Профиль инвестора Lazy_Bones | Тинькофф Инвестиции Пульс

Я вас категорически приветствую Ввиду последнего блока канала из-за поста про VIX, вынужден остановить образовательный блок Пульс-канала. Возможно, я где-то кого-то мог напугать, а может даже подтолкнуть к неосмысленным сделкам, поэтому поставили блок. Прошу прощения, если это так, хотя таких мыслей не было 😁 Теперь буду писать только про текущий эксперимент, который перешел в стратегию - это ленивый портфель «всего по 33%». Пока в нем не все активы, так что планирую каждый год пополнять портфель и идти к цели в 30 млн руб С начала года и показали доходность 1,5%, что в общем то неплохо, учитывая что я ничего не делал в плане ребалансировки 😁 Продолжаю скучно зарабатывать, всем добра и зеленого портфеля!

Хола, амигос! Есть такая интересная штука - World Uncertainty Index (WUI) Что это такое. Представьте себе градусник, который измеряет не температуру, а уровень тревоги и нервозности в экономике разных стран. Этот градусник придумали экономисты из Международного валютного фонда (МВФ) — Хитеш Ахир, Николас Блум и Давиде Фурчери. Как они это считают. Их метод очень простой. Они не опрашивают людей, а просто читают отчеты 1. Откуда инфа. Они берут специальные экономические обзоры (отчеты) по 143 странам мира, которые выпускает авторитетная организация Economist Intelligence Unit. В этих отчетах подробно рассказывается, что происходит в политике и экономике каждой страны 2. Что ищут. Специальная прога пробегает по тексту этих отчетов и считает, как часто в них встречается слово «неопределенность» (uncertainty) и похожие слова. Если страна живет спокойно, это слово будет попадаться редко. Если же в стране кризис, выборы или война — эксперты будут часто писать, что будущее «неопределенно», и счетчик слов будет расти 3. Как не ошибиться. Чтобы результат был честным, просто количество слов «неопределенность» делят на общий объем отчета. Ведь один отчет может быть на 100 страниц, а другой на 10. Простая математика, короче Формула в упрощенном виде: Индекс = (Количество слов про неопределенность) / (Всего слов в отчете) Чтобы понять общую нервозность в мире (глобальный индекс), показатели всех стран складывают. При этом более крупные экономики (с большим ВВП) имеют больший вес в этом рейтинге, потому что их проблемы сильнее влияют на весь мир. Простыми словами: Это просто подсчет того, как часто умные люди в своих отчетах используют слово «неопределенность», когда говорят о будущем той или иной страны Как это применить. Индекс позволяет принимать решения о ребалансировке портфеля в ту или иную сторону. Важно понимать, что не только на WUI надо смотреть, ведь принятие решения о ребалансе портфеля - это совокупность факторов. Это вам просто мысль на подумать для ребаланса портфеля Из последних данных можно увидеть, что глобальная неопределенность немного снизилась в 4м квартале 25го, но продолжает оставаться высокой. Можно предположить, что можно зафиксировать (часть, не всю позицию) и реинвестировать в более рискованные активы, например акции, через индексные и управляемые фонды . Можно постепенно наращивать позицию в бондах, если ваш риск-профиль умеренный или консервативный, через те же фонды А пока сижу в «ленивом портфеле», закинул 10000 на , чтобы «накормить внутреннего лудомана» и проиграть их 😁 Просто как в казино, делаю такое раз в год, для профилактики 😀

