Форум об облигации АВТОБАН-Финанс выпуск 4

ДОБАВИЛИ В КАТАЛОГ НОВИНКУ 📌 🛣️ АВТОБАН-ФИНАНС БО-П07 🔹 $RU000A10DC15 ▪️ Рейтинг: 🅰️➕ стабильный [НКР☑️] ▪️ Тип купона: переменный ▫️Текущий купон: плавающий ▪️ Ставка купона: КС + 3.5% (до 10.12.2027) ▫️ 1-25 купон: КС + 3.5% ▫️ 26-72 купон: определяет эмитент 🗝️ Значение КС: на 3-й рабочий день до даты начала купонного периода ▪️ Купонный период: 30 дней ▪️ Срок обращения: 6 лет ▪️ Обеспечение: Да. 1. Поручительство от АО "ДСК "АВТОБАН". 2. Оферта от АО "ИСК "АВТОБАН" ▪️ Объём: 5 млрд. ₽ ▪️ Номинал: 1000 ₽ ▪️ Амортизация: Нет ▪️ Put-оферта: Да, через 2 года 1 месяц (10.12.2027) ▪️ Call-опцион: Нет ▪️ Дата размещения: 20.11.2025 ▪️ Дата погашения: 20.10.2031 ▪️ Статус "квал": Да 📃 #автобан_финанс_БО_П07 📑 Предыдущие выпуски, доступные в Т: $RU000A106K35 $RU000A103PC2 🗂️ В обращении находятся 4 выпуска облигаций на 18 млрд. ₽ 🎯 Цель займа Средства, полученные от размещения облигаций, эмитент планирует направить на рефинансирование существующего кредитного портфеля, финансирование инвестиционной деятельности, финансирование сделок по покупке активов 🛣️ Об эмитенте: АО "Автобан-Финанс" - подразделение группы компаний "Автобан", созданное в 2014 году. Основной вид деятельности - управление ценными бумагами ГК "Автобан", в том числе и выпуск облигаций. Привлеченные инвестиции направляются на финансирование текущих и потенциальных долгосрочных инфраструктурных проектов (проекты государственно-частного партнерства), на финансирование оборотного капитала, а также оптимизацию структуры заемного капитала Компании. ГК "Автобан" - российский дорожно-строительный и строительно-инвестиционный холдинг, основанный в 1999 году. Основные направления деятельности: дорожное строительство, концессионная деятельность, проектирование, промышленное и гражданское строительство, обслуживание и эксплуатация дорог. 🗃 Факты о Компании: 🪧 Форма собственности: Частная собственность 💰 Уставный капитал: 20 тыс. ₽ 📚 Финансовая отчетность за 2024 год 📈Выручка = 1.8 млрд. ₽ (+68%) 📈Чистая прибыль = 3.7 млн. ₽ (+21%) 📉Капитал = 63.5 млн. ₽ (-37%) 👥 Учредители: нет сведений 👨🏻‍🏫 Руководитель также является учредителем 4 других компаний #️⃣ #облигации_автобан_финанс #новая_облигация_в_каталоге #облигации_новый_выпуск #новая_облигация

#размещение #облигации #рубль Новые размещения облигаций на Мосбирже на следующей неделе с 17 по 21 ноября На следующей неделе будет несколько новых выпусков, которые могут быть интересны по соотношению доходности и риска. Если присмотреться внимательнее и сравнить с похожими старыми выпусками, особо выбирать нечего. Ниже кратко о всех вариантах 1️⃣ АвтобФ БП7, флоатер, купон КС+4,1% на 2 года в рублях $RU000A106K35 Рейтинг А+ Эмитент — дочерняя фирма Компании Автобан АО, крупной инфраструктурной строительной компании, строящей и реконструирующей федеральные и региональные дороги, развязки и мосты Выпуск интересный, но есть минус — флоатер, он не даёт прибыли от снижения ставки. Зато доходность выше 21%, тогда как у бумаг с фиксированным купоном Автобан сейчас не более 17%. Для диверсификации немного этого выпуска можно добавить, КС вряд ли будет ниже 15% до лета 2026 2️⃣ ДелЛиз1Р3, фиксированный купон 17,25% на 3 года в рублях $RU000A10B0J3 Рейтинг АА- Эмитент — ООО «ДельтаЛизинг», крупная лизинговая компания промышленного оборудования из Владивостока Сфера деятельности и рейтинг похожи на Балтийский лизинг. Купон сравним с последним выпуском БалтлизП19, который в сентябре был продан. У БалтлизП19 доходность 21,5%, текущий выпуск может показать похожую динамику, поэтому интересность под вопросом 3️⃣ ПКТ 2Р1, фиксированный купон 17,2% на 4 года, доходность 19,5% $RU000A0JW5E3 Рейтинг АА- Эмитент — АО «Первый контейнерный терминал», управляющий крупным транспортным объектом в Большом порту Санкт-Петербург Купон 17,2% и доходность 19,5% оправданы, это не лизинг, а стратегически важный актив для логистики. Сравнимый выпуск на рынке показывает доходность 16%. При сохранении купона 17,2% потенциал апсайда около 10%. Если купон снизят, то апсайд падает — 5–6% при 16%, 3–4% при 15,5% Размещение всех указанных выпусков пройдет 17 ноября Интерес представляют два выпуска — АвтобФ БП7 и ПКТ 2Р1. Если есть возможность, стоит участвовать в обоих. АвтобФ на полгода, ПКТ спекулятивно с купоном не ниже 15,5% с потенциалом апсайда до 10% при купоне 17% Лично буду участвовать только в размещении ПКТ 2Р1, при снижении купона до 15% и ниже брать не буду Про оставшиеся размещения напишу завтра во второй части. Не забывайте поддержать и поставить лайк 👍

АО «Инвестиционная строительная компания «АВТОБАН» - материнская компания Группы «АВТОБАН», являющейся одной из крупнейших инфраструктурных строительных компаний, оперирующих на территории РФ, осуществляя преимущественно строительство и реконструкцию автомобильных дорог федерального и регионального значения, а также сопутствующих развязок и мостовых сооружений. Сбор заявок 17 ноября ⏰11:00-15:00 размещение 20 ноября • Наименование: АвтобанФ-БО-П07 • Рейтинг: А+ (Эксперт РА, прогноз «Стабильный») • Купон: КС+410 б.п. (ежемесячный) • Срок обращения: 6 лет • Объем: 3 млрд.₽ • Амортизация: нет • Оферта: да (Пут через 2.1 год) • Номинал: 1000 ₽ • Организатор: Альфа-Банк, Газпромбанк, Инвестиционный Банк Синара, ИФК Солид, Совкомбанк, Т-Банк • Только для квалифицированных инвесторов $RU000A106K35 $RU000A103PC2

