Итоги торгов на МосБирже: геополитика и комментарии ЦБ влияют на рынок

Войти

осторожностью ЦБ • Российский рынок совершал разнонаправленные движения в умеренном плюсе на фоне геополитической неопределенности. На вечерней сессии Индекс МосБиржи испытал очередную просадку, реагируя на комментарии ЦБ об инфляции и денежно-кредитной политике. • Лидеры: КАМАЗ (+6,74%), ЮГК (+6,47%), Селигдар (+4,77%), Аптеки 36,6 (+3,3%). • Аутсайдеры: ТГК-1 (-2,92%), ТГК-14 (-2,62%), Промомед (-2,24%), ОГК-2 (-1,57%). Российский рынок акций совершал разнонаправленные движения и несколько раз поочередно обновил дневные максимумы и минимумы в первой половине сессии. Затем амплитуда таких импульсов уменьшилась. Индекс МосБиржи все торги оставался в неплохом плюсе, но в основном за счет роста предыдущей вечерки, а также восходящего открытия вторника. Фондовый индикатор в начале сессии несколько раз приближался к вершине торгов выходного дня, но не сумел преодолеть это промежуточное сопротивление. Объем торгов основной сессии (68,8 млрд руб.) уменьшился третью сессию подряд, на этот раз незначительно. Это отражает разнонаправленность внутридневной динамики рынка и уменьшение волатильности. Поэтому сигнал от активности участников сегодня нейтральный. «Северсталь» отчиталась за 2025 год. Продажи год к году выросли на 4%. Выручка уменьшилась на 14% из-за снижения средних цен реализации, EBITDA — на 42%, рентабельность по EBITDA — на 10 процентных пунктов и составила 19%. В прошлом году скорректированная чистая прибыль «Аэрофлота» по РСБУ снизилась в пять раз, а выручка увеличилась на 6,7%. Акции ЮГК ускорили восстановление, бумаги других золотодобытчиков вновь отстают, но сегодня находятся в более солидном плюсе. Во вторник котировки драгоценных металлов продолжили активно корректировать серьезную просадку предыдущих нескольких сессий. Бумаги Мосбиржи возглавляют финансовый сектор, большинство представителей которого несут потери, хотя и небольшие. Котировки переписали полугодовой максимум, но затем растеряли заметную часть дневных достижений. Вчера биржа представила статистику по объему торгов за январь 2025 г. Пока наиболее маржинальный сегмент рынка (фондовый) показывает относительно слабую динамику, которая, впрочем, компенсируется отличными результатами в деривативах и прочих сегментах. Также торговая площадка планирует в 2026 г. запустить еще три криптоиндекса и фьючерсы на них. Акции ВК усилили восходящую динамику и переписали максимум с сентября 2025 г. Компания, владеющая 25% сервиса для предпринимателей АО «Точка», сообщила, что в данный момент не собирается расставаться с этой долей. Сегодня стало известно, что Т-Технологии намерены консолидировать Точка Банк путем дополнительной эмиссии по закрытой подписке. Окончательное решение по этим вопросам акционеры примут 5 июня. Точка Банк — профильный для группы бизнес, который усилит ее позиции в B2B-сегменте, однако многое будет зависеть от условий транзакции. В целом поддержку бумагам ВК в последнее время оказывает информация о расширении аудитории национального мессенджера MAX, которым управляет дочерняя структура компании. Дополнительным позитивом выступают перспективы IPO «дочек» IT-компании. Рубль в начале и во второй половине сессии испытал импульсы ослабления к юаню. Российская валюта закрылась с ощутимыми потерями недалеко от установленного вчера недельного минимума. 💡 БКС ___________________________________ 📲 Обнови приложение Т‑Банка на IOS, чтобы пользоваться всем новым функционалом 👇 ___________________________________ 🔥 Ежедневный теханализ, разбор компаний по вашему запросу и мой план торговли - присоединяйся к закрытому каналу для "своих" 👇 ✅️ ✅️ ___________________________________

