Профиль инвестора T_Dohod | Тинькофф Инвестиции Пульс

Войти

📌 «Я всегда старался увеличивать доход» Глебу 26 лет. Инвестициями он увлекся пять лет назад, когда учился на юриста и работал автомехаником. С тех пор переехал в Москву из Нижнего Новгорода и сфокусировался на сфере финансов. Он рассказал нам, как выстроил свое финансовое поведение, чтобы сделать это возможным 👇 💬 Я пришел на фондовый рынок ближе к концу 2020 года без капитала. В то время работал в автосервисе, учился на юрфаке. Зарабатывал около 50 тысяч рублей в месяц. Снимал квартиру за 20 тысяч — оставалось не так много, однако старался откладывать по 5—10 тысяч, а параллельно изучал фондовый рынок. Это требовало жесткой экономии, но я горел темой инвестиций. Читал все, что мог найти, и мне казалось, я начинаю что-то понимать. Но когда купил свою первую акцию , цена сразу ушла в минус — это стало первым испытанием. С убытком в 300 рублей я закрыл позицию. Тогда еще не понимал, как ставить цели, анализировать компании, читать отчетность. Понятия вроде мультипликаторов казались чем-то недоступным. 📝 Системный подход Все изменилось, когда я наткнулся на проект , посвященный регулярному инвестированию. Я начал минимум раз в месяц покупать бумаги на сумму от 10 тысяч рублей. Это был простой структурный подход, который помог выстроить дисциплину. Со временем интерес стал глубже — хотелось понимать, что и почему покупать, как действовать в кризис, когда выходить из позиции. Благодаря системности и регулярным пополнениям за три года мне удалось накопить около 1,5 млн рублей. Особенно вырос портфель в 2023 году. Я уже был достаточно подкован, чтобы выдержать просадку 2022-го: инвестировал агрессивно, почти 100% капитала было в акциях. Портфель проседал до –50%, но я продолжал покупать. Через год, в 2023-м, почти все позиции были в плюсе, некоторые — более чем на 250%. В тот период я переехал в Москву. Это совпало с ростом рынка и дало возможность вовремя фиксировать прибыль и частично выводить средства. Понимаю, что «по учебнику» подушка должна быть вне фондового рынка, но тогда агрессивный подход позволил фактически удвоить капитал. Это стало моей опорой для смены города и сферы деятельности. 🧮 Дисциплина и принципы Я всегда старался увеличивать доход: менял работу, оценивал возможности роста, искал, где больше заплатят. С 2018 года удалось поднять ежемесячный доход с 15 тысяч до 100 тысяч рублей. Успел поработать официантом, бариста, слесарем, автомехаником, сварщиком и детейлером, фитнес-инструктором. После переезда в Москву я ушел из рабочих профессий в сферу финансов. Это потребовало времени и части накоплений. Сейчас работаю в оценке и финансовом консалтинге, совмещаю с учебой в магистратуре ВШЭ по направлению «Инвестиции на финансовых рынках». Пишу диссертацию по поведенческой экономике — исследую, как психология и внешние условия отражаются на активности частных инвесторов. Доход у меня сейчас обычный для старта в отрасли. Жить в Москве, арендовать жилье и при этом что-то откладывать — задача нетривиальная, особенно для молодых специалистов. Без сбережений и дисциплины можно быстро выгореть. У меня получается сохранять 10—20% дохода. Я придерживаюсь базовых принципов: 1️⃣ не жить в долг; 2️⃣ сохранять финансовую подушку; 3️⃣ регулярно инвестировать. Стратегия агрессивная: около 60% в акциях, остальное — в фондах ликвидности и немного в ОФЗ. Мне важно оставаться в рынке, чтобы не упустить первые хорошие движения, которые часто начинаются до явных сигналов от экономики или ЦБ. На накопительных счетах держу финансовую подушку — деньги, которыми можно быстро воспользоваться при необходимости. Стараюсь держать запас на 4—6 месяцев расходов. Не всегда идеально, но в целом соблюдаю. Сейчас основной фокус для меня — на развитии экспертизы. Я начал вести блоги: делюсь личным опытом, наблюдениями, разборами компаний и публикую обучающий контент для начинающих инвесторов. ❓ А какие у вас базовые принципы в отношениях с деньгами? Делитесь в комментариях 👇

🧘‍♂️ «Не хочу каждый день смотреть на бегающие цифры» Борису @Nikokoi 34 года, он из Москвы, работает заместителем руководителя в некоммерческой организации, которая предоставляет услуги консалтинга. Это история о том, как он превратил дивиденды в семейную стратегию и научился избегать паники и суеты на фондовом рынке. 👶 Детский портфель «На бирже впервые оказался ближе к концу 2022 года. Но с просадкой на рынке после начала СВО это связано не было. Просто задумался, что стоит что-то начать откладывать для детей. Первое время инвестировал несистемно: покупал дивидендные акции синей и красной нефтяных компаний, просто потому что пользовался их заправками. Дочке — красную, сыну — синюю. Получал дивиденды и докупал бумаги, когда в бюджете семьи образовывались лишние деньги. В общем, пользовался брокерским счетом, как копилкой. 💰 Дивиденды для семьи Затем немного изучил вопрос и к концу 2024 года решил действовать более организованно. Задуматься заставила ключевая ставка ЦБ. Начал разбираться, во что сейчас вообще выгоднее вкладывать деньги: в депозит или в рынок ценных бумаг. Выяснил, какие на бирже есть инструменты, как они работают. Прочитал несколько материалов и посмотрел видео на тему инвестиций. Понял, что психологически комфортно вкладываться в дивидендные акции. Выбрал ряд понятных мне отраслей, где хотя бы как-то могу оценить перспективы и стабильность компании и ее руководства. Теперь придерживаюсь дивидендной стратегии. Регулярно инвестирую в долгосрок 1/4 от своего дохода (по согласованию с семьей). При выборе компании, основной критерий для меня — вера в нее и в ту область в которой она работает. ⛽️ Например, я не верю в мир электрокаров и отказ от нефти, вряд ли мы в ближайшем будущем такое увидим. Автоконцерны, сделавшие ставку на электричество, потихоньку загибаются. Поэтому часть моих компаний связаны с добычей и переработкой нефти. 👨🏻‍💻 Я ничего не понимаю в IT и не могу оценить, насколько в России с этим все хорошо, потому акций компаний сектора не набирал. 🏦 На финансовом рынке в долгосрочной перспективе есть вера в один системообразующий банк: если уж с ним что-то случится, то всем будет не до финансовых рынков. 🥇 Золото всегда в цене, поэтому у меня есть акции компании из этой отрасли. 💸 То, что остается после покупки акций, закидываю в фонд с облигациями . И хотя пока объем моего портфеля не достиг отметки в 1 млн рублей, в ближайшие пару лет другие инструменты туда добавлять не планирую. По крайней мере, пока те тенденции, что усмотрел на рынке сейчас, не изменятся. Докупать дивидендные акции надеюсь максимально долго, насколько хватит сил и возможностей. 😌 Долгосрочный дзен Проблем с просадками не вижу. Придерживаюсь позиции, что я должен быть максимально долго в рынке и не дергаться. Ведь кто-то сегодня сидит в тени, потому что когда-то давно посадил дерево. Так что просадки для меня — не повод для беспокойства. Скорее, возможность закупиться побольше. 📌 Выводы Главное на рынке, по-моему, — это терпеть и верить 😁 Не хочется заходить каждый день, смотреть на бегающие цифры, отыгрывать новости или текущие события. Так что в долгосрочной дивидендной стратегии меня все устраивает. Жаль только, что не начал инвестировать раньше». ❓ А как вы относитесь к дивидендным компаниям? Расскажите о своих фаворитах в комментариях 👇

