Профиль инвестора OneD | Тинькофф Инвестиции Пульс

Покупки в портфель жены за апрель Привет ребят, как вам уже известно, мы с женой вместе строим семейный капитал, поэтому она также ежемесячно теперь покупает активы и это не вторая закупка. (Если не считать когда мы котлету в ОФЗ закинули). Общая стоимость портфеля — 434 857 ₽ (+3,31% или + 14 000₽) Брокерский счёт — 17 153₽ ИИС — 417 726₽ В этом месяце Анюта выделила 5 000₽ и купила согласно стратегии: — 10 акций Ленэнерго(п) — 10 акций НЛМК — 2 акции Сбера Пассивный доход портфеля увеличился на 500₽ до 56 500₽ в год. Уде приятные цифры вижу, а если от посмотреть на общий пассивный доход то уже 75 000₽, а это больше 6000₽ в месяц пассивного дохода, уже приятно, но цель у нас другая идём работать дольше. По плану в портфеле Анюты должно быть соотношение акции/облигации — 70/30, а сейчас оно —4/96. Работать и выравнивать доли ещё предстоит долго, поэтому план ясен и понятен, даже скучновато, но инвестиции такими и должны быть. Вот такие покупки, ждём в конце месяца 15000₽ купонами, будем реинвестировать, пост обязательно сделаю. Всем успехов❤️

Финансовые пузыри и пирамиды: как 150 лет назад россияне теряли состояния Ребята, мы привыкли думать, что финансовые пирамиды — это изобретение 90-х, ассоциирующееся с МММ и Леней Голубковым. Но на самом деле это явление гораздо старше. Первая в истории России громкая пирамида появилась ещё в XIX веке, и за её строительством следил сам Антон Павлович Чехов. История одного банка В конце 1850-х годов в уездном городе Скопине Рязанской губернии купцы решили открыть свой банк. Вложили все свои наличные — около 10 тысяч рублей (по тем временам внушительная сумма) — и получили разрешение от министерства финансов. Директором назначили местного купца Ивана Рыкова. Поначалу всё шло по правилам. Но когда денег вкладчиков стало не хватать, чтобы платить обещанные проценты, Рыков пошёл по пути наименьшего сопротивления. Он начал «рисовать» баланс, то есть попросту подделывать отчёты. Под видом прибыли он выплачивал вкладчикам их же собственные деньги и средства новых клиентов. Банк просуществовал 15 лет, а ущерб от его деятельности в пересчёте на наши деньги оценивается в 6 миллиардов рублей. Интересно, что разбирательство по делу о банкротстве Скопинского банка вызвало огромный общественный резонанс. За процессом внимательно следил и писал о нём в «Новом времени» сам Антон Павлович Чехов. Он ездил в Скопин, брал интервью у местных жителей и подробно описывал всю эту запутанную историю. В своих очерках Чехов размышлял, почему люди так легко расстаются с деньгами и верят в «розовые» обещания быстрого обогащения. Этот сюжет позже нашёл отражение в его знаменитой пьесе «Вишнёвый сад» — многие критики видят в безудержном оптимизме и последующем разорении Раневской и Гаева аллюзию на скопинскую трагедию. Какой урок мы должны с вами вынести из этой истории? Эта старая история — идеальная иллюстрация того, что человеческая психология не меняется. И в XIX, и в XXI веке людей привлекают проекты, сулящие сверхдоходность. Пирамиды, как и встарь, растут на жадности, доверчивости и желании получить «бесплатный сыр». Поэтому единственное, что остаётся инвестору, — это холодный расчёт и критическое мышление. Не верьте в сказки о гарантированной доходности, не поддавайтесь эмоциям, диверсифицируйте портфель и выбирайте для инвестиций проверенные финансовые инструменты, а не проекты, построенные на обещаниях. Надеюсь, вам понравилась эта малоизвестная, но очень полезная история. Делитесь в комментариях, слышали ли вы раньше о Скопинском банке или, может быть, знаете другие примеры пирамид из истории 👇 Всем добра❤️

🇷🇺 Акции Сбербанка — самая понятная история. Привет ребят, сегодня без сложных графиков. Один факт про российский рынок, который доказывает: время — лучший друг инвестора. Главная голубая фишка нашего рынка — акции Сбербанка. Знаете, сколько они принесли тем, кто просто купил и забыл? Если в конце 2000 года вы купили привилегированные акции Сбера за символические ₽0,41 за штуку (цена пересчитана с учётом допэмиссии 2007 года), то к 2023 году ваши бумаги стоили уже 271 рубль. Это рост более чем в 660 раз! Обыкновенные акции за тот же период подорожали в 387 раз. В общем если считать в процентах с учётом реинвестирования, то это 116 000% вы тольк представьте, инфляцию уж точно обогнали А что по дивидендам? Щедрый бонус Ростом цены акций дело не ограничивается. Дивидендная политика Сбера — 50% от чистой прибыли. В 2025 году банк выплатил акционерам рекордные 34,84 рубля на акцию. При текущей цене это даёт дивидендную доходность около 11% годовых. И выплаты по обычке и префам — одинаковые. Инвесторы, которые держали акции последние 25 лет, пережили: — Кризис 2008 года. Падение рынка, но Сбер выстоял. — Падение 2014 года. Санкции, девальвация рубля — компания продолжила расти. — Кризис 2022 года. Санкции обрушили котировки до ~132 рублей, капитализация сократилась более чем вдвое. Банк временно потерял прибыль, но уже к осени вышел в плюс и быстро восстановил выплаты. Каждый раз Сбербанк не просто выживал, а выходил из шторма сильнее. Какой вывод? За 25 лет Сбербанк показал среднегодовую доходность (CAGR) около 23-26%. Это значит, что деньги, вложенные в него, удваивались примерно каждые 3-4 года за счёт сложного процента. Итог простой и железобетонный: не нужно пытаться угадать идеальную точку входа. Нужно выбрать качественный актив и дать ему время. Акции Сбербанка за 25 лет прошли через множество кризисов, но каждый раз выходили на новые исторические максимумы. Те, кто просто купил и держал, получили результат, о котором спекулянты могут только мечтать. Сложный процент и терпение — вот что делает вас богаче, даже когда рынок штормит. А вы держите акции Сбера в своём портфеле? Ванную, что да! Всем добра❤️

Отчёт по портфелю жены Всех приветствую, сегодня пишу первый отчёт по портфелю моей жены, в прошлом месяце она решила начать инвестировать и строить семейный капитал вместе со мной, умничка моя❤️ Да, портфель ещё малыш, но все же временно. Следующий вопрос! Некоторые люди пишут, что хочется чаще видеть что мы покупаем, что чаще закупки надо делать, ведь все блогеры покупают раз в неделю. Но знаете что ребят, я веду этот блог с целью показать, что человек с обычной зарплатой раз в месяц тоде может инвестировать и добиваться успехов. Не вижу смысла дробить деньги на несколько конвертов ради того, чтоб было больше закупок, то есть контента, пусть у меня будет не так много постов, зато они все будут по делу. А то можно по 1 акции Сбера каждый день покупать, вот тебе и контент на весь месяц, правда информативности и пользы = 0 А теперь перейдем к отчёту👇 Общая стоимость портфеля 429 863₽ Пассивный доход 56 040₽ Брокерский счёт 12 386₽ Пассивный доход 1 170₽ В этом месяце покупали только акции, так как доля облигаций далеко за нормой. Аня пополнила счёт на 5000₽ — 1 акцию Транснефть за 1400₽ — 1 акцию ИКС-5 за 2400₽ — 1 акцию Мать и дитя за 1380₽ Вот такие покупки, ещё только начало, сейчас формирует портфель, о стратегии писал выше, скоро сделаю пост навигатор для вас с полезными ссылками. Что по ИИС? А вот начала моя жена с того, что мы с ней решили часть наших накоплений (400 000₽) положить на ее ИИС и купить ОФЗ дабы зафиксировать доходность на длинный горизонт. Стоимость 417 500₽ (+14 000₽ или +3,5% к инвестированному) Первый купоны мы получим в конце апреля, куда будем их инвестировать обязательно скажу, когда придёт время. Ожидается купонов на 14 000₽ Есть две мысли: 1. Инвестировать купоны в корпоративные облигации, дабы получать купоны круглый год (сейчас получаем 6 месяцев в год) 2. Следовать стратегии и догонять долю акций, их должно быть 70%(сейчас 3%😂), облигаций 30% (сейчас 97%🙈). А если посмотреть с позиции стратегии семейного капитала то: Акций 80% (сейчас 30%), облигаций 20% (сейчас 70%) Не хилый такой дисбаланс получился из за 400к которые мы в ОФЗ вложили, ну ничего, поправим со временем. В общем пока так, какие есть вопросы пишите в комментариях, послезавтра выпущу отчёт за семейный капитал! Всем добра❤️