🌎 Мировые бенчмарки быстро выкупились 📌 Рынки в среду, 4 февраля: •NAH6 SFH6 Глобальные рынки акций. Индексы США оперативно отскочили и в моменте приближались к историческим максимумам, но вновь откат. Некритично: долгосрочные тренды вверх удерживаются, а краткосрочная динамика бенчмарков относится к волатильности. Индекс S&P 500 из-под сопротивления на круглых 7000 п. слетел к поддержке 6900 п. Видимо, в этом диапазоне пока и будет проходить торговля. Утренние фьючерсы на индексы Штатов стабильны, динамика АТР и Европы будет сдержанной. •HSH6 N2H6 Для отработки заокеанских тенденций российским трейдерам доступны московские фьючерсы SPYF и NASD. Контракт на Мосбирже до 20 марта 2026 г. — SFH6. Выход на европейский рынок возможен через фьючерс SXH6 STOX. Рынок Гонконга можно торговать через фьючерс HANG, индекс Hang Seng снижается на полпроцента. Курс японского рынка можно копировать через фьючерс NIKK, индекс Nikkei теряет до процента, но это после покорения абсолютных исторических максимумов. •Нефть Brent из-под $ 66 выкупилась выше $68. На спуске отмечали важную поддержку на $ 66, а вчера делали предположение о мнимом проколе уровня и высокой вероятности восстановления курса. Баррель откатил вверх на $2, и эти 3% можно было быстро заработать. По технике — сопротивление на $68 вынуждает проявить бдительность, вероятна фиксация активными трейдерами. Факторы турбулентности сырья — геополитика, политика мировых центробанков, спекулятивный наплыв, запасы энергоносителей и динамика глобального доллара. Контракт на Мосбирже с исполнением в начале марта — BRH6 •Золото взлетает под $5100 и перекрывает добрую половину недавнего обвала. Волатильность зашкаливает — инструмент из типично защитного в моменте становится спекулятивным. А мы отмечали поддержку с поправкой на волатильность в области $4600 и прогнозировали высокий отскок. План отработан, активные трейдеры могли быстро заработать свыше 10%. Тренд вверх восстановлен, но вероятность спекулятивного маневра вновь под круглые $5000 достаточно высокая — в рамках фиксации спекулянтами, рискнувшими ранее выкупить пролив, это будет даже незначительно. Фьючерс на Мосбирже — GDH6 •Газ NG, напротив, пока не торопится выкупаться. За последние дни там стало на 30% дешевле пиков конца января. Фьючерс отвесно падал под $ 3,2, а сейчас лишь над $ 3,3 — для такого исторически очень волатильного инструмента это несущественно. Видимо, нужно отстояться после встряски. В случае маневра вниз на $ 3,1 (там есть гэп) возникнет момент для очередного спекулятивного входа с перспективой высокого отскока на $ 3,6. Главное — не забывать о защитных стоп-заявках. Фьючерс на Мосбирже до 25 февраля — NGG6 Курс европейского газа TTF можно копировать через контракт на Мосбирже — FFG6 💡 БКС ___________________________________ 🙋‍♂️ Ежедневный теханализ, аналитика по рынку, разбор компаний по вашим заявкам и мой план торговли в закрытом канале для "своих" 👇 ✅️ @TehAnaliz_MOEX ✅️ ___________________________________ #новости #пульс #новичкам #псвп #прояви_себя_в_пульсе #фьючерсы

NLMK Прогноз по цене акций НЛМК. Резкие движения, но нет результата Акции НЛМК во вторник, 3 февраля, снизились на 0,6% и завершили день на отметке 113,98 руб. Объем торгов составил 1,9 млрд руб. Сегодня на утренней сессии котировки держатся вблизи достигнутых уровней. 🔸️Краткосрочная картина • Бумаги НЛМК на старте недели протестировали важную поддержку на 200-дневной скользящей средней, после чего смогли отскочить. Во вторник котировки в начале дня обновили четырехмесячные максимумы, но развить импульс не смогли и отступили от пиковых значений. • На утренней сессии акции консолидируются. С пятницы котировки курсируют в узком диапазоне: внизу подпирают минимумы 2024 г. на 113,2 руб., вверху — уровни начала сентября на 115 руб. Периодически проходят резкие движения в ту или иную сторону. • При выходе вниз из зоны консолидации важно сохранить 200-дневную скользящую среднюю на 111,6 руб. в качестве поддержки. В случае пробоя в фокусе внимания вновь окажется боковик с границами 107,5–103 руб. • При выходе вверх — ориентир на максимумы июля на 119,2 руб. с промежуточной преградой на пиковых значениях года (116,4 руб.) Закрепление выше сместит цель в район 123,9 руб. 🔸️Внешний фон Индекс S&P 500 завершил вторник в минусе на 0,84%, с утра фьючерс прибавляет 0,1%. Индексы АТР торгуются преимущественно с негативной динамикой: японский Nikkei и гонконгский Hang Seng снижаются на 0,9% и 0,4% соответственно, китайский Shanghai Composite консолидируется. Нефть Brent с утра поднялась на 0,8%, до $67,9 за баррель. Уровни сопротивления: 115 / 116,4 / 119,2 Уровни поддержки: 113,2 / 111,6 / 107,5 🔸️Долгосрочная картина • Остановка в цикле ужесточения денежно-кредитной политики ЦБ и надежды на улучшение геополитической ситуации в конце 2024 г. придали акциям НЛМК импульс роста. На максимумах 2025 г. бумаги поднимались выше 168 руб. Впоследствии, следуя за общерыночными настроениями и неблагоприятной конъюнктурой на рынке стали, котировки откатились. • Отскок стартовал в июле, акции смогли выйти из нисходящего тренда от пиковых значений 2024 г. Попытки закрепиться выше 200-дневной скользящей средней завершились падением, которое увело котировки к новым годовым минимумам — от них удалось отступить осенью. На старте 2026 г. удалось, наконец, вернуть 200-дневную EMA в качестве поддержки. Среднесрочная цель покупателей сместилась к пиковым значениям лета 2025 г. на 132,7 руб. • В стратегии на 2026 г. мы повысили целевую цену бумаг НЛМК на 8%, до 130 руб., и сохранили «Нейтральный» взгляд. Ждем, что медленное снижение ключевой ставки поддержит строительный сектор во II полугодии 2026 г., и спрос на рынке стали сможет немного восстановиться. 💡 БКС

