Профиль инвестора apathetic_marceline | Тинькофф Инвестиции Пульс

lvl 0 заработать 100к на работе/бизнесе/вкладе/AAA-облигациях 🥳 lvl 1 не заработать 100к на трейдинге 😃👍 lvl 2 заработать 300к руб на трейдинге, потратив время и нервы, а потом их слить 🫥 lvl 3 заработать 500к на трейдинге, а потом их слить и уйти в минус, потеряв 500к, заработанные на работе 🥺 lvl 4 взять кредит, слить его на трейдинге и потом выплачивать с процентами на дноработе 🤬 lvl 5 ликвидация 😇 lvl 6 30 лет инвестировать в широкий индекс российских акций/фонды FinEx 🗿

доходность по сорокалетним государственным облигациям в Японии сейчас достигла рекордных значения в 4%+ на практике это означает, что их просто распродают, рыночная стоимость падает, а так как купоны и номинал остаются прежними, то доходность растёт. происходит это на фоне опасений экспансионной фискальной политики, т.е. увеличения государственных расходов и снижения налогов ради стимулирования экономического роста (что неизбежно сопровождается повышенной инфляцией, т.е. обесцениванием национальной валюты). всё это для йены нехарактерно, хотя соответствующий тренд где-то со времён пандемии пошёл и не помешал, а, возможно, и способствовал преодолению Nikkei All-Time-High значений после 30ти лет застоя. тогда же в 2020м фонд Уоррена Баффета закупился японскими акциями сого сёся компаний на $10 млрд и планировал удерживать их десятки лет. Так что, несмотря на локальную конъюнктуру снижения на рынке уровня доверия к финансовой системе Японии, предполагаю, что фундаментально дела у них, скорее, идут хорошо, а появившаяся инфляция является позитивным симптомом выхода экономики из стагнации и будет сопровождать новый цикл экономического роста ~ (ещё пособирать умных мигрантов в рамках антиизоляционистской политики и на государственном уровне поддержать hentai индустрию для решения демографической проблеми) сама кривая доходностей ОФЗ при этом нормальная - меньше всего у коротких облигаций и плавно растёт с увеличением их срока до погашения. ^^^°¥°=°=°=°=°=^¥€||¥|√π″ Для сравнения кривая доходности российских ОФЗ имеет параболическую форму с пиком в ~15% у 5 летних облигаций . Можно объяснить как спекулятивным интересом к дальним офз, тело которых быстрее вырастет при снижении ставки, так и недоверием к долгосрочным перспективам нашей экономики, в частности опасением инфляции, девальвации и непредсказуемости монетарной политики на длинном горизонте. При этом до 5 лет кривая является нормальной, т.е. среднесрочно риски оцениваются рынком как возрастающие со стабилизацией в долгосрочной перспективе.