Кому удается заработать больше всех на рынке? Самые большие деньги на рынке часто делает не тот, кто “поймал идеальный момент”, а тот, кто просто остался в игре. Есть один любопытный факт: самые сильные дни роста на фондовом рынке очень часто приходят рядом с самыми страшными падениями. То есть рынок может сначала пугать, потом резко отскакивать, и если в этот момент ты вне позиции — ты просто пропускаешь рост. Вот почему попытки угадывать дно и вершину так часто заканчиваются плохо. На эмоциях кажется: “Сейчас ещё чуть-чуть упадёт — тогда и зайду”. А потом рынок уже улетел вверх, и ты остался ждать следующий “идеальный момент”, который может не прийти очень долго. В этом и есть вся суть инвестиций: не угадывать, а участвовать. Особенно когда речь идёт о длинном горизонте. Акции дают рост капитала, облигации помогают сглаживать просадки, а дисциплина спасает от глупых решений в моменты паники. Мне вообще нравится мысль, что на бирже деньги любят не суету, а терпение. Кто-то бегает туда-сюда за каждой новостью, а кто-то просто регулярно покупает качественные активы, реинвестирует доход и не делает лишних движений. И чаще всего именно второй вариант оказывается сильнее. Поэтому я всё больше убеждаюсь: в инвестициях важнее не “угадать”, а не сломать свою стратегию на эмоциях. Рынок обязательно будет и пугать, и радовать. Вопрос только в том, выдержишь ли ты свой план до конца. А вы больше инвестор по плану или любитель “поймать удачный момент”? Всех обнял, хорошего дня ❤️

Самая старая облигация в мире: ей больше 400 лет, и она до сих пор платит проценты Ребят, сегодня без длинных стратегий. Просто один факт, который заставит вас по‑новому взглянуть на облигации. Вы когда‑нибудь задумывались, сколько может прожить одна‑единственная бумага? Инвесторы часто выбирают ОФЗ на 5–10 лет и считают это долгосрочным горизонтом. А теперь представьте: есть облигация, которая приносит купоны уже 400 с лишним лет. Что это за зверь? Речь о облигации голландской водопроводной компании «Лек Дуйвеланд». Её выпустили аж в 1624 году! Это было время, когда в России ещё правил Михаил Фёдорович Романов, а в мире только‑только начиналась эпоха первых акционерных обществ. Бумага была выписана на предъявителя и давала право на вечную ренту — то есть её владелец должен был получать купоны бесконечно. И что вы думаете? Она до сих пор торгуется на Амстердамской фондовой бирже, а держатель исправно получает ежегодную выплату — около 11–12 евро. Что это нам говорит? 1. Облигации могут быть вечными. Да, в современном мире большинство выпусков имеют срок погашения, но исторически существовали и бессрочные бумаги. В России тоже есть аналоги — например, «вечные» ОФЗ (ОФЗ‑н, некоторые выпуски с амортизацией или бессрочные субординированные облигации банков). 2. Временной горизонт меняет восприятие. Для инвестора, который привык держать бумаги несколько лет, 400 лет звучит как фантастика. Но именно долгосрочное владение качественными активами позволяет сглаживать любые кризисы и пользоваться силой сложного процента. 3. Надёжность эмитента — это главное. Та облигация дожила до наших дней не случайно. Она была выпущена водохозяйственной организацией, ответственной за дамбы — критически важную инфраструктуру Нидерландов. Государство гарантировало выплаты, и даже войны, революции и смены валют не смогли обнулить обязательства. У нас тоже есть свои долгожители. Например, некоторые облигации РЖД выпускались на срок 20–30 лет, а в 2025 году на рынок вышли первые «вечные» облигации отдельных эмитентов (например, «Газпром капитал» разместил бессрочные евробонды, а на внутреннем рынке появляются субординированные облигации с правом досрочного погашения через 10–15 лет). Их доходность выше стандартных ОФЗ, но и риски выше — они поглощаются при банкротстве эмитента в последнюю очередь. Если вы держите облигации, помните: время работает на вас. Даже если сейчас купон кажется скромным, на дистанции десятилетий регулярный денежный поток плюс реинвестирование творят чудеса. Та самая голландская облигация за 400 лет заплатила своим владельцам в сотни раз больше номинала — просто потому, что они её не продавали. Конечно, нам не обязательно ждать четыре столетия. Но взять на вооружение принцип «купил и забыл на 10–15 лет» — отличная идея для диверсифицированного портфеля из ОФЗ и надёжных корпоративных бумаг. Тем более сейчас, когда в ОФЗ можно зафиксировать хорошую доходность. А вы знали, что облигации могут быть такими долгожителями? Делитесь в комментариях, какой максимальный срок вы держали какую‑либо бумагу 👇 Всех обнял, хорошего дня❤️

Разбор НМТП — стоит ли ее покупать? НМТП — крупный портовый оператор (Новороссийск / Приморск), стабильный денежный поток от перевалки сырья и минеральных удобрений, значительная доля портовых мощностей в Чёрном море. Ключевые финпоказатели (МСФО за 2025 ещё не вышел) — Выручка: ≈ 71,156 млрд ₽ (рост ≈ +5,4%) — Опер. прибыль: ≈ 41,8 млрд ₽ (+≈13% г/г). — Чистая прибыль: ≈ 37,8 млрд ₽ (+≈25% г/г;) Из отчёта за 9M-2025 — выручка ≈ 56,3 млрд ₽ — чистая прибыль ≈ 31,3 млрд ₽ — динамика положительная. FCF(свободный денежный поток) вырос — положительная динамика (улучшение маржи свободного денежного потока). Дивидендная политика — компания платит значительную часть прибыли (payout ≈ 47–50% по IFRS раньше) — дивиденд 2024 ≈ 0,9573 ₽/акц. (исторически выплаты подвержены решению совета и влиянию крупных акционеров). P/E ≈ 4,3× EV/EBITDA ≈ 4,1× P/BV ≈ 0,9× ROE ≈ ~21% (по отчетности) — Выглядит дешево по мультипликаторам и с высокой рентабельностью капитала; при этом у компании низкая долговая нагрузка (чистый долг относительно EBITDA — очень низкий / отрицательный в некоторых расчётах). НМТП — крепкая компания с отличной рентабельностью и сильным денежным потоком. При этом ключевой фактор — контрольный пакет и влияние государства/стратегических игроков: основным акционером является Транснефть (контрольный пакет). Около ≈67%. Из-за этого значительная часть выгод и рисков уже «сидит» в руках мажоритария, а рыночный потенциал свободных акций ограничен политикой дивидендов и корпоративным контролем. Я лично держу акции Транснефть, и для меня покупка НМТП сейчас даёт меньше смысла чем прямая экспозиция через мажора. Если цель — получить профильный портовый бизнес и потенциальный рост от повышения тарифов — НМТП интересен, но для диверсификации и простоты я предпочитаю Транснефть как более прямой и удобный инструмент для участия в инфраструктурной истории. Я не люблю истории роста и не делаю на них ставок, особенно на нашем рынке. Полную статью с детальным разбором компании читайте в профиле. Если вам заходит такой формат — ставь 👍 Всем хорошего дня❤️