🤱 Лилия — многодетная мать в декрете по уходу за ребенком. Без постоянного источника дохода она за два года сформировала приличный капитал и инвестиционный портфель. Она рассказала, как ей это удалось 🔥 💬 Мне 39 лет, живу с семьей в Санкт-Петербурге. Я менеджер и педагог, работала в детском саду, но сейчас в декрете. Всю сознательную жизнь (до моих 37 лет) мы жили от зарплаты до зарплаты, из кредита в кредит, хоть и неплохо зарабатывали. Мысли о том, что так жить нельзя, возникли, когда я узнала, что беременна третьим ребенком в январе 2022-го, и появился страх после начала СВО. На тот момент я получала лишь пособие от работодателя по уходу за ребенком до полутора лет и пособия на двоих детей — все это я тратила на нужды семьи. Я сократила импульсные покупки, после чего мне удавалось сохранять на карте до 5 000 рублей ежемесячно. 👶 В августе 2022 года родился третий ребенок, и нам выплатили единовременное пособие, так что к началу 2023-го на карте было 100 000 рублей, которые беспощадно съедала инфляция. И если бы не книга Роберта Кийосаки «Богатый папа, бедный папа», то, скорее всего, они были бы потрачены на «очень важные» покупки. Книгу я прочитала в марте 2023-го, а в апреле прошла базовый курс о бирже и инвестиционных инструментах. Так я купила первые акции, поставила цель, определила риск-профиль, стратегию и список бумаг на долгосрок. И постепенно на 100 000 рублей купила ценных бумаг. Тогда, два года назад, целью был первоначальный взнос на квартиру — 650 000 рублей. 💰 Как я увеличивала доходы Я стала расхламляться, продавая вещи на Авито. Весь свой доход и детские пособия я переводила на брокерский счет, а хозяйство старалась вести на доходы мужа. В 2024 году я начала вести учет семейного бюджета — выписывать доходы и расходы. Так удалось сократить суммы по каждой статье расходов, по некоторым до 50—70%. Постепенно с зарплаты мужа выплатили долги, потом сформировали накопительные счета под обязательные расходы, форс-мажор, подушку безопасности. При этом весь личный доход я продолжала направлять в инвестиции. Сумму я накопила за год, к апрелю 2024-го: помимо пополнений, инвестиционная доходность за это время составила около 17%. Правда, цены на недвижимость и ставка первого взноса к этому моменту выросли — от квартиры осталось лишь название счета. Но я так вдохновилась накопленной суммой, что мне захотелось рассказать об этом всем — так появился мой телеграм-канал, который теперь тоже приносит доход. Летом 2024-го у меня появился еще один источник дохода: в удаленном режиме я предлагаю клиентам одного из российских банков разные финансовые продукты и получаю за это баллы, которые конвертируются в рубли. Еще я повысила квалификацию и стала преподавать детям финансовую грамотность. Кроме того, я обучаюсь на финансового советника, чтобы после декрета поменять профессию. 💪 В итоге сейчас я сформировала капитал более 1,2 млн рублей, не имея основного источника заработка. У меня счета у двух брокеров, каждому ребенку я через управляющую компанию покупаю свой ОПИФ, и еще один — на пенсию. Также есть трастовый инвестиционный счет за рубежом, и небольшую долю держу в крипте. Мой собственный опыт за эти два года показал: 📍 Неважно, какие у тебя доходы, — с любой суммы надо откладывать деньги, а не просто хранить их на карте, где их можно легко взять и потратить. Например, начать с инвесткопилок и покупки БПИФов. 📍 Не стоит пренебрегать программами лояльности банков (кэшбэки, реферальные ссылки), госпрограммами, которые помогут сэкономить. 📍 Образование помогает увеличить число источников дохода и больше откладывать. 📍 И в 40 лет можно не бояться менять профессию. 📍А главное — вести учет бюджета и заранее планировать большие покупки, отпуск, ремонт, копить на эти статьи расходов. Это основа формирования капитала. ❓ А какие у вас отговорки, чтобы не начинать экономить и инвестировать в будущее? Жалуйтесь в комментариях 👇

👨🏻‍💻 Как мозг инвестора предсказывает рост активов лучше самого инвестора Мы не устаем повторять, что пытаться угадать движение рынка — дело неблагодарное: на длинной дистанции инвестиции в индексные фонды приносят лучшие результаты по сравнению с активной торговлей. Но исследование), проведенное в прошлом году учеными из Роттердамского университета Эразма, показало, что предсказать движение котировок все же возможно. Правда, не совсем в таком виде, как мы представляли себе это раньше. 🧠 Ученые задались вопросом, что происходит в мозгу профессионального инвестора, когда он принимает решения. Чтобы это узнать, 34 инвесторам предложили изучить реальные активы и дать прогноз движения их котировок. Во время процесса они находились внутри аппарата МРТ, а ученые фиксировали их мозговую активность. 🔮 Чуда не случилось: прогнозы, которые дали инвесторы, оказались ошибочны. Но ученые все же обнаружили кое-что интересное. Они сопоставили данные мозговой активности с реальными результатами котировок в будущем, и оказалось, что один из участков мозга опытных инвесторов активизировался, когда те анализировали активы, впоследствии показавшие рост. 🏆 Этим отделом мозга было так называемое прилежащее ядро — элемент системы, участвующей в механизме вознаграждения. Фактически этот отдел мозга узнавал по данным те активы, которые в будущем заставят работать механизм вознаграждения. Причем для узнавания хватало первичных данных — профиля компании и ценовых графиков. Авторы исследования признают, что этих результатов пока недостаточно, чтобы инвестиционные фирмы перестали прислушиваться к мнению своих экспертов, а вместо этого закупили аппараты МРТ и принимали торговые решения по результатам их мозговой активности. Однако работа позволяет сделать несколько важных выводов. Во-первых, она подтверждает важность интуитивных сигналов в прогнозировании поведения рынка. Во-вторых, показывает, что сигналы мозга дают более точные результаты, чем сознательный прогноз. То есть мозг улавливает важную информацию, но в конечном итоге не использует ее, когда делает осознанное предсказание. А вы больше доверяете своему чутью или рассудку? Расскажите в комментариях 👇

🌊 Когда волны не волнуют Артем — океанолог из Москвы, в его работе бывают многомесячные рейсы по Северному Ледовитому океану. А в свободное время Артем занимается инвестициями. Поговорили о том, как собрать портфель в рейс и почему иногда отсутствие связи — лучшее, что может случиться с вашими инвестициями. 📌 Старт О сбережениях я стал задумываться, когда появились первые свободные средства — после окончания университета. Тогда передо мной открылись четыре основных пути: ▪️ вклады и накопительные счета, которые сразу показались слишком консервативными; ▪️ криптовалюта — то есть что-то непонятное и рискованное; ▪️ недвижимость с высоким порогом входа; ▪️ фондовый рынок. Это был 2020 год. Я снимал комнату у друга, и он как раз установил себе приложение для инвестиций. Так мы вместе пришли на фондовый рынок. Моя первая акция, как сейчас помню, была бумагой Аэрофлота. Первый год был довольно хаотичным. Я вчитывался в каждый пост в Пульсе,смотрел на все зеленые и красные черточки на графиках, изучал обзоры отчетов. С улыбкой вспоминаю, как залетал в отдельные акции, не имея базовой финансовой подушки. Были даже истории покупок по типу: «Вот сейчас препарат одобрят — и полетим!» — передаю привет GTHX! . Надеюсь, это кто-то еще помнит 😊 В общем, был молод и глуп. Сейчас же инвестиционный капитал составляет около 6 млн рублей, а финансовой подушки должно хватить на четыре-шесть месяцев жизни для меня и моей спутницы. 📊 Стратегия К концу 2020 года я начал задаваться сложными вопросами. То ли я делаю? Какова доходность у предсказателей рынка? Если теханализ и фундаментал хорошо работают, почему у пользователей бывают такие минусовые портфели? И так далее. В итоге в конце года ушел на несколько месяцев в рейс и не придумал ничего лучше, чем просто положить деньги в фонды, пока буду в командировке с ограниченной связью. А по возвращении в порт увидел, что счет подрос, при этом я вообще ничего не делал и ни за чем не следил. С тех пор у меня в голове засела мысль о полезности перманентного отказа от наблюдения за счетом и вообще — рынком. И тут я наткнулся на видео от блогера «Неукоснительный Cтепан», которое подтолкнуло меня окончательно отойти от любых активных действий. Я начал изучать пассивное инвестирование по бесплатным материалам от Сергея Спирина и Дмитрия Никитенко и через несколько месяцев сформировал портфель, который пришлось несколько отредактировать только после событий 2022 года. 💼 Портфель Вот уже около четырех лет я инвестирую по принципам диверсификации и распределения средств по разным типам активов. Считаю, это лучший вариант для рядового частного инвестора. Сейчас в моем портфеле 64% приходится на индекс Мосбиржи (через фонды , $SBMX), 10% — на золото ($GLDRUB_TOM) и 26% — на облигации (замещайки, корпоративные флоатеры эмитентов с рейтингом не ниже АА, ОФЗ-ПК и ОФЗ-ИН). Думаю каждый год уменьшать долю акций на 1% и, соответственно, увеличивать долю облигаций. Таким образом, приближаясь к условной «пенсии», буду снижать общий риск портфеля. Пока же, учитывая, что инвестирую в долгосрок с горизонтом 15+ лет, большую долю портфеля, как мне кажется, должны составлять именно акции. К тому же, как оказалось, я довольно устойчив к волатильности и снижению рынков, поэтому просадки в 20—30% меня не смущают. ❗️ Выводы Самое ценное в моем финансовом поведении, по-моему, — это трезвая оценка своих способностей и возможностей. Я, несмотря на довольно хорошее образование, никогда не считал себя умнее рынка и остальных его участников. Это помогает не расплескать накопления по пути и доверять сложному проценту, а еще — времени. Все вместе это непременно принесет результат. Считаю, что, если за последние четыре года мои взгляды на фондовый рынок не поменялись, я выбрал верную для себя стратегию. А вы инвестируете в долгосрок? Делитесь, где находите силы, чтобы не проверять счет каждые пять минут? 👀