Шалом, комрады! Давайте вспомним классику и посмотрим на результаты еще одного «ленивого портфеля» от Г. Брауна. Беру «идеальную точку входа» этого десятилетия - 22 февраля 2022 года в фонд от Т-банка Как видите, результат 75.2% за 4 года, 18.8% годовых (простая доходность) Стратегия Гарри Брауна «Постоянный портфель»: ваш финансовый «вечный двигатель» Эта страта не пытается угадать будущее, не требует постоянного наблюдения за рынками и спокойно спит в любую экономическую бурю. Этот подход разработан экономистом Гарри Брауном, который даже был кандидатом в президенты США в 2000 году! Портфель часто называют «Вечный портфель» или «Всепогодный портфель» Суть: «Купить все классы активов по 25% и поддерживать доли». Короче говоря, четыре столпа вместо одной ставки Браун считал, что нельзя предсказать, какой актив будет расти завтра. Вместо этого он предложил создать сбалансированный портфель, который будет приносить скромную, но стабильную прибыль при любом экономическом сценарии. Для этого он выделил четыре ключевых экономических состояния и подобрал под каждый актив «противовес» 1. 25% — Акции (ETF на широкий рынок, например, S&P 500, у нас это ). Это столп процветания. Когда экономика растёт, компании получают прибыль, и их акции дорожают. Эта часть портфеля даёт рост в спокойные и радужные времена 2. 25% — Долгосрочные государственные облигации $SBGB. Это столп дефляции и падения ставок. Когда экономика входит в рецессию или кризис, инвесторы бегут в надёжные активы. Центробанки снижают ставки, что приводит к росту цен на существующие долгосрочные облигации. Эта часть балансирует падение акций 3. 25% — Кэш (или краткосрочные казначейские векселя). Это столп обычной рецессии или «поддержки». Деньги дают ликвидность и безопасность. Когда другие активы падают, у вас есть «подушка», чтобы пройти кризис без необходимости продавать что-то с убытком. Они же помогают при ребалансировке 4. 25% — Золото . Это столп инфляции и кризиса доверия. Когда деньги обесцениваются, а доверие к финансовой системе падает, золото, как вечная ценность, растёт в цене. Это страховка от худших сценариев коррекции рынка Основные принципы: · Не предсказывать, а защищаться. Вы отказываетесь от игры «купи-продай». Вы не умнее рынка. Вы признаёте, что будущее неизвестно, и просто готовитесь к любому его варианту · Баланс и противостояние. Активы в портфеле специально подобраны так, чтобы часто двигаться в разных направлениях. Падение акций может компенсироваться ростом облигаций или золота. Это гасит общую волатильность · Железная дисциплина и перебалансировка. Раз в год (или если одна часть портфеля сильно отклонилась от 25%) вы приводите его к исходному соотношению. Это ключевое правило! Вы продаёте то, что выросло, и покупаете то, что подешевело. Фактически, вы продаёте дорогое и покупаете дешёвое автоматически, без эмоций · Простота. Создали портфель, настроили и забыли. Не нужно читать аналитику, менять состав. Главное — не мешать стратегии работать · Цель — сохранение и умеренный рост. Это не стратегия для быстрого обогащения. Её цель — защитить ваши средства от инфляции и кризисов, обеспечив вам спокойный сон и устойчивую, пусть и не рекордную, доходность в долгосрочной перспективе Почему это работает? Потому что в каждый момент времени хотя бы один актив «в плюсе», а убытки других сдерживаются их долей в 25%. Портфель похож на внедорожник с полным приводом: он не самый быстрый на гоночной трассе (в бычьем рынке), но он уверенно пройдёт и через грязь кризиса, и через снег рецессии, и через асфальт стабильности. Кому подходит? Стратегия — идеальный выбор для консервативного инвестора, который ценит предсказуемость выше азарта, не хочет тратить время на управление инвестициями и в первую очередь думает о сохранении того, что имеет, в любых условиях. Для тех, кто любит скучно зарабатывать, а не весело терять!