Семейный капитал, стратегия и состав Всем привет ребят, на что пришло время обобщить все посты и рассказать нашу с женой семейную стратегию. Идём дальше, состав нашего семейного капитала: 1. Мой брокерский счёт 2. Мой ИИС 3. Брокерский счёт Ани 4 ИИС Ани Общее соотношение Акции/ Облигации — 80/20 P.S. На брокерские счёта мы покупаем только акции, а на ИИС только облигации, ну это пока что так. Более подробно стратегию по моим счетам можно посмотреть в предыдущих постах. 5. Подушка безопасности Далее мы установили сумму денег, которая у нас должна быть в подушке безопасности, это 600 000₽, шесть месячных расходов примерно, думаю нормально, будем держать часть в фонде ликвидности, часть на вкладах и накопительных. Подушку безопасности в капитал не буду считать, будет особняком лежать, но упоминать буду. 6. Квартира(однушка) У нас есть квартира, которую мы планируем начать сдавать с лета за 30 000₽/мес., как будем распределять деньги не решили, потому что будем переезжать в другой город, поэтому ближе к осени все устаканится и станет понятно, хотелось бы конечно деньги реинвестировать, но как пойдет. 7. Инвестиции для детей Ещё мы решили откладывать хотя бы по 1 000₽ в месяц на будущее наших детей, их пока нет, но обязательно будут. Этот косарик мы откладываем в фонд акций УК Арсагера. Читал их книгу, интересный подход. Эти деньги не будем учитывать при подсчётах нашего с женой капитала. Буду выносить отдельно. Сейчас наша основная задача это к лету сдать квартиру, переехать и обустроить свой быт с минимальными потерями капитала. А в дальнейшем (после переезда) нарастить подушку безопасности до целевых значений, но не все деньги в подушку, будем делить. А теперь расскажу про то, что все так любят, про циферки: — Стоимость нашего семейного портфеля — 610 000 ₽, вложено — 589 000₽ (Считаем только капитал на фондовом рынке) — Пассивный доход — 75 000₽/год. — Облигации — 70% — Акции — 30% Такой дисбаланс образовался потому что мы купили ОФЗ на 400 000 ₽ решив зафиксировать доходность в 15% на длинном горизонте, со временем будем выправлять к целевому соотношению — акции/облигации 80/20 Отдельные активы: — Подушка безопасности — 382 000₽ ещё предстоит нарастить. — Детский капитал — 18 000₽, не ставим целей, просто откладываем по 1-2 тысячи в месяц. — Квартира — пока нет дохода, но рассчитываем на 30 000₽ пассивного дохода уже этим летом. Общая стоимость всех активов(без квартиры и детского счета) — 992 000₽ почти осилили первый миллион, который является самым важным психологическим рубежом, ну и сложный процент уже начинает более ощутимо показывать свою работу. Сколько ушло у нас с Анютой на первый миллион времени? Начал я инвестировать в мае 2024 и примерно тогда же начали с будущей на тот момент женой откладывать деньги. По итогу с того момента прошло 23 месяца, округлим, за 2 года мы смогли накопить капитал 1 000 000₽. Считаю результат просто шикарным для студентов. Посмотрим, как быстро организуем 2 миллион, не забываем про сложный процент🛍 Более подробные отчёты по капиталу будут выходить в конце каждого месяца, теперь аж 3 отчёта, мой, Ани и наш. Всех обнял, всем хорошего настроения ❤️

Стратегия инвестирования. Портфель жены — состав и целевые доли. Привет ребят, вот и дождались продолжение серии постов про семейный капитал, пишу сегодня про портфель жены ну и про те 400к в ОФЗ не забуду. Поехали... Семейный капитал. Часть 2 У жены стратегия похожа на мою, но есть отличия, ее портфель больше и в нем 400к в ОФЗ, хахаха да нет, шучу... В общем жена пока мало понимает в инвестициях и ФР, поэтому сказала, что полностью доверяет мне. Единственное у нее уже есть любимая компания, как думаете какая? Подсказка, Анюта у меня учится на педиатра. Ответ: Мать и дитя. Она хочет чтоб этой компании было побольше, поэтому я прислушался к ней и выделил 8%. Итак, перейдем к составу и стратегии: 1. Акции на обычном брокерском счёте — 70% 2. Облигации на ИИС 3 — 30% Конкретика по акциям👇 1. Лукойл – 10% 2. Татнефть – 10% 3. Роснефть – 5% 4. Новатэк – 5% 5. Сбер – 10% 6. Мосбиржа – 6% 7. ФосАгро – 10% 8. Транснефть-п – 10% 9. Ленэнерго – 10% 10. Полюс – 2,5% 11. Норникель – 2,5% 12. Северсталь – 2,5% 13. НЛМК – 2,5% 14. Мать и дитя – 8% 15. ИКС 5 – 6% По секторам следующая картина: 1. Нефтянка — 30% 2. Финансы — 16% 3. Химия — 10% 4. Логистика и транспорт — 10% 5. Электроэнергетика — 10% 6. Металлургия — 10% 7. Медицина — 8% 8. Потребительский — 6% По сути получился тот же индекс Мосбиржи, только с меньшим количеством компаний, выбирали только самые лучшие (по моему мнению) и надёжные акции, мусор отбрасывали. Ну и нефтянки постарались сделать меньше чем в индексе. Для справки сейчас там 7 700₽, очень мало, учитывая что 400к в облигациях на данный момент должны составлять 30% портфеля, поэтому все новые деньги жена будет вносить на брокерский счёт для покупки акций. Идём дальше, конкретика ИИС 3👇 На него пока что планируем брать только облигации, ну а как вы уже знаете в начале февраля мы с женой инвестировали в 4 выпуска ОФЗ 400 000₽ На купоны от ОФЗ мы не будем покупать ОФЗ, сейчас уже доходность у них не та. Мы будем выбирать качественные выпуски корпоративных облигаций и покупать их. Все для того чтоб повысить денежный поток, а также усилить сложный процент, ну и поинтереснее будет купоны ежемесячно покупать и инвестировать. Мой фильтр к корпоративным облигациям: — кредитный рейтинг не ниже А- — оферты нет — амортизации нет — желательно выплата купонов ежемесячно, но не обязательно. ❗️Буду писать посты о том, какие облигации купили, когда будут приходить купоны от ОФЗ. Вот такой вот более консервативный нежели у меня получился портфель у Анюты. В следующей части серии семейный капитал расскажу про сам капитал, про общую семейную стратегию, какую выбрали фин подушку и в целом сделаем отчёт по капиталу что сейчас имеем, чтоб понимать, куда направлять денежные потоки. Будет интересно... Хорошего настроения, обнял❤️

Какие акции и облигации купил в свой портфель в марте? Всех приветствую ребят, пару дней назад получил зарплату и действую по всем известному правилу: сначала заплати себе. Поэтому я выделил 7 200₽ в этом месяце и купил следующие бумаги в свой портфель: — 1 акцию Полюса за 2 400₽ — 10 акций Норникеля за 1600₽ — 1 акцию Мать и Дитя за 1400₽ (жена ее очень любит) — 10 акций Сургут-п за 470₽ — 1 акцию Сбера на сдачу за 317₽ — не забываю про облигации на этот раз купил новый для своего портфеля выпуск Медскан 001Р-01 за 1052₽ Самая важная цифра моего портфеля 19 349₽ пассивного дохода в год, это почти 2 несгораемых косарика в месяц и почти на 1000 больше относительно предыдущего месяца. В связи с конфликтом в Иране мой портфель поднабрал веса и теперь весит 195 000₽ почти перешагнули вторую сотню. Предостерегу вас от покупок акций нефтяных компаний, текущий рост по моему мнению чисто спекулятивный и не вызван фундаментальными показателями. Сейчас ситуация во всех нефтяниках с прибылью одинаковая, она падает, но для примера сами посмотрите на отчёт Татнефти например, прибыль упала в 2 раза по сравнению с предыдущим годом, поэтому нужно переждать пока курс не стабилизируется, и можно будет продолжать дальше набирать нефтянку. А пока можно пускать деньги на покупку других секторов. Я продолжаю свой путь, главное дисциплина и как говориться, курочка по зёрнышку клюёт. Всех обнял, всем удачи❤️

Как 250 лет назад россияне перестали доверять деньгам? Ребят, привет, сегодня будет небольшая история из прошлого, которая объясняет очень многое в нашем настоящем. 1769 год, Российская империя. Екатерина II вводит первые бумажные деньги — ассигнации . До этого в ходу были только тяжёлые медные и серебряные монеты. Бумага — это прорыв! Удобно, легко, современно. Номиналы напечатали крупные: 25, 50, 75 и 100 рублей . И тут началось... Народ быстро смекнул: если на купюре в 25 рублей аккуратно подтереть двойку, она волшебным образом превращается в 75 . Бумага простая, защита никакая. Пошла эпидемия подделок. В итоге выявили фальшивок на 6 миллионов рублей — по тем временам космическая сумма . А теперь вопрос: при чём тут мы, инвесторы XXI века? А при том, что этот случай 250-летней давности — метафора всего нашего отношения к деньгам и инвестициям. Смотрите. Когда люди сталкиваются с финансовыми потерями (будь то фальшивки при Екатерине, обесценивание вкладов в 90-е или заморозка активов сегодня), этот опыт передаётся дальше — детям, внукам. Исследования показывают, что люди, пережившие экономические потрясения, даже спустя десятилетия ведут себя осторожнее. Они реже инвестируют, выбирают менее рискованные инструменты, а если и вкладывают, то предпочитают короткие депозиты. Узнаёте себя или знакомых? "Лучше в банк положу, там надёжнее." "Акции? Это же лотерея, помните МММ?" "Нас уже грабили, хватит." Но есть нюанс, который меняет всё... Данные последних 10 лет по российскому рынку говорят следующее: — Индекс полной доходности Московской биржи вырос на 282% — Депозиты за тот же период дали всего 136% — Фондовый рынок стабильно опережает инфляцию и даёт реальный рост капитала. При этом у населения на депозитах лежит около 60 триллионов рублей. Деньги есть. Но они не работают в полную силу, потому что где-то глубоко внутри сидит тот самый страх из 1769 года, из 1998-го, из 2022-го. Какой из этого вывод для инвестора... Самый ценный актив сегодня — это доверие к рынку и длинный горизонт. Да, историческая память — штука сильная. Но если мы будем оглядываться только на прошлые кризисы и бояться, мы рискуем упустить будущую доходность. Так что в следующий раз, когда будете сомневаться, вспомните ту самую подтёртую двойку на ассигнации 1769 года. Мы ушли далеко вперёд. Пора доверять не только депозитам, но и рынку. Всех, обнял, всех хорошего дня❤️