📊 Как радиоинженер учится обгонять индекс Мосбиржи Александра рассказала, какое правило помогает ей откладывать и инвестировать. Также она поделилась, как осталась в плюсе после дефолта по облигациям. 🏦 На биржу из Pokemon GO 💬 Мне 23 года, сейчас живу в Москве. По профессии я радиоинженер, а работаю, можно сказать, frontend-разработчицей. Инвестирую с 2022 года. В эту сферу меня втянул близкий человек ❤️, но основным триггером стала блокировка игры. Тогда увлекалась Pokemon GO, а в 2022-м Niantic сильно урезал ее возможности в России — освободилось много времени, чтобы осваивать инвестиции 😁 🔥 Обожглась на иностранных бумагах Стартовала в первых числах марта с долларовых акций. Время не лучшее для такого шага, но на тот момент Мосбиржа приостановила торги на неопределенное время, а начать хотелось! Когда же Мосбиржу запустили, прикупила бумаги и там. Сперва я выделила на инвестэксперименты комфортную сумму — не больше 50 000 рублей, точно не помню. В итоге в первые 12 месяцев ушла в минус на половину портфеля. Обожглась в основном на бумагах, которые торговались на СПБ и Гонконгской биржах. А позже акции японского эмитента улетели на внебиржевые торги после первой волны блокировок. 😱 Словила дефолт по облигациям В мае 2022-го нашла с виду неплохие облигации (ЭБИС выпуск 5) и закупилась где-то на 13 000 рублей. Не знаю почему, но решила поставить стоп-заявки на продажу, если стоимость бондов упадет на 10—15%. В августе они сработали, ибо случился техдефолт. Итогом истории стал полноценный дефолт ЭБИС, а я благодаря стоп-заявкам осталась даже в плюсе за счет ранее пришедших купонов. 👨🏻‍💻 Шутка вышла из-под контроля Года два я искала себя. Пыталась заниматься трейдингом, но по вкусу пришелся фундаментальный анализ. В 2023-м начала ради забавы заниматься блогингом. Сначала писала про инвестиции в Пульсе, потом и на других площадках. Друзья смеются: мол, шутка вышла из-под контроля. 📊 Наперегонки с индексом Стратегия инвестирования тривиальная: пока давит ключевая ставка или рынок штормит, перекладываюсь в облигации и фонды ликвидности. В противном случае — увеличиваю долю акций. Перед покупкой всегда задаю себе вопрос: «В чем идея этой бумаги, зачем я ее покупаю?» Сейчас около 46% приходится на акции, остальное делят бонды и фонд денежного рынка. В течение года планирую увеличивать долю акций. Такой портфель для меня сейчас оптимален в плане соотношения доходности и нервов. Имею и основополагающий критерий инвестдеятельности: сравниваю свои результаты с индексом Мосбиржи. Если мои достижения превосходят этот ориентир, год считаю успешным, вне зависимости от того, в плюсе я или в минусе. Почерпнула этот принцип из книги «Правила инвестирования Уоррена Баффета». До этого просто старалась не уйти в минус. В 2024-м получилось выйти в плюс на 9,8%. Это примерно размер инфляции, но индекс Мосбиржи за год потерял почти 7%. 💰 Правило сбережений В целом я на бирже ради формирования пенсионного портфеля на ИИС и купонного дохода на брокерском счете. Причем счета у разных брокеров. Сейчас на инвестиции отправляю около трети дохода. Ограничивать себя в чем-либо не приходится. Это скорее даже помогает разнообразить жизнь. Я занимаюсь горным туризмом, а инвестиционные доходы позволяют время от времени обновлять снаряжение. Откладывать и просто оптимально жить помогает правило, которому следую уже пять лет: «Расходы могут превышать доходы только один месяц в году. В остальные месяцы как хочешь, но расходы должны быть либо меньше доходов, либо равны им». Бережливость у меня со школьной скамьи, поэтому проблем не возникает. Не скажу, что я аскетка, ибо порадовать себя чем-либо могу, но только в пределах правила. 👇 Задавайте вопросы героине в комментариях 👇

Как сисадмин идет к пассивному доходу по принципу рантье сделал ставку на дивидендные акции и взял в ипотеку уже три квартиры. 🏙 Первая ипотека и FIRE 💬 Я приехал в Москву девять лет назад после вуза. Сначала устроился помощником сисадмина за 30 тысяч в месяц, снимал квартиру на двоих с другом. У меня была квартира в маленьком городе — доход от ее сдачи в аренду поначалу помогал свести концы с концами, иначе не хватало бы на еду. Я активно изучал новые системы, и за первые три года получилось вырасти в зарплате выше 100 тысяч. Тогда я продал квартиру за 2,5 млн рублей и взял в ипотеку студию в Москве. У меня стали оставаться деньги, и я задумался, что с ними можно делать. Прочитал две книги: «Богатый папа, бедный папа» и «Самый богатый человек в Вавилоне». Что-то щелкнуло в голове: хочу инвестировать и создать себе пассивный доход. Чуть позже понял, что мне близка концепция раннего выхода на пенсию (FIRE). Разве что слово «рантье» нравится больше, чем «пенсионер». 📊 ИИС и Dota 2 В начале 2019-го я открыл ИИС и начал инвестировать в акции примерно по 33 тысячи в месяц — эта сумма позволяла получить максимальный налоговый вычет по итогам года. Стал писать про свои инвестиции в интернете: хотел показать, что регулярные вложения относительно небольших сумм в итоге создают капитал. Сначала попробовал на Пикабу, но отклика не нашел, зато тему хорошо встретили на форуме по игре Dota 2. Там я рассказывал о своих успехах и неудачах в инвестициях. Сперва мне писали в стиле: «Да куда ты со своими копейками лезешь, у тебя ничего не получится». Но капитал рос, и после первого миллиона появились сообщения в стиле: «Че ты тут хвастаешься своими успехами». 💼 Жадность vs заморозка В 2022-м меня спасла жадность. В январе я продал иностранные активы и купил российские акции. Рассчитывал получить по ним высокие дивиденды и реинвестировать в иностранные акции, но случился февраль. В итоге это спасло от заморозки. 🌆 Вторая и третья ипотека Я продолжал инвестировать в акции, но история с отменой дивидендов Газпрома подтолкнула к поиску новых решений. Как-то увидел рекламу ипотеки по ставке 0,1%: подвох был в том, что квартиры стоили дороже, но расчеты показали, что это все равно выгодно. Так со взносом в 1 млн и платежом 17,8 тысячи я купил студию 20 кв. метров с отделкой. Дом сдали в 2024 году, сняли ее у меня за 46 тысяч в месяц. В 2024 году родился сын, и накопления вне акций мы потратили на покупку еще одной квартиры, полноценной однушки у метро в семейную ипотеку по ставке 4% с платежом 57 тысяч. 💳 Мебель на кредитки Сейчас я senior сисадмин, мой доход от зарплаты с учетом годовой премии около 400 тысяч. Сдача квартиры приносит чистыми еще где-то 22 тысячи. Дивидендами за прошлый год получилось по 38 тысяч в месяц — их я реинвестировал. Сейчас все свободные деньги уходят на закрытие кредитных карт в беспроцентный период: по ним я потратил больше 800 тысяч на мебель и дизайн студии. Когда закрою, начну копить на мебель в однушке. Структура трат примерно такая: • 15% — еда на троих; • 10% — ипотека за квартиру, в которой мы живем; • 40% — на закрытие кредиток; • 25% — инвестиции в акции + две инвестиционные ипотеки; • 10% — прочие расходы. 📈 Шесть лет до цели Недавно свел учет всех трат и выяснил, что моя цель — 200 тысяч в месяц пассивного дохода. Понятно, что за счет инфляции сумма изменится, но ее покупательная способность должна соответствовать сегодняшним 200 тысячам. Я начал с нуля шесть лет назад и думаю, что еще через шесть лет смогу достичь цели. Пассивный доход будет поступать в виде дивидендов с акций, купонов с облигаций и сдачи в аренду двух квартир. Самое главное — дисциплина и поиск баланса в жизни. Жить от зарплаты до зарплаты плохо, но так же плохо урезать себя во всех хобби и даже еде ради экономии лишней тысячи. Лучше потратить те же усилия на увеличение дохода. Мне повезло, что у меня сложилась карьера, но ради этого я много работал, не стоит об этом забывать.

❓ Почему растет фондовый рынок Инвесторы иногда задаются вопросом: «А с какой стати фондовый рынок вообще должен расти?» Вряд ли кто-то вложил бы свои сбережения в индекс широкого рынка, не рассчитывая на рост, не так ли? 📈 Обычно считается, что главный драйвер фондового рынка — рост экономики. Логика примерно такая: мировое население растет, потребление тоже, за ним тянется и производство, то есть компании зарабатывают все больше, а технологии и инновации со временем позволяют увеличивать эффективность и прибыльность. В результате растет стоимость акционерного капитала. Так оно и работало, но только до 1990-х годов, как выяснила группа ученых из Университета Нью-Йорка и Калифорнийского университета в Беркли. 📊 Они изучили вклад разных факторов в рост акций американских компаний с 1952 года. И оказалось, что этот период четко делится на два этапа: 1️⃣ В первые четыре десятилетия рост стоимости акционерного капитала строго коррелировал с экономическим ростом. 2️⃣ Но в последние три десятилетия рост фондовых рынков резко ускорился, и только 25% этого роста можно объяснить увеличением фундаментальных экономических показателей. 🏆 Главным же драйвером стало перераспределение доходов корпораций: они стали получать больше прибыли не за счет роста экономики, а за счет сокращения доли зарплат сотрудников 😧 Именно это обусловило рост стоимости акций в 40% случаев. С одной стороны, конечно, немного обидно. С другой стороны, выходит, что на этом мы и зарабатываем, инвестируя в фондовый рынок. А действительно обидно должно быть тем, кто не инвестирует 🤷🏻‍♂️