Лечим лудоманию Один из вариантов - Стратегия «Ядро и спутники» Не ИИР, это просто способ собрать инвестиционный портфель, который сочетает надёжность и возможность для роста. Он подходит тем, кто не хочет «класть все яица в одну корзину», но и не готов к полной пассивности. В чём суть? Вы делите свои деньги на две части: 1. Ядро (80% капитала). Это основа, обеспечивающая стабильность и защиту. Её задача — не «взорвать» рынок, а повторять его среднюю доходность с минимальными рисками и затратами · Инструмент: Недорогие индексные ПИФы. Например 2. Спутники (20% капитала). Это часть для экспериментов и более высокого потенциального дохода. Здесь выше риски, но появляется азарт · Инструмент: Акции отдельных компаний, которые вам нравятся, ПИФ на рискованные отрасли (IT, МФО), любые другие инструменты, в которые вы верите Пример на цифрах: У вас 1 млн рублей · Ядро (800 тыс.): · 500 тыс. — индексный ПИФ на акции · 300 тыс. — ПИФ на облигации либо просто · Спутники (200 тыс.): · 100 тыс. — акции 5-10 «голубых фишек». · 100 тыс. — облигации с рейтингом ВВВ+ или хуже (ВДО) Плюсы стратегии: · Спокойствие. Провал «спутников» не обрушит весь портфель · Дисциплина. Вы даете себе право на стокпикинг · Гибкость. Можно пробовать новое без больших рисков · Простота. Не нужно быть гуру, чтобы следовать страте Важное правило — ребаланс. Раз в год проверяйте соотношение. Если «спутники» сильно выросли (например, стали 40% портфеля), продайте часть прибыли и верните деньги в «ядро». Это автоматически заставляет продавать дорогие бумаги и докупать просевшие. Итог: «Ядро и спутники» — это не о том, чтобы всегда побеждать рынок, а о разумном балансе. Стратегия позволяет спать спокойно, имея надёжную основу, и в то же время «кормит внутреннего лудомана». Начните с неё, если не хотите выбирать между индексным инвестированием и рискованной торговлей

Ну что, дорогие друзья, вот и близится конец года. Думаю, пора подводить итоги в портфеле лежебоки и принимать решение о дальнейших действиях! Базово, портфель из трех ПИФов показал себя очень даже хорошо, доходность с начала года 17,2%, причем ребаланс был всего 1 раз - конец 3го квартала. Что я получил за это время: 1. Совокупную доходность 30,2% за год, с учетом возврата 13% на ИИС. Доха портфеля - 17,2% 2. Полную ликвидность. Я в любой день мог вывести все деньги без потерь. Фонды компенсировали друг друга при волатильности, всего пару раз наблюдался минус, но к концу торговой сессии портфель снова восстанавливался 3. Время. Пожалуй, это единственный невосполнимый и самый недооцененный людьми ресурс. Я не тратил кучу времени на графики, макро в СМИ, теханализ и чтение ТГ-каналов. Просто следовал страте 4. Нервы. Думаю, тут не нужно объяснять) Заменил ПИФ на на , на , однако в начале следующего года думаю снова купить золото. На следующей неделе пополняю портфель на ИИС еще на 300, в январе довожу портфель до 1,5 млн, сохраняю пропорции 33/33/33% Да, модель ИИ 50/30/20 показала лучший результат на бэктестах, но как показывает практика, ключевое в индексном инвестировании - это дисциплина Как говориться, лучше скучно зарабатывать, чем весело терять. Да и тем более не вижу смысла менять доли, ловить какие-то копейки с 1,5 млн, если моя цель - накопить 30 млн Всем добра!

Шалом! Давайте проведем мысленный эксперимент Вы встретили очень крутого трейдера, который зарабатывает на фондовом рынке. Он каждый год обгоняет динамику индекса Мосбиржи в два раза. Как? Это неважно, он не выдает своих секретов. Но он готов оказать вам услугу! Взять ваш капитал в оборот, но при условии, что прибыль будет делиться 50/50. Да какая разница, скажете вы, если этот парень обгоняет динамику индекса в два раза, а согласно SPIVA так могут менее 10% трейдеров (по правде их вообще нет). Кстати, этот трейдер дает вам бонус - нулевая комиссия за торговлю, вы платите только 50% за успех В 2014 году вы принимаете решение отдать 1 млн руб этому трейдеру, а 1 млн размещаете в «ленивом портфеле» 33% акции (фонды ), 33% облигации (фонды ), 33% золото (фонды , или биржевое ), с ежегодной ребалансировкой 1 раз в год. В 2023 подводите итог Результаты в таблицах. Даже несмотря на то, что изначально план был здравый, математика была не в вашу пользу с самого начала. Высокая комиссия трейдера-волшебника и полное отсутствие диверсификации по классам активов сделало свое дело - вы просто потеряли покупательную способность стартового капитала и кучу нервов Кто заработал больше? Обратите внимание: трейдер за 10 лет заработал комиссионных 1 638 718 руб., что более чем в два раза превышает чистый доход его клиента (771 745 руб.). Фактически, основным бенефициаром такой активной стратегии является сам управляющий Часто встречаю ситуации, когда родственник берет на себя задачу того самого трейдера-волшебника, а прибыль делится пополам. Обычно, это заканчивается довольно быстро, до 1 года, но после обвала рынка может затянуться на несколько лет. Но знаете, все равно эти истории в 99% заканчиваются одинаково Пассивный портфель из фондов снова победил, правда это было довольно скучно. Но лучше скучно зарабатывать, чем весело терять! P.S. еще держу вместо , планирую снова купить золото в январе