#облигации #размещение #что_купить АО "Автобан-финанс" 17 ноября проведет сбор заявок на 6-летний выпуск облигаций серии БО-П07 с офертой через 2 года и 1 месяц (750 дней) объемом не менее 3 млрд.р. Купоны переменные ежемесячные. Ориентир ставки КС Банка России + спред не более 410 б.п. Организаторы Альфа-банк, Газпромбанк, ИБ Синара, ИФК Солид, Совкомбанк и ТБанк, агент - Синара. Техразмещение запланировано на 20 ноября. По займу предоставлено обеспечение в форме поручительства от АО "ДСК "Автобан", а также публичная безотзывная оферта на выкуп облигаций в случае дефолта эмитента от АО "ИСК "Автобан". В настоящее время в обращении находится 4 выпуска биржевых облигаций компании на 18 млрд.р. $RU000A106K35 $RU000A103PC2 "Автобан-финанс" - финансовая компания, созданная в целях привлечения заемного финансирования для группы "Автобан" на облигационном рынке.

⚠️⚠️Анализ платёжеспособности АО «АВТОБАН-Финанс» на 31.10.2025 $RU000A103PC2 $RU000A106K35 1. Денежный резерв: · Денежные средства: 13 334 тыс. руб. 🔴 · Краткосрочные обязательства: 599 597 тыс. руб. · Покрытие: 2.2% (крайне недостаточно) 2. Источники для закрытия дефицита: · Поручительства АО «ДСК «АВТОБАН» (18 млрд руб.) 🟡 · Безотзывные оферты связанных сторон 🟡 · Рефинансирование облигационных займов 🟡 3. Срок автономии: · Пессимистично: 8 дней (13 334/(599 597/90)) 🔴 · Реалистично: 30 дней (с частичным рефинансированием) 🟡 · Оптимистично: 90+ дней (при поддержке группы) 🟢 4. Анализ ликвидности баланса: · А1 (абсолютная ликвидность) < П1 (13 334 < 599 597) 🔴 · А2 (быстрая ликвидность) < П2 (614 100 < 599 597) 🟡 · А3 (медленная ликвидность) > П3 (17 923 000 > 17 894 194) 🟢 5. Коэффициенты ликвидности: · Текущая ликвидность: 18 553 177/599 597 = 30.9 🟢 · Срочная ликвидность: (13 334 + 614 100)/599 597 = 1.05 🟡 · Абсолютная ликвидность: 13 334/599 597 = 0.02 🔴 6. Анализ чистого оборотного капитала: · ЧОК = 18 553 177 - 599 597 = 17 953 580 тыс. руб. 🟢 · Положительный ЧОК обеспечивается долгосрочными займами выданными 7. Стресс-тест на рефинансирование: · Ближайшая оферта: 09.12.2025 (5 млрд руб.) 🔴 · Покрытие денежными средствами: 0.3% · Вероятность рефинансирования: высокая (поддержка группы) 🟢 8. Покрытие обязательств денежным потоком: · ЧДП от операционной деятельности: данные отсутствуют 🟡 · Оценка: 5 520 тыс. руб. (EBITDA 9 мес.) · Покрытие процентов: 0.003 🔴 9. Заключение о платёжеспособности: 🔴 Критическая зависимость от рефинансирования и поддержки группы. Формальные показатели ликвидности не отражают реальных рисков Платёжеспособность обеспечивается исключительно поддержкой Группы «Автобан». #финанализ_автобан_финанс

⚠️⚠️⚠️Анализ отчета «АВТОБАН-Финанс» за 9 месяцев 2025, РСБУ $RU000A103PC2 $RU000A106K35 1. Выручка: 1 797 343 тыс. руб. · Темп роста: +51.0% 🟢 · Вывод: Выручка продемонстрировала исключительно высокий рост, что указывает на расширение масштабов деятельности. 2. EBITDA: ~5 520 тыс. руб. · Темп роста: -32.6% 🔴 · Вывод: Операционная прибыльность значительно снизилась, несмотря на рост выручки, что свидетельствует об опережающем росте процентных расходов. 3. Capex: Данные в отчете отсутствуют. 🟡 · Вывод: Компания не осуществляет существенных капитальных вложений, что соответствует ее финансовой бизнес-модели. 4. FCF : Рассчитать невозможно из-за отсутствия Отчета о движении денежных средств. 🟡 · Вывод: На основании предоставленных данных анализ свободного денежного потока не выполним. 5. Темп роста чистой прибыли · 9 мес. 2025: 4 745 тыс. руб. · 9 мес. 2024: 6 555 тыс. руб. · Темп роста: -27.6% 🔴 · Вывод: Чистая прибыль значительно сократилась, что подтверждает вывод о снижении общей рентабельности. 6. Общая задолженность · Краткосрочная: 593 813 тыс. руб. · Долгосрочная: 17 894 194 тыс. руб. · Общая: 18 488 007 тыс. руб. 7. Закредитованность (Заемный капитал / Собственный капитал) ≈ 270.7 🔴 · Норма: Значительно выше 1. · Вывод: Уровень закредитованности критически высок. На 1 рубль собственного капитала приходится ~271 рубль заемных средств. 🚨 8. Equity/Debt≈ 0.0037 🔴 · Норма: Обычно >0.2-0.5. · Вывод: Доля собственного капитала в структуре финансирования ничтожна, что указывает на экстремальную зависимость от заемных средств. 9. Debt/Assets ≈ 0.996 🔴 · Норма: Обычно <0.7. · Вывод: Практически все активы (99.6%) сформированы за счет заемных средств. Финансовый риск максимален. 10. NET DEBT / EBITDA годова : ~2 510 🔴 · Норма: <3-4. · Вывод: Показатель аномально высок из-за специфики бизнеса (финансовый посредник в группе). Не отражает классическую платежеспособность, но указывает на экстремальный леверидж. 11. Покрытие процентов (ICR): ~0.003 🔴 · Норма: >1.5-2. · Вывод: Операционная прибыль практически не покрывает процентные расходы. Компания работает на очень тонкой марже. 12. Чувствительность к рискам. Причины. · Высокая чувствительность 🔴 · Причины: Критическая зависимость от финансового состояния единственного заемщика (АО «ДСК «АВТОБАН»); риск сжатия процентной маржи; зависимость от рефинансирования облигаций; макроэкономические и санкционные риски. 13. Гипотетический рейтинг: по шкале S&P) / Moody’s/ Fitch · S&P/Fitch: CCC 🔴 · Moody’s: Caa2 🔴 14. Оценка финансового состояния (ОФС) · [🟥1...100🟩] ОФС= 15/100 🔴 · 🛡️ Уровень ФС: Критический · 🚥 Инвестиционный риск (по ОФС): Крайне высокий 15. Каким инвесторам подходит? Два предложения 1. Только стратегическим инвесторам, уже связанным с Группой «Автобан», понимающим ее структуру. 🔴 2. Спекулятивным инвесторам, готовым принять экстремальный риск дефолта ради потенциально высокой доходности. 🔴 16. Финансовое состояние ухудшилось. 🔴 · Обоснование: На фоне роста выручки произошло резкое снижение операционной и чистой прибыли при сохранении критического уровня долговой нагрузки. #финанализ_автобан_финанс