👨🏻‍🏫 Во что инвестирует учитель географии из Москвы Максим за пять лет в инвестициях построил долгосрочный портфель на миллион рублей. Он рассказал, сколько зарабатывает и тратит, как копит деньги и во что их вкладывает. 🏫 «Активная торговля несовместима с работой в школе» 💬 Мне 38 лет, живу в Москве и работаю в обычной государственной школе учителем географии. Работаю с 2011 года, за это время поменял четыре школы: две частные и две государственные. 💸 От первых денег до ипотеки Вообще, у меня с детства привычка копить: всегда хранил небольшую заначку. Первым моим финансовым потрясением стало то, что на деньги, которые я копил несколько лет (советские рубли), в 1992-м смог купить только одну жвачку. Примерно с 1995-го по 1999-й мы жили откровенно бедно: я бегал от контролеров, потому что не было денег на школьный проездной. Не хотелось бы это повторить. 🚗 В 18 я купил первую машину — «семерку» жигулей с дырами в полу за 22 тысячи рублей. С тех пор всегда нужно было иметь подушку безопасности на ремонт 😁 По ночам на ней же бомбил по Москве. 🏙 После института я задумался об ипотеке. Сначала зарплата в школе была небольшая, но потом стала расти. Году в 2014-м получал 90 тысяч — в пересчете на доллары это было в районе 2,4 тысячи в месяц. Сейчас в рублях за ту же нагрузку получаю немногим больше, но в долларах выходит уже около 1 000. На первый взнос начал откладывать только в 2017-м, а в 2019-м у меня было 500 тысяч — на тот момент самая большая сумма, которую я держал в руках. Мы с сестрой тогда жили в квартире, которая досталась нам по наследству. Мы договорились вместе взять ипотеку, чтобы в итоге у каждого было по квартире. 🎯 Лучшая точка входа В 2019 году я пошел на курсы повышения квалификации по финансовой грамотности от профсоюза. Там разбирали, как работает биржа, какие бонусы дает ИИС, какие есть стратегии инвестирования и так далее. Решил тоже попробовать и в марте 2020-го открыл ИИС. Пополнил портфель на 70 тысяч, взял первые акции и ОФЗ. Был разгар коронавирусной самоизоляции — просто идеальная точка входа: рынок обрушился, и это было самое дно. Поначалу были покупки бумаг сомнительных компаний, сейчас этого меньше. 📝 Правило 10% Моя долгосрочная цель — сформировать пассивный доход, на который можно жить мою обычную жизнь. Сейчас я получаю примерно 130—140 тысяч рублей в месяц: около 100 тысяч — зарплата, остальное — подработки. Половина уходит на еду, квартплату и платеж по ипотеке. У меня есть железное правило: 10% от любых доходов кладу в инвестиции. Остальные 40% уходят на одежду, машину, дачу, путешествия, подарки, тусовки и так далее. 💼 Сейчас на счетах где-то 1,2 млн, капитал разбит на три части. 1️⃣ Подушка безопасности на краткосрочных вкладах. 2️⃣ Небольшой портфель на брокерском счете для среднесрочных и краткосрочных покупок. С натяжкой можно сказать, что это портфель для активной торговли. 3️⃣ Основной долгосрочный портфель на ИИС. Моя стратегия — покупать бумаги сильных компаний, когда у них временные трудности (аварии, санкции и т. д.). Когда рынок на хаях, уменьшаю долю акций и увеличиваю долю облигаций. В кризисы продаю облигации и покупаю акции. Стопы в долгосрочном портфеле не ставлю. Бывают взлеты и просадки. Но пока ты не вывел деньги, никакого дохода или потерь нет. Сейчас в долгосрочном портфеле: 📆 20% — ОФЗ; 📊 80% — акции крупных российских компаний (это максимальная доля акций за все время): Лукойл, Фосагро, Роснефть, Сбер, Норникель, НЛМК и другие. В одной бумаге не держу более 10% портфеля и стараюсь диверсифицировать по отраслям. Я считаю себя кем-то средним между активным инвестором и пассивным. Поначалу я пробовал торговать активно, но понял, что это несовместимо с работой в школе. Сейчас залезаю в портфель каждый день посмотреть ситуацию на рынке, однако покупки и продажи делаю несколько раз в месяц. Что считаете самым ценным в опыте Максима? Давайте обсудим в комментариях 👇

🤔 Почему богатые так богаты Часто ученые дают ответы на самые наивные вопросы. Так было и в случае с работой, опубликованной в серии CESifo Working Papers группой исследователей из разных стран. Ученые решили выяснить, какую роль в богатстве играют разные факторы: 1️⃣ изначальное состояние; 2️⃣ трудовой доход; 3️⃣ норма сбережений; 4️⃣ доход от капитала; 5️⃣ наследство. Для этого они проанализировали доходы самых богатых жителей Норвегии и проследили, как их благосостояние менялось на протяжении 22 лет. 💪 Сила сбережений Интуитивно кажется, что ни один фактор не может соперничать с изначальным состоянием, и это действительно так, но только в молодом возрасте. Со временем значение изначального состояния падает, а к возрасту 50 лет вперед выходит норма сбережений. Оказалось, изначальное состояние и наследство вовсе не гарантия богатства. Вот как распределяется роль разных факторов в этом возрасте: 💼 норма сбережений — 34,3%; 💰 изначальное состояние — 32,3%; 💸 доход от капитала — 26,7%; 👨‍💼 трудовой доход — 5,3%; 👨🏼‍🦳 наследство — 1,3%. 🎩 Новые деньги Примерно четверть выборки вообще не имела состояния в начале и не получала наследства в следующие 22 года. При этом к 50 годам они уже были в 80 раз богаче среднего домохозяйства. Исследователи назвали их «новыми деньгами». Оказалось, что в этой группе причины разрыва в богатстве со средним домохозяйством распределились вот так: 💼 норма сбережений — 45,6%; 💸 доход от капитала — 33,3%; 👨‍💼 трудовой доход — 20,1%. Мы недавно уже объясняли, почему норма сбережений важнее доходности, на своем бытовом примере: Теперь и научные данные подтвердили, что главное в богатстве — это сбережения 💪 💡 А вывод простой: если вы еще не богаты и не надеетесь на огромное наследство, пора установить себе норму сбережений. В комментариях давайте обсудим, как откладывать так, чтобы было проще удержаться и не потратить отложенное 👇

🚢 Во что инвестирует работник дальневосточного порта Как и многие, Петр начал свой путь на фондовом рынке со спекуляций, но потом переключился на долгосрочные инвестиции. Он рассказал, что помогает ему переживать просадки рынка и не паниковать. 🫣 «Я не слежу за инвестированными деньгами» 💬 Мне 32 года, живу в Находке, в Приморском крае, работаю в порту. Задумываться о сбережениях начал еще в детстве, так как рос в небогатой семье. Копить начал, когда прочел книгу «Самый богатый человек в Вавилоне». Первым инструментом был вклад. Потом я попробовал криптовалюту, все потерял и пришел на фондовый рынок, это было в 2020 году. Начал с 2 000 рублей 😄 Я зарабатывал в месяц около 50 тысяч, откладывал, сколько мог. Тогда это было скорее хобби. Более активно стал инвестировать в 2022-м. Сейчас получаю 170 тысяч, могу сразу откладывать 50 тысяч. Мне комфортно, когда на карте есть 100 тысяч на месяц. Живу я один, квартира своя, машины нет, кредитов тоже. Расходы минимальные: ноутбук, бытовая техника, иногда сходить в ресторан. Сначала я пытался угнаться за рынком, торговать, часто менял активы. Со временем стратегия изменилась. Увы, успешных трейдеров очень мало, а от всех этих групп с сигналами надо бежать. Теперь я считаю себя долгосрочным инвестором. Я понял, что лучше покупать дивидендные компании российского рынка и не паниковать, если они падают. Так я не боюсь минусов, ведь дивиденды все равно капают. Когда цена идет вниз, я просто докупаю: в течении года вырастут. Еще я начал добавлять в портфель 10-летние облигации. Думаю, через пару лет ставка будет на уровне 10%, а зафиксировать на 10 лет ставку 18% это хороший результат. Все дивиденды и купоны я сразу тоже вкладываю, чтобы они работали. Прогноз по выплатам на 2025 год сейчас — 112 тысяч, но я продолжаю пополнять, так что должно быть больше. На брокерском счете у меня почти 800 тысяч, еще 300 тысяч займа бизнесу на строительство малоэтажных домов и 100 тысяч в крипте. Просадки рынка мне еще помогает пережить то, что я не слежу за инвестированными деньгами. Например, у моего директора лежит один биткоин: он его купил, когда цена была около 25 тысяч долларов, и сейчас не отслеживает скачки, просто не обращает внимания. Вот и я так же: фокусируюсь на заработке извне, а на стоимость портфеля не обращаю внимания. Эти средства я вложил на долгосрок: я не рассчитываю, что мне придется срочно их выводить, чтобы купить квартиру или машину, поэтому и не паникую. А что вам помогает переживать просадки рынка? Делитесь в комментариях 👇

⏬ Что произойдет, когда начнут снижать ставку Сейчас все гадают, что Банк России сделает с ключевой ставкой. Мы гадать не будем, дело неблагодарное. Но понятно, что рано или поздно ставка все же пойдет вниз. Попробуем разобраться, что произойдет с рынком в этот момент, чтобы заранее подготовиться. О том, как выиграть от повышения ставки, мы уже рассказали в этом посте: 📉 Депозиты и накопительные счета Банкам станет дешевле занимать деньги у ЦБ, чем у населения. Поэтому ставки по классическим банковским продуктам пойдут вниз. Хранить сбережения в банке будет менее выгодно. Если с депозитом можно успеть выгодно вложить деньги, то ставка по накопительным счетам обычно не фиксируется. 📈 Облигации Похожая логика и здесь: когда ставка снижается, у компаний, как и у банков, появляются более дешевые источники денег. В результате новые выпуски облигаций предлагают доходности ниже. При этом с помощью старых выпусков, в которых зафиксирована высокая ставка, можно сохранить ее для себя даже на десять лет и больше. В сравнении с нынешними ставками доходность может казаться не очень высокой, но за весь период до погашения она, скорее всего, будет выше средней ключевой ставки. Например, с 2013 года среднее значение ставки ЦБ не превышает 10%. Поэтому с падением ставки обычно сильно растут цены на самые длинные выпуски облигаций, фиксирующих высокую доходность. 📊 Акции Когда падает ставка, кредиты становятся доступнее, то есть бизнес получает больше возможностей для развития, а население может тратить больше денег. В результате финансовые показатели компаний растут. Чтобы заработать на этом росте, на рынок приходят и инвесторы, которые в период высоких ставок держали свои деньги в фондах ликвидности и других краткосрочных долговых инструментах. Более того, дивидендная доходность становится сопоставима с доходностью облигаций и депозитов, что привлекает инвесторов на фондовый рынок и разгоняет стоимость акций. А как вы будете готовиться к снижению ключевой ставки?