GMKN Прогноз по цене акций ГМК Норильский никель. Вновь прицел на рост? Акции Норникеля во вторник выросли на 1,02% и достигли 162,08 руб. Объем торгов был выше среднего — 3,8 млрд руб. Сегодня утром бумаги в плюсе на 0,7% относительно закрытия вторника. 🔸️Краткосрочная картина • Бумаги умеренно растут, реагируя на восстановление цен на товарных рынках. Акции Индекса МосБиржи торговались преимущественно в плюсе. Сам бенчмарк прибавил 0,64% по итогам основной сессии, а на вечерних торгах индекс вырос на 0,05% относительно закрытия понедельника. • Вчерашнее восстановление драгметаллов на азиатской сессии позволило акциям Норникеля перейти к росту с первых часов торгов. Восходящая динамика сохранялась в первой половине основной сессии, до приближения котировок к отметке 164 руб. В дальнейшем котировки развернулись и начали терять накопленные за день достижения. По итогам дня удалось закрыться в плюсе, во многом за счет утреннего гэпа вверх. • Сформировавшаяся дневная свеча дает медвежий сигнал ввиду длинной верхней тени относительно короткого тела. Закрепление над зоной поддержки вблизи 160 руб. сглаживает технический негатив, но не позволяет говорить о позитиве в технической картине. • Золото вернулось выше $5000, что спровоцировало восстановление платиноидов, меди и никеля. Спекулятивная часть спроса на акции Норникеля напрямую зависит от возобновления роста цен на металлы. За счет стабилизации товарных рынков бумагам удалось удержаться выше 160 руб. и возобновить попытки роста. С учетом утренней динамики металлов акции Норникеля получат поддержку. • В условиях относительно стабильного внешнего фактора и приближения трехсторонних переговоров в ОАЭ давление на рынок оказывал монетарный фактор. В бюллетене ЦБ «О чем говорят тренды» отмечается смещение баланса рисков в сторону проинфляционных, что требует поддержания жестких денежно-кредитных условий. • Поддержка около 160 руб. пока устойчива, а драгметаллы постепенно восстанавливают потери. При сохранении данных условий у акций Норникеля есть шанс удержаться выше технической границы и продолжить рост. В этом сценарии целью является уровень максимума 2023 г. около 183,4 руб. • Негативный сценарий продолжает оставаться вероятным. Возобновление снижения цен на платиноиды, медь и никель — ключевое условие падения акций со среднесрочной целью на 135,6 руб. В этом сценарии усиливается влияние технической картины, рисков ухудшения внешнего фактора или сохранения жесткости монетарной политики. 🔸️Внешний фон Во вторник S&P 500 упал на 0,84%. Сегодня фьючерс на S&P 500 в плюсе на 0,1%. Индексы АТР торгуются преимущественно в минусе. На мировых рынках котировки платины растут на 2,3%, палладий в плюсе на 2,3%, медь теряет 1%, никель прибавляет 1%. Уровни сопротивления: 174,4 / 183,4 / 196 Уровни поддержки: 160 / 147,4 / 143 🔸️Долгосрочная картина • Компания опубликовала производственные результаты за IV квартал и 2025 г. в целом. Оцениваем их как нейтральные по объемам за 2025 г., умеренно негативные с точки зрения планов сократить выпуск палладия и платины в 2026 г. на 10%. Считаем, что на фоне стабильных производственных результатов и высоких цен на металлы в IV квартале 2025 г. компания может показать сильные финансовые результаты за 2025 г. 💡 БКС

Итоги торгов 🇷🇺 Фактор геополитики усугубился