⚡ЮГК: по ходу ВСЁ?! Никогда такого не было, и вот ОПЯТЬ. 🔥Генпрокуратура РФ подала в суд иск об обращении в доход государства компании "Южуралзолото" миллиардера Константина Струкова. Как пишет Коммерсант, используя свои должности и положение в органах госвласти, Струков незаконно получил под контроль ЮГК и еще 10 компаний. 🇨🇭Сейчас все они оформлены на его дочь Александру Струкову (имеющую гражданство Швейцарии) и доверенных лиц. Накануне в компаниях депутата провели обыски. С момента IPO, о котором я рассказывал ещё в 2023-м, успело пройти лишь 1,5 года. Как отмечается в иске, Струков через процедуру банкротства завладел имуществом ранее возглавляемой им компании «Южуралзолото», создав ПАО «ЮГК». В прокуратуре напомнили, что он с 2000 г. является депутатом Заксобрания Челябинской обл, а с 2017 — зампредседателя ЗакСа, т.е. по закону не имеет права вести предпринимательскую деятельность. Только сейчас заметили?🤔 ⚠️В поданном иске замгенпрокурора требует обратить в собственность государства 100% долей в ООО «Управляющая компания «ЮГК» и все акции ПАО «ЮГК». 📉Что с бумагами ЮГК На этом фоне акции UGLD упали еще на 15%. А за пару дней падение составляет уже ок. 30% ("бесконечность - не предел"?). Облигации на открытии проседали ниже 92%, сейчас уже отпрыгнули выше 99%. Надолго ли?🤔 RU000A106656 RU000A10B008 Любителям ловли "скидок" следует вспомнить РусАгро RAGR, в которую я не лез и никому не советовал. Падать, увы, есть куда... 2 месяца назад я подробно разбирал результаты ЮГК за 2024 и отдельно отмечал, что меня очень смущают серые схемы и то, что Струков сам себе выписывает премии в 1,5 ярда. Генпрокуратура тоже почитывает Сида?😉 (Такое ощущение, что да, потому что все кейсы национализации идут четко по моим крупным покупкам облигаций)😅 ⚠️Если кто вдруг шортит ЮГК, осторожнее. Могут принудительно закрывать шорты. 👅"Инвесторов будут облизывать"? Эльвира только на днях снова говорила, что нужно увеличивать доверие к фондовому рынку РФ, и вот теперь очередная национализация. Хочется надеяться, что кейс с Соликамским заводом не повторится. СМИ пишут, что долю отожмут лишь у Струкова, миноров пока не трогают (свежо питание, но серится с трудом). Инвестора нужно облизывать со всех сторон, давать максимум привилегий, — первый зампред ЦБ Владимир Чистюхин. Банк России не слышал об угрозе миноритариям ЮГК, но права розничных акционеров не должны быть нарушены, заявил Чистюхин по сообщениям ТАСС. Он же чуть ранее отмечал, что главный выгодоприобретатель IPO — государство, которое пытается трансформировать экономику, и компании, которые через биржу могут быстро и дешевле привлечь деньги. Поэтому фондовый рынок и IPO должны вызывать самые приятные чувства у частных инвесторов (ну как? вызывает?)😉 🏭Вишенка на торте: 22% Южуралзолота с недавних пор принадлежат структуре Газпрома GAZP - она выкупила эту долю у Струкова в 2024. Пригляделись, пощупали бизнес изнутри и решили, что "такая корова нужна самому"? Миноритарии чешут в затылке и не устают обалдевать от происходящего. 👉Только навскидку за последнее время: РусАгро (кейс совсем свежий, думаю все знают), Петропавловск (золотодобытчик из прошлого, где Струков кстати владел 29% доли), Домодедово и Борец (облигации обоих я держал, пришлось продавать в убыток), ТГК-14 TGKN (там ситуация пока продолжает раскачиваться), КИВИ QIWI (где для физиков решилось всё более-менее нормально)... RU000A105ZX2 RU000A107BR1 RU000A105GN3 RU000A105MP6 RU000A108Y11 🦥Я акции ЮГК никогда не покупал, однако десятком долларовых бондов затарился (на размещении и позже). Дёргаться не хочу, обычно когда дёргаюсь и действую в спешке - теряю больше всего нервов и денег. Проверено за много лет. 👉Но ситуация неприятная, как минимум могут заблочить выплату купонов (вспоминаем кейс Борца). Кредитный рейтинг ЮГК, напомню - АА и АА- "стабильный". А потом меня спрашивают, почему я какой-нибудь долларовый Полипласт с шикарным купоном не покупаю:) RU000A10BU07 #sid #новости #UGLD

