Пятничная подборка облигаций для диверсификации портфеля с

Привет, инвесторы! Начинаю серию экспериментов, чтобы империческим путем вывести оптимальную стратегию. Начинать будем с чистого листа, то есть к текущему моменту у нас нет какой-то стратегии, которой мы придерживаемся, просто мы хотим побольше заработать. Никакие бумаги мы не отсекаем, смотрим только на доходность и надеемся заработать больше, чем на вкладах. По результатам каждого эксперимента будем делать какой-то вывод, и решать, каким образом нам стоит скорректировать текущую нашу стратегию, чтобы результаты становились более предсказуемыми, надежными, и доходными. Для начала, предлагаю посмотреть что будет, если отбросить здравый смысл и дать жадности полностью управлять портфелем облигаций Условия эксперимента Представим, что у нас с тобой есть счёт на 1 000 000 ₽. Каждые 15 дней мы докладываем по 50 000 ₽ и закупаемся. Период эксперимента — с 1 декабря 2024 по 1 декабря 2025 года. Под рукой — исторические цены облигаций, рассчитанная доходность по каждой бумаге на каждый день, ставка RUONIA и прочие данные, максимально приблизившие эксперимент к реальности. Стратегия предельно простая: - берём только российские облигации; - в одного эмитента нельзя вложить больше 5% портфеля; - разрешены только покупки, продаж нет — держим до конца; покупаем сверху списка: самые доходные бумаги, включая сверхрисковые ВДО и откровенный «мусор». То есть это не аккуратное инвестирование, а осознанный переход на тёмную сторону: максимум доходности, минимум фильтров. Что получилось в результате На уровне цифр результат выглядит… впечатляюще: - за год портфель показал доходность +44,45%; - при этом максимальная просадка по ходу эксперимента достигала –29,34%. График стоимости портфеля больше похож не на инвестиции, а на сердечный приступ: то резкий рост, то глубокая яма. И основной драйвер этих движений — бумаги эмитентов, которых рынок фактически уже списал в дефолтные или около того. Если смотреть на распределение по риск‑сегментам, портфель забит сверхрисковыми облигациями. Распределение по срокам погашения показывает, что основной массив бумаг гасится в ближайшие 1–2 года. То есть это не вечный риск «где-то там в будущем» — это мина с довольно коротким запалом. Формально за год инвестор, который придерживается такой «стратегии» увеличил свой баланс на полсчёта. Но по факту: - продать значительную часть бумаг по текущим ценам для него будет очень непросто; - приближающиеся погашения и вероятные дефолты способны обнулить результат, а то и увести его в глубокий минус. Какой из этого урок Такой портфель — отличный иллюстративный пример того, что происходит, когда жадность полностью перекрывает здравый смысл. Да, можно увидеть на экране +40–50% в моменте. Но цена за это — реальный риск потерять все 100% капитала. Торговать облигациями, которые рынок фактически считает дефолтными, имеет смысл только опытному трейдеру, который: - понимает специфические идеи под каждую бумагу; - умеет быстро выходить из позиции; - морально готов к полному обнулению вложений. Для инвестора, собирающего нормальный портфель, такие облигации — почти гарантированная мина. Их логичнее обходить стороной, а биржу не превращать в рулетку. Что дальше Этот первый эксперимент был намеренно «грязным»: без фундаментального анализа, без нормального скрининга, только цена и доходность плюс минимальная диверсификация по эмитентам. В следующем эксперименте мы уберем из выборки бумаги с высочайшим уровнем риска (условно — бумаги из риск сегментов 9-12) и посмотрим что произойдет после этого. Если у Вас есть свои гипотезы — какие фильтры накладывать, какие бумаги исключать, как ограничивать срок до погашения или что-то еще — пишите в комментарии. Будет интересно прогнать ваши идеи по тем же историческим данным и проверить, что из предложенных гипотез реально выдерживает проверку рынком, а что красиво звучит только в теории. Надеюсь Вам было интересно, это первый пост в таком стиле, и я буду рад обратной связи и предложениям. #ЗакономерностиРынка #учу_в_пульсе

