный токен. С помощью этого токена можно вложиться в развитие технологий и поддержать молодых и талантливых IT-специалистов. Также в зависимости от ожиданий можно купить один из активов, доходность которых привязана к решению ЦБ. Как это работает: Логика простая, чем популярнее прогноз, тем меньше доходность. Все как в жизни: чем выше риск, тем больше можно заработать. Инвестор покупает токен, привязанный к одному из трех возможных исходов заседания ЦБ. Если прогноз не подтверждается, владелец токена не получает ничего. Если прогноз подтверждается, владелец токена получает свои вложения с процентами. 📍 Что хочется сказать по итогу: Данный инструмент достаточно интересный, не только для инвестора в качестве доходности, но и для бизнеса, так как минимизирует сроки выхода на биржу. Но высокая доходность тут не случайна: премия за риск, связана с меньшими требованиями к отчетности, рейтингам, аудиту, поэтому инвестору придётся фактически самостоятельно определять степень надежности вложений своих средств. В качестве диверсификации средств почему нет. Обязательно, что-то присмотрю в свой Смарт-портфель для детального изучения. Всех благодарю за внимание. ✅️ Переходи в мой профиль и подписывайся на блог, чтобы не пропустить следующие посты. #обучение #обзор #новичкам #рынок #пульс #пульс_оцени #новости #трейдинг #идея #смарт_активы 'Не является инвестиционной рекомендацией