Профиль инвестора Polyakov_invest | Тинькофф Инвестиции Пульс

Друзья, с Новым годом!🎄 Желаю здоровья вам и вашим близким. Пусть 2026 год пройдет под знаком удачи и финансового благополучия. Будьте счастливы!🤝

📌Сегодня последний день, чтобы пополнить ИИС для получения налогового вычета в 2026 г. Вычет на взнос (Вычет «А») по ИИС старого типа — вид налогового вычета, при котором можно вернуть оплаченный в ФНС налог. Максимальный вычет можно получить при пополнении на 400 000 ₽ в течение календарного года. Если вы заплатили налог по ставке: — 13%, можно вернуть до 52 000 ₽ в год; — 15%, можно вернуть до 60 000 ₽ в год; — 18%, можно вернуть до 72 000 ₽ в год; — 20%, можно вернуть до 80 000 ₽ в год; — 22%, можно вернуть до 88 000 ₽ в год. По ИИС старого типа право на вычет сохраняется при соблюдении условий: — ИИС просуществовал не менее 3 лет с открытия до закрытия; — Отсутствовали другие ИИС, за исключением случаев перевода ИИС между брокерами (Через 30 дней с момента открытия нового ИИС старый должен быть закрыт); — Не использовали вычет «Б». Вычет на взнос можно получить с налогов: — с зарплаты; — с дохода от сдачи недвижимости в аренду; — с вознаграждений по гражданско-правовым договорам; Вернуть можно не больше суммы уплаченного налога за календарный год.

Иногда покупка индекса против покупки отдельных акций может быть хорошим решением. Конечно, вопрос тайминга, в первую очередь. 🛢️Например, сейчас много вопросов по наиболее пострадавшим бумагам. Условные и с августа скорректировались на -25%. Пора покупать? Ведь покупка на дне экономического цикла часто совпадала с минимумами в акциях, а многие риски реализовались и уже в цене. Другими словами, хуже уже, возможно, не будет. Разделяю это мнение. 🎢 А дальше сценария может быть 2: 1) Позитивный. СВО близится к завершению/ставка снизится. Тогда все эти компании, находящиеся в составе индекса, могут сильно переоцениться, прочие бумаги вырастут тоже. Иными словами, заработать тут получится и в их росте косвенно поучаствуете. 2) Негативный. Ничего из перечисленного выше не реализуется. Санкции на экспорт ужесточаются, дисконт в нефти растет, ЧП снижается, дивиденды откладываются. Тогда акции компаний, ориентированных на экспорт продолжат быть слабее рынка еще некоторое время, не компенсировав коррекцию дивидендами. И получается, что в случае покупки индекса, можно заработать столько же при позитивном сценарии, т.к. в его составе есть все эти компании, но потерять меньше при реализации негативного, т.к. в составе есть и дивидендные компании внутреннего спроса, меньше подверженные влиянию геополитики и санкций. К тому же, диверсифицируясь, исключаются манипуляции и риски одной конкретной акции. Далеко ходить не будем, все видят, что происходит в некогда любимом всем Лукойле. Надеюсь, у компании всё будет хорошо. Купить индекс можно через фьючерс или фонды. Я часто использую фонд , т.к. он учитывает дивиденды. В вернул долгосрочную позицию после продажи во время встречи президентов на Аляске. Миновали коррекцию -12% 👍 Спекуляции в Транснефти, Сбере, Совкомбанке и ОФЗ были проданы ранее, сейчас в портфелях только инвест позиции.