Свежая подборка облигаций для диверсификации портфеля: RU000A108E98 - ТАЛКлизинг001P-01: ◦ доходность годовых: 22.01% ◦ доходность к погашению: 8.68% ◦ дней до погашения: 144 дня ◦ ближайшая call-оферта: Нет ◦ ближайшая put-оферта: Нет ◦ уровень риска: 6 из 12 ◦ флоатер: Нет ◦ амортизация: Нет ◦ сектор: Финансовый сектор RU000A10BFJ6 - Полипласт АО П02-БО-04: ◦ доходность годовых: 19.3% ◦ доходность к погашению: 25.54% ◦ дней до погашения: 483 дня ◦ ближайшая call-оферта: Нет ◦ ближайшая put-оферта: Нет ◦ уровень риска: 5 из 12 ◦ флоатер: Нет ◦ амортизация: Нет ◦ сектор: Материалы (сырьё, химия и т.п.) RU000A107GV2 - ЛК Эволюция 001Р-01: ◦ доходность годовых: 19.3% ◦ доходность к погашению: 19.88% ◦ дней до погашения: 376 дней ◦ ближайшая call-оферта: Нет ◦ ближайшая put-оферта: Нет ◦ уровень риска: 5 из 12 ◦ флоатер: Нет ◦ амортизация: Да ◦ сектор: Промышленность RU000A10B7W1 - Р-Вижн 001Р-02: ◦ доходность годовых: 19.25% ◦ доходность к погашению: 43.67% ◦ дней до погашения: 828 дней ◦ ближайшая call-оферта: через 468 дней ◦ ближайшая put-оферта: Нет ◦ уровень риска: 5 из 12 ◦ флоатер: Нет ◦ амортизация: Нет ◦ сектор: Информационные технологии RU000A10AFT7 - ЭР-Телеком Холдинг ПБО-02-07: ◦ доходность годовых: 19.19% ◦ доходность к погашению: 19.35% ◦ дней до погашения: 368 дней ◦ ближайшая call-оферта: Нет ◦ ближайшая put-оферта: Нет ◦ уровень риска: 5 из 12 ◦ флоатер: Да ◦ амортизация: Нет ◦ сектор: Телекоммуникации RU000A10D3G1 - Гельтек-Медика БО-01: ◦ доходность годовых: 19.14% ◦ доходность к погашению: 53.64% ◦ дней до погашения: 1023 дня ◦ ближайшая call-оферта: Нет ◦ ближайшая put-оферта: Нет ◦ уровень риска: 5 из 12 ◦ флоатер: Нет ◦ амортизация: Нет ◦ сектор: Прочие сектора RU000A10C329 - iПРОМОМЕД ДМ 002P-02: ◦ доходность годовых: 19.1% ◦ доходность к погашению: 29.88% ◦ дней до погашения: 571 день ◦ ближайшая call-оферта: Нет ◦ ближайшая put-оферта: Нет ◦ уровень риска: 5 из 12 ◦ флоатер: Да ◦ амортизация: Нет ◦ сектор: Здравоохранение RU000A1078H1 - СОБИ-ЛИЗИНГ 001Р-03: ◦ доходность годовых: 19.08% ◦ доходность к погашению: 17.2% ◦ дней до погашения: 329 дней ◦ ближайшая call-оферта: Нет ◦ ближайшая put-оферта: Нет ◦ уровень риска: 5 из 12 ◦ флоатер: Нет ◦ амортизация: Да ◦ сектор: Финансовый сектор RU000A10BNE1 - СИМПЛ 001Р-03: ◦ доходность годовых: 19.08% ◦ доходность к погашению: 12.96% ◦ дней до погашения: 248 дней ◦ ближайшая call-оферта: Нет ◦ ближайшая put-оферта: Нет ◦ уровень риска: 5 из 12 ◦ флоатер: Нет ◦ амортизация: Нет ◦ сектор: Прочие сектора RU000A1076A0 - БЭЛТИ-ГРАНД ООО БО-П06: ◦ доходность годовых: 19.01% ◦ доходность к погашению: 53.96% ◦ дней до погашения: 1036 дней ◦ ближайшая call-оферта: Нет ◦ ближайшая put-оферта: Нет ◦ уровень риска: 5 из 12 ◦ флоатер: Нет ◦ амортизация: Да ◦ сектор: Финансовый сектор RU000A100Q35 - ПР-Лизинг ООО БО 001Р-03: ◦ доходность годовых: 18.97% ◦ доходность к погашению: 10.81% ◦ дней до погашения: 208 дней ◦ ближайшая call-оферта: Нет ◦ ближайшая put-оферта: через 27 дней ◦ уровень риска: 5 из 12 ◦ флоатер: Нет ◦ амортизация: Нет ◦ сектор: Прочие сектора Доходности рассчитаны на дату публикации и могут отличаться от данных брокеров и биржи. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Для диверсификации рисков инвестиции обычно не превышают 2% портфеля на одного эмитента. Всем хороших инвестиций! #что_купить #рынок #обзор #россия #облигации #вдо #портфель #инвестиции #аналитика

