Форум об облигации АСВ БО-02-001P

Уважаемые инвесторы, Сегодня Агентство осуществило выплату купонного дохода и амортизации по: 📌Второму выпуску облигаций серии ООО ПКО АСВ БО-02-001Р. 📌ISIN $RU000A1089L0 📌За 9-й купонный период с 10.04.2026 г. по 10.07.2026 г. 📌Купон на одну облигацию - 33,91 рублей. 📌Общий размер выплаченных доходов за период – 11 868 500,00 рублей. 📌 Размер выплаченной номинальной стоимости облигаций - 56 000 000,00 рублей. 📌 Номинальная стоимость в расчете на одну Биржевую облигацию - 160,00 рублей. ✉️Сайт с раскрытием информации (https://www.e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=38451) #ВыплатаКупона

#disclosure Компания: ООО "ПКО "АСВ" Тикеры: $RU000A1089L0 Время новости: 10.07.2026 11:39 Тема новости: Выплаченные доходы или иные выплаты, причитающиеся владельцам ценных бумаг эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=yyPlBrSBhE6JyQl40vQ93Q-B-B&q= Резюме: ООО «ПКО «АСВ» произвело плановую выплату в счёт погашения номинальной стоимости облигаций серии БО-02-001P за 9-й купонный период. Общая сумма выплат составила 56 млн рублей (160 рублей на одну облигацию), обязательство исполнено полностью. Сентимент: Нейтральный Объяснение сентимента: Выплата части номинала по амортизируемым облигациям произведена в соответствии с графиком, без просрочек и в полном объёме.

#nrd Тикеры: $RU000A1089L0 Время новости: 10.07.2026 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О получении и передаче головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, полученных им выплат по облигациям своим депонентам, которые являются номинальными держателями и управляющими, а также о размере выплаты, приходящейся на одну облигацию эмитента (ООО "ПКО "АСВ", 7841019595, RU000A1089L0, 4B02-02-00048-L-001P) – информация предназначена для квалифицированных инвесторов Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1421198 Резюме: ООО «ПКО «АСВ» выплатит купон по облигациям серии БО-02-001Р (RU000A1089L0) в размере 33,91 руб. на бумагу. Выплата состоится 10 июля 2026 года. Текущий номинал облигации после амортизации составляет 520 руб. Сентимент: Нейтральный Объяснение сентимента: Сообщение носит технический характер и информирует о плановой выплате купона по облигациям. Признаков неисполнения обязательств, дефолта или иных негативных событий нет.

#nrd Тикеры: $RU000A1089L0 Время новости: 10.07.2026 Тема новости: (PRED) (Частичное погашение без уменьшения номинала) О получении и передаче головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, полученных им выплат по облигациям своим депонентам, которые являются номинальными держателями и управляющими, а также о размере выплаты, приходящейся на одну облигацию эмитента (ООО "ПКО "АСВ", 7841019595, RU000A1089L0, 4B02-02-00048-L-001P) – информация предназначена для квалифицированных инвесторов Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1421192 Резюме: ООО «ПКО «АСВ» проведёт частичное погашение облигаций серии БО-02-001Р (RU000A1089L0). 10 июля 2026 года на одну бумагу выплатят 160 рублей в счёт тела долга — это плановая амортизация, после которой остаточный номинал снизится с 520 до 360 рублей. Сентимент: Нейтральный Объяснение сентимента: Плановая амортизация по графику, возврат части номинала без признаков дефолта или неисполнения обязательств.

Агентство судебного взыскания (ПКО АСВ) – обзор последних отчетов Компания зарегистрирована в 2015 году в Санкт-Петербурге, занимается оказанием коллекторских услуг, в том числе с использованием электронного документооборота   Отчет за 2025 год обработан, но в этом разборе будут представлены метрики I квартала 2026 вместо с результатами 2025 там, где это требуется для накопленного за год итога. Резюмируя, можно сказать, что 2025 год прошел у АСВ условно хорошо. Выручка и все виды прибыли растут на 20-40%. Денежный поток от операций до корректировок на рост портфеля цессий выходит в положительную зону   Финансовый долг и портфель цессий растут зеркально на 49%, хотя в номинале рост долга выше. Тут встает вