Профиль инвестора Mr._Roman | Тинькофф Инвестиции Пульс

Всем БОДРОГО понедельника 🫰 Финансовый сектор — Сбербанк показывает рекордную прибыль (+20,4% за полугодие) и выглядит устойчиво · Нефтегазовые компании — двойной удар от слабой нефти и крепкого рубля, но «ЛУКОЙЛ» сохраняет высокую дивидендную доходность (>14%) · «Префы» Сургутнефтегаза — потенциальный бенефициар ослабления рубля благодаря валютной кубышке · Аутсайдеры под давлением — металлурги и девелоперы с высокой долговой нагрузкой страдают от дорогого кредитования ❗️Ключевой риск: если инфляция продолжит ускоряться, ЦБ может не только не снизить ставку, но и ужесточить политику — тогда рынок может протестировать отметку 2000 пунктов . Большинство экспертов советуют занять выжидательную позицию до появления чётких сигналов разворота (сентябрь–октябрь). ❗️НО Я С НИМИ НЕ СОГЛАСЕН 😎 А ВЫ ЧТО ДУМАЕТЕ ПО АКЦИЯМ СБЕРБАНКА ПЕРЕД ДИВ. Отсечкой на этой неделе, ПОКУПАЕТЕ?

Всем БЫСТРОГО четверга 😎🫰 · Топливный кризис и запрет экспорта дизеля: Правительство ввело полный запрет на экспорт дизельного топлива и начало импорт бензина для стабилизации внутреннего рынка на фоне дефицита и рекордного роста цен . · Разгон инфляции из-за топлива: Недельная инфляция ускорилась до 0,31% преимущественно из-за скачка цен на бензин (+2,1%) и дизель (+3,4%). Годовая инфляция замедлилась до 5,61% . · Обвал рынка акций и пауза в смягчении ДКП: Индекс МосБиржи снижается на опасениях, что ЦБ поставит на паузу снижение ключевой ставки из-за высокой инфляции. Индекс торгуется около 2214 пунктов . · Обвал акций «Полюса»: Акции золотодобытчика рухнули на 26% из-за планов отказаться от дивидендов до 2030 года, потянув за собой весь сектор цветной металлургии . · Рост вложений частных инвесторов: Несмотря на падение рынка, вложения частных инвесторов в ценные бумаги на Мосбирже в первом полугодии выросли на 70% (до 1,5 трлн руб.) . ❗️Главный фактор для рынка — борьба с инфляцией. Топливный кризис разгоняет цены, что фактически исключает скорое и агрессивное снижение ключевой ставки ЦБ. Это давит на весь рынок акций . На этом фоне выделяются две противоречивые тенденции: · Нефтяной сектор выглядит лучше рынка на фоне дорожающей нефти, но риски государственного регулирования (запрет экспорта) ограничивают его рост . · «История роста» смещается в облигации (замещающие бонды, корпоративные флоатеры), которые показывают лучшую доходность, в то время как акции металлургов и строителей несут потери . ❗️Таким образом, текущий рынок — это история «защитных» стратегий, где приоритет отдается долговым инструментам, а не «акциям роста».

Всем ПРОДУКТИВНОЙ среды 💪🫰 1. Минфин отменил аукцион ОФЗ для стабилизации рынка Впервые за долгое время ведомство отказалось от размещения облигаций на фоне падения индекса Мосбиржи до минимумов с декабря 2022 года (2117 пунктов). Это сделано, чтобы не провоцировать дальнейший отток капитала из акций в облигации. 2. Правительство борется с топливным кризисом Вице-премьер Новак признал напряжённую ситуацию на рынке из-за летнего пика и ремонтов НПЗ. Введены запрет на экспорт бензина до 31 июля и изменения в биржевых торгах для сдерживания цен. 3. Рынок акций открыл день коррекционным ростом Утром 8 июля индекс IMOEX2 вырос на 1,1% вслед за нефтью Brent (>$76/барр.) из-за эскалации на Ближнем Востоке. Лидировали «Роснефть» (+4,8%) и «Сургутнефтегаз» (+4%). 4. Доходность краткосрочных вкладов растёт вопреки снижению ставки ЦБ Банки повышают ставки по депозитам на 3-6 месяцев (средняя — 13,51%) из-за дефицита ликвидности и оттока наличных. Это усиливает конкуренцию банковских продуктов с акциями. 5. Госдума ужесточает контроль за ценами на продукты В первом чтении рассматриваются поправки, дающие властям доступ к данным ФНС о ценах, доходах и сделках участников рынка для мониторинга и анализа роста цен. ❗️ Рынок остаётся в глубоком «медвежьем» тренде (падение 17-18 недель подряд). Краткосрочные отскоки (как сегодняшний на нефти) не меняют картины — индекс торгуется в диапазоне 2100-2200 пунктов. Давление сохраняют четыре фактора: · Ожидания паузы в снижении ставки ЦБ в июле (удар по «дорогим» акциям роста); · Дивидендный сезон — компании платят, котировки корректируются вниз; · Крепкий рубль давит на выручку экспортёров-«тяжеловесов»; · Геополитические риски на фоне саммита НАТО. ❗️Стратегия: Сегодняшний рост в нефтянке («Роснефть», «Сургутнефтегаз») — спекулятивный на внешнем фоне. Для устойчивого разворота ждут сигналов ЦБ 24 июля. Пока доходность вкладов и ОФЗ выше дивдоходности многих акций, инвесторам выгоднее держать деньги в консервативных инструментах.