Свежая подборка облигаций для диверсификации портфеля: RU000A10AHB1 - Новые технологии 001Р-01: ◦ доходность годовых: 21.07% ◦ доходность к погашению: 21.42% ◦ дней до погашения: 371 день ◦ ближайшая call-оферта: Нет ◦ ближайшая put-оферта: Нет ◦ уровень риска: 6 из 12 ◦ флоатер: Да ◦ амортизация: Нет ◦ сектор: Материалы (сырьё, химия и т.п.) RU000A108YZ4 - Михайловский Молочный Завод-01: ◦ доходность годовых: 19.91% ◦ доходность к погашению: 30.71% ◦ дней до погашения: 563 дня ◦ ближайшая call-оферта: Нет ◦ ближайшая put-оферта: Нет ◦ уровень риска: 5 из 12 ◦ флоатер: Нет ◦ амортизация: Да ◦ сектор: Потребительский сектор RU000A10AYF7 - Новые технологии 001Р-04: ◦ доходность годовых: 19.84% ◦ доходность к погашению: 23.7% ◦ дней до погашения: 436 дней ◦ ближайшая call-оферта: Нет ◦ ближайшая put-оферта: Нет ◦ уровень риска: 5 из 12 ◦ флоатер: Нет ◦ амортизация: Нет ◦ сектор: Материалы (сырьё, химия и т.п.) RU000A10ATR2 - ГЛОРАКС 001P-03: ◦ доходность годовых: 19.59% ◦ доходность к погашению: 22.17% ◦ дней до погашения: 413 дней ◦ ближайшая call-оферта: Нет ◦ ближайшая put-оферта: Нет ◦ уровень риска: 5 из 12 ◦ флоатер: Нет ◦ амортизация: Нет ◦ сектор: Недвижимость RU000A106NT4 - ПИМ БО-02: ◦ доходность годовых: 19.5% ◦ доходность к погашению: 12.39% ◦ дней до погашения: 232 дня ◦ ближайшая call-оферта: Нет ◦ ближайшая put-оферта: Нет ◦ уровень риска: 5 из 12 ◦ флоатер: Нет ◦ амортизация: Да ◦ сектор: Информационные технологии RU000A10CG79 - МСП Банк 003P-02: ◦ доходность годовых: 19.48% ◦ доходность к погашению: 32.4% ◦ дней до погашения: 607 дней ◦ ближайшая call-оферта: Нет ◦ ближайшая put-оферта: Нет ◦ уровень риска: 5 из 12 ◦ флоатер: Да ◦ амортизация: Нет ◦ сектор: Финансовый сектор RU000A10DPB8 - КАМАЗ ПАО БО-П19: ◦ доходность годовых: 19.34% ◦ доходность к погашению: 37.73% ◦ дней до погашения: 712 дней ◦ ближайшая call-оферта: Нет ◦ ближайшая put-оферта: Нет ◦ уровень риска: 5 из 12 ◦ флоатер: Да ◦ амортизация: Нет ◦ сектор: Промышленность RU000A109JW0 - КАМАЗ ПАО БО-П12: ◦ доходность годовых: 19.34% ◦ доходность к погашению: 34.07% ◦ дней до погашения: 643 дня ◦ ближайшая call-оферта: Нет ◦ ближайшая put-оферта: Нет ◦ уровень риска: 5 из 12 ◦ флоатер: Да ◦ амортизация: Нет ◦ сектор: Промышленность RU000A10DHV3 - ИНАРКТИКА 002Р-05: ◦ доходность годовых: 19.22% ◦ доходность к погашению: 55.76% ◦ дней до погашения: 1059 дней ◦ ближайшая call-оферта: Нет ◦ ближайшая put-оферта: Нет ◦ уровень риска: 5 из 12 ◦ флоатер: Да ◦ амортизация: Нет ◦ сектор: Потребительский сектор RU000A10DG86 - ТрансКонтейнер П02-02: ◦ доходность годовых: 19.19% ◦ доходность к погашению: 55.62% ◦ дней до погашения: 1058 дней ◦ ближайшая call-оферта: Нет ◦ ближайшая put-оферта: Нет ◦ уровень риска: 5 из 12 ◦ флоатер: Да ◦ амортизация: Нет ◦ сектор: Промышленность Доходности рассчитаны на дату публикации и могут отличаться от данных брокеров и биржи. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Для диверсификации рисков инвестиции обычно не превышают 2% портфеля на одного эмитента. Всем хороших инвестиций! #что_купить #рынок #обзор #россия #облигации #вдо #портфель #инвестиции #аналитика