⛽️Новые облигации: Газпром нефть 6Р1 в евро. Купоны до 8,5% Вслед за "папой" Газпромом, пуститься во все тяжкие на долговом рынке решила и его любимая дочурка Газпромнефть. Сегодня разбираем размещение в ЕВРО, заявки на которое соберут уже завтра, 4 июля. ⛽️Эмитент: ПАО "Газпром нефть" Газпром нефть - одна из крупнейших вертикально интегрированных нефтяных компаний РФ. SIBN — первая компания, которая начала добычу нефти на российском шельфе Арктики. Основана в 1995 г. Владеет более 1,5 тыс. АЗС под собственным брендом. 🇷🇺95,7% акций принадлежит GAZP, остальные 4,3% бумаг - в свободном обращении. ⭐️Кредитный рейтинг: AAA "стабильный" от АКРА (апрель 2025) и ЭкспертРА (июнь 2025) - наивысший. 💼В обращении 12 выпусков (11 рублёвых общим объемом более 420 млрд ₽ и один в юанях на 2 млрд ¥). Лично я давно держу флоатер Газпнф3Р6R RU000A106565 с погашением в 2028 г. RU000A107605 RU000A107HG1 RU000A107HH9 RU000A107UW1 RU000A107UX9 RU000A108PZ2 RU000A109B33 RU000A10BK09 📊Фин. результаты Смотрим свежий отчет МСФО за 1 кв. 2025: 🔻Выручка в 1 квартале: 891 млрд ₽ (-8,9% г/г). При этом добыча углеводородов увеличилась на 5,3% (до 127 млн тнэ), переработка - на 1,1% (до 42,9 млн т). 🔻Скорр. EBITDA: 272 млрд ₽ (-23% г/г). А чистая прибыль упала на 42% до 92,6 млрд ₽. Со слов самой компании, повлияло ухудшение макроэкономической конъюнктуры, инфляционное давление и рост налоговой нагрузки. 💰Собств. капитал: 3,21 трлн ₽ (+1,3% за квартал). Активы составляют 6,06 трлн ₽ (-1,3%). На счетах 133 млрд ₽ кэша (в конце 2024 было 218 млрд). 👉Кредиты и займы: 936 млрд ₽ (-2,6% за квартал). Долговая нагрузка по показателю Чистый долг / EBITDA LTM подросла до 0,71х по сравнению с 0,55х годом ранее и 0,6х в конце 2024. ⚙️Параметры выпуска ● Название: ГазпрНф-006P-01 ● Номинал: 100 EURRUB ● Объем: ожидается ● Погашение: через 2 года ● Купон: до 8,5% (YTМ до 9,0%) ● Выплаты: 12 раз в год ● Амортизация: нет ● Оферта: нет ● Рейтинг: AАА от АКРА и ЭкспертРА ● Только для квалов: нет (?) 👉Расчеты в рублях по курсу ЦБ на дату выплат. ⏳Сбор заявок - 4 июля, размещение - 11 июля 2025. 🤔Резюме: ЕВРОремонт портфеля? ⛽️Итак, Газпромнефть размещает локальные валютные облигации в евро на 2 года с ежемесячными купонами в рублях, без амортизации и без оферты. ✅Очень крупный и известный эмитент. Одна из ведущих нефтяных компаний РФ с наивысшим кредитным рейтингом AAА. ✅Удобный номинал. В отличие от Газпрома, Газпромнефть предлагает инвесторам бумаги по 100 €, которые комфортно покупать даже в небольшой портфель. ⛔️Ухудшение показателей. После высокой базы 2024 г., сильно просели EBITDA и прибыль г/г. Свободный денежный поток ушел в отрицательную зону (по оценкам, -73,5 млрд ₽ против 47,1 млрд ₽ годом ранее) на фоне роста кап. затрат. ⛔️Только на 2 года. Хотя ориентир купона неплохой, из-за короткого срока не получится применить ЛДВ. Даже если евро резко вырастет к рублю, прибыль придется уменьшить на НДФЛ от валютной переоценки. ⛔️Риск крепкого рубля. Если € не будет расти хотя бы по 10% в год, то рублёвые выпуски с тем же рейтингом принесут больше дохода. ⛔️Вопросы с ликвидностью. Облигации будут обращаться на СПБ Бирже SPBE . Из-за этого пока не совсем понятно, будет ли выпуск доступен всем инвесторам без ограничений у всех основных брокеров, или только квалам. 💼Вывод: любопытный квази-валютный выпуск, но без восторгов. Спорный момент с выбором привязки - евро скорее всего будет в ближайшие годы лихорадить сильнее, чем доллар. В принципе, мне было бы интересно немного разбавить долговой портфель европейской валютой, но без ЛДВ я считаю эту затею не очень хорошей. 🇪🇺Валютные бонды сейчас расхватывают как горячие беляши на вокзале в 90-х, поэтому купон наверняка ушатают куда-то ниже 7,5%. Лично я пас. Выбирая между валютными бондами, я бы наверное предпочел доллары, учитывая все проблемы Еврозоны - текущие и потенциальные. 🔔Подписывайтесь, у меня много интересного!❤️ #sid #EUR #SIBN #хочу_в_дайджест #пульс_оцени