Как навести порядок в своих финансах? Вам не хватает денег? Внезапно осознаёте, что в этом месяце предстоит крупная плановая трата? Не получается накопить на отпуск? Я вас понимаю — у меня когда-то было то же чувство, и оно не даёт расслабиться. Проблема решилаcь, когда я впервые попробовал составить финансовый план на год. Звучит странно, но это и есть решение. Теперь — конкретика. У каждого из нас в течение года есть предвиденные траты: дни рождения родственников, сервис машины, коммуналка, инвестиции и прочие расходы, которые можно заранее предугадать. Я однажды купил большой А4-блокнот, где одна страничка — на месяц. Это, впрочем, не принципиально, но так мне удобнее. Я выписал все траты, которые мне уже сейчас известны или о которых я догадываюсь, и прикинул, когда они случатся. — Я расписал по дням и месяцам, когда, что и на сколько нужно купить для меня и моей семьи. — На полях написал наши с женой средние зарплаты. — Посчитал, сколько нужно откладывать с каждой зарплаты по статьям, чтобы к нужной дате набиралась нужная сумма. P.S. Первый год было тяжеловато привыкнуть. Самое сложное — январь и февраль: предыдущий год мы на эти месяцы не откладывали по чуть-чуть, и приходилось сразу отдавать крупные суммы с зарплаты. Но дальше всё пошло гораздо легче — в следующие годы система зашла на ура. Дальше мы с женой распределили, кто за что отвечает: кто какие статьи расходов покрывает и на что откладывает. Было забавно — теперь я у нас в семье выполняю обязанности министерства финансов, а она — министерства культуры. Потом мы открыли несколько накопительных счётов, каждый — под свою статью расходов. И — вуаля. С каждой зарплаты мы откладываем понемногу по всем статьям, чтобы к определённой дате накопить нужную сумму; плюс на остатки ещё капают проценты. А оставшиеся деньги мы спокойно тратим на свои хотелки, либо инвестируем, что осталось на конец месяца. В итоге любые плановые покупки «накоплены» в течение года: если ТО машины — то с февраля по февраль откладываю и практически не ощущаю эту сумму. Понятно, такое планирование требует настройки: не сразу ясно, какие именно статьи вести. Но года за два вы всё настроите и начнёте кайфовать от результата. Говорю, может, очевидные вещи, но многие так не делают — знаю по себе. Пишу это, потому что метод очень сильно помог мне в жизни. Всех обнял, спасибо за внимание, друзья.❤️

Стоит ли инвестировать в золото? Привет ребят! Сегодня поговорим про золото и про то, что люди ,особо не понимая всех картины, бегут покупать золото потому что оно 100% вырастет или хотя бы не упадет. Но кто такое сказал? Золото — красивый классический аргумент: «всегда было ценно, значит защитит и сейчас». Да, метафора мощная — блеск, история, слитки в шкафу у героев фильмов. Но давайте посмотрим честно: стоит ли превращать это в серьёзную позицию портфеля? Сначала правда: золото действительно сохраняло ценность веками и часто служит убежищем в кризисы. По статистике, в среднем оно даёт около 5,7% выше инфляции. Но тут важный нюанс — всё очень зависит от точки входа. Купив в 2004-м, вы могли неплохо заработать за последующие восемь лет. Купив в 2012-м — к концу 2015-го можно было потерять порядка 40% от накоплений. Вывод простой: золото не стабильно как источник дохода. — У золота нет «внутренней» доходности. В отличие от бизнеса, облигаций или депозитов, оно не генерирует прибыли — вы зарабатываете только на изменении цены. — В кризисы золото часто растёт и это помогает сохранить капитал. Но «часто» ≠ «всегда», и между всплесками цены бывают существенные просадки. Физическое золото — довольно дорогой способ держать позицию: спреды большие. Купил слиток, продал назад банку — можешь сразу получить минус до ~20% (в первый же момент). То есть нужен большой горизонт и терпение. Биржевое золото и ETF проще по издержкам, но и там нет гарантии дохода. А ещё и комиссию фонду платить. На мой взгляд, лучший компромисс — акции золотодобывающих компаний: если найдёте качественный бизнес с растущей добычей, вы получаете и рыночную экспозицию на золото, и шанс на дивиденды и операционный рост. Когда металл растёт — компания выстреливает сильнее, а если цена падает — вы всё ещё можете получать дивиденды. Лично я не держу физическое золото в портфеле и пока не собираюсь. Для меня удобнее и продуктивнее держать акции золотодобытчиков — сейчас у меня 5% в акциях «Полюса». Это соответствует моей логике: не хранить металл ради красивой истории, а инвестировать в бизнес, который приносит деньги. По итогу если все бегут и покупают это не значит, что надо делать так же, надо подумать своей головой. Золото — не панацея и не «защитный актив» (разве что на горизонте лет 30) в классическом понимании. Оно может помочь сохранить капитал в кризис, но не стоит рассматривать его как источник стабильного дохода. Если хотите экспозицию — подумайте о биржевых инструментах или аккуратно отберите качественные добывающие компании. Для меня такая компания одна — Полюс. Не иир! Что вы думаете? Держите ли золото в портфеле — и в какой форме? Напишите в комментариях.👇 Всем хорошего настроения, всех обнял❤️

Почему трейдинг — это не инвестиции? Привет ребят, на смартлабе бывает читаю посты ребят, а в комментариях происходит просто капец, кто на что горазд, а самое главное, что люди думают, что инвестиции — это только трейдинг, а другого не дано. Трейдинг часто ставят рядом с инвестициями, а иногда и вовсе считают их одним и тем же. Мол, и там, и там биржа, акции, деньги. Но по факту — это вообще разные миры. Трейдинг — это купля-продажа ценных бумаг на краткосрочных движениях цены. Купил, продал, поймал импульс — заработал. Не поймал — потерял. Сам по себе трейдинг абсолютно легален и честен, тут вопросов нет. Вопрос в другом: к инвестициям он не имеет почти никакого отношения. Откуда в трейдинге берутся деньги? Не из бизнеса, не из роста компаний, не из дивидендов. Деньги приходят от других участников рынка. Если кто-то заработал — значит, кто-то другой обязательно проиграл. Никакой магии. Это чем-то похоже на базар. Купил арбуз, а потом увидел у соседнего продавца такой же, но на 30% дешевле — неприятно. Кажется, что тебя обманули. А если сторговался дешевле — чувствуешь себя победителем. В трейдинге ровно та же логика: постоянное сравнение, кто вошёл лучше, кто вышел раньше, кто оказался быстрее. При этом трейдинг — это не «нажал кнопку и пошёл заниматься своими делами». Это постоянное напряжение, анализ, контроль эмоций. Каждый выход на рынок — как выход на ринг. Сегодня ты оказался сильнее, завтра пришёл кто-то быстрее, хладнокровнее и опытнее — и рынок его, а не твой. Чтобы стабильно зарабатывать трейдингом, нужно попасть в очень узкий круг лучших. Не просто «нормальных», а действительно лучших в мире. Вероятность этого, если честно, микроскопическая. Примерно такая же, как стать чемпионом мира по боксу. Возможно? Да. Реалистично для большинства? Нет. Инвестиции же — это совсем другая история. Там деньги зарабатываются не на проигрыше других, а на росте стоимости бизнеса, на дивидендах, на времени и дисциплине. Там не нужно каждый день выходить «на ринг» и доказывать рынку, что ты сильнее. Именно поэтому трейдинг и инвестиции нельзя ставить в один ряд. Это разные подходы, разный уровень риска, разные требования к человеку и, самое главное, разная философия. Как-то так, такие сегодня размышления, всем хорошего дня, продолжаем свой путь к финансовой свободе❤️