#nrd Тикеры: $RU000A106K35 Время новости: 21.10.2025 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О получении и передаче головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, полученных им выплат по облигациям своим депонентам, которые являются номинальными держателями и управляющими, а также о размере выплаты, приходящейся на одну облигацию эмитента (АО "АВТОБАН-Финанс", 7708813750, RU000A106K35, 4B02-04-82416-H-001P) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1315654 Резюме: АО 'АВТОБАН-Финанс' выплатит купонный доход по облигациям серии БО-П04 21 октября 2025 года. Размер выплаты составит 37,4 рубля на одну облигацию номиналом 1000 рублей. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Подтверждение выплаты купонного дохода в установленные сроки, четкие параметры выплаты (37,4 рубля на облигацию), отсутствие негативных факторов в сообщении

Анализ отчета АО «АВТОБАН-Финанс» за первое полугодие 2025 года $RU000A103PC2 $RU000A106K35 1. Выручка (код 2110) 🟢 1 158 949 тыс. руб. Вывод: Основной доход - проценты по займам. Рост в 2 раза vs 1ПГ 2024 (604 120 тыс. руб.) за счет увеличения кредитного портфеля. 2. EBITDA 🟡 5 804 тыс. руб. Вывод: Низкая операционная рентабельность (5% от выручки). 3. Capex 🟢 0 тыс. руб. Вывод: Капитальные вложения отсутствуют - типично для финансовой компании. 4. FCF 🟢 1 144 836 тыс. руб. (операционный поток) Вывод: Сильный денежный поток позволяет обслуживать долги. 5. Темп роста чистой прибыли 🔴 -22% (с 5 569 до 4 340 тыс. руб.) Вывод: Тревожная тенденция - возможно ухудшение качества займов. 6. Общая задолженность 🔴 Краткосрочная: 5 238 322 тыс. руб. Долгосрочная: 12 904 382 тыс. руб. Итого: 18 142 704 тыс. руб. Вывод: Крайне высокая долговая нагрузка. 7. Закредитованность (Debt/Equity) 🔴 267,3 (норма <1) Вывод: Каждый рубль капитала обеспечен 267 рублями долга - критический уровень. 8. Equity/Debt 🔴 0,0037 (норма >0,5) Вывод: Собственные средства покрывают лишь 0,37% обязательств. 9. Debt/Assets 🔴 99,6% (норма <70%) Вывод: Фактически все активы сформированы заемными средствами. 10. NET DEBT/EBITDA 🔴 1 560 (норма <3) Вывод: Для погашения долга потребуется 1 560 лет текущей прибыли. 11. Покрытие процентов (ICR) 🔴 0,0051 (норма >1,5) Вывод: Неспособность обслуживать даже минимальные процентные платежи. 12. Гипотетический рейтинг 🔴 S&P/Moody’s/Fitch: D (дефолтный уровень) 13. ОФС 🔴 20/100 (критический уровень) Уровень ФС: Преддефолтный Инвестиционный риск: Максимальный ⚠️ 14. Каким инвесторам подходит? 1. Венчурным фондам: Только при наличии государственных гарантий по обязательствам 2. Квалифицированным инвесторам: Краткосрочные спекуляции на разнице процентных ставок Итог: Компания в зоне крайне высокого риска. Инвестиции возможны только при наличии надежных гарантий возврата средств. Основная проблема - катастрофическое соотношение долга к капиталу (267:1) и неспособность генерировать прибыль для обслуживания обязательств. ⚠️⚠️⚠️P.S. Рассуждения ⚠️⚠️⚠️ 🔹 Кто собственник? - Основной акционер: АО «ДСК “АВТОБАН”» (95% акций). - Остальные 5%: Вероятно, миноритарии или топ-менеджмент. - Группа компаний: Входит в ГК “АВТОБАН” (строительно-финансовая группа). 🔹 Для чего создана? Компания выполняет две ключевые функции: 1. Финансирование строительных проектов группы - Выдает займы компаниям ГК “АВТОБАН” (например, АО «ДСК “АВТОБАН”»). - Фактически работает как внутренний банк группы. 2. Привлечение денег через облигации - Размещает биржевые облигации (программа на 50 млрд руб.). - Полученные средства направляет на займы “дочкам”. 🔹 Почему это рискованно? - Зависимость от одной группы: 100% выручки — проценты от “своих” компаний. - Схема “пузыря”: Если у заемщиков (строительных компаний группы) проблемы, вся цепочка рухнет. - Гарантии поручителей (АО «ДСК “АВТОБАН”» и АО «ИСК “АВТОБАН”») — последняя линия защиты. Обеспечение есть на бумаге, но его качество сомнительно. Пример: Выпуск облигаций «Автобан-Финанс-БО-П04» (5 млрд руб.): - Обеспечение: Поручительство АО «ДСК «АВТОБАН»». - Но! Эта же компания – крупнейший заемщик АО «АВТОБАН-Финанс» (17,9 млрд руб. займов). Вывод: Это “карманная” финансовая компания строительной группы, созданная для обхода банковского регулирования и дешевого фондирования. Ее устойчивость зависит исключительно от успеха строительных проектов ГК “АВТОБАН”. 🏗️💸 P.S. Если у группы начнутся кассовые разрывы — «АВТОБАН-Финанс» первой уйдет в дефолт. Инвесторам стоит трижды подумать. 🤔⚠️ #Финанализ_Автобан_финанс