Сделал пару интересных расчетов в DeepSeek по классам активов Исходные данные: - стартовый капитал 1 млн - горизонт инвестиций - последние 10 лет - классы активов: акции, облигации, золото через индексные фонды (пример и - процентаж в трех вариантах: 33/33/33, 60/20/20, 50/30/20 Дополнительный вариант («агрессивная стратегия») - делаем кардинальный ребаланс в 2020 и 2022 в ковид и после старта СВО, просто через 4 месяца с момента начала кризиса закрываем позиции в защитных классах и на все деньги покупаем индексный фонд на акции Мосбиржи. Через год после такого ребаланса снова возврат к предыдущим долям Результаты в скринах. 2 ребаланса, откровенно говоря «топорных», без поиска лучшей точки входа, принесли половину общего результата! Пожалуй, можно и лучше, однако это тоже неплохой вариант Удивляет тот факт, что инвестиции в золото на 100% оказались лучшими и обогнали все варианты. Но не факт, что это повторится в будущем. Как уже писал ранее, мы уже видели 20-летний боковик в золоте. Тем более, что видя рост рынка акций и находясь при этом на 100% в каком-нибудь 5 лет и более, вероятность психологической устойчивости оставаться в этой стратегии стремиться к нулю) В кризисные моменты «лежебока» дал крутую доходность и практически сравнялся с более агрессивными моделями. Опять же, ключевой фактор - психологическая устойчивость Мой выводы, не ИИР. Агрессивные движения и кардинальная смена баланса классов активов допустима и может принести существенный результат, однако нельзя делать это часто, нужно взвешивать риск/доходность. Перехожу с нового года на модель 50/30/20%, лежебока пока лежит до конца года. При росте индекса за 2026 до 3500-3700 буду снова переходить к долям 33/33/33, так как это лучший вариант с точки зрения риск/доходность, менее волатильная модель (до 25% просадки, против 30%+ в других вариантах) Золото пока не беру, сижу в Всем добра! Итоги лежебоки подведу в конце декабря

В какой ситуации вы сейчас находитесь как инвестор? Пожалуй, их две. Либо у вас околонулевой капитал и его нужно начинать копить, однако данная задача не решается чтением подобных каналов в Пульс или ТГ (никто не сделает вас богатыми, не мечтайте). Капитал зарабатывается в бизнесе, либо на карьерной лестнице, выбирайте. Второй вариант - уже есть какой-то капитал, существенный или не особо, однако возникает вот какой момент. Каждое новое пополнение брокерского счета и покупка ценных бумаг уже не имеет такого значения для всего капитала, как грамотно проведенная ребалансировка Проще говоря, в самом начале нужно определиться со стратегией накопления, а перед этим с собственными целями в жизни. Если этого не сделать, то новые эмоциональные и бездумные покупки ценных бумаг с идеей «ща дивгэп закрою, p/e же как в 2022» приведут к финансовым потерям, что деморализует и заставит брать плечи «чтобы отыграться», ну а дальше вы знаете… По данным исследования ЦБ от 2022, средний инвестор в РФ - это человек в возрасте 35 лет из среднего класса. Не очень крутой показатель, если честно, ведь нужно начинать копить вообще с детства. У нас не было такой привычки, фондовый рынок в РФ появился совсем недавно, так что винить в финансовой безграмотности нужно только себя По статистике ЦБ можно сделать вывод, что на ошибки у нас не так уж много времени, так что стратегия из индексных фондов, таких как или бондовых работает не так уж плохо. Во всяком случае, поможет уберечь от классических ошибок начинающих инвесторов) А пока, скучно зарабатываю в лежебоке около 16% годовых 😁