ОБЛИГАЦИОННЫЕ НОВИНКИ
1️⃣4️⃣☘️0️⃣5️⃣☘️2️⃣0️⃣2️⃣6️⃣
🏁 Количество дней до конца этой короткой недели неуклонно снижается, а вот выпусков - нет!) Доброе утро, друзья!
📈 Старт торгов:
🧑🏫 ПИОНЕР-ЛИЗИНГ серия 05*
◾️ $RU000A10F5F6
📊 🅱️ | АКРА [16.07.2025]
👑 Только для квалов
➿➿➿
◾️ Купон: 26,5% / YTM ≈ 30% [30 дней]
⚠️ CALL через 2 года торгов возможен ежемесячно
◾️ 5 лет до погашения
◾️ Старт торгов: 16:30
*Первичка до обеда (Z0)
❓ О компании. Формально - лизинговая компания, занимающая 108 место в рэнкинге Эксперт РА из 123 возможных. Фактически - головная компания группы, в которую входит НФК-Сбережения (инвестиционная компания из города Чебоксары). А истина, будем считать, где-то посередине.
💰 Финансы в цифрах. Оценить их крайне непросто. Консолидированной отчетности группы не представлено, а РСБУ нашего героя не то, чтобы идеально показательно. Однако цифры за 1 квартал 2026 года представлю за неимением лучшего:
⬆️ Выручка: 596 млн. (370 млн.)
⬇️ Чистая прибыль: 9,9 млн. (12 млн.)
🟡 Краткосрочные заемные средства: 785 млн. (892 млн.)
🟡 Долгосрочные заемные средства: 2,7 млрд. (2,53 млрд.)
🟡 Проценты к уплате: 197,2 млн. (198,5 млн.)
🗑 Денежные средства / эквиваленты: 299 млн. (183 млн.)
⚖️ Сальдо денежных потоков от текущих операций: +18 млн. (+7,3 млн.)
➤ Видимая часть айсберга не выглядит совсем плохо. Облигационного долга, про который речь пойдет ниже, достаточно много, однако почти весь он длинный и по плавающей ставке, так что даже при новых заимствованиях проценты к выплате фактически неизменны. Кредитные линии открыты, в основном, в Сбере и Первоуральскбанке.
🗞 Биржевая история весьма длительная и масштабная, но позволю себе не перечислять. Подумать только, в обращении, например, имеется флоатер БО-П02
$RU000A1006C3, который торгуется еще с 2019 года, немыслимый срок для ВДО. Чего он только не видел за свою историю - купонная ставка менялась от 10,5 до 27,25% :)
📔 Книги сбора открывают свои страницы для заполнения:
💧 РУСГИДРО БО-002Р-13
📊 🅰️🅰️🅰️ | АКРА [15.09.2025]
📊 🅰️🅰️🅰️ | ЭКСПЕРТ [10.11.2025]
➿➿➿
◾️ Ориентир купона: ΣКС + не выше 1,6% [30 дней]
✅ Без оферт
◾️ 3,2 года до погашения
◾️ Начало торгов: 19 мая
🆕 РЕИННОЛЬЦ БО-001Р-01
📊 🅱️🅱️➖ | ЭКСПЕРТ [02.10.2025]
➿➿➿
◾️ Ориентир купона: не выше 25,5% [91 день]
✅ Без оферт
⚠️ АМОРТИЗАЦИЯ по 25% в 8, 12, 16 купоны
◾️ 5 лет до погашения
◾️ Начало торгов: 19 мая
☀️ Удачных торгов, леди и джентльмены!
----------
by London + Nekto
#облигации
#cтарт_торгов
#сбор_заявок