#disclosure Компания: АО "АВТОБАН-Финанс" Тикеры: $RU000A106K35 Время новости: 28.07.2025 12:14 Тема новости: События (действия), оказывающие, по мнению эмитента, существенное влияние на стоимость или котировки его ценных бумаг Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=VH2jwQhj70WKVzE-CsIMF2g-B-B&q= Резюме: Компания АО "АВТОБАН-Финанс" приобрела 10 182 биржевые облигации серии БО-П04 по цене 100% от номинала, что может повлиять на котировки ее ценных бумаг. Сделка выполнена в рамках программы биржевых облигаций, утвержденной советом директоров. Важное событие произошло 25 июля 2025 года. Ссылки из новости: https://www.e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=35670, http://www.avtoban.ru/about/investory Сентимент: нейтральный

#nrd Тикеры: $RU000A106K35 Время новости: 25.07.2025 Тема новости: (BPUT) (Досрочное погашение ценных бумаг или приобретение их эмитентом) О получении и передаче головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, полученных им выплат по облигациям своим депонентам, которые являются номинальными держателями и управляющими, а также о размере выплаты, приходящейся на одну облигацию эмитента (АО "АВТОБАН-Финанс", 7708813750, RU000A106K35, 4B02-04-82416-H-001P) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1286233 Резюме: Компания "АВТОБАН-Финанс" осуществила досрочное погашение облигаций серии БО-П04, зарегистрированных на Московской Бирже. Выплата по облигациям в размере 1001.23 рублей была произведена 25 июля 2025 года. Это свидетельствует о своевременной реализации обязательств эмитента и положительно влияет на его кредитный рейтинг. Сентимент: положительный

#disclosure Компания: АО "АВТОБАН-Финанс" Тикеры: $RU000A106K35 Время новости: 22.07.2025 14:58 Тема новости: Выплаченные доходы или иные выплаты, причитающиеся владельцам ценных бумаг эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=Whl-AkK6fYk6WatrJKGtmvA-B-B&q= Резюме: АО "АВТОБАН-Финанс" выплатило купонный доход по облигациям серии БО-П04 в размере 124,65 миллиона рублей за восьмой купонный период. Общее количество облигаций, по которым произведена выплата, составляет 5 миллионов штук, а размер выплаты на одну облигацию — 24,93 рублей. Выплата произведена полностью и в срок, что свидетельствует о финансовой стабильности эмитента. Ссылки из новости: http://www.avtoban.ru/about/investory, https://www.e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=35670 Сентимент: положительный

#nrd Тикеры: $RU000A106K35 Время новости: 22.07.2025 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О получении и передаче головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, полученных им выплат по облигациям своим депонентам, которые являются номинальными держателями и управляющими, а также о размере выплаты, приходящейся на одну облигацию эмитента (АО "АВТОБАН-Финанс", 7708813750, RU000A106K35, 4B02-04-82416-H-001P) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1284791 Резюме: Компания АО "АВТОБАН-Финанс" выплатит купонный доход по своим облигациям серии БО-П04 22 июля 2025 года. Облигации обеспечены и имеют номинальную стоимость 1000 рублей. Эта новость подчеркивает стабильность и регулярность выплат по долговым обязательствам компании, что может быть интересно инвесторам, ищущим надежные инструменты с фиксированным доходом. Сентимент: нейтральный

#moex Тикеры: $RU000A106K35 Время новости: 15.07.2025 16:33 Тема новости: О порядке приобретения облигаций серии БО-П04 АО "АВТОБАН-Финанс" с 16 июля 2025 года Ссылка: https://www.moex.com/n92009/?nt=0 Резюме: Московская Биржа объявила о порядке приобретения облигаций серии БО-П04 АО "АВТОБАН-Финанс" с периодом покупки с 16 по 25 июля 2025 года. Торги проходят в режиме "Выкуп: Адресные заявки" с ценой, равной 100% номинала, что делает инвестицию привлекательной для участников рынка. Процедура прозрачна и структурирована, что способствует доверительности сделки. Сентимент: Положительный

#nrd Тикеры: $RU000A106K35 Время новости: 14.07.2025 Тема новости: (INTR) О корпоративном действии "Выплата купонного дохода" с ценными бумагами эмитента АО "АВТОБАН-Финанс" ИНН 7708813750 (облигация 4B02-04-82416-H-001P / ISIN RU000A106K35) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1282594 Резюме: Компания АО "АВТОБАН-Финанс" объявила о выплате купонного дохода по облигациям с ISIN RU000A106K35, номинальной стоимостью 1000 RUB, ставка купона составляет 15% годовых, сумма выплаты — 37.4 RUB, дата выплаты — 21 октября 2025 года. Эта новость говорит о стабильной доходности и положительной финансовой активности компании. Сентимент: положительный

#nrd Тикеры: $RU000A106K35 Время новости: 14.07.2025 Тема новости: (CHAN) О корпоративном действии "Существенные изменения по ценной бумаге - Установка процентной ставки по купонам" с ценными бумагами эмитента АО "АВТОБАН-Финанс" ИНН 7708813750 (облигация 4B02-04-82416-H-001P / ISIN RU000A106K35) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1282584 Резюме: Эмитент АО "АВТОБАН-Финанс" объявил об установлении процентной ставки по купонам на облигации с датой выплаты 14 июля 2025 года. Купонные выплаты запланированы на 21 октября, 20 января, 21 апреля, 21 июля и 20 октября 2026 года, а также 19 января 2027 года. В новости не отмечается изменение условий выплаты или иных существенных факторов, что свидетельствует о стабильности условий облигации. Сентимент: нейтральный

