YTM ОФЗ вырос до 15,2% — что значит красный портфель инвестора

Войти

. Новые рекорды доходности: YTM до 15,2% - пятничная коррекция. Когда рынок ОФЗ уходит в коррекцию, первое, что бросается в глаза, — красные цифры в портфеле. Для долгосрочного инвестора это не сигнал тревоги, а сигнал возможностей. Причина проста: при снижении рыночной цены облигаций: • купонные выплаты остаются неизменными, • а доходность к погашению (YTM) растёт. Именно поэтому в такие моменты портфель может «краснеть», а стратегия долгосрочного инвестора усиливаться. Что изменилось на 06.02.2026 Рынок ОФЗ ПД зафиксировал новые локальные рекорды доходности. На текущем срезе уровень 15%+ годовых не просто удерживается — он расширяется и обновляет максимумы. 🔴 Новый максимум: YTM = 15,2% Сразу два выпуска вышли на этот уровень: • ОФЗ 26250 — 15,2% (сегмент 8–12 лет, выплаты июнь–декабрь); • ОФЗ 26253 — 15,2% (сегмент 12+ лет, выплаты апрель–октябрь) Это абсолютные лидеры текущего рынка ОФЗ ПД по доходности к погашению. Структура зоны повышенной доходности 🔹 Сегмент 5–8 лет Зона 15%+ здесь сохраняется и расширяется: • 26252 — 15,1% • 26241 — 15,0% • 26249 — 15,1% 🔹 Сегмент 8–12 лет — ключевое ядро рынка Именно здесь сейчас сосредоточена основная масса доходных выпусков: • 26246 — 15,1% • 26245 — 15,1% • 26250 — 15,2% (рекорд) • 26244 — 15,0% Фактически весь диапазон 8–12 лет позволяет фиксировать доходность на уровне и выше 15% без перекоса по срокам и месяцам выплат. 🔹 Сегмент 12+ лет Длинный конец кривой не только не отстаёт, но и обновляет максимумы: • 26253 — 15,2% (рекорд) • 26254 — 15,1% • 26247 — 15,1% Что это означает для инвестора Для стратегии, ориентированной на: • удержание ОФЗ до погашения, • формирование купонного денежного потока, • работу с горизонтом 8–15 лет, текущая ситуация означает следующее: • рынок повышает будущую доходность капитала, • новые покупки фиксируют более высокий YTM, • купонный поток остаётся стабильным, • риск эмитента не меняется. Вывод Красный цвет портфеля — это не убыток. Это фаза повышения доходности портфеля. Обновление YTM до 15,2% показывает, что рынок: • даёт возможность зафиксировать максимальные ставки, • усиливает будущий денежный поток, • вознаграждает терпение и дисциплину. Все идет по плану!

Портфель краснеет — инвестор радуется 4 Актуальный срез рынка ОФЗ ПД на 10.02.26 Когда рынок ОФЗ снижается, первое, что видит инвестор — красные цифры в портфеле. Для долгосрочной облигационой стратегии это не сигнал тревоги, а признак того, что доходность капитала продолжает расти. Причина: цены облигаций колеблются, а купонный поток остаётся фиксированным. На этом фоне доходность к погашению (YTM) обновляет локальные максимумы. По текущим данным выше уровня 15% YTM торгуются 17 выпусков ОФЗ. • из них 11 выпусков находятся на уровне 15,2-15,3 % • ещё 6 выпусков — в диапазоне 15,0–15,1% Фактически более половины ликвидного пула ОФЗ ПД находится выше отметки 15% YTM! Ядро доходности: 🔹 5–8 лет Здесь доходность 15%+ удерживают: • 26252 • 26249 • 26246 • 26241 Сегмент, где высокая доходность сочетается с умеренной дюрацией. 🔹 8–12 лет — центр тяжести рынка Именно здесь сейчас сосредоточено наибольшее число выпусков выше 15%: • 26245 • 26244 • 26246 • 26250 • 26233 • 26225 Этот диапазон формирует опорную зону для долгосрочного купонного потока. 🔹 12+ лет Длинный конец кривой окончательно закрепился выше 15%: • 26253 • 26254 • 26247 • 26248 • 26243 Фиксация такой доходности на горизонте 12–15 лет — редкая конфигурация рынка. 📌 рынок массово переоценил ОФЗ в сторону более высокой доходности – очевидно, в этой коррекции отражены ожидания инвесторов о неизменности КС на предстоящем заседания ЦБ; 📌 15%+ перестало быть «потолком» и стало рабочим уровнем; 📌 для стратегии «держать до погашения» условия объективно улучшились. Красный портфель в такой фазе — это не убыток, а момент усиления будущего денежного потока. Все идет по плану! #project_2033 #офз #денежныйпоток #образовательныйкапитал #облигации #купон SU26233RMFS5 SU26240RMFS0 SU26244RMFS2 SU26245RMFS9 SU26247RMFS5 SU26248RMFS3 SU26250RMFS9 SU26252RMFS5 SU26254RMFS1 SU26246RMFS7 SU26253RMFS3 SU26251RMFS7