Рост ВВП замедлился почти до нуля По итогам 5 месяцев 2026 года экономика выросла только на 0,2% год к году. В мае рост ВВП составил лишь 0,3% после 1,3% в апреле. Зампред ЦБ признал, что ситуация на топливном рынке отразится на динамике ВВП второго квартала. Набиуллина: падение рынка не катастрофично, но ставка может быть повышена Глава ЦБ заявила, что не видит причин для экстренного вмешательства, однако ожидания по ключевой ставке сместились вверх — в июле возможен пересмотр траектории в сторону повышения. Решение по ставке будет принято 24 июля. Экономика России фактически stagnирует (рост ВВП 0,2%), а жёсткая денежно-кредитная политика ЦБ и высокая ключевая ставка продолжают давить на фондовый рынок. Индексы ММВБ и РТС находятся вблизи многомесячных минимумов, а слабеющий рубль (прогноз 80–82/$) создаёт дополнительный риск для долларовых активов, но может поддержать экспортёров. На этом фоне акции экспортно-ориентированных компаний (нефтегаз, металлургия) могут получить относительную поддержку от ослабления рубля. Однако общий негативный тренд сохраняется до прояснения сигналов ЦБ 24 июля. В лидерах падения — бумаги, чувствительные к внутреннему спросу и высокой ставке (ритейл, ИТ, девелоперы). Дивидендный сезон может обеспечить частичную поддержку рынка за счёт реинвестирования выплат, но для устойчивого разворота нужны смягчение ДКП или улучшение внешнеполитического фона. До 24 июля сохраняется высокая волатильность — предпочтение стоит отдавать ликвидным бумагам с сильным экспортным профилем.

❗️ДАЙДЖЕСТ НОВОСТЕЙ 22.01.2026. 🔸Трамп: Мы разработали рамочное соглашение о будущем соглашении в отношении Гренландии. Мы не будем вводить пошлины, которые должны были вступить в силу 1 февраля 🔸Трамп: была бы Третья мировая война если б меня не избрали президентом США 🔸Путин подтвердил, что сегодня планирует контакты с Уиткоффом и Кушнером 🔸Путин: мы получили личное обращение Трампа с приглашением присоединиться к «совету мира». МИД РФ изучит поступившее предложение присоединиться к «совету мира» 🔸РФ готова направить млрд в «Совет мира» из числа замороженных в США средств, заявил Путин 🔸Гренландия стоит $200-250 млн, если сравнивать ее с ценой покупки Аляски - Путин 🔸Инфляция в РФ с 13 по 19 января составила 0,45%, с начала года к 19 января - 1,72% 🔸Годовая инфляция в 2025 г. составила 5,6% по сравнению с 9,5% годом ранее — Банк России 🔸СБЕР ожидает, что ключевая ставка к концу года достигнет 12-13% 🔸СБЕР чувствует себя комфортно по достаточности капитала, планирует выполнить обещания по дивидендам — CFO. В 2026 г. с учетом прогноза по рентабельности капитала (22%) рассчитывает на рост прибыли к 2025 г. 🔸СБЕР: потребительские расходы россиян в декабре 2025 года достигли максимума за 8 лет, превысив 8,4 трлн руб (+4,8% г/г) 🔸В 2025 г. в России построили рекордные 149 млн кв. м недвижимости — Хуснуллин 🔸Юань на Мосбирже упал ниже ₽11 впервые с декабря 🔸Путин: Важно избежать чрезмерного роста нагрузки на предпринимателей, увеличения издержек, рассчитываю услышать позицию Правительства по защите интересов бизнеса 🔸Путин: Ключи от купленных квартир должны выдаваться вовремя 🔸Индийские НПЗ меняют стратегию: сокращают закупки нефти у России и обращаются к Ближнему Востоку 🔸Фьючерсы на природный газ в США выросли более чем на 50 % за два дня из-за низких температур, установившихся на большей части территории страны 🔸Минпромторг компенсирует российским фармкомпаниям затраты на клинические испытания, если в результате был создан уникальный препарат 🔸Мировой рынок нефти столкнется со значительным профицитом уже в 1 кв. 2026 г. 🔸Привлечение нового стратегического инвестора в Элемент поможет развитию всей отрасли микроэлектроники в РФ - глава АФК Система 🔸Российские власти планируют создать мегакорпорацию для полного цикла производства чипов в стране. На ее развитие до 2030 г. будет выделено ₽1 трлн., из которых ₽250 млрд. предоставит СБЕР