🚀В России резко выросли тарифы ЖКХ и состояния миллиардеров. Совпадение? Пара слов о делах насущных, которые точно негативно повлияют на наш кошелёк, а значит (увы) и на наши инвестиции с трейдингом, и вообще на всю нашу жизнь. 💸С 1 июля в РФ резко подорожали тарифы ЖКХ 📈В Москве вся коммуналка взлетела в цене до 22,8%, а в среднем по России — на 13%. Это выше, чем в предыдущие годы: в 2024 г. рост составил 9,8%, в 2023-м — 8,1%. ● Холодная вода в столице с этого месяца подорожает до 65,77 ₽ за кубометр (+10%), горячая — до 312,5 ₽ (+14,8%), а отопление — до 3738,37 ₽ за гигакалорию (+16,2%); ● Электричество вырастет в цене на 12,6–22,8% в зависимости от тарифа; FEES ● Газ подорожает на 7,9%, до 9,71 ₽ за 1 м3 (для приготовления пищи и нагрева воды), и на 20,6%, до 8,54 ₽ за 1 м3 для отопления; GAZP ● Тариф за вывоз мусора увеличится на 14,9%, до 972,7 ₽ за 1 м3. 🚀Наибольшее повышение ожидается в Пермском крае — на 21,1%, а также в Архангельской и Кемеровской областях — на 20% и 19,8% соответственно. У нас в Питере рост составит порядка 14,5% - чуть выше среднего по стране. Зато у миллиардеров всё хорошо Тем временем, совокупное состояние богатейших людей России с начала года увеличилось на 24,6 миллиарда долларов, сообщил Блумберг в своем регулярном рейтинге Bloomberg Billionaires Index (BBI). 💰Больше всех прибавил основной владелец "Норникеля" и "Т-Технологии" Владимир Потанин, его состояние выросло на 3,83 млрд $. Он сохраняет 1-е место рейтинга с капиталом в 31,7 млрд баксов. GMKN T ⛽️На 2-м месте остается совладелец ЛУКОЙЛа Вагит Алекперов, который с начала 2025 г. увеличил состояние на 1,39 млрд, до 26,7 млрд $. LKOH 💿Замыкает тройку основной бенефициар Северстали Алексей Мордашов, поднявшийся с 5-го места. Его капитал вырос на 1,48 млрд, до 24,7 млрд млрд $. CHMF 💿На 4-е место с 3-го опустился бенефициар НЛМК Владимир Лисин, который сократил состояние на 1,68 млрд $, до 24,1 млрд. Пятое досталось совладельцу "Новатэка" Леониду Михельсону, чье состояние выросло на 1,4 млрд и оценивается сейчас в 23,7 млрд $. NLMK NVTK 💰Всего рейтинг BBI включает в себя 500 богатейших людей мира, и в него сейчас входит 21 гражданин России, их общее состояние на 1 июля составляет 316,74 млрд $. Ну а у простых работяг и обычных частных инвесторов типа меня такими мощными темпами растёт только цифра в счете за коммуналку. И ещё банковские карты начали блокировать за переводы 500 ₽ друг другу, если Росфинмониторингу что-то показалось подозрительным. Банки запустили социальные вклады 🤑Зато для простого народа есть свои "хорошие" новости! С 1 июля в системно значимых банках можно открыть т.н. "социальные вклады". Доступны они, правда, только малообеспеченным. При этом сумма для размещения на социальном вкладе не должна превышать... 50 тыс. ₽🤦‍♂️ Пополнить его можно будет в любой момент до максимального порога, а при необходимости снять накопления - без уменьшения процентной ставки. Ещё можно открыть социальный накопительный счет с ежедневной капитализацией, ставка по которому (оцените щедрость!) не может быть менее ПОЛОВИНЫ уровня ключевой ставки на дату начисления (т.е. сейчас не ниже 10%). Оформление таких продуктов производится исключительно через "Госуслуги". Потанин с Мордашовым наверняка завидуют. Им-то социальных вкладов не видать, как своих ушей 😎 P.S. До кучи, сегодня утром в офисе ЮГК были "маски-шоу" с обысками. Акции в одночасье рухнули на 10% и дрейфуют в боковике, ожидая новостей. Однако не исключено, что пойдем и ниже. Очень уж всё это напоминает кейс с РусАгро. UGLD RU000A106656 RAGR Зато долларовые облигации RU000A10B008, которые я сам держу, упали лишь на минуту ниже 99%, а потом быстро восстановились и сейчас торгуются уже выше 102%. "Умные" деньги пока не верят в серьезные проблемы у золотодобытчика, которого Вася Олейник последние месяцы называл не иначе как "самым перспективным для покупки экспортером России". 🔔Подписывайтесь, у меня много интересного!❤️ #sid #новости #псвп