Профиль инвестора Investoryshka | Тинькофф Инвестиции Пульс

А вот и мой комбинированный портфель в 2025 году. Было сложно, но удержался в плюсе. Диверсификация работает, но уменьшает доходность портфеля.

Сравнительный анализ компаний из сектора здравоохранения Мать и Дитя, Озон Фармацевтика, Артген. Сравнение финансовых и операционных показателей за 1 полугодие 2024-2025 гг. Почему в разборе не участвует $GEMA? Их финансовые результаты уже заложены в отчетность Анализ динамики выручки: На графике представлено сравнение выручки трех компаний за 1 полугодие 2024 и 2025 годов. демонстрирует наибольший объем выручки в абсолютном выражении (19,3 млрд руб.), тогда как показывает наиболее высокие темпы роста (+45% за 3 месяца 2025 года). Artgen Biotech, будучи биотехнологической компанией, имеет меньший объем выручки, но стабильный рост на 13%. Анализ чистой прибыли: График показывает динамику чистой прибыли компаний. Интересно отметить, что Artgen Biotech демонстрирует наибольший рост прибыли (+28%) при сравнительно небольшой выручке, что свидетельствует о высокой эффективности бизнес-модели. ГК «Мать и дитя» сохраняет лидерство по абсолютному показателю прибыли (5,1 млрд руб.), но темпы роста скромнее (+3,6%). труктура бизнеса: ГК «Мать и дитя» имеет диверсифицированную структуру выручки с явным акцентом на услуги женского и детского здоровья (44,4%), что соответствует специализации компании. Значительную долю также занимают терапия и стационарное лечение (15,6%) и диагностические услуги (13,8%). Онкологическое направление составляет 14,2%, что отражает развитие специализированной медицинской помощи в группе. Биотехнологический портфель: Artgen Biotech демонстрирует сбалансированную структуру выручки между тремя основными направлениями. Генетические исследования показывают наиболее динамичный рост (+56,7%), в то время как продажи флагманского препарата Неоваскулген снизились на 2,2% из-за изменений в клинико-статистической группе. Услуги Гемабанка по хранению биоматериалов остаются стабильным источником дохода (+10,5%). Фармацевтическая специализация: Озон Фармацевтика имеет четкую специализацию на производстве дженериков, которые составляют 90% выручки компании. Рецептурные дженерики доминируют в структуре (70%), что соответствует общей тенденции рынка. Компания активно развивает направление биосимиляров (10%), которое рассматривается как ключевой драйвер будущего роста, особенно с планируемым запуском препарата Мабскейл в 2027 году. Анализ эффективности бизнеса: График показывает рентабельность по EBITDA и чистой прибыли. Озон Фармацевтика демонстрирует наивысшую рентабельность по EBITDA (36,4%), что характерно для фармацевтических производителей с отлаженными процессами. ГК «Мать и дитя» показывает сбалансированную рентабельность на уровне 30,2% по EBITDA и 26,3% по чистой прибыли. Artgen Biotech имеет более низкую рентабельность (20,6% по EBITDA), что объясняется инвестициями в R&D и разработку новых препаратов. Сравнительный анализ эффективности: Таблица позволяет сравнить ключевые показатели эффективности трех компаний. Интересно отметить, что Artgen Biotech демонстрирует наибольший рост прибыли (+28%) при умеренном росте выручки (+13%), что свидетельствует об улучшении операционной эффективности. Озон Фармацевтика показывает экстремальный рост выручки (+45%), но более скромную рентабельность по чистой прибыли (14,5%). ГК «Мать и дитя» сохраняет стабильность с высокой рентабельностью и умеренными темпами роста. Ключевые конкурентные преимущества: Каждая из компаний обладает уникальными конкурентными преимуществами в своем сегменте. ГК «Мать и дитя» использует вертикально интегрированную модель с собственным медицинским университетом. Artgen Biotech создала экосистему биотехнологических компаний с фокусом на инновациях. Озон Фармацевтика обладает самым большим портфелем зарегистрированных препаратов и развитой дистрибьюторской сетью. Эти преимущества позволяют компаниям сохранять лидерские позиции в своих нишах и демонстрировать устойчивый рост.