Рецензия на книгу "Вечно зелёный портфель" Виталий Кошин Привет ребят! В ходе годового челленджа по чтению, я не могу обойти стороной книги про финансы, хоть они мне и изрядно поднадоели, большинство кажется одинаковыми, но все же попадаются хорошие... Поэтому я решил делиться с вами своими отзывами на прочитанное, а заодно вильтровать для вас ненужную литературу. А вы дайте знать в комментариях, интересен ли вам такой формат💭 Сегодня на очереди книга Виталия Кошина "Вечно зелёный портфель" Честно скажу, книга мне понравилась, хоть и написана просто. Автор написал книгу, в основе которой лежит идея "вечно зелёного портфеля", то есть задача автора рассказать о том, как собрать такой портфель, который будет всегда в зелёной зоне. Выражаю свой респект автору за качественную структуризацию книги, все очень логично, одна мысль прослеживается на протяжении всей книги, читается легко. Очень понятно, а самое главное ориентированно на россиян рассказал про основные виды активов такие как депозит, недвижимость, облигации, акции и криптовалюта , что они из себя представляют и какую доходность ждать от каждого. Ещё один плюс в копилку Виталия за то, что приводил конкретные примеры по типу: "в таком то году акци выросли на столько, а облигации на столько поэтому...", то есть свои мысли автор подкрепляет доказательствами. Очень хорошо рассказал про диверсификацию, свою стратегию я подкорректировал, а конкретно увеличил долю облигаций до 15% с 10%, при этом такой портфель не должен уступать в доходности акциям, а период нахождения портфеля в зелёной зоне кратно увеличиться. Автор же проводил пример портфеля состоящего из 60% облигаций и 40% акций. Явных минусов книги я для себя выделить не могу, разве что ее простота, но книга не может быть ориентирована сразу и на новичка и на профи, поэтому скажу что минусов нет. По итогу могу сказать, что книга будет полезна всем, она небольшая, легко читаемая, позволяет взглянуть на основные виды активов такие как депозит, недвижимость, облигации, акции и криптовалюта разом и тем самым найти каждому активу место в своей стратегии. Советую книгу к прочтению! Всех обнял, всем хорошего настроения❤️

Почему 20% акций решают 80% вашей прибыли? Когда говорят про «эффект Парето», многие представляют себе сухую формулу «80/20» — и тут же отключают внимание. Но на самом деле это не просто цифры: это удобный инструмент мышления, который помогает тратить меньше усилий и получать больше результата. И в инвестициях он работает не хуже, чем в бизнесе или в личной жизни. Короткая предыстория. Вильфредо Парето заметил, что в Италии примерно 20% людей владели 80% земли. Со временем это наблюдение обобщили: в любых системах результат часто сосредоточен в небольшой части причин. Где-то это 70/30, где-то 90/10 — смысл один: не всё равноценно. Что это значит для нас, инвесторов? Очень просто — почти всегда небольшая часть портфеля даёт львиную долю результата (и, к слову, львиную долю проблем в кризис). Практический пример: в портфеле из 20 позиций бывает так, что 3–4 бумаги за несколько лет формируют 80% общей прибыли. Аналогично: 20% новостей и аналитиков дают 80% полезной информации, остальное — шум. Поняли логику? Нужно два важных замечания, прежде чем бежать дробить портфель: — Первое: правило Парето — не инструкция «сколько долей держать», а фильтр приоритизации. — Второе: концентрировать внимание — не значит складывать все яйца в одну корзину. Высокая концентрация увеличивает как потенциальную доходность, так и одни из лучших рисков. Вообще суть то в том, что не надо раздувать портфель, думая о том, что сильная диверсификация это хорошо, как раз наоборот, сильная диверсификация убивает доходность и как раз таки повышает риски нарваться на неудачное решение. Так что стоит задуматься, стоит ли так сильно диверсифицировать свой портфель. И напоследок — философская мысль: Парето не про жадность и не про жёсткое сокращение. Это про приоритеты. Мы не отказываемся от разнообразия жизни или инвестиций, но выбираем, чему давать главный голос. Если одна хорошая идея в портфеле может изменить всю траекторию — стоит ли распыляться на сотню второстатейных? Чаще — нет. Но если мы будем подходить к этому с дисциплиной, соблюдая правила риска и разумную ребалансировку, эффект Парето начнёт работать на нас, а не против нас. P.S.Если вам был интересен этот пост прожмите реакции, не жадничайте😁

ИТОГИ ФЕВРАЛЯ Привет ребят, этот месяц пролетел просто как ракета, я совсем его не заметил, учеба, тренировки и соревнования, с которых я сейчас еду на поезде и глядя в окно из своего купе пишу этот пост... Ну что ж, давайте начнем основного портфеля Текущая стоимость: 182 018₽ Всего внесено: 173 885₽ Результат: +8 133₽(+4,68%) Пассивный доход подрос до 18 500₽, это на ≈ 1200₽ больше чем в предыдущем месяце. Продаю двигаться ко второму несгораемому косарику. Что купил в свой портфель? Выделял в этом месяце 7000₽ на покупки, но почему то каким то образом вышло 10 500₽ — Сбер 3 штучки, как всегда на сдачу, уж очень удобная цена. — Сургут-п 30 штучек — НОВАТЭК 2 штучку — Татнефть 2 штучки — ИКС 5 1 штучку На ИИС купил облигации — Брусника 002P-04 — Эталон-Финанс 002P-04 — Уралкуз 001P-03 Начал побольше на ИИС отправлять деньжат, чтоб добить долю облигаций до 15%, тем более пока они приносят доходность больше 15% годовых. Теперь расскажу про те 400 000₽ на которые мы с женой купили ОФЗ Первые купоны должны будут поступить уже в апреле, на них мы будем докупать корпоративные облигации. Купонов должно прийти в районе 15 000₽, а за год получим 55 000₽ ну и плюс налоговый вычет 52 000₽. На момент покупки ОФЗ получилось зафиксировать купонную доходность в 14% годовых и доходность к погашению 15%, неплохо да?) После покупки из-за курсовой разницы наши с женой ОФЗ выросли на пару процентов портфель ОФЗ уже весит не 400к, а 411 000₽. Еще я решил, что в этом блоге буду рассказывать не только про свой портфель, а ещё и про семейный капитал, думаю так будет интереснее. Думаю в следующих постах все подсчитаю и расскажу состав и стратегию. Ну а что у меня в жизни? Ну как и говорил, закончились всероссийские соревнования по лыжам, сейчас еду домой, лучший результат у меня получилось показать на спринте, занял 10 место. Также бегали эстафету 4 по 5км, заняли командой 2 место. А за все гонки в упорной борьбе получилось вырвать 3 место. Очень много эмоций и сил потрачено, будем восстанавливаться. Всех обнял, всем удачи❤️

Как не платить налог с инвестиций? Привет ребят, сегодня под этим громким, можно сказать кликбейтным названием скрывается один из методов уменьшения налога на прибыль с инвестиций — сальдирование. Хочу для вас кратко, но понятно рассказать, что это такое и как этим пользоваться, поэтому давайте приступать. Начнем с парочки моментов, которые внесут ясность: Сальдирование — это уменьшение суммы прибыли на размер убытка. В конце года нам начисляется налог на прибыль, полученную с продажи ценных бумаг. Позиции, которые мы закрыли в минус, соответственно налогом не облагаются, так как прибыли нет. Результаты всех сделок в течении года суммируются, то есть прибыль по одним сделкам может быть перекрыта минусом по другим. Пока ничего не понятно, но вы не переживайте, читаем дальше... Смотрите, у каждого из нас в портфеле куплено множество различных акций, не все из них за год показали положительный результат, но все же какие-то идеи у вас отыграли и вы получили прибыль, например за год условных 100 000₽. Тут все понятно, заработали, молодцы, но как налог то срезать, как не отдать 13%, а это 13 000₽ с нашей условной суммы. Идём дальше. В вашем портфеле есть позиции, которые вы не собирались закрывать к концу года, потому что идею свою они ещё не реализовали, но по какой-либо причине они на данный момент находятся в минусе. Мы делаем следующие действия: — продаем в минус одну позицию и сразу же откупаем ее по практически той же цене — так делаем с оставшимися позициями, если это необходимо. Может у вас одной позицией можно зафиксировать минус в 100 000₽. Ну думаю логика понятна, надо фиксировать и сразу откупать, пока общий результат по счету не покажет отсутствие прибыли. И воуля, у вас нет прибыли чтоб облагать ее налогом при этом все позиции в портфеле какие были, такие и остались. Единственное, это то, что вы заплатили коммиссии за сделки, но они копеечные. Сравните, либо вы заплатите налог 13%, а это 13к с наших условных 100к, либо комиссиями меньше 1%. Думаю выбор очевиден. Есть пару уточняющих моментов: — дивиденды не учитываются в прибыли, потому что с них сразу списывается налог, но купоны по облигациям учитываются, про них забывать не стоит, и вообще лучше на ИИС держать, там они освобождены от налога. — результаты разных брокерских счетов суммируются, даже если они у разных брокеров, но тогда нужно оформлять справку 3-НДФЛ — результаты ИИС не суммируются с брокерскими счетами, они считаются отдельно. Честно признаюсь, я сам, когда впервые услышал про сальдирование и прочитал какой-то пост, то ничего не понял и подумал, что слишком сложно, но на самом деле это не так, разберитесь в этой теме и применяйте. Это элемент нашей фин грамотности. Вот такой получился пост, надеюсь был полезен для вас, если есть вопросы, обязательно пишите в комментариях, на все отвечу, на что смогу💭 Всех обнял, всем удачи❤️