Счёт этот в итоге уже поломал, но вот как выглядел один месяц для 500 000 рублей в {$LQDT} / с учётом небольшого "муравья" (беспроцентной маржиналки) на 5-25к: получаем плюс 9 600 рублей в месяц при ~20% ставке. Стоит попробовать хотя бы часть денег положить в безрисковый инструмент, чтобы понаблюдать и пощупать такую доходность. Иногда это как раз то, что вам нужно. Сейчас ключевая ставка — 20%, инфляция — 9.4%. Это значит, что реальная доходность составляет 20% - 9.4% = 10.6% (или 8% с учётом 13% налога). Половину дохода можно тратить, не теряя покупательной способности капитала! (пересчитать для актуальных значений - Пример: - У вас 1 млн ₽ - За год с ключевой ставкой 20% вы получаете 200к ₽ дохода. - Чтобы сохранить покупательную способность с учётом инфляции 9.4%, нужно 1.094 млн ₽. - Значит, вы можете тратить 106к ₽ в год (или ~8.8к ₽ в месяц) и не терять ценности своих денег, как если бы сдавали квартиру квартирантам, которые сами её ремонтируют в качестве хобби.. (80к Р в год и 6.6к Р в месяц с учётом 13% налога) - Если будем тратить меньше, капитал и купонный доход будут даже преумножаться! ~ праверка ключевую ставку и инфляцию для расчётов используем в десятичном формате (20% → 0.2, 9.4% → 0.094) x - изначальная сумма денег, пусть 1 000 000 (1 + key_rate %) * x = сумма, которую получим в конце года, в нашем случае 1.2 * 1кк = 1 200 000 (1 + инфляция cpi %) * x - сумма на конец года, которая по покупательной способности будет соответствовать сумме x на начало года, 1.094 * 1кк = 1 094 000 рублей в конце года нужно, чтобы купить то же количество помидоров и шоколадок, что мы могли купить в начале года на 1 000 000 рублей. y - доля от купонов-процентов, которую мы можем потратить, сохранив покупательную способность (если cpi и key_rate постоянны, то мы можем тратить этот кусочек хоть 10, хоть 100, хоть 100 млрд лет) (1 + key_rate) * x - y = (1 + cpi) * x y = (1 + key_rate) * x - (1 + cpi) * x = (1 + key_rate - 1 - cpi) * x = (key_rate - cpi) * x с учётом налога ((1 - tax) * key_rate - cpi) * x 13% → сумма дохода либо ставку предварительно домножаем на 0.87 15% → на 0.85 ~ Не всегда, конечно, ключевая ставка превышает инфляцию и, тем более, настолько, как сейчас, но в целом этот подход надо иметь в виду, даже с учётом потенциального снижения ставки. Если всё, что вы делаете, это в первую очередь активный трейдинг, попробуйте выделить часть капитала (или прибыли с трейдинга!) на безрисковый инструмент и просто посмотрите, как это работает! 🌃

Пересидеть убыток, и в итоге выйти в плюс — совершенно нормальная тактика для долгосрочного инвестирования или позиционной торговли при дополнительном изучении фундаментала компании, но чистое казино в трейдинге с левериджем. Знакомо? И что будем с этим делать? Самый верный способ потерять капитал это продолжать удерживать убыточную позицию с плечами. Иногда удачи и скила хватает, чтобы выйти из таких ситуаций с минимальными потерями или даже в плюс, но собственную уверенность тоже следует ставить под сомнение (если это вера в какое-то частное развитие событий, а не вера в себя, друзей и свои ценности). ~ фьюч - цена контракта MOEX NGM5 june (26.06 исполнение, 25.06 фикс цены), базовым активом являлся контракт CME-NYMEX NGN5 jule (26.06 ещё торги и затем уже экспирация) на момент ежедневной публикации spot price Henry Hub Louisianna управлением энергетической информации США EIA на страничке Today prices (за предыдущий рабочий день 🤨). В 2008 NYMEX (Нью-Йоркская товарная биржа) и COMEX стали частью группы CME (Чикагская товарная биржа), поэтому в спецификации или на сайте MOEX пишут, что контракт CME, а на tradingview будет NYMEX, но имеется в виду одно и то же. Цена фьючерса иногда довольно сильно расходится со спот-ценой, в это раз динамика за неделю до экспирации была такая: 18.06 фьюч 3,977 спот 2,89 доллара / million Btu cпред 27% 20.06 фьюч 3,96 спот 3,43 спред 15% 23.06 фьюч 3.759 спот 3.09 спред 17.8% 24.06 фьюч 3.65 спот 3.5 спред 4% 25.06 фьюч 3.5 спот 3.3 спред 6% на момент публикации, 3% к закрытию Спред заметно сократился ко дню экспирации, хоть и совпало с шортовым трендом. Оптимальным отступом для trailing stop на данной коррекции было бы 1.9% (т.е. это значение как минимум больше длины нижнего фитиля красных дневных свечек, кроме последней - там закрылось бы). Тогда, с предпосылками, что он правильно сработает и не будет резких гэпов на открытии moex/nymex, получилось бы удерживать позицию все 5 дней коррекции, даже при агрессивном увеличении позиции / пирамидинге в конце каждого торгового дня, например. {$NRN5}