Часть 1. Разбор основных направлений компании ЦМТ. 🏢 Основные направления и финансовые результаты ПАО «ЦМТ» в 2024 году 1. 🏢 Офисно-квартирный комплекс 📈 Доходы от аренды: +4,4% → 3,987 млн ₽ (план превышен на 1,7%). 💰 Средняя ставка: 34,4 тыс. ₽/м² (+4% к 2023 г.), загрузка — 97,9%. 🎯 91% арендаторов — российские компании (банки, IT, промышленность). 🚀 Планы 2025: рост ставок на 6–10%, продвижение на агрегаторах, реновация здания «Международная». 2. 🏨 Гостиничное направление ⭐️ Plaza Garden 5*: — Доходы: 2,550 млн ₽ (+32,4%), RevPAR — 13,9 тыс. ₽ (индекс RGI — 117%). — Участие в 10+ международных выставках. 🏠 SatelInn 3*: — Доходы: 320,4 млн ₽ (+33,6%), загрузка — 77,6%, средняя цена — 6,1 тыс. ₽. 🏡 Апарт-отель «Международная» 4*: — Доходы: 136,9 млн ₽ (+27,9%), рейтинг на платформах — 4,7/5. 🌍 Акцент: MICE-проекты, выход на рынки Азии и Ближнего Востока. 3. 🎤 Конгрессные услуги 💼 Доходы: 490 млн ₽ (+12,9%), проведено 352 мероприятия, включая форумы с участием президента РФ. 🏆 Награды: «Лучший региональный конгрессный центр», «Национальное MICE достояние». 📅 Планы: реновация площадок, автоматизация CRM, продвижение через экспертный контент. 4. 🍽 Ресторанный комплекс 🍷 Доходы: 1,387 млн ₽ (+17,2%), проведено 257 свадеб и 60 банкетов. 🌟 Достижения: — Премия WHITE Wedding Awards 2024. — Рейтинг свадебного проекта — 4,9/5. 🎶 Активности: джазовые концерты на Летней Веранде, участие в 4 гастрофестивалях. 5. 💪 Фитнес-услуги 🏋️ Выручка: 110,7 млн ₽ (+11%), продано 1,788 клубных карт. 🔧 Изменения: закрытие малого клуба WTC Fitness Lite, перепрофилирование под офисы. 🎯 Планы: кросс-партнерство с ЦМТ, обучение персонала, рост продаж. 🚀 Итоги 2024: Рост во всех направлениях за счет гибкой ценовой политики, клиентоориентированности и автоматизации. Прогноз 2025: усиление позиций на международных рынках, реновация активов, фокус на цифровые сервисы. 👉 Подписывайтесь на мой канал, чтобы первыми получать аналитику по сектору недвижимости и гостеприимства!

🏗️ в Москве: как удержаться среди гигантов? Итоги 2024 года и прогнозы для инвесторов 📊 Доля рынка 7-е место среди застройщиков: 0.69 млн кв.м (3.9% рынка). Продажи: 48.1% (средний уровень — 52.3%). Фокус: «Старая» Москва (бизнес-класс), конкуренция с MR Group и Level Group. 🔥 Конкуренты и вызовы Цены взлетели: +10.7% за год → 380.2 тыс. руб./кв.м. Себестоимость строительства: 145.7 тыс. руб./кв.м (давит на маржу). Риск затоваривания: 48.1% непроданных площадей (у ПИК — 55%). Ипотечный кризис: 63.6% продаж ЛСР — через ипотеку (рынок — 51.8%). 🛠️ Стратегии ЛСР Бизнес-класс: Упор на улучшенную планировку в центре. Экономия: 78.6% обязательств покрыты эскроу (меньше кредитов). Риски: ❌ Узкая ниша (премиум) + давление ПИК и «Самолета» (25% рынка). ❌ Низкая диверсификация (70% портфеля — недвижимость). 📉 Прогноз на 2025–2026 Сокращение ввода жилья в Москве до 35 млн кв.м (-14%). Задача ЛСР: Удержать долю в бизнес-сегменте. 💡 Советы инвесторам Сильные стороны: ✅ Умеренные долги. ✅ Опыт в комплексной застройке. Слабые стороны: ❌ Зависимость от ипотеки. ❌ Мало проектов в Новой Москве. Стоит ли брать ЛСР в портфель? Плюсы: Высокая маржа в премиуме. Минусы: Риски из-за узкой специализации. 💬 А вы верите в премиальный сегмент? Делитесь мнением в комментариях! 👇 ⚠️ Не инвестиционная рекомендация. Цифры — на основе открытых данных. #секторнедвижимости

Продолжаем анализ сектора недвижимости. Сравниваем дивидендную политику двух компаний: 📊 Дивиденды vs $ЦМТ: кто платит больше, а кто надежнее? Сравниваем политики двух гигантов недвижимости 1. 📉 Минимальные выплаты ЛСР: 20% от прибыли (МСФО) + можно брать из прошлых накоплений. ЦМТ: 25% от прибыли (РСБУ), но только из текущих доходов. → Вывод: ЦМТ — выше минимум, ЛСР — гибче в кризис. 2. 🌍 Стандарты отчетности ЛСР: МСФО (международные стандарты) → прозрачность для инвесторов. ЦМТ: РСБУ (российские стандарты) → проще, но менее детально. → Вывод: ЛСР выигрывает у тех, кто смотрит на глобальные метрики. 3. ⏳ Сроки и гарантии ЛСР: политика на 3 года, но может измениться при кризисе. ЦМТ: срок не указан → меняют правила в любой момент. → Вывод: ЛСР предсказуемее, но ЦМТ стабильнее в спокойные времена. 4. 🔍 Прозрачность ЛСР: публикует причины изменений + напоминает акционерам обновлять данные. ЦМТ: только сухие факты на сайте. → Вывод: ЛСР — лидер в коммуникации. 🚀 Что выбрать? ЛСР — для роста: высокая доходность, но волатильность. ЦМТ — для защиты капитала: меньше рисков, но и потенциал скромнее. Совет: Комбинируйте обе компании для баланса. 💡 А вы что думаете? ЛСР с её рисками или ЦМТ со стабильностью? Делитесь в комментариях! 👇 ⚠️ Не инвестиционная рекомендация. Решение — ваша ответственность.

«Старость в радость»: Как диверсификация по секторам создаёт ваш пассивный доход Приветствуем вас в блоге, где мы превращаем инвестиции в надёжную опору для жизни! Сегодня — первый и важный шаг: обзор нашего портфеля, разделённого на 12 секторов. Вы увидите, как разные отрасли работают вместе, чтобы обеспечить стабильность, рост и регулярные выплаты. Зачем делить капитал на сектора? Рынок непредсказуем: одни отрасли растут, другие падают. Но диверсификация снижает риски: ✅ Стабильность — даже при просадках одних секторов другие компенсируют убытки. ✅ Доходность + дивиденды — рост стоимости акций + пассивный поток. ✅ Гибкость — можно перераспределять капитал, опираясь на данные. Теперь — к цифрам. Обзор секторов: где прибыль, а где — надёжность 1. Лидеры доходности 🥇 Товары повседневного спроса: +31.5% Прибыль: +809.76 ₽ | Пассив: 15.5% (1 127.52 ₽) Почему? Люди всегда покупают еду, бытовую химию — спрос не зависит от кризисов. 🥈 Здравоохранение: +19.7% Прибыль: +848.99 ₽ | Пассив: 6.7% (526.97 ₽) Фармацевтика и медтехника — вечные отрасли с растущим спросом. 🥉 Материалы: +19.2% Прибыль: +267.14 ₽ | Пассив: 11.6% (287.45 ₽) Сырьё для строительства и промышленности — фундамент экономики. 2. Сектора-доноры: высокие дивиденды Энергетика: доходность -1.7%, но пассивный доход — 17% (1 403.11 ₽). Даже если акции дешевеют, дивиденды платят исправно. Финансы: +11.6% доходности + 12.5% пассив (1 157.69 ₽). Банки и страховые компании — классика для дивидендных портфелей. Коммунальные услуги: +0.5% прибыли, но 11.2% дивидендов (507.02 ₽). Электричество и вода нужны всем — идеально для консерваторов. 3. Наблюдаем и анализируем Недвижимость: +4.6% прибыли | Пассив 7.3% (280.45 ₽). Ритейл и офисы — медленный рост, зато стабильность. Товары длительного потребления: -0.8% прибыли. Техника и авто могут проседать, но дивиденды 8.7% смягчают удар. Энергетика и промышленность: Волатильность есть, но долгосрочно — потенциал. Итоги за всё время 💰 Капитал: 50 612.29 ₽ (+5.7% | +2 719.77 ₽). 📊 Средняя доходность портфеля: 11.7%. 💸 Пассивный доход в месяц: 5 972.14 ₽ (11.8% годовых). Почему это работает? Баланс риска и доходности: рискованные активы (товары повседневного спроса) сочетаются с защитными (коммунальщики, здравоохранение). Дивиденды как подушка безопасности: даже проседающие сектора (энергетика) дают пассивный поток. Реинвестирование: прибыль из успешных отраслей можно вкладывать в недооцененные. Подписывайтесь — и превратите свои накопления в источник радости и свободы! P.S. А вам какой сектор кажется самым перспективным? Пишите в комментариях — обсудим!