ОБЛИГАЦИОННЫЙ ВЕСТНИК 1️⃣1️⃣☀️0️⃣7️⃣☀️2️⃣0️⃣2️⃣5️⃣ 🍷 Хотелось бы уже и бокал поднять, конечно, но накидали новостей сегодня в достатке. Поэтому давайте-ка дела завершать для начала :) ---------- 🆕 НОВЫЕ РАЗМЕЩЕНИЯ / АНОНСЫ: 🔆 МЕЧЕЛ (🅰️) решил замаскироваться и выходит от имени связанного тесными семейными узами эмитента. Привет, УРАЛЬСКАЯ КУЗНИЦА! Теперь выпуск формально трактуется как дебют и обладает весьма скромными параметрами относительно количества долгов: 1 миллиард рублей на 2 года без оферт, ежемесячный купон, стартовый ориентир - не выше 22%. Если и он уедет ниже 20, будет забавно. Сбор заявок - 22 июля, начало торгов - 25 число, а организатором не побоялись стать ВТБ и ГПБ. 🔆 МОНОПОЛИЯ (🅱️🅱️🅱️➕), едва закончив размещение, вновь выходит с выпуском 001Р-06 наперерез. Еще 500 миллионов рублей надо занять очень срочно, сбор заявок намечен на 21 июля. Те же 2 года торгов без оферт, что и у героя выше, ориентир ежемесячного купона не выше 25,25%. То ли я запуганный какой-то, то ли действительно уже хватит :) Начало торгов - 24 июля, ГПБ и тут рискнул стать организатором. 🔆 Парад квальских выпусков открывает эмитент БЫСТРОДЕНЬГИ (🅱️🅱️). 400 миллионов рублей в рамках выпуска 003Р-01 хочет занять компания, срок обращения - 4 года. Через 2 года имеется возможность досрочного погашения по решению эмитента (Call), а вот ставка ежемесячного купона на весь срок установлена на уровне 27% и уже окончательная. В последние 11 месяцев предусмотрена амортизация по 8,33%. Начало торгов - 17 июля, на первичку можно податься в тот же день без предварительного согласования. Организатор - Ренессанс Капитал. 🔆 Вторую квальскую бумагу предлагает компания ВИЛЛИНА (🅱️🅱️🅱️➖). Выпуск совсем небольшой - 70 миллионов рублей, срок обращения - 5 лет без оферт и амортизаций. А вот купон ежеквартальный и плавающий - КС + 7% (значение при этом устанавливается за 5 дней до начала периода и меняться не будет). Первый купон на квартал - 27% соответственно. На снижении ставки подобная фиксация может быть любопытной :) Начало торгов - 15 июля (подача на первичку в этот же день до обеда). Организатор - Риком Траст. 🔆 На регистрацию отправились бумаги: КВАЗАР ЛИЗИНГ (без рейтинга, БО-01) и УПТК-65 (🅱️🅱️➖, 001Р-01). Второй эмитент представляет собой поставщика металлопродукции в Северо-Западном регионе, первый же - универсальная лизинговая компания из столичного региона. ---------- 📶 РЕЙТИНГИ: 🧑‍⚖️ ЭКСПЕРТ РА одобряет: ➡️ МОЙ САМОКАТ $RU000A10BYR0 $RU000A107PE9 получил подтверждение кредитного рейтинга 🅱️🅱️➖ и стабильный прогноз. 🔸 https://raexpert.ru/releases/2025/jul11c 🧑‍⚖️ НКР любит рыбку: ⬆️ ИНАРКТИКА $RU000A10B8P3 $RU000A10B8R9: рейтинг повышен с уровня 🅰️ до 🅰️➕, прогноз стабильный. 🔸 https://ratings.ru/ratings/press-releases/Inarctica-RA-110725/ ---------- 💸 КУПОНЫ: 🔆 ПИОНЕР - ЛИЗИНГ по выпуску БО-П02 $RU000A1006C3: купон № 79 (09.09.2025) составит 26,25%. Премия в 6,25% к ключу, как вы понимаете. А размещена бумага была еще в 2019 году, и все живет, погашение светит лишь в 2029. 🔆 АВТОБАН ФИНАНС раскрыл оферту по бумаге БО-П04 $RU000A106K35 и постановил: купоны с 9 по 14 составят 15% ровно (с 22.07.2025 по 19.01.2027). Если вы хотите получить номинал, следует изъявить желание брокеру с 16 по 22 июля. ---------- 😉 ВЕЧЕРНЕЕ МЕНЮ ПОПОЛНИЛОСЬ! 🔆 Московская биржа отрапортовала, что еще 100 корпоративных облигаций начнут торги на вечерней сессии. Полный список уж приводить не буду, но вы легко сможете обнаружить его в новости на официальном сайте площадки: https://www.moex.com/n91927?nt=0. Будьте аккуратны - ликвидность по вечерам бывает неидеальной :) ---------- ⏹️ ДОСРОЧНОЕ ПОГАШЕНИЕ! 🔆 СОВКОМБАНК ФАКТОРИНГ погасит выпуск 001Р-01 {$RU000A107PN0} по номиналу уже 29 июля. Короток оказался век бумаги, да еще и тайный колл активировался вместо пута. Держателям делать ничего не надо, номинал придет с ближайшим купоном. ---------- 😉 Завершится биржевая неделя итоговым постом. Успехов! #новости #облигации

РАСКРЫТИЕ ОФЕРТЫ ❗ 🛣️ Автобан-Финанс БО-П04 По облигациям АВТОБАН-ФИНАНС БО-П04 установлена ставка 9-14купонов в размере 15%. Предыдущая ставка 1-8 купонов - 10%. 🛣️ АВТОБАН-ФИНАНС БО-П04 🔹 $RU000A106K35 ▫️ Рейтинг: 🅰️➕ стабильный [Эксперт РА ☑️] ▫️ Ставка 1-8 купона (до оферты): 10% ▫️ Ставка 9-14 купона: 15% ▫️ Выплат в год: 4 ▫️ Дата погашения: 18.07.2028 📆 Дата оферты: 25.07.2025 ⏰ Предъявление: 16.07.2025 - 22.07.2025 📃 #автобан_финанс_БО_П04 #️⃣ #облигации_автобан_финанс ❗УСЛОВИЯ УЧАСТИЯ В ОФЕРТАХ ЗАРАНЕЕ УТОЧНЯЙТЕ У СВОЕГО БРОКЕРА❗ #оферта #облигации_оферта #оферта_июль_25

#disclosure Компания: АО "АВТОБАН-Финанс" Тикеры: $RU000A106K35 Время новости: 11.07.2025 14:14 Тема новости: Начисленные доходы по эмиссионным ценным бумагам эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=rDdOnJuOm0-C32tf8A3-AvPw-B-B&q= Резюме: АО "АВТОБАН-Финанс" объявило о начислении купонного дохода по своим биржевым облигациям. В общей сложности будет выплачено 1,12 миллиарда рублей по шести купонным периодам с фиксированной ставкой 15% годовых. Выплаты будут производиться в денежной форме до 21 января 2027 года. Ссылки из новости: https://www.e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=35670, http://www.avtoban.ru/about/investory Сентимент: Положительный.