👨🏻‍💻 Как соцсети влияют на поведение инвесторов Соцсети сейчас — один из основных источников информации, поэтому ученые все чаще интересуются, как это сказывается на инвестиционных решениях и в целом меняет финансовые рынки. В России за последние пару лет ключевыми игроками на бирже стали розничные инвесторы — основная аудитория финансовых соцсетей, поэтому и влияние может быть выше. Недавно группа авторов из Университета Колорадо, Калифорнийского университета в Сан-Диего и Индианского университета опубликовала обзор исследований на эту тему — пересказываем несколько любопытных выводов ученых 🔎 🥳 Спрос на позитив Розничные инвесторы, как правило, зарабатывают на долгосрочном росте активов. Среди них (ладно, нас ☺️) выше спрос на положительную информацию, поэтому и настроения в финансовых соцсетях обычно более позитивные, чем в традиционных медиа. 📢 Эффект эхо-камер В соцсетях мы обычно подписываемся на тех, чье мнение сходится с нашим собственным. Из-за этого возникает искажение: об одних и тех же активах люди с разными взглядами видят разные сообщения, причем только те, которые укрепляют убеждения, а не ставят их под сомнение. Это называют феноменом эхо-камер, который приводит к более активной торговле. А активная торговля, как известно, связана с более низкой доходностью 🤷🏻‍♂️ 🔮 Сдвиг оптимизма Даже если мы прочитаем что-то негативное про актив, который нам нравится, мы не пересматриваем свою позитивную оценку, а «сдвигаем» ее дальше в будущее. 🙈 Эффект мемов Влияет и такая важная составляющая соцсетей, как мемы. Их публикация в ответ на плохие новости помогает на некоторое время сдержать падение рынка: инвесторы не спешат продавать активы, которым посвящены смешные картинки. Замечали эти эффекты? Рассказывайте в комментариях 👇

👷 Как водитель спецтехники из Тулы строит свой пассивный доход Алексей рассказал, на чем он терял деньги в поисках финансовой независимости, как начинал копить с нуля и искал подходящие инструменты. 😌 «Купить три квартиры и сдавать их» 💬 Я из простой рабочей семьи. Живу в Туле, работаю водителем спецтехники на местном промышленно-сборочном предприятии. Сейчас мне 31, а откладываю я с тех пор, как начал работать. Пока учился, подрабатывал водителем в ЧОПе и откладывал половину зарплаты, потом устроился на нынешнее место. Менялись должности, зарплата потихоньку росла, а на вклад я продолжал отправлять половину заработка. Как и у многих, наверное, была мечта купить три квартиры и сдавать их, не работая. Забавно сейчас об этом писать. 📉 «Пробовал делать бизнес» Когда женился, на накопления купили землю для строительства дома, а на «свадебные» деньги — машину. Я продолжал откладывать и думать, как приумножить капитал. Вклады тогда давали небольшие проценты, в районе 5—7%. Попробовал делать бизнес, но не пошло. Сначала ставил батуты для детей в парках, однако сезон выдался дождливый. Потом запустил прокат гироскутеров, но идея тоже не окупилась. Позже вложил деньги в сеть студий красоты. Они расширялись и предлагали долю в бизнесе. Сначала я получал какие-то дивиденды, а потом человек подал на банкротство. На тот момент я не знал, что договор займа — пустышка. Потерял около 700 тысяч рублей — за такие деньги можно было купить полквартиры в нашем городе. Я чувствовал свою вину, а жажда риска в попытках больше заработать отпала. 👨🏻‍💻 «Каждый день заходил в приложение» Потеряв деньги, стал смотреть ролики про финансовую независимость, фондовый рынок и ранний выход на пенсию, открыл брокерский счет. На тот момент я получал около 80 тысяч в месяц и продолжал откладывать половину: 20 тысяч на вклад и 20 тысяч на брокерский счет. Каждый день я заходил в приложение и смотрел, как и что изменилось в стоимости портфеля, — наверное, от скуки и желания заработать. В результате начал активно торговать — это была моя главная ошибка. Иногда что-то получалось, но в конечном итоге я терял больше, чем зарабатывал. 🔮 «Не надо играть в угадайку» Когда просто сидишь в бумагах, портфель либо проседает, либо подрастает, но ты хотя бы не тратишь сбережения на налоги и комиссии. Так инвестировать скучно, но правильно: купил — и забыл, не надо играть в угадайку. Сначала я покупал акции, но потом понял, что теряю деньги, когда при выплате дивидендов с них удерживается подоходный налог. Тогда я обратил внимание на фонды: с точки зрения налогообложения они выгоднее. Сейчас, пока все упало, есть отличная возможность заработать на долгосроке. Я верю в потенциал нашего рынка, а приобрести его проще всего через фонды на индекс Мосбиржи. Для новичков это самая верная стратегия. ⚙️ «Все деньги у меня работают» Я не могу допустить, чтобы деньги просто лежали на балансе. Заработал — отложи! Отложил — инвестируй, пусть работают. Но вложить нужно в проверенные инструменты. Семь раз отмерь, один раз отрежь. Большая часть средств у меня сейчас на фондовом рынке, и я пополняю брокерский счет чуть ли не каждую неделю. Еще есть финансовая подушка на депозитах, криптовалюта и Forex: то, что там зарабатываю, отправляю на брокерский счет. 💼 В портфеле сейчас на фонды приходится около 16% — это ПИФы на российский рынок, металлы и недвижимость. Остальное — акции и облигации, они создают поток дивидендов и купонов, на которые я докупаю фонды и другие дешевеющие активы, пока на рынке спад. На период высоких ставок в портфеле больше всего облигаций — 44%, в основном корпоративных. И около 40% в отдельных акциях. 💰 Когда-то я придумал цель — заработать миллион долларов. С тех пор мир изменился, и цели, конечно, уже совсем другие. Сейчас я хочу накопить капитал, который закрывал бы мои потребности, чтобы не зависеть от работы, больше времени посвящать увлечениям, попробовать себя в бизнесе с такой финансовой подушкой безопасности.

⚖️ Покупка ПИФов или сборка индекса из акций: что выгоднее? Многие считают, что инвестировать в индексный фонд менее выгодно, чем самостоятельно собрать портфель активов, повторяющий индекс. Сергей Спирин объяснил, почему это не так, и подтвердил расчетами. 💬 Зачем покупать индексные ПИФы, если можно собрать индекс самостоятельно и не платить комиссию управляющей компании? Такой вопрос часто задают новички, и ответ их удивляет. Дело в том, что, помимо экономии времени на очень трудоемком процессе сборки индекса и возможности вложиться в индекс с минимальными суммами, ПИФы обладают преимуществом, о котором начинающие инвесторы часто попросту не знают: ПИФы дают возможность экономить на налогах. Дело в том, что физлицам дивиденды по акциям поступают за вычетом подоходного налога — НДФЛ. А вот ПИФам дивиденды по акциям поступают в полном объеме. При этом использование как индивидуальных инвестиционных счетов (далее — ИИС), так и льготы на долгосрочное владение бумагами (далее — ЛДВ) не решает проблемы: НДФЛ с дивидендных выплат физлицу списывается в любом случае, причем еще до поступления дивидендов на счет инвестора. А вот покупка паев индексных ПИФов на ИИС или с использованием ЛДВ эту проблему как раз решает: инвестор получает дивиденды в полном объеме — они автоматически добавляются к стоимости чистых активов (СЧА) фонда и далее реинвестируются управляющей компанией. И если пай фонда приобретался с использованием ИИС или ЛДВ, то и платить НДФЛ при продаже паев не придется. С другой стороны, при покупке паев ПИФов инвестор несет расходы на управление фондом. Общие расходы (их обозначают аббревиатурой TER — от англ. Total Expense Ratio, «коэффициент расходов») складываются из вознаграждения управляющей компании, спецдепозитарию, регистратору и аудитору, а также прочих расходов на управление фондом. В дорогих фондах размер таких комиссий может превысить налоговые льготы. ❓ Так что же выгоднее? Для ответа попробуем оценить потери частного инвестора на НДФЛ в процентах годовых, чтобы далее сравнить их с комиссиями доступных на рынке индексных биржевых ПИФов. Результаты — в таблице на иллюстрации. 🔍 На что смотреть в таблице IMOEX (значения на конец года и доходности по годам) — ценовой индекс акций Мосбиржи, без учета дивидендов. То, что получат частные инвесторы — физические лица исключительно в виде роста цены акций (например, если бы все дивиденды зачислялись на отдельный счет и не реинвестировались). MCFTR (значения на конец года и доходности по годам) — индекс полной доходности акций Мосбиржи, с учетом дивидендов и их реинвестирования. То, что должны получить ПИФы с учетом дивидендов в полном объеме, которые своевременно реинвестируются. Дивдоходность — разница между годовыми результатами MCFTR и IMOEX. Может показаться, что это просто разница между MCFTR и IMOEX, но на самом деле более точная формула выглядит так: ((1 + MCFTR) / (1 + IMOEX)) – 1. Потери на НДФЛ — 13% от дивдоходности рынка акций РФ. 1️⃣ Смотрим на эти потери за последние годы (больше данных в таблице): 2020 год — 0,82%; 2021 год — 0,75%; 2022 год — 1,34%; 2023 год — 0,9%; 2024 год — 1,2%. 2️⃣ Сравниваем их с TER наиболее дешевых и доступных биржевых ПИФов на индекс Мосбиржи с пассивным управлением: (УК ВИМ Инвестиции) — 0,67% в год; (УК Т-Капитал) — 0,79% в год; (УК Первая) — 0,95% в год; $BCSR (УК БКС Мир инвестиций) — 0,98% в год. 3️⃣ И понимаем, что в последние годы покупать биржевые индексные фонды было выгоднее, чем собирать индекс самостоятельно. Стоит отметить, что такая ситуация сложилась лишь в последние годы. С одной стороны, резко выросли дивидендные доходности российского рынка акций. С другой — появились БПИФы с низкими комиссиями за управление. С этого момента сборка индекса из отдельных акций потеряла смысл. А у вас в портфеле есть индексные фонды?