Рынок продолжает удивлять. Какие решения были предприняты, хронология действий на примере стратегии С начала октября индекс Мосбиржи скорректировался на -5%, в автоследовании результат сильно лучше рынка, +0,8% 🌱 - Всегда хочется больше, но если посмотреть на нисходящий график индекса за весь 2025 г. (-12%) и восходящий график стратегии, то думаю, не нашлось бы тех, кто захотел бы разделить участь долгосрочных инвесторов. Мы имеем дело со сложным и сильноизменчивым внешним фоном. - Всегда сравниваю с “чистым” результатом и учитываю комиссии за следование. При этом, комиссии за сделки у нас отсутствуют (0%). 🧭 Общую хронологию предпринимаемых действий вы можете увидеть на скрине: •В начале месяца увеличивал аллокацию на рынок до 65%, о причинах писал в предыдущих постах: 1) В рынке уже были заложены негативные ожидания по геополитике 2) В рынке уже были негативные ожидания по ставке ❗️Для роста рынка тогда было необходимо, чтобы хотя бы один из факторов не был реализован, а падать дальше - мало причин. В итоге гипотеза сработала, эскалации не произошло, напротив, появилась возможность встречи президентов в Будапеште. И не будь подозрительных статей в Американских СМИ об отмене этих переговоров, удерживал бы высокую долю акций в портфеле дальше, т.к. обычно рынок продолжает расти до факта события. •Но в этот раз все случилось чуть иначе. Дожидаться официального комментария Трампа не стал, на слухах продал СБЕР, Транснефть, ОФЗ по хорошим ценам, сократив долю до 30%. Что было дальше - все знают. Эти действия и действия предыдущих месяцев позволили быть в рынке, в моменте заработать, иметь возможность существенной переоценки портфеля в случае успешных переговоров (которые рано или поздно произойдут, но купить многие не успеют) и не сильно потерять на локальных коррекциях. Нам нужно всего +3%, чтобы обновить максимум по доходности. Посильная задача, с которой мы справлялись не раз 🏋️‍♂️

Понятно, что на стоимость акций влияет доходность по депозитам и геополитика. Это фокус. Например, мне 12% на год по вкладам - уже не то, что хотелось бы получать. Поэтому 15% в ОФЗ и некоторых акциях считаю привлекательным. Я такое докупаю, особенно на коррекции. Спасибо продающим за то, что дают возможность! Но от чего еще изменчив рынок?🤔 1️⃣ От психологии и настроения инвестирующих. Многим эмоции сильно мешают принимать взвешенные и стратегические решения. Купить на 3200 п., потому что кажется, что коррекций больше не будет (жадность) и продать на 2600 п., потому что кажется, что роста больше не видать (страх) - пример, как делать, скорее всего, не надо. Эмоции - причина излишней волатильности рынка. 2️⃣ Качества самой компании, акции которой вы покупаете. Т.е речь о фундаментальном анализе. Здесь важно: Смотреть нужно не только на отчеты, ведь отчеты - это «зеркало заднего вида», они отражают результат прошлого. Но и стараться как можно полно спрогнозировать результат будущего. 📍На примере: Акции у меня были топ-идеей с начала 2025 года, как акции одной из самых сильных и прогнозируемых компаний с высокой рентабельностью, ростом чистой прибыли на ~30% год к году, дешевой оценкой и возможностью улучшения конъюнктуры, если ключевая ставка снизится. Ведь объем кредитования в этом случае увеличится. и многие экспортеры - напротив были отнесены к потенциально слабым бумагам из-за низких цен на ресурсы и высоких капитальных затрат. Кто то может возразить, что Газпром переоценят, если случится мир. А разве банки в этом случае не переоценят?) Результат на скрине. В Т, несмотря на плохое состояние рынка, получили рост акций с начала года на +9% + дивиденды. Это сильно лучше индекса. 🌱 Продолжаю оставаться в бумаге, жду поступления дивидендов и в личный портфель и в стратегии автоследования уже на следующей неделе 👍