#disclosure Компания: АО "АВТОБАН-Финанс" Тикеры: $RU000A106K35 Время новости: 03.07.2025 16:18 Тема новости: События (действия), оказывающие, по мнению эмитента, существенное влияние на стоимость или котировки его ценных бумаг Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=CY-CTrigCVESNNAygXYDdLQ-B-B&q= Резюме: АО "АВТОБАН-Финанс" назначило ООО "Компания Брокеркредитсервис" в качестве Агента по приобретению биржевых облигаций серии БО-П04. Это событие может оказать существенное влияние на стоимость и котировки ценных бумаг компании. Ссылки из новости: http://www.avtoban.ru/about/investory, https://www.e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=35670 Сентимент: Положительный

#disclosure Компания: АО "АВТОБАН-Финанс" Тикеры: $RU000A106K35 Время новости: 22.04.2025 12:16 Тема новости: Выплаченные доходы или иные выплаты, причитающиеся владельцам ценных бумаг эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=8F2h1-C7ELEOJ-AnnjAmLNSQ-B-B&q= Резюме: АО "АВТОБАН-Финанс" объявило о выплате купонного дохода по своим биржевым облигациям за седьмой купонный период, составившего 124,65 миллиона рублей. На одну облигацию приходится 24,93 рубля. Выплата будет осуществлена 22 апреля 2025 года, и обязательства по выплате выполнены на 100%. Ссылки из новости: http://www.avtoban.ru/about/investory, https://www.e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=35670 Сентимент: Положительный

#nrd Тикеры: $RU000A106K35 Время новости: 22.04.2025 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О получении и передаче головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, полученных им выплат по облигациям своим депонентам, которые являются номинальными держателями и управляющими, а также о размере выплаты, приходящейся на одну облигацию эмитента (АО "АВТОБАН-Финанс", 7708813750, RU000A106K35, 4B02-04-82416-H-001P) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1248809 Резюме: АО "АВТОБАН-Финанс" объявило о предстоящей выплате купонного дохода по облигациям серии БО-П04. Дата выплаты запланирована на 22 апреля 2025 года, размер выплаты составляет 24.93 рубля на одну облигацию. Дата фиксации списка держателей облигаций - 21 апреля 2025 года. Сентимент: Положительный.

#nrd Тикеры: $RU000A106K35 Время новости: 21.01.2025 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О получении и передаче головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, полученных им выплат по облигациям своим депонентам, которые являются номинальными держателями и управляющими, а также о размере выплаты, приходящейся на одну облигацию эмитента (АО "АВТОБАН-Финанс", 7708813750, RU000A106K35, 4B02-04-82416-H-001P) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1216427 Резюме: АО "АВТОБАН-Финанс" объявило о предстоящей выплате купонного дохода по своим облигациям (серия БО-П04) в размере 24.93 рублей на одну облигацию. Выплата запланирована на 21 января 2025 года, с датой фиксации списка 20 января 2025 года. Сентимент: Положительный.

#disclosure Компания: АО "АВТОБАН-Финанс" Тикеры: $RU000A106K35 Время новости: 21.01.2025 12:28 Тема новости: Выплаченные доходы или иные выплаты, причитающиеся владельцам ценных бумаг эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=guMks4L-C-C0K-C37cl2AHvgw-B-B&q= Резюме: АО "АВТОБАН-Финанс" объявило о выплате купонного дохода по своим биржевым облигациям за шестой купонный период, который составил 124,65 миллиона рублей, что соответствует 24,93 рубля на облигацию. Выплата будет осуществлена 21 января 2025 года, с полным исполнением обязательств. Ссылки из новости: http://www.avtoban.ru/about/investory, https://www.e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=35670 Сентимент: Положительный.

ОБЛИГАЦИОННЫЙ ВЕСТНИК 0️⃣2️⃣🔸1️⃣2️⃣🔸2️⃣0️⃣2️⃣4️⃣ ✌️ Добрый вечер, друзья! Навел шухера сегодня один высокорискованный эмитент, давненько такой движухи не было :) Но вестник предназначен для всех эмитентов, поэтому давайте по очереди :) ---------- 🆕 НОВЫЕ РАЗМЕЩЕНИЯ / АНОНСЫ: ❄️ ЛК ЕВРОПЛАН (🅰️🅰️) подкрадывается из-за угла с достаточно интересным выпуском 001Р-08 объемом 8,5 миллиардов рублей. Сбор заявок проходил за час в конце прошлой недели, так что появление в стакане не гарантировано. Тем не менее, параметры в студию: 3 года обращения, амортизация по 25% в последние 4 квартала торгов, ежемесячные купоны, их ставка - ΣКС + 4%, что пока вполне рыночно. Завтра после обеда посмотрим, начнут ли реализацию ее секретные владельцы :) ❄️ МИНИСТЕРСТВО ФИНАНСОВ (без рейтинга) заготовило новый флоатер, предлагать который может начать уже с этой среды. Бумаги объемом 1 триллион рублей 29026 обладают обновленной купонной схемой, суть которой я пока не смог осознать. Цитирую: "Ставки купонного дохода будут соответствовать публикуемым на официальном сайте Банка России значениям срочной версии RUONIA для срока 3 месяца на дату, предшествующую на семь календарных дней дате окончания соответствующего купонного периода". Вроде как срочная RUONIA более доходна, чем обычная, но понятнее станет лишь в процессе, видимо. Если у вас есть что добавить по теме - буду рад разобраться вместе в комментариях :) ❄️ МАГНИТ (🅰️🅰️🅰️) как с цепи сорвался. Буквально только что эмитент провел сбор заявок на выпуск БО-004Р-05, по которому увеличил объем до 12,5 миллиардов (старт торгов 9 декабря), а уже сегодня вечером провел внеплановый сбор заявок на бумаги БО-004Р-07 с крайне схожими параметрами - тот же ориентир купона в 23% с ежемесячными выплатами, но через 1,25 планируется не оферта, а погашение. Тревожный жор наблюдается даже у надежных имен - боятся, что потом денег биржа не даст вовсе, видимо. ❄️ Прошли регистрацию два выпуска эмитента ПТИЦЕФАБРИКА СЕЙМОВСКАЯ (🅱️🅱️🅱️, БО-01 и БО-02), а также очередной выпуск ГЛОБАЛ ФАКТОРИНГ НЕТВОРК РУС (🅱️➕, БО-06-001Р). Заявление на регистрацию дебютного выпуска подал эмитент РОВИ ФАКТОРИНГ ПЛЮС (🅰️➖, 001Р-01). ---------- 📶 РЕЙТИНГИ: 🧑‍🎓 АКРА: 🍷 ИСК АВТОБАН (в нее входит АВТОБАН ФИНАНС $RU000A103PC2 $RU000A106K35 ): рейтинг понижен с уровня 🅰️ до 🅰️➖, прогноз стабильный. Комментарий агентства: "Понижение кредитного рейтинга обусловлено ухудшением оценок рентабельности, долговой нагрузки и обслуживания долга на фоне снижения средней маржинальности реализуемых проектов ввиду изменения рыночной конъюнктуры".  ---------- 💰 КУПОНЫ: ❄️ МФК САММИТ по бумагам 001Р-03 $RU000A107S85 устанавливает купон № 11 (08.01.2025) в размере 22%. Бумага в душе флоатер, но давненько уперлась в верхнее ограничение по купону. ---------- ⚠️ УЛЬТРА ГОРЯЧО! ❄️ Эмитент УЛЬТРА $RU000A106AU9 буквально за пару дней прожил великолепную маленькую жизнь, конец которой пока неясен. Итак, резюмируя: - вечером пятницы стало известно, что оферта по бумагам не выполнена - утром понедельника эмитент сообщил, что денег не было, но вот сейчас нашлись и мы что-то придумаем - уже в обед выставлена новая оферта (подача с 3 по 9 декабря, расчеты 11 числа). Там и посмотрим за ее исполнением. - часть оферты (бумаги, подававшиеся через НРД на 82 миллиона) исполнена сегодня. Если все пройдет хорошо - будет просто отлично, редкий пример счастливого финала после техдефолта, на который рассчитывать заранее никогда не стоит, казино опасное :) А вот дальше связываться с компанией все равно не очень безопасно, на мой взгляд, да и купоны, установленные после оферт, не впечатлили. ---------- 🙃 Безумный по насыщенности денек, еле плаваю)) Но тонуть пока не собираюсь, так что в статистике увидимся, друзья! До скорой встречи :) #облигации #новости