🚰 Как я научился экономить на питьевой воде Илья () из Санкт-Петербурга уже рассказывал, как искал, во что вложить свои сбережения: Теперь он на простом примере объяснил, что помогает ему откладывать и экономить. Из таких мелочей и складывается результат 💪 💬 О сбережениях я задумывался со школы. Родители не баловали карманными деньгами, так что научился откладывать — привычка сохранилась, когда начал стабильно зарабатывать. Никогда не гнался за дорогими вещами и гаджетами, тратил на самое необходимое, а остальное оседало на карте. Я работаю мобильным грузчиком, живу в Санкт-Петербурге. Из регулярных расходов сейчас еда, коммуналка, проезд, платежи по ипотеке и кредиту. Еще деньги идут на ремонт дома и покупку мебели. Получается откладывать по 30—50% месячного дохода, в зависимости от заработка и текущих трат. Многие жалуются, что откладывать нечего, но возможности можно найти даже в мелочах. С моей работой из-за физической нагрузки на выездах нужно пить много воды. В какой-то момент я стал часто покупать бутилированную воду, но в 2024-м ее стоимость росла бешеными темпами: цена за литр доходит до 60 рублей 💧 Недавно на глаза попалась квитанция за коммуналку: за холодное водоснабжение я плачу по 36 рублей за кубометр. Литр обходится в 3,6 копейки, в 1 666 раз дешевле, чем бутилированная вода, которую я покупал в магазине. Я решил попробовать фильтровать воду и брать ее с собой на работу в пластиковой бутылке. Если раньше я мог тратить на воду по 2 700—3 000 рублей в месяц, то сейчас на тот же объем уходит 1—2 рубля. А освободившиеся деньги можно инвестировать 💼 После этого появились мысли экономить на других долго хранящихся продуктах — закупать крупы, консервы и хозяйственные принадлежности оптом в начале года и фиксировать таким образом их цену. Учитывая инфляцию, может быть актуально, но эту идею я пока не реализовал. А какие лайфхаки помогают вам экономить, чтобы оставались средства, которые можно вкладывать? Делитесь в комментариях 👇

Как получить кэшбэк от государства Есть очень доступный источник денег, который игнорируют больше 90% жителей России. Государству выгодно, чтобы граждане тратились на здоровье и спорт, образование, инвестиции, и за это оно готово вам платить. Точнее, возвращать часть денег, которые вы ему заплатили, то есть фактически давать кэшбэк. Считали когда-нибудь, сколько вы отдаете государству в виде подоходного налога? Например, если вы на руки получаете 70 тысяч рублей в месяц, то за год отдаете больше 125 тысяч НДФЛ. Если получаете 40 тысяч, то отдаете больше 70 тысяч. Получаете 130 тысяч — отдаете больше 230 тысяч. Ну вы поняли: далеко не копейки, сколько бы вы ни получали. Приличную часть этих денег можно вернуть, но россияне этим почти не пользуются. При этом многие жалуются, что с зарплаты ничего не остается, чтобы инвестировать. А ведь кэшбэк от государства вполне может стать хорошим стартовым капиталом. 💰 За что можно получить кэшбэк (согласитесь, звучит приятнее, чем налоговый вычет) 👨‍🎓 Обучение 🏋️‍♀️ Абонемент в спортзал, тренировки 💊 Лекарства по рецепту 💉 Платные медицинские услуги 📊 Инвестиции 🏡 Покупка или строительство жилья И это не полный список. О том, сколько можно получить и как это сделать, мы рассказали здесь: 👨🏻‍💻 Причем по большинству категорий деньги можно получить по упрощенной схеме, через сайт ФНС. Например, так можно получить до 60 тысяч рублей за средства, которыми вы пополнили ИИС-1 или ИИС-3 в прошлом году. Если снова вложить их в инвестиции, через год вы получите вычет уже за них и так далее — то есть включится сложный процент ⚙️ И это не считая дохода от самих инвестиций. А с 2024 года в «упрощенный» список добавили вычеты за лечение, обучение и фитнес, то есть в 2025-м уже можно получить часть денег, потраченных на эти категории в прошлом году. Этот источник денег незаслуженно обходят вниманием, давайте исправлять! А вы оформляли вычеты? Расскажите в комментариях, на что получали кэшбэк от государства и что сделали с этими деньгами 👇

💡 Как сейчас копить на ипотеку Об инвестициях обычно рассуждают задним числом: когда все риски позади, легко сказать, что надо было сделать, чтобы сохранить и приумножить свои накопления 🔮 И это понятно: в моменте совет может навредить, ведь всем подходят разные уровни риска и у всех разные цели. Но можно разобрать, какие условия нужны под конкретную реальную цель. Возьмем для примера первоначальный взнос по ипотеке 🏡 📈 Раньше даже начинать копить на него было страшно: льготные госпрограммы подстегивали спрос, поэтому и цены на недвижимость росли бешеными темпами. При этом доходности наиболее безопасных инструментов оставались низкими. Копить в таких условиях — гонка на выживание: вложишься в безопасные инструменты, и накопления будут расти медленнее, чем цены на квартиры, а с рискованными инструментами страшно все потерять 🤷🏻‍♂️ 🔄 Сейчас все наоборот. 📉 После сворачивания льготных госпрограмм и роста ключевой ставки спрос на рынке ослабевает, а вместе с ним притормозил и рост цен. Да, вырос размер первоначального взноса, но при этом и ставки дохода по фиксированным инструментам на историческом максимуме. 💰 По депозитам можно получить высокую доходность на два-три года. Еще выгоднее могут быть некоторые облигации, с ними можно зафиксировать приятную доходность и на более длительный срок. 🧮 Для гособлигаций (ОФЗ) приятный бонус — предсказуемость: если держать их до погашения, можно заранее просчитать свой доход. Кстати, о том, как считать доходность ОФЗ, член нашего сообщества рассказал в этом посте: ✨ В результате сейчас сложились отличные условия, чтобы начать копить на первоначальный взнос по ипотеке. Рост цен успокоился, а низкорисковые инвестиционные инструменты дают высокую доходность. Когда ставки наконец пойдут вниз, будет приятный запас, чтобы максимально снизить размер кредита. Копить в облигациях лучше на индивидуальном инвестиционном счете (ИИС): на инвестированные суммы каждый год можно получать налоговый вычет — до 52 тысяч рублей за раз; а с ИИС нового типа можно еще и получить вычет на доход — то есть фактически не заплатить налог на купонный доход. А какой инструмент для накопления первоначального взноса выбрали бы вы? Рассказывайте в комментариях 👇

💸 Сила и слабость сложного процента В комментариях к недавнему посту опять разгорелось обсуждение эффекта сложного процента. привел любопытный довод — предложил решить небольшую задачку: 1️⃣ Ваш стартовый капитал: 1 рубль. 2️⃣ Каждый день вы увеличиваете свой капитал на 1%. ❓ Через сколько времени вы сможете купить квартиру в Москве за 10 млн рублей? Если реально посчитать, выходит, что сумма перевалит за 10 млн через 1 621 день, то есть приблизительно через четыре с половиной года. Конечно, многие скажут, что пример нереалистичный: чтобы получать 1% в день, базовая ставка должна быть 3650% годовой доходности. Такие темпы роста в экономике редкость, а на бирже и вовсе исключение 🤷🏻‍♂️ Но этот пример и не должен быть реалистичным, его задача — проиллюстрировать работу сложного процента, подчеркнув его силу и слабость. 💪 В чем сила Каждая начисленная процентами копейка сразу начинает сама приносить прибыль, и это делает процесс накопления максимально эффективным без дополнительных вложений. 😔 В чем слабость Если построить для нашего примера график накоплений, окажется, что 99% из 10 млн накопится за последние полтора года. А первые три с лишним года займет рост первичного капитала с 1 рубля до 100 тысяч (см. график на картинке). Причем за первый год сумма накоплений вырастет с одного рубля до 37 рублей, за второй год — до 1 413 рублей. Не такие деньги, ради которых хочется ждать два года. 📈 А если вложить более значимый стартовый капитал и регулярно откладывать, не нужна будет и такая фантастическая процентная ставка. В недавнем посте мы как раз рассказывали, что на ранних этапах накоплений важнее всего установить для себя норму сбережений — долю дохода, которую вы регулярно откладываете. Подробнее по ссылке:

Как гормоны мешают и помогают нам копить 💰 Как только мы пишем про сбережения, кто-нибудь обязательно приходит с комментарием, что для этого нужно питаться дошираком. Или что отказ от стакана кофе по дороге на работу не сделает никого богатым. Вместо того чтобы спорить, попробуем объяснить, откуда берется такая реакция. Как говорится, 0% осуждения, 100% понимания 😌 Советуя снизить расходы даже на 10%, мы посягаем на святое — удовольствие от покупок. Когда мы тратим деньги, у нас вырабатывается гормон удовольствия дофамин. Он знаком нам, например, по реакции на сладости. Мозг «награждает» нас дофамином за полученные калории — из-за этого, если привыкаешь пить чай с двумя ложками сахара, сложно перейти на одну или вовсе отказаться от него. Даже мысль об этом вызывает отторжение: «Вы хотите забрать у меня все самое лучшее в жизни, оставив только серые безнадежные будни». 🤯 Примерно то же происходит в мозге, когда вам предлагают сократить расходы, отсюда и отчаянные комментарии про доширак и отказ от кофе. 🤷🏻‍♂️ Что же делать Чтобы сгладить эту реакцию, можно попробовать компенсировать недостаток дофамина. Дело в том, что он вырабатывается не только когда покупаешь соковыжималку по акции или утренний кофе по дороге на работу. Точно так же его может вызвать покупка активов, которые будут приносить доход, вместо того чтобы пылиться в кухонном шкафу. Например, это могут быть надежные облигации либо низкорисковые фонды или акции. К тому же выброс дофамина произойдет, когда актив принесет доход 💸 Еще один вариант — дополнить дофамин окситоцином, гормоном любви, который отвечает за чувство нежности, заботы, спокойствия и безопасности. Окситоцин может вырабатываться, например, когда вы вместе с семьей обсуждаете бюджет, планируете накопления и ставите долгосрочные инвестиционные цели. В комбинации с дофамином он усилит удовольствие от грамотного финансового поведения 🧮 В общем, выход есть, было бы желание 😉 Расскажите в комментариях, что вам помогает сокращать текущие расходы и откладывать деньги для инвестиций 👇

🧮 Что важнее: доходность или норма сбережений? Можно много говорить о доходности разных инструментов, но на этапе построения капитала на первом месте всегда стоит норма сбережений. Под этим термином понимают долю дохода, которую вы откладываете каждый месяц. Если ничего не откладывать, будет нечего инвестировать — это кажется очевидным, но многие все равно недооценивают, насколько важно регулярно откладывать часть дохода. 🔍 Проведем эксперимент Скажем, я получаю 120 тысяч рублей и часть этих денег хочу инвестировать. Для примера возьмем среднегодовую доходность индекса Мосбиржи за последние десять лет — 13,7%. Для сравнения: средняя ставка по депозитам за то же время не превышает 9% годовых. Если моя норма сбережений 20%, то я откладываю по 24 тысячи рублей в месяц. С капитализацией процентов раз в шесть месяцев через полгода у меня будет почти 154 тысячи рублей, через год — больше 318 тысяч. Первый миллион у меня будет чуть меньше чем через три года. Теперь посмотрим, что важнее для капитала. Увеличим вдвое сначала доходность, а потом норму сбережений — и сравним результаты. Вариант 1 💸 Зарплата: 120 тысяч рублей. 💰 Норма сбережений: 20%. 💼 Доходность: 27,4%. 🥇 Результат: первый миллион через 30 месяцев. Вариант 2 💸 Зарплата: 120 тысяч рублей. 💰 Норма сбережений: 40%. 💼 Доходность: 13,7%. 🥇 Результат: первый миллион через 19 месяцев. Вывод простой: если вы начинаете строить капитал, самое важное — увеличивать норму сбережений. Куда вкладывать деньги, на этом этапе менее важно. 📉 Например, при высоких ставках можно пользоваться накопительными счетами, депозитами или Инвесткопилкой со стратегией «Всегда в плюсе» — так доходность будет близка к ключевой ставке. Чтобы выбирать стратегию Инвесткопилки, нужна версия приложения Т-Банка 6.26 или новее. 📈 А когда ставки начнут снижаться, можно инвестировать в акции индекса Мосбиржи, чтобы заработать на росте рынка. Сделать это тоже можно через Инвесткопилку — достаточно выбрать стратегию «Стабильные компании». Чтобы не забывать откладывать, есть функция автопополнения. Расскажите, как вы копили или копите свой инвестиционный капитал 👇

Как кэшбэк влияет на накопления Сложно представить, как мы жили без кэшбэка. За любые траты сегодня платят, из-за этого иногда кажется, что тратить деньги выгодно. Но что на этот счет говорит наука? 🧠 Исследователи уже давно изучили МРТ-изображения мозга людей, принимающих финансовые решения: • при мыслях о покупке в мозгу активизируется центр удовольствия 😌 • но когда мы думаем о том, сколько стоит конкретная покупка, активнее становится зона мозга, которую называют центром боли 🥺 Решение о покупке зависит от того, что окажется сильнее: удовольствие от награды или боль от расставания с деньгами. И кэшбэк в этом противостоянии на стороне удовольствия: вместе с радостью от покупки мы получаем отложенную награду 🏆 ❓ Как это влияет на расходы Другая группа ученых провела эксперимент, чтобы выяснить, как именно кэшбэк влияет на наши расходы. Оказалось, что с ним мы: 💸 тратим больше; ⌛️ тратим чаще. 💳 В случае с кредитками деньги тратить еще проще, поэтому эффект кэшбэка проявляется сильнее. Исследование показало, что возврат 1% стоимости повышает расходы пользователей на 32%. В результате кэшбэк подталкивает нас тратить деньги, которые мы могли бы отложить и инвестировать. Впрочем, есть и те, кто научился использовать кэшбэк с выгодой для себя. Наш недавний герой построил целую систему накоплений с помощью кредиток и кэшбэка, который автоматически перечисляется в Инвесткопилку. Прочитать эту историю можно здесь: А вы используете кэшбэк для накоплений? Расскажите, как именно, в комментариях 👇

😎 Как грузчик из Санкт-Петербурга ищет, во что вложить сбережения Илья набил шишек в поисках подходящих инструментов и решил попробовать пассивные инвестиции. 🤦‍♂️ От Форекса до крипты Мне 38 лет, я работаю мобильным грузчиком и логистом в Санкт-Петербурге. Знакомство с инвестициями начал неудачно — передал свои деньги в управление трейдерам Форекса. Со временем понял, что никто, кроме меня, не заинтересован в том, чтобы я зарабатывал и приумножал свой капитал. В 2019-м начал знакомиться с фондовым рынком. Завел брокерский счет, прошел обучение, подписался на рекомендации опытного инвестора и стал покупать акции. 📉 Черные лебеди Начал с 300 тысяч рублей. Все шло хорошо до первого «черного лебедя» — пандемии. Активы сильно подешевели, но, когда начали снимать ограничения, все восстановилось, по итогам года акции даже принесли прибыль. Я продолжал пополнять счет, на пике в портфеле было около 1,5 млн рублей. Но потом прилетел второй «лебедь» — СВО, и тут все было куда хуже. Хорошо еще, что в конце 2021-го я вывел большую часть средств со счета, чтобы обустраивать новый дом. По итогам 2022-го в плюсе оставалась только компания ФосАгро — я решил все продать и зафиксировать убыток. Параллельно я знакомился с криптой. Вложил немного денег в биткоин и альткоины из первой десятки, но как раз наступила криптозима. К тому же появились ограничения со стороны криптобиржи, и я все вывел, тоже с убытком 💸 На то, что осталось, купил доллары по 62 рубля, а часть просто оставил на карте. После этого продолжал понемногу копить, но основная часть уходила на ипотеку, достройку и отделку дома. 💼 Новые возможности В 2024-м финансовая подушка снова стала увеличиваться, к тому же выросла ставка по вкладам и накопительным счетам. К концу года у меня скопилось достаточно, чтобы прожить девять месяцев с учетом платежей по ипотеке и кредиту, так что я продолжаю искать пути для приумножения капитала. Сейчас мне нравится концепция пассивного инвестирования. С помощью теста ты определяешь свой риск-профиль и соотношение инструментов. Лично мне больше подходят консервативные инвестиции, где основа — это сохранение капитала. Результат теста показал, что оптимальное соотношение — 70% облигаций на 30% акций. Дальше ты формируешь портфель с этим соотношением, но не из отдельных бумаг, а из индексных фондов. Фонды выбираешь с комиссией пониже. Еще мне нравится модельный портфель Сергея Спирина, где по трети приходится на акции, облигации и золото. И тоже через фонды — с ними ты не платишь налоги на дивиденды и купоны. А если не продаешь больше трех лет, то не платишь налоги на прибыль от продажи пая. 🤷🏻‍♂️ Поиск компромисса Еще я хочу получать от инвестиций ежемесячный доход. Тогда смогу больше времени высвободить для родных и близких, заниматься больше тем, чем хочу, что нравится, а не только заработком денег. Сейчас небольшую сумму вложил в облигации с ежемесячным купоном и оставляю часть на накопительных счетах. Дохода с них уже хватает, чтобы закрывать коммуналку загородного дома, проезд и почти полностью продуктовую корзину на месяц. Но я эти деньги не трачу, а реинвестирую. Буду искать компромисс: возможно, будет два долгосрочных портфеля — один фондовый без выплат, второй из инструментов с регулярными выплатами. Портфель с пассивным доходом планирую пополнять процентом от зарплаты, реинвестировать купоны и дивы. А второй портфель буду пополнять и ребалансировать реже. Как вам такой подход? Делитесь мнением в комментариях и рассказывайте, что делаете со своими накоплениями в 2025-м 👇