Так выглядит «караул» в стратегиях автоследования по мнению некоторых подписчиков 😁 А я доволен результатом и рад, что многие его разделяют. На скрине чистый результат моего личного счета с начала года, которым следую за стратегией . Следуя суммой, равной средней сумме клиента я имею возможность отслеживать прохождение сделок и более точно контролировать распределение активов в портфеле. 🌱 С начала года чистая прибыль стратегии (после вычета всех комиссий) составила +16%, а максимальная просадка счета не более 5%. Как оценить результат? Корректно сравнивать с индексом Мосбиржи, а уже после с фондами денежного рынка, т.к. стратегия предполагает инвестиции в Российский фондовый рынок. Индекс с начала 2025 г.: - Доходность -6% - Доходность, учитывая дивиденды 0% - Максимальная просадка -23% (период март-апрель) Доходность фондов денежного рынка +15,5%. Учитывая высокую аллокацию на акции в этом году с расчетом на исполнение прогноза ЦБ по снижению ключевой ставки в область 12-13% в 2026 г., считаю результат не просто хорошим, а отличным. Нахождение в акциях мне давало преимущество в виде опциона на более скорый и эффективный переговорный процесс, который пока затягивается, но имеет вероятность исполнения. События марта и встреча президентов на Аляске показали, как быстро рынок может переоцениться в короткий промежуток времени. Вы знаете, что на стоимость акций влияют не только отчёты и ставка, но и непредсказуемые внешние геополитические факторы. Умей мы предвидеть их — все были бы миллиардерами😁 ❗️Но что мы видим наверняка - это изменение доходности вкладов в топ банках. В СБЕРе, например, ставка по вкладам на 12 месяцев упала до 11,4%, а на срок 3 года — и вовсе до 6,9% годовых. Напрашивается гипотеза, что эра высоких безрисковых доходностей подходит к концу и наступает период поиска альтернативных источников инвестирования, коих в нашей стране не так много. Смотрю и на акции и на стратегии позитивно. Никому ничего не советую, каждый сам выбирает, каким способом диверсифицировать свой портфель. Желаю всем добра и удачи в инвестициях!

🎢 За месяц индекс МосБиржи снизился на -8%. Мои ожидания, результаты по портфелям. Не столько само снижение до 17% против консенсуса 16% расстроило рынок, сколько комментарии Э.Набиуллиной после: “Рассматривалось два варианта на заседании: снижение ставки на один процентный пункт и сохранение ставки”. В моменте реакция кажется чрезмерной, но ее можно объяснить несбывшимися ожиданиями спекулянтов и излишним оптимизмом в ОФЗ, доходность которых в начале сентября снизилась до 13,5%. 💭 Еще 2 недели назад мне казалось, что долговой рынок бежит вперед паровоза и заранее переоценил некоторые бумаги. Размышлениями делился тут: . Но если смотреть не в частном, а в общем, то продолжаю исходить из сценария с постепенным снижением ставки. ЦБ тоже: “Инфляция с начала года существенно снизилась, внешний спрос и экономическая активность замедлились. Это задает общее направление на снижение ставки”. Поэтому считаю, что уже актуальнее мыслить не с позиции “что продать”, а с позиции “что купить”, если акций в портфеле мало🤔 Позитивно смотрю на: •компании с высокой дивидендной доходностью (ДД) и возможностью роста этого дивиденда в будущем. Считаю, что ДД будет поддержкой для котировок акций. Обычно в пример привожу •компании с диверсифицированным бизнесом, не сбавляющие темпы роста даже в период высокой ключевой ставки с опцией роста ЧП на ее снижении в будущем. 💼 Что в стратегиях? Мы не брали излишне большую аллокацию на акции перед заседанием ЦБ, тк вероятность снижения ставки на -1%, а не -2% присутствовала. Риски перед важным событием были сокращены, доля акций снижена до 40% вместо 70% в августе. Идти “ва-банк” в личном портфеле и в стратегиях пока не считаю нужным. Ликвидность все еще хорошо “оплачивается”, поэтому бОльшая часть денег размещена в фондах денежного рынка до появления новых позитивных вводных. 📍Результаты: Для сравнения я беру период с 16 августа, он совпадает с максимумами рынка. Коррекция индекса МосБиржи за месяц составила -8%, -2,5%. -3%. Индекс Мосбиржи - это самое важное, с чем вы должны сравнивать результат, тк стратегия предполагает инвестиции в акции РФ. Портфель сильно лучше рынка, несмотря на временную волатильность. Одновременно, совсем быть без акций тоже не хочется. Конъюнктура в этом году немного отлична от конъюнктуры прошлого года: 1) Цикл снижения ставки VS цикла повышения. 2) Возможные позитивные сдвиги в геополитике, на которые ранее не было даже немека. В этом году мы были свидетелями, как быстро акции могут переоцениваться при появлении надежды на скорое завершение конфликта. Не хочется оказаться “за бортом” при реализации столь долгоожидаемого события. {$RBZ5}