#disclosure Компания: АО "АВТОБАН-Финанс" Тикеры: $RU000A106K35 Время новости: 22.10.2024 15:33 Тема новости: Выплаченные доходы или иные выплаты, причитающиеся владельцам ценных бумаг эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=dSi3BD79M0SGaFym31PKfw-B-B&q= Резюме: АО "АВТОБАН-Финанс" объявило о выплате купонного дохода по своим биржевым облигациям за пятый купонный период, составившего 124,65 миллиона рублей, что соответствует 24,93 рубля на облигацию. Выплата была произведена в полном объеме 22 октября 2024 года. Ссылки из новости: https://www.e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=35670, http://www.avtoban.ru/about/investory Сентимент: Положительный.

#disclosure Компания: АО "АВТОБАН-Финанс" Тикеры: $RU000A106K35 Время новости: 24.07.2024 13:30 Тема новости: Сообщение об изменении или корректировке информации, ранее опубликованной в Ленте новостей Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=GeTY9D0iREy6Eics2Ym85g-B-B&q= Резюме: АО "АВТОБАН-Финанс" опубликовало корректировку информации о выплатах доходов по своим биржевым облигациям, исправив техническую ошибку в ранее опубликованном сообщении. За четвертый купонный период, с 23.04.2024 по 23.07.2024, было выплачено 124,65 млн рублей, что составляет 24,93 рубля на облигацию. Обязанности по выплате выполнены на 100%. Сентимент: Нейтральный.

#disclosure Компания: АО "АВТОБАН-Финанс" Тикеры: $RU000A106K35 Время новости: 23.07.2024 12:58 Тема новости: Выплаченные доходы или иные выплаты, причитающиеся владельцам ценных бумаг эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=U9irS9gTqESBGeSohT1cAQ-B-B&q= Резюме: АО "АВТОБАН-Финанс" выплатила купонный доход по своим биржевым облигациям в размере 124,65 миллиона рублей за третий купонный период, что составляет 24,93 рубля на облигацию. Выплата была произведена в полном объеме (100%) и завершена 23 июля 2024 года. Сентимент: Положительный.

#nrd Тикеры: $RU000A106K35 Время новости: 23.07.2024 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О получении и передаче головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, полученных им выплат по облигациям своим депонентам, которые являются номинальными держателями и управляющими, а также о размере выплаты, приходящейся на одну облигацию эмитента (АО "АВТОБАН-Финанс", 7708813750, RU000A106K35, 4B02-04-82416-H-001P) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1155012 Резюме: 23 июля 2024 года состоится выплата купонного дохода по облигациям серии БО-П04 эмитента АО "АВТОБАН-Финанс". Размер выплаты составит 24.93 рубля на одну облигацию. Дата фиксации списка для выплаты - 22 июля 2024 года. Сентимент: Положительный.

🚧Облигации Новосибирск Автодор с купоном 19%: стоит ли покупать $RU000A108UJ6 За рабоче-командировочной суетой прошлой недели пропустил размещение дебютного выпуска облигаций от эмитента с впечатляюще длинным названием АО "Новосибирскавтодор". Сибирские дорожники впервые вышли на долговой рынок с выпуском БО-01. Это редкие нынче классические облигации с купоном 19%. Хотел оставить вас без обзора, но потом присмотрелся - а размещение-то любопытное😀 🛤️Эмитент: АО «Новосибирскавтодор» 🚧Новосибирскавтодор — одна из крупнейших дорожно-строительных компаний за Уралом, которая предоставляет полный спектр услуг по строительству, ремонту и содержанию автомобильных дорог и инженерных сооружений. Среди крупных проектов — реконструкция аэропорта «Толмачево», строительство Северного обхода Новосибирска и автомобильной дороги к международному терминалу аэропорта «Кневичи» в Приморском крае. 🗺️Ключевые регионы присутствия: Новосибирская, Омская, Кемеровская, Челябинская области, Алтайский край и республика Алтай. Компания имеет 15 филиалов в Сибирском и Уральском федеральных округах. За 15 лет работы компания отремонтировала и построила более 5000 км дорог. ⭐️Кредитный рейтинг: A-(ru) "стабильный" от НКР. 📊Финансовые результаты Заглянем в отчетность АО "Новосибирскавтодор" по РСБУ за 2023 год и посмотрим на ключевые цифры: ✅Выручка составила 19,2 млрд ₽ (+11,3% год к году). Это на 2 млрд больше, чем годом ранее. Из них 7,1 млрд ₽ компания получила за содержание дорог, 5,2 млрд ₽ — за ремонт дорог и сооружений, 4,6 млрд ₽ — за строительство и реконструкцию, 1,8 млрд — за капремонт автодорог и сооружений. ✅Чистая прибыль достигла 3,9 млрд ₽ (+5,4% год к году). Прирост за 2 последних года составил 31%. ✅У компании низкая долговая нагрузка: совокупный долг составляет лишь 0,4 OIBDA. Сильные показатели обслуживания долга: покрытие краткосрочных обязательств и процентов денежными средствами и OIBDA превышает 11. 👉Умеренные показатели рентабельности и ликвидности (что нормально для данной отрасли): рентабельность по OIBDA - 9%, покрытие текущих обязательств денежными средствами - 35%. ⚙️Параметры выпуска ● Наименование: НовосбАтдр-БО-01 ● Номинал: 1000 ₽ ● Объем: 500 млн ₽ ● Погашение: через 2 года ● Купон: 19% ● Периодичность выплат: 4 раза в год ● Амортизация: нет ● Оферта: нет ● Рейтинг: A-(ru) от НКР ● Доступен для неквалов: да 👉Организатор: ИК «Диалот» 👉Размещение на бирже – 27 июня 2024 года. недавно разбирал новый выпуск других дорожных строителей - ГК Автобан $RU000A106K35 $RU000A103PC2 🤔Резюме: поехали! 🚧Итак, Новосибирскавтодор только что разместил классический выпуск объемом 500 млн ₽ на 2 года с квартальной выплатой купонов, без амортизации и без оферты. ✅Относительно крупный и надежный эмитент. Одна из крупнейших дорожно-строительных компаний Сибири с кредитным рейтингом А-. ✅Хорошие операционные показатели. Выручка за 2 последних года выросла на 35%, чистая прибыль - на 31%. Долговая нагрузка при этом минимальна - совокупный долг составляет лишь 0,4 от OIBDA. ✅Отличная купонная доходность. Купон 19% - выше почти всех конкурентов в данном кредитном рейтинге. Каждые 3 месяца компания будет выплачивать более 47 ₽ на одну бумагу. ✅Без оферты и амортизации, что при прочих равных я считаю плюсом. ⛔️Отраслевые риски: сильная зависимость от бюджетного финансирования; высокая конкуренция в отрасли; необходимость постоянного обновления производственных мощностей. Кроме того, компания не публикует отчетность по МСФО, только по РСБУ. 💼Вывод: ещё один симпатичный прозрачный выпуск с "вкусным" купоном, вдогонку к Ред Софт 2Р5 $RU000A108VM8 . Кредитное качество лучше недавно разместившегося выпуска ТД РКС 2Р4 $RU000A108RK0, а доходность при этом такая же. Я добавил облигации от сибирских дорожников в свой список покупок. Однако в случае повышения КС тело этих облигаций уйдет ниже номинала, так что возможно стоит подождать с покупками до 26 июля. 🔔Подписывайтесь, у меня масса интересного!❤️ #sid #облигации