📊 С 28 марта 2026 года Московская биржа официально запускает торги облигациями (ОФЗ и наиболее ликвидными корпоративами) по выходным дням в рамках дополнительной сессии. Сделки можно будет заключать с 09:50 до 19:00 по московскому времени — так же, как и в будни. Перечень бумаг для этих сессий будет опубликован заранее. Это логическое расширение программы выходных торгов, которая ранее уже охватывала акции (с марта 2025) и деривативы (фьючерсы и опционы с августа 2025). 📈 Что означает для нас • Биржа фиксирует, что около 100 тыс. частных инвесторов активно торгуют по выходным, и хочет расширить спектр доступных инструментов. • За последние 12 месяцев физлица вложили в облигации более 2 трлн ₽, а число активных счетов росло на 50 % год к году. • Среднедневной объем выходных торгов акциями достигает около 7 % от буднего, деривативами — 2,5 %, что говорит о заметном интересе к выходным сессиям. Цифровая инфраструктура биржи уже доказала устойчивость: эксперимент по акциям прошёл год назад без значимых системных проблем. Теперь облигации — один из наиболее стабильных долговых инструментов — становятся доступными в выходные. Это позволяет нам, облигационным долгосрочным инвесторам, работать с биржей каждый день. ⚠️ Потенциальные риски и ограничения Ввод «выходного режима» подразумевает повышенную волатильность. Хотя биржа и установит ценовые границы для снижения экстремальных движений (например, +/- 3 % от цены предыдущего закрытия в «бумажке»), но механизмы ещё нужно оценить в деле. Кроме того, масштаб влияния будет зависеть от того, какие именно облигации попадут в список для торгов. 📌 Вывод для «Проекта 2033» Запуск выходных торгов облигациями — часть эволюции рынка к формату постоянной доступности и росту участия частного капитала. Этот шаг синхронизирует растущий интерес к долговым инструментам домашних инвесторов и позволяет последним оперативно реагировать на новостной фон, особенно в части коррекции рынка. Однако, этот шаг одновременно подталкивает инвесторов к эмоциональным, импульсивным покупкам, что, безусловно, в стратегии длительного инвестирования является отрицательным фактором. Дисциплина и время, тщательность, равномерность, поступательность и последовательность – вот основные друзья инвестора, которые помогают ему запустить снежный ком под названием сложный процент. Всегда оценивайте риски и держите голову трезвой! Все идет по плану! #project_2033 #новости #Облигации #биржа

Еженедельные пополнения #10 (2026/10) Дата: 09.02.2026 Пополнение: +10 000 ₽ Текущая стоимость портфеля: 329 868 ₽ Всего пополнений: 323 145 ₽ Годовой купонный доход: 39 507,64 ₽ Среднемесячный купонный доход: 3 292,30 ₽ Что было сделано На внесённые 10 000 ₽ куплены: • ОФЗ 26240 — +15 шт. • Остаток средств направлен в фонд ликвидности #LQDT Логика прежняя: усиление уже работающего выпуска, выравнивание купонной выплаты с опорным месяцем (январь). Изменения показателей • Годовой купонный доход: 38 418,24 ₽ → 39 507,64 ₽ = Δ: +1 089,40 ₽ в год • Среднемесячный купонный доход: 3 201,52 ₽ → 3 292,30 ₽ = Δ: +90,78 ₽ в месяц Как выглядит купонный поток сейчас По графику хорошо видно: • среднемесячный доход превышает 3 290 ₽; • годовой купонный поток вплотную подошёл к отметке 40 000 ₽; • «сильные» месяцы формируют устойчивые купонные выплаты по 4 000 ₽; • «слабые» месяцы будут выравниваться под «сильные» месяцы в ближайшие пополнения. Портфель продолжает движение в режиме контролируемого роста денежного потока. Что важно зафиксировать Очередные 10 000 ₽: • превратились в +1 089 ₽ ежегодного купонного дохода; • добавили почти +91 ₽ среднемесячного потока; • усилили платежный календарь; • остатки средств временно работают через #LQDT, а не простаивают. Все идёт по плану! #project_2033 #еженедельныепополнения #ОФЗ #денежныйпоток #облигации #купон #образовательныйкапитал #LQDT SU26233RMFS5 SU26240RMFS0 SU26244RMFS2 SU26245RMFS9 SU26247RMFS5 SU26248RMFS3 SU26250RMFS9 SU26252RMFS5 SU26254RMFS1

Портфель краснеет — инвестор радуется 3