😎 Как экономить на налогах с помощью фондов. Или в чем польза ПИФов без выплаты дохода 💰 Россияне исторически очень любят дивиденды и часто не понимают, зачем вообще инвестировать во что-то без регулярных выплат. Между тем фонды, не выплачивающие дивиденды, остаются одним из самых популярных инструментов в России и мире. И дело не только в том, что они помогают не тратить время на диверсификацию и не платить комиссии за покупку отдельных бумаг. Важно, что с ними можно экономить на налогах. ⚙️ Как это работает Когда человек получает дивиденды, с них сразу удерживается подоходный налог. Скажем, вместо 100 000 получаешь 87 000 — заметная потеря? С помощью фонда можно владеть теми же акциями, но не платить НДФЛ на дивиденды. ПИФы по закону не относятся ни к физлицам, ни к юрлицам, поэтому они могут покупать активы на деньги инвесторов, получать дивиденды и снова их вкладывать, не отдавая часть государству. В результате стоимость паев инвестора растет быстрее, чем если собрать ровно такой же портфель самостоятельно. К тому же включается сложный процент: 1️⃣ Активы изначально приносят больше дивидендов, потому что с них не удерживают НДФЛ. 2️⃣ На дивидендные доходы покупают еще больше активов. 3️⃣ Портфель активов приносит еще больше дивидендов, которые снова не облагаются налогом, и так далее. Выходит, инвестор через фонд тоже получает дивиденды, но косвенно, и благодаря этому экономит на налогах. Впрочем, налоговый «выигрыш» можно потерять, если слишком рано продать паи фонда. Когда инвестор продает актив дороже, чем купил, он тоже должен платить подоходный налог. Но есть исключение, которое действует и для ПИФов: если владеешь паями больше трех лет, получаешь льготу — налоговый вычет в размере того самого НДФЛ. В результате фонды позволяют вообще не терять инвестиционный доход на НДФЛ — ни при выплате дивидендов, ни при продаже активов. Считали когда-нибудь, сколько налогов заплатили с дивидендов? Расскажите в комментариях 👇

Как работает сложный процент и какое начисление процентов выгоднее. Заметили, что многие упоминают сложный процент, но не все до конца понимают, как он работает. Решили, что повторить базу никогда не помешает. Ключевая идея в том, что проценты начисляются не только на изначальную сумму вложений, но и на поступающий доход. 🧮 Посчитаем на примере Возьмем один год, 100 000 рублей и ставку 20% — на 1 п.п. ниже нынешней ключевой ставки ЦБ. Сравним, сколько можно получать с простым процентом и с разными вариантами сложного процента. 📆 Вариант 1. Начисление процентов один раз Это самый простой случай. Доход составит 20% от 100 000 рублей, то есть 20 000 рублей. ⏰ Вариант 2. Начисление процентов раз в полгода Через первые полгода начисляется 10% (делим 20% на два) от 100 000 рублей — получается 10 000 рублей. Во втором полугодии 10% будут начисляться уже на 110 000 рублей, то есть доход составит 11 000. В итоге за весь год доход составит 21 000 рублей. ⌛️ Вариант 3. Начисление процентов раз в месяц По итогам первого месяца начисляется 1,66% (делим 20% на 12) от 100 000, то есть около 1 660 рублей. По итогам второго месяца начисляется уже 1,66% от 101 660, по итогам третьего — от 103 361 и так далее. В результате по итогам последнего месяца доход составит 21 939 рублей. 📈 Вариант 4. Начисление процентов каждый день После первого дня начисляется 0,05% (делим 20% на 365) от 100 000, то есть около 54 рублей. На второй день проценты будут начисляться уже на 100 054 рубля. На третий день сумма, на которую начисляются проценты, превысит 100 060 рублей и так далее. В результате по итогам 365-го дня доход составит 22 073 рубля. 🤓 Вывод простой: чем чаще проценты добавляются к изначальной сумме вложений, тем больше приносит сложный процент. При ставке 20% благодаря сложному проценту можно получить доходность больше 22%. Эти варианты действуют не только в теории, но и в реальных инструментах. Например, депозиты, как правило, либо выплачивают доход в конце срока, либо позволяют капитализировать проценты раз в месяц. По некоторым облигациям проценты начисляются раз в полгода или в квартал. Ежедневная капитализация работает в фондах денежного рынка (их еще называют фондами ликвидности). Например, фонд TMON дает деньги инвесторов в долг на короткий срок, и каждый день это приносит доход, близкий к ставке ЦБ. Уже на следующий день этот доход тоже начинает работать и приносить прибыль, то есть включается сложный процент. Инвестировать в фонд TMON можно через Инвесткопилку: Для этого нужна версия приложения Т-Банка 6.26 или новее, чтобы выбрать стратегию «Всегда в плюсе». А как вы пользуетесь сложным процентом? Расскажите в комментариях 👇

Нам часто не хочется довольствоваться средней доходностью рынка, и мы пытаемся его обыграть. Сергей Спирин объяснил, как мы обманываем себя. 🤔 Ловушка для умных Есть вопрос, который многим людям не дает покоя. Звучит он примерно так: «Я умный человек с хорошим образованием, прочитал много книг о рынке. Я дисциплинирован, усерден, трудолюбив, талантлив, психологически устойчив и готов заниматься исследованиями рынка и самообразованием. Да, я понимаю, что все на рынке выигрывать не могут и что рынок — это место, где одни люди выигрывают за счет других. Но ведь не может же быть, чтобы я оказался хуже средней массы? Ведь я вижу в интернете множество людей, которые тоже пришли на финансовые рынки и при этом, похоже, они намного глупее меня. Так почему бы мне не приложить усилия в надежде отобрать на рынке деньги у этих людей, ведь это должно окупиться? Ведь не может же такого быть, чтобы я — такой умный, дисциплинированный и усердный — не смог получить результаты лучше результатов этой массы глупцов, бездарей и раздолбаев?» Признайтесь, такие мысли приходили вам в голову? 😉 Руководствуясь этой логикой, многие годами пытаются доказать себе, что они лучше других. И в результате теряют деньги. Впрочем, не совсем так: иногда теряют, иногда приобретают, но в целом чаще бывают в минусе, чем в плюсе. Почему эта логика не работает? Вы думаете, что играете в игру, в которой ваши качества на что-то влияют. Управление капиталом представляется вам игрой с неслучайным исходом, вроде шахмат, где побеждает сильнейший, умнейший, талантливейший, самый дисциплинированный, психологически устойчивый и так далее. И вы думаете, что стоит только приложить старания, научиться, узнать секрет великих побед, набраться опыта, как вы начнете побеждать и пожинать плоды успеха, играя на деньги с дилетантами. Но вы ошибаетесь. Спешу успокоить ваше самолюбие: ошибаетесь вы не в себе. Вы ошибаетесь в характере игры, в которую собрались играть. Вы думаете, что это похоже на шахматы. А в реальности на современных высокоэффективных рынках с огромным множеством игроков эта игра оказывается гораздо ближе к рулетке — игре со случайным исходом. А в играх со случайным исходом — таких как рулетка или кости — у умных ничуть не больше шансов, чем у дураков. И никакие ваши качества не дают вам преимуществ. У дурака ровно такие же шансы выиграть в рулетку, что и у вас. И эти шансы всегда ниже 50%, поскольку часть прибыли забирает организатор игр и инфраструктура, а еще часть уйдет на сопутствующие расходы. Вы можете годами читать умные книжки, платить за обучение профессионалам, оплачивать советы экспертов и набираться опыта. Но если вы играете в игру со случайным исходом, то все это вам не поможет. Главный вопрос: насколько управление капиталом и спекуляции на фондовом рынке действительно являются игрой со случайным исходом? Изучение результатов игроков на финансовых рынках показывает, что в очень высокой степени. О роли удачи в инвестициях писали, например, Марк Халберт и Майкл Мобуссин. Да, вы можете заметить, что результаты управления капиталом не на 100% определяются удачей и бывают исключения из правил. Но исследования недвусмысленно показывают, что результаты в гораздо большей степени определяются удачей (везением), чем умением (мастерством). А если это так, то единственно верная стратегия умного человека — вообще не пытаться обыгрывать финансовые рынки. К этому выводу давно пришли корифеи активного управления. Например, Бенджамин Грэм, утверждавший, что средний управляющий не может получать результаты лучше, чем индекс, на протяжении многих лет. Или Уоррен Баффет, советующий большинству инвесторов предпочесть индексные фонды с минимальными затратами. Или Асват Дамодаран, призывающий тех, кто не любит рынки: «Вложите деньги в индексные фонды и потратьте свое время на те вещи, которые вам действительно нравится делать!» Согласны с классиками или все же пробуете себя в схватке с рынком?