Какие акции и облигации купил в феврале? Вот и январь закончился, уже и февраля половина прошла, вчера получил зарплату и первым делом заплатил себе в свое будущее. Выделил 7 700₽ и прикупил: — НОВАТЭК 1 штучку, хорошая компания недавно вышел отчёт, с операционкой все в поряде. За 1180₽ — ИКС 5 1 штучку, лучший ретейлер на нашем рынке, сейчас как раз после не самого лучшего отчёта (за 4 квартал у всего ретейла такие результаты) + дивгэпа находится в коррекции. За 2496₽. — Татнефть прив. 2 штуки за 1049₽. Нефтяник в основном ориентированный на внутренний рынок. — Сургутнефтегаз прив. 20 штучек за 863₽. Хорошая защита от девальвации, сейчас как раз по графику разворачивается после коррекции, но честно я особо не смотрю на графики. — Сбер 1 штучка на сдачу, как же без него, максимально удобно его покупать по 1 шт на сдачу. Очень тяжело было заставить купить себя облигации, ведь когда покупаешь акции, то это бессрочно, покупаешь долю в компании, которая растет и приносит прибыль, по крайнем мере здоровая компания и честная. А вот с облигациями не так просто, мы просто даём в долг деньги под процент. Но есть одно но, портфели с небольшой долей облигаций, исходя из исследований УК Доход, дают доходность на горизонте больше, чем портфель чисто из акций, а все потому что, когда рынок на коррекции такие портфели выигрывают значительно у портфелей чисто из акций, но они и проигрывают во время роста рынка, но не так много, как выигрывают на коррекциях. Масло масляное, но надеюсь вы поняли) Где то в середине января я прочитал книгу "Вечно зелёный портфель" скоро отзыв на нее выложу, уже почти написал. Так вот я немного переосмыслил свою стратегию и теперь в моем портфеле облигациям выделена доля вместо 10% я буду держать 15%. Посмотрим что будет. В этот раз я купил 2 новых выпуска: — Брусника 002Р-04 Купонная доходность 21,5% Купоны приходят ежемесячно, фиксированные. До погашения 2г5м — Эталон Финанс 002P-04 Купонная доходность 20% Купоны приходят ежемесячно, фиксированные. До погашения 1г8м Вот такие покупки в этом месяце, по ходу может что то буду ещё докупать, все это обозначу в отчёте за месяц. Текущая стоимость портфеля 175 398₽, портфель в плюсе на 4 213₽ Самый важный показатель портфеля это пассивный доход, после закупки он стал равняться 17 960₽, цифра немного скачет туда сюда, отчёты выходят, прогнозы меняются, но в целом идёт рост, постепенно движемся ко 2му несгораемому косарику. Да, облигации не хочется покупать, эмоции есть, но рынок не любит эмоции, тот кто с эмоциями приходит теряет доходность и деньги, поэтому я подхожу с холодной головой и расчетами. Открывают сноубол ввожу сумму пополнения и покупаю те акции и активы, которые он мне говорит, даже если сейчас я хотел бы купить из за своих эмоций другую компанию. Например в этом месяце я хотел купить акцию ФосАгро, но не поддался эмоциям. Дисциплина — наш верный помощник на пути к финансовой свободе. Всех обнял всем удачи❤️

Стратегия инвестиций в ОФЗ В продолжение к предыдущему посту про ОФЗ я решил написать этот пост про "стратегию" обратите внимание в кавычках. В общем стратегия эта называется в кругу инвесторов в облигации "колесо". Давайте в кратце изложу суть: Нам необходимо получать купоны по облигациям каждый месяц, поэтому мы берём подборку из ОФЗ, про которую я говорил в предыдущем посте и делим свой капитал на равные доли, на которые покупаем эти ОФЗ: — 26254 — 26248 — 26247 — 26246 — 26240 — 26233 Дальше все просто, мы получаем купоны каждый месяц и поровну распределяем полученную сумму между этими выпусками, таким образом сумма пассивного дохода будет расти все быстрее и быстрее. Получается вы сможете воочию учить восьмое чудо света — сложный процент. Важно получать выплаты ежемесячно и реинвестировать их, тогда капитал будет расти не линейно а с ускорением, набирая высоту. (Если представить график) Я бы назвал такую стратегию "снежный ком", потому что если представить горку с которой пустить снежок, то со временем он превратится в огромный ком снега и чем дальше он катится тем он больше и тяжелее и тем больше прилетает к нему снега. Вот тут то же самое, работает абсолютно также, единственно важен первоначальный импульс, чем большую сумму на старте вы инвестируете по такой стратегии, тем быстрее вы увидите эффект. Вот такой короткий и простой пост получился всем удачи❤️

🏛Анализ акций Московская биржа Мосбиржа: бизнес, который зарабатывает на самом рынке Когда говорят «российский фондовый рынок», по факту говорят про Московскую биржу. Это инфраструктурная компания, через которую проходит почти весь оборот торгов — акции, облигации, валюта, срочный рынок, денежный рынок. И в этом её главная сила: Мосбиржа зарабатывает не на росте котировок, а на самом процессе торговли. Что из себя представляет бизнес? Основные источники дохода — комиссии с торгов, клиринга и расчётов, а также процентный доход от размещения собственных средств и средств участников рынка. После 2022 года структура выручки изменилась, но компания быстро адаптировалась к новой реальности: выросла роль внутреннего рынка, частных инвесторов и денежного рынка. По сути, чем выше активность инвесторов и компаний — тем стабильнее и предсказуемее бизнес Мосбиржи. Финансовая картина За последние годы Мосбиржа показывает устойчивые финансовые результаты: — выручка и чистая прибыль остаются на высоком уровне — операционная маржинальность традиционно очень высокая (инфраструктурный бизнес) — компания генерирует сильный свободный денежный поток — долговая нагрузка минимальна, фактически бизнес работает «без плеча». Отдельно стоит отметить влияние процентных ставок: высокая ключевая ставка позитивно отражается на процентных доходах биржи, что стало дополнительным драйвером прибыли в 2023–2024 годах. В этом году ставку начали снижать и прибыль компании по этой статье упала относительно прошлого года, но рост прибыли по комиссиям остается на высоком уровне. А с учетом того, что политика нашей страны нацелена на значительное увеличение капитализации ФР, можно сделать вывод, что рост прибыли продолжится. Дивиденды Мосбиржа — одна из немногих компаний на рынке, которая исторически платит дивиденды стабильно и прозрачно. Дивидендная политика предполагает выплату не менее 50% чистой прибыли, при этом компания сохраняет финансовую устойчивость и не жертвует развитием ради выплат. Для долгосрочного инвестора это история про: — регулярный денежный поток — понятную логику выплат — умеренную зависимость от конъюнктуры отдельных отраслей. Корпоративное управление и стратегия Мосбиржа — зрелая публичная компания с понятной структурой управления. Основной фокус стратегии: — развитие финансовых инструментов — рост ликвидности на внутреннем рынке — цифровизация — расширение сервисов для частных инвесторов и бизнеса. Это не история агрессивного роста, а аккуратное, системное масштабирование инфраструктуры. Акции Мосбиржи — это ставка не на конкретную компанию или сектор, а на сам рынок капитала в России. Рост числа инвесторов, оборотов торгов, денежного рынка и финансовой активности в целом напрямую работает в пользу бизнеса биржи. В своем портфеле я выделил этой компании 3%. Полный фундаментальный разбор с мультипликаторами, сравнением с историческими значениями, анализом дивидендов и выводами — в моем профиле Как всегда, без инвестиционных рекомендаций — только анализ и размышления.

Что лучше: вклад или облигации? Если ты копишь на крупную цель или просто хочешь сохранить капитал, рано или поздно появится классический вопрос: «А что выбрать — банковский вклад или облигации?» Оба инструмента — про спокойствие, но работают по-разному. И вот как это ощущается на практике. Вклад — это про максимальную предсказуемость. Он застрахован государством, и в пределах установленного лимита (сейчас 2,8млн) деньги возвращают в любом случае. Тут почти нечего бояться — разве что не угадать со сроком. Облигации — история тоньше. Всё зависит от того, кто стоит за выпуском. Государственные ОФЗ — самый спокойный вариант. Крупные компании тоже, как правило, держат удар. Но всё же здесь нет стопроцентной страховки: эмитент может столкнуться с трудностями, и риски нужно учитывать. Если коротко: вклад даёт больше ощущения безопасности. Облигации — гибкости, но ответственность на тебе. Вклад всегда честно скажет: вот ставка — вот что ты получишь. Спокойно, понятно, надёжно. Облигации чаще позволяют заработать больше. Иногда заметно больше — особенно если заходить на первичное размещение. Плюс есть момент, о котором часто забывают: цена самой облигации тоже может расти, и это дополнительный доход. Единственное не забываем про налоги. И у вкладов, и у облигаций они есть, но по-разному считаются. Для меня облигации выгоднее, я просто открыл ИИС 3, на нём не надо платить налоги на купоны, поэтому выгода в кармане. Единственное 5 лет надо держать его открытым. Если без лишних слов: облигации обычно выгоднее, но требуют внимательности. Теперь про вывод денег. Со вкладом всё строго: вывел раньше срока — потерял проценты. Иногда существуют более гибкие варианты, но обычно за гибкость платят сниженной ставкой. С облигациями проще — захотел, продал. Деньги вернул. Но цена может оказаться не той, что ты ожидал. На рынке всё движется, и иногда приходится выходить с минусом. В итоге имеем следующее: облигации дают свободу, вклад — стабильность. А что там с пассивным доходом, спросите вы? Вклад — это одна выплата или фиксированные ежемесячные начисления. Чаще по накопительным счетам. Облигации — это регулярные купоны.(Они могут быть раз в год, раз в квартал, раз в месяц). Поступают на счёт как маленькие зарплаты. Их можно сразу реинвестировать и тем самым увеличивать доход. Для тех, кто любит, когда деньги работают активно, — приятный плюс. Вклад можно открыть буквально с небольшой суммы. С облигациями порог похожий, но чтобы собрать хотя бы минимальный портфель, лучше начинать с суммы побольше — так просто комфортнее. Хотя и облигацию можно купить за 1000₽ Что в итоге выбрать? Если хочется максимальной защиты и полной предсказуемости — вклад. Если хочется чуть большего дохода и готовности разбираться — облигации. А если хочешь взять лучшее от обеих сторон — можно комбинировать. Это нормальная, рабочая стратегия: часть суммы приносит стабильность, часть — увеличивает доходность. Если честно, то я вроде бы инвестирую в основном в акции(90%) и немного в облигации (10%). Но и вклады я также использую, а конкретно под вкладом я подразумеваю фонд денежного рынка Ликвидность. Очень удобная штучка чтоб подержать там деньги до необходимой покупки. P.s. Если материал был полезен — ставьте большой палец вверх👍

Анализ акций ФосАгро ФосАгро — это не просто производитель удобрений, это одна из «опор» российской агро-инфраструктуры. Компания добывает апатитовый концентрат, делает из него аммиак, карбамид и широкий набор фосфорных удобрений — и экспортирует это по всему миру. Грубо говоря: если нужно накормить поля, вероятность, что в деле окажется ФосАгро, очень велика. Коротко по цифрам, которые реально важны. По итогам 2024 года(за 2025 еще не нашел данных): — выручка — ≈ 508 млрд ₽ — EBITDA — 177 млрд ₽ — чистая прибыль — ≈84,5 млрд ₽ При этом свободный денежный поток упал до ~29 млрд ₽ — в основном из-за роста капитальных вложений. Долговая позиция у компании заметна: — чистый долг ≈ 325 млрд ₽ — ND/EBITDA ≈ 1,8×. По мультипликаторам ФосАгро смотрится умеренно «дешево» — P/E ≈ 9× — EV/EBITDA ≈ 5–6× — P/B ≈ 4,6×. Для сравнения, у «Акрона» P/E ≈ 14× — то есть рынок платит за него заметно больше. Но Акрон меньше, сфокусирован больше на азотных удобрениях, то есть диверсификация меньше. Почему инвесторы обращают на ФосАгро внимание? Во-первых, дивиденды. Компания традиционно возвращает значительную часть прибыли акционерам: в сумме по 2024 году выплаты вышли очень крупными — порядка 639 ₽ на акцию в разных платежах, что даёт двузначную дивидендную доходность по текущим котировкам. Во-вторых, ресурсы и логистика: собственные рудники, порты и распределительные центры дают компании преимущество в себестоимости и доступе к экспортным рынкам. Наконец, спрос на удобрения — это не про модный хайп, а про базовую потребность: мировая потребность в фосфорных удобрениях растёт, а Россия остаётся ключевым поставщиком. Но всё не без «но». Риски понятны и материальны. Цены на удобрения волатильны и зависят от мирового спроса и цен на сырьё. Налоговое и регуляторное давление (НДПИ, экспортные квоты и т.п.) может съесть маржу. Капвложения на модернизацию и расширение логистики растут — это хорошо для масштабов, но сокращает FCF в короткой перспективе. И, наконец, корпоративная структура — с сильным контролем со стороны мажоритария — делает решения по дивидендам и стратегии не всегда полностью предсказуемыми для миноритариев. Есть и положительные тренды. В 2024-25 ФосАгро увеличила добычу апатитового концентрата до рекордных 11,4 млн т и активно наращивает поставки в Индию (поставки уже превышают 2,5 млн т). Компания инвестирует в логистику и сельское образование (проект SEALNET — лаборатории почв и обучение фермеров), держит экологические стандарты (ISO 14001) и последовательно снижает удельные выбросы — это важно для долгосрочной устойчивости бизнеса. Мой сжатый вывод: ФосАгро — классическая компания «дивидендной стоимости» с устойчивым спросом на продукцию и сильной позицией на рынке. Подходит инвестору, который хочет получать доход от дивидендов и готов принять отраслевые и регуляторные риски. Ликвидность и оценка делают бумагу интересной — но входить нужно с пониманием, что часть прибыли сейчас идёт в капвложения и погашение долга, а налоговые/регуляторные решения могут менять картину. Поэтому для меня наверное сейчас хорошая точка входа. В своем портфеле я выделил долю в 6%. Как всегда тут кратко самое основное, а полную статью можно почитать у меня в профиле. Вместе – мы сила❤️ Как всегда, без инвестиционных рекомендаций — только анализ и размышления.

📈 ИТОГИ ГОДА | 2025 Прежде всего хочу поздравить всех с Новым Годом, пожелать счастья здоровья, достижения новых целей и развития... Ну а теперь давайте посмотрим, как изменился мой портфель за 2025 год. 💼 Основные цифры: Текущая стоимость: 163 63₽ Всего вложено: 160 142₽ Результат (номинал): +3497₽ Результат (%) +2,18% Пассивный доход (годовой): 10.74% или 17 537 ₽ (в пересчете на год) или 1461₽ в месяц. Продолжаю двигаться ко 2му несгораемому косарику. Цель(первая ступень): пополнить портфель на 500 000₽ Выполнена на 32.03% 📊2025 ГОД vs Рынок: Портфель за год: +1,51% (+2429₽) Индекс Мосбиржи (MCFTRR): +2,22% (+3577)₽ Итог: Портфель показал динамику немного хуже чем индекс в этом году. В целом динамика хорошая, сейчас портфель еще маленький, любые действия в нем значительно влияют на результат, плюс к конкретной стратегии я пришел только в середине года, а конкретно я добавил 10% облигаций. После этого портфель стал обыгрывать рынок, а конкретно за последние 6 месяцев портфель выигрывает у индекса 1.25%. Наблюдаем дальше, думаю все будет отлично. Ненужные компании продам в будующем. 📊 Распределение активов (Текущее): Акции: 91,1% Облигации: 8,4% Фонд денежного рынка (TMON): 0.5% Цель: 90% Акции / 10% Облигации. В этом году выполнил все поставленные цели. В декабре пополнение в преддверии Нового Года было меньше, подарки семье нужно было покупать и всю новогоднюю суету. 💰 Движение средств: Пополнение: +109 855₽ 💰Купоны/Дивиденды: Получено: 7734₽. (Из них 1312₽ – купоны) все полученные дивы и купоны реинвестирую. Прогноз пассивного дохода по сноуболу на следующий год уже около 18 000, более чем двукратный рост. Также не могу не отметить развитие нашего инвест-сообщества, сейчас нас уже примерно 600 человек, продолжаем набирать аудиторию. Второй момент в медиа сфере - запуск блога (нельзя сказать название), на котором я пишу большие статьи по анализу акций различных компаний раз в неделю, также я разработал и расписал структуру нашего сообщества(скоро увидите пост). При этом блог на ***** уже начал давать трафик в ****, что не может не радовать, довольно часто читаю очень положительные комментарии под постами, чтоб вы знали, это очень мотивирует. 🎯 Цели на 2026 1. Продолжаю держать баланс 90/10 акции/облигации. 2. Привожу доли акции к целевым постепенно и ср временем избавлюсь от ненужных. 3. Пополнить портфель на 120 000₽ 4. Развить инвест-сообщество до 1000 человек( в телеграмме). 5. Придумать 2 новых структурных единицы для нашего сообщества и реализовать одну из списка нереализованных. 6. Написать 54 разбора акций и выложить их на дзен, а краткие версии в блог в телеграмме. Все покупки и их аргументацию буду публиковать в отдельных постах. PS С актуальным состоянием моего портфеля вы сможете ознакомиться в моем профиле, там можно посмотреть все намного детальнее. 💬А как прошел ваш год, пишите в комментариях.... Поздравляю всех с Новым Годом!!!

⛽️Анализ акций Сургутнефтегаз Сургут — это про деньги и валютную кубышку. Компания долгое время генерировала огромную прибыль и накопила крупную «кубышку» валюты — при этом почти без долгов. Это даёт основу для щедрых дивидендов по привилегированным акциям: префы традиционно платят заметно больше, чем обыкновенные, и по уставу имеют минимальный «гарантированный» уровень выплат. Но сильно зависимы от курса рубля. Чистая прибыль по РСБУ (МСФО не раскрывают)— ~1,33 трлн ₽ в 2023, затем 923 млрд ₽ в 2024; в 1-м полугодии 2025 компания показала убыток (в основном из-за переоценки валюты при укреплении рубля). Дивиденды: префы — 12,29 ₽ за 2023 и 8,50 ₽ за 2024; прогнозы на 2025 — от аналитиков ≈5 ₽ (будет зависеть от курса и итогов года). Поэтому доходности префов в хорошие годы выходят двузначными, но могут резко сжиматься при укреплении рубля. Префы интересны, потому что высокая текущая доходность и минимальный риск дефолта — у компании почти нет долга, много кэша. Но нужно быть осторожным, потому что основная уязвимость — курс рубля. Когда рубль крепчает, «бумажные» прибыли от валютных активов тают, и дивиденды падают. Но это время для покупок по скидкам, а на долгосрочном горизонте у нас всегда девальвация. Нашей стране это выгодно, во всяком случае пока мы являемся экспортером. Второй важный минус — прозрачность. «Сургут» остаётся довольно закрытой структурой: вопросы по структуре владения и корпоративному управлению сохраняются, и миноритарии зависят от решений узкой команды менеджмента. Эту компанию можно брать тем, кто хочет высокий дивидендный поток и готов мириться с риском валютной волатильности и с меньшей прозрачностью эмитента. Для консервативного дивидендного кармана — это один из самых интересных вариантов на рынке. Мой короткий вывод: префы — отличный инструмент для дивидендного дохода при условии, что вы понимаете макро-риски (курс рубля, цены на нефть) и не ожидаете полной прозрачности от эмитента. За серьёзную доходность всегда платят компромиссы — здесь они ясны и предсказуемы. Я держу немного акций этой компании, докупаю периодически, но какую-то долю выделять не планирую, у меня достаточно хороших нефтяников с открытым и понятным управлением в портфеле, а Сургут сейчас как раз докупил чуть чуть, сейчас цены по скидкам 30%. Подробный разбор (цифры, таблицы, сравнения с конкурентами и моё мнение по входу/позиционированию) можно посмотреть у меня в профиле. Ну и накидайте 👍 больших пальцев вверх, если вам нравятся мои сводки...

💡Гедоническая адаптация В прошлом посте рассказывал о Генриетте Хоуленд Грин — женщине, которая умерла в 1916 году, оставив после себя состояние, эквивалентное 20 млрд долларов сегодня. При этом она всю жизнь жила в бедности. Эта история — как лампочка за пазухой: символ того, как легко деньги могут стать ловушкой, если мы не управляем ими осознанно. Когда мы добиваемся нового уровня дохода или стиля жизни — первые месяцы — это взлёт. Всё кажется ярким: то, что было мечтой, становится новым стандартом. Но через какое-то время удовлетворение исчезает, и мы начинаем считать, что «ещё чуть-чуть» — это просто необходимость, а не желание. Психологи называют это явление гедонической адаптацией или «гедонической беговой дорожкой». Суть в том, что, несмотря на внешние изменения — повышение доходов, улучшение условий, новые приобретения — наше внутреннее чувство удовлетворённости рано или поздно возвращается к стабильной точке. Исследования показывают: люди, выигравшие в лотерею или сделавшие карьерный прорыв, через некоторое время чувствуют себя почти так же, как до этого. Эффект новизны рассеивается. Такой механизм полезен — он защищает нас от эмоционального взрыва и позволяет адаптироваться к изменениям. Но в мире денег он превращается в ловушку, если мы не осознаём его работу. Без осознанности рост доходов легко превращается в рост обязательств — чуть больше жилья, чуть дороже машина, чуть круче отпуск. И мы уже не живём ради мечты, мы живём для того, чтобы поддерживать всё это. Покой снова ускользает, потому что стандарты поднимаются на автомате. Мы уже не замечаем, как становится всё сложнее ощущать радость, благодарность, ощущать реальный смысл. Самое коварное — это незаметность. Мы не видим, как норма нашей роскоши медленно становится новой отправной точкой. А как чувствовать грань? Настоящая зрелость — не в том, чтобы отказаться от желаний, а в том, чтобы понимать, где начинается жадность, а где — здоровый рост. Чтобы деньги не подменили смысл, а служили ему. Чтобы выбор стал не «ещё», а лучше. Жизнь не беднеет, когда ты отказываешься от лишнего — она становится глубже. «Богат не тот, у кого много, а тот, кому хватает» — Сенека Инвестируйте в себя, но не делайте деньги центром. Пусть они помогают жить, а не диктуют, как жить.❤️ Что то последнее время на философию меня потянуло, если пост откликнулся поставьте какую-нибудь реакцию🔥 не забудьте подписаться на мой профиль, загляните в шапку.

Зачем экономить даже на кофе ради инвестиций? Есть много историй о том, как экономить на кофе каждый день по 300₽ и за год сохранить и инвестировать 100 000₽, но я против такого подхода (поэтому купил себе сегодня стаканчик), да сумма большая, но на примере кофе можно лишать себя всех мелких радостей жизни. Это обратная сторона медали, о ней мы сегодня и поговорим... Инвестиции — вещь, которая снаружи выглядит красиво. Мы вкладываем, изучаем компании, смотрим, как растут цифры на экране. И вроде бы всё логично: чем больше зарабатываешь — тем лучше. Но есть обратная сторона, о которой редко говорят. Генриетта Хоуленд Грин — одна из самых богатых женщин в истории. Гениальная финансистка, которая умела превращать каждый доллар в десять. После её смерти в 1916 году её состояние оценивалось в эквивалент 20 миллиардов современных долларов. Но при этом Генриетта подогревала овсянку на батарее — считала, что включать плиту слишком дорого. Всю жизнь она снимала самые дешёвые квартиры, хотя владела целыми кварталами в Чикаго.😱 «Она жила бедно, потому что слишком боялась потерять богатство, которое создала». Вот в этом и есть опасность инвестиций. Когда деньги перестают быть инструментом — они становятся хозяином. Сначала мы начинаем считать расходы, потом перестаём позволять себе радости, а со временем мир сужается до графиков и отчётов. Инвестиции могут сделать нас финансово свободными — или заложниками собственного капитала. Всё зависит от того, какую роль мы им отводим. Инвестировать важно, но ещё важнее не забывать, зачем мы это делаем. Деньги — это всего лишь форма нашего времени, энергии и усилий. И если ради их накопления мы перестаём жить, то смысл самой финансовой свободы теряется. Богатство — это не количество нулей на счёте, а умение использовать их так, чтобы жизнь оставалась живой.❤️ Вот такая философия у меня сегодня, если пост откликнулся поставьте какую-нибудь реакцию Обязательно подписывайтесь на мой профиль!