На графике - ожидания по ключевой ставке ЦБ. Что думаю 🤔 Этот график отражает расчетное консенсусное мнение профессиональных участников рынка об уровне ключевой ставки, который будет принят на ближайшем заседании Центрального банка. Когда фактическое решение ЦБ существенно отличается от расчетных ожиданий, это, как правило, вызывает резкие ценовые движения на рынке (как это было 20.12.2024). Важно понимать, что индикатор отражает не точное прогнозное значение ставки, а скорее баланс вероятностей для различных сценариев изменения ставки. В мае снижение ставки уже напрашивалось из-за спада деловой активности. На это указывали косвенные данные: снижение спроса, кредитования, загрузки ЖД сетей. А снижение ставки = рост спроса на облигации. Поэтому идея покупки ОФЗ тогда выглядела логично. Делился мыслями тут: С тех пор популярная выросла на +15% + выплачен купон, а ожидания по ставке съехали с 20 до 16% 🏋️‍♂️ •Прогноз реализовался и считаю, что по текущим ценам джуса в ОФЗ сильно меньше. Покупая их сейчас = делать ставку на снижение КС на каждом из последующих заседаний, а любая пауза может привести к коррекции на долговом рынке. •Куда привлекательнее кажутся дивидендные акции по примеру , ведь прогнозируемая ДД ~14,5% с опцией роста дивиденда в будущем уже более чем конкурирует с доходностью к погашению ~13,5% в длинных ОФЗ 🌱

Всем привет! Вернулся из отпуска!🧗‍♂️ На прошлой неделе посетил Алтай, давно планировал там побывать. Притягивала природа, удаленность и аутентичность региона. 📍Долины озера Аккель и реки Елангаш - это то, куда хочется приехать снова. Одни из самых красивых мест, что видел в России. Однозначная рекомендация. Алтай достоин отдельного большого поста с описанием всех локаций, будет время - распишу подробнее. Как изменился взгляд на рынок? Основной сценарий заключался в том, что чем ближе заседание ЦБ, тем дороже будут акции. Мы в цикле снижения ключевой ставки. Дополнительно: А) Подрастающие металлы - палладий, платина (Привет, ). Это частично выравнивает неблагоприятную конъюнктуру низкого валютного курса. Хорошо. Б) Дивиденды в и . После отсечки эти бумаги могут покупать с ориентиром на 2026 год. Охота на высокие доходности началась в ОФЗ и, вероятно, продолжится в высокодивидендных акциях. Стоит ли обращать внимание на Трампа и его красноречивые высказывания? Я предлагаю слушать, но фильтровать и действовать по факту. Если бы ввели тарифы 500%, то и без того хрупкий инвестиционный кейс в нефтегазе рассыпался, в этом случае сократил бы позиции. А пока все выглядит как популизм. Поэтому в моем представлении, некоторые акции могут расти дальше, вчера мы увидели, как быстро рынок могут переставить за короткий промежуток времени. А какие цены будут при КС 10%? Возвращал в личном портфеле СБЕР по 310 руб., в и увеличивал долю в Т и ММК. Пока умеренно позитивен👍