ОБЛИГАЦИОННЫЕ НОВИНКИ 1️⃣1️⃣🔸0️⃣6️⃣🔸2️⃣0️⃣2️⃣4️⃣ 🕰 Приветствую, друзья! Странная ситуация сложилась на рынке - вроде и выходят выпуски, а брать толком ничего и не хочется... Вот и сегодня так: пост включает в себя шесть бумаг, а я бы заглянул лишь в одну, да еще и крепко подумав перед этим :) Но у каждого из нас свой путь, поэтому расскажу обо всем происходящем :) ✅ Два выпуска начнут торги после обеда: 1️⃣ АВТОБАН ФИНАНС БО-П05 (🅰️➕) 🔢 Тикер: $RU000A108JC4 🔸 Оферта с пересмотром купона через 2,5 года 🔸 Выплаты 2 раза в год Здесь главное не запутаться :) Гораздо больше рынок ждет флоатера от эмитента АВТО ФИНАНС БАНК - и, несмотря на схожее название, это совсем другая история. Здесь же приятно, что купон фиксированный, но его значение вызывает чувство глубокой неудовлетворенности, так что долго на него не смотрите. На дистанции в 2,5 года до оферты с учетом нынешнего настроя ЦБ его должен переиграть практически любой флоатер, я думаю. Правда хлебосольностью эмитент и раньше не баловал: в выпуске БО-П03 $RU000A103PC2 купон в 10%, установленный осенью 2023 года, а в бумагах БО-П04 $RU000A106K35 ... тоже 10%, но там летом следующего года оферта. Общий активный облигационный долг - 8 миллиардов рублей, в истории случилось три успешных погашения. Презентация группы компаний поможет погрузиться в область деятельности, однако не несет в себе особой информационной ценности. ____ 2️⃣ ГТЛК 002Р-05 (🅰️🅰️➖) 🔢 Тикер: $RU000A108NS2 🔸 Выпуск в китайских юанях 🔸 Имеется возможность купонных выплат в рублях на усмотрение эмитента 🔸 Выпуск без оферт и досрочного погашения С виду неплохой вариант для парковки валютных средств, но я, как всегда, все ставлю под сомнение. Вот какая ситуация - в рублях эмитенты с высоким рейтингом занимать хотят во флоатерах или валюте во всех возможных проявлениях. И есть вероятность, что в какой-то момент рынок этого добра наестся сполна, и купонные ставки придется поднимать, чтобы собрать задуманные объемы. В этот самый момент выпуск может выглядеть уже не столь позитивно, держите в голове и такой сценарий. Но в целом, на двухлетнем горизонте копилка нормальная, может быть что-то и переиграет :) Главное, чтобы в Китае все спокойно было. Если вдруг сталкиваетесь с названием впервые, то расшифрую, что перед нами Государственная Транспортная Лизинговая Компания, которая по объему лизингового портфеля проигрывает лишь лизингам Газпромбанка и Сбера по итогам 2023 года. ____ ❇️ На первичке сегодня очень плотно - надеюсь, гости не отвалятся, как вчера: ▶️ ГАЗПРОМ НЕФТЬ 003Р-12R (🅰️🅰️🅰️) 🔸 Ориентир купона: не выше 8% 🔸 Выпуск в китайских юанях 🔸 Имеется возможность купонных выплат в рублях на усмотрение эмитента 🔸 Выпуск без оферт и досрочного погашения 🔸 Начало торгов - 17 июня ▶️ МЕГАФОН БО-0002Р-04 и БО-002Р-05 (🅰️🅰️🅰️) 🔸 Купон переменный, привязан к ключевой ставке 🔸 Ориентир купона: ΣКС + не выше 1,2% 🔸 Выпуск без оферт и досрочного погашения 🔸 Отличие выпусков лишь в сроке торгов (05 выпуск чуть длиннее) 🔸 Начало торгов - 18 июня ▶️ ЛЕГЕНДА 002Р-03 (🅱️🅱️🅱️) 🔸 Купон переменный, привязан к ключевой ставке 🔸 Выпуск только для квалов 🔸 Ориентир купона: ΣКС + не выше 3,75% 🔸 Без оферт и досрочного погашения 🔸 Начало торгов - 14 июня ____ 😉 Такой вот выбор, друзья! Надеюсь, под конец месяца и эмитенты ВДО придут с любопытными предложениями, а пока остается радоваться купонному доходу и ждать новостей, которые наверняка появятся за день. Успешного дня, дамы и господа! #облигации #новые_размещения