Очередные налоговые нюансы. Со всеми сценариями фактически столкнулся лично, причём в моих случаях ситуации и суммы были особенно болезненными. Правила подтверждены в том числе поддержкой тинька и его же налоговой консультацией для премиум, их ответы буду использовать в качестве пруфов. Напомню, что налоги в инвестициях списываются отдельно по следующим категориям инструментов: • Акции, облигации, фонды — Ценные бумаги, обращающиеся на организованном рынке ценных бумаг SBER, LKOH, TMOS • Фьючерсы на акции и индексы — ПФИ базисным активом которых являются ценные бумаги или фондовые индексы IMOEXF, GMKN-6.25 • Фьючерсы на валюту и товары — ПФИ базисным активом которых НЕ являются ценные бумаги или фондовые индексы GLD-6.25, CNYRUBF, Si-6.25, NG, BR • [Внебиржевые бумаги — тут ничего не сальдируется, не переносится, и никто уже не поможет] Внутри одной категории подсчёт происходит сразу (вернее, через один рабочий день после совершения сделки в соответствии с режимом торгов T+1 бирж MOEX,NYSE,NASDAQ, etc.), а между категориями по итогам года. За одним исключением: товарные и валютные ПФИ не сальдируются с акциями-облигациями. Убытки прошлых 10 лет можно перенести на прибыль последних 3х лет и вернуть переплату, но уже только в рамках каждой отдельной категории. Также нельзя переносить убыток между ИИС и обычным брокерским счётом. Для этого надо оформить декларацию 3-НДФЛ, можно попробовать сделать самому, особенно, если у вас одна категория и один счёт/брокер. Если несколько брокеров, счетов и категорий, то лучше с каким-то помощником по налогам. ~ Основные ловушки или антипаттерны, в которые можно влипнуть 💸 Cценарий 1 "Беспроцентно кредитуем ФНС" Вы заработали в начале года, вывели часть денег и уплатили налог 100к, а в следующем месяце ушли в минус. что будет: Удержанный налог вернут, но по итогам года, т.е. налогового периода, возврат произойдёт в период с января по март следующего года. почему: По требованию ФНС брокер взимает предварительный налог при выводе средств, а окончательный расчёт происходит по итогам года. 🙈 Cценарий 2 "Счёт в минусе, ФНС в плюсе", проблема любителей торговать разными типами активов Вы потеряли деньги по одному типу инструментов, например, фьючерсам на валюту {$CRU5} , {$SiU5} , суммарно -100к, а позже заработали 50к на акциях и 50к на вечном фьючерсе . что будет: При выводе средств удержат налог с суммы 100к; из них налог на 50к по вечному фьючерсу вернут, но по итогам года. Налог на 50к по акциям вернуть не удастся. почему: Сальдирование по разным типам налоговых баз (акции <-> ПФИ на валюту и товары <-> ПФИ на акции и индексы) происходит только по итогам года. Убытки по товарным и валютным ПФИ не уменьшают налогооблагаемую базу по акциям. 🦌 Cценарий 3 "Налоговая аугментация лосей" Вы потеряли на акциях Сбербанка 1 млн рублей, а в следующем году заработали 1 млн рублей, но уже на фьючерсах на акции Сбера . что будет: Зачесть убытки и вернуть налог не получится. Получается, что вы вроде как вышли в ноль, но по факту у вас чистый убыток -130к налогов. почему: Перенос убытков прошлых лет возможен только внутри активов одного типа. 😩 Cценарий 4 "Жертва налоговой кармы" Вы заработали на фьючерсе большую сумму и выплатили налог 1 млн рублей. На следующий год вы потеряли такую же сумму или даже ушли в минус. что будет: Зачесть убытки не получится, к вашему фактическому чистому убытку добавляется выплаченный налог. почему: Перенос убытков применяется только на следующие годы. Новые убытки к прибыли прошлых лет применить нельзя. ~ Мораль басни: После того, как вам удалось заработать на бирже, особенно в начале года, умерьте аппетит к риску и действуйте осторожнее. Так вы сможете продолжать получать безрисковую доходность в дополнение к профиту с авантюр, и не рискуете оказаться в удвоенном минусе с учётом налогов. А если уж залосили, то отбиваться в идеале нужно в этой же категории инструментов, во всяком случае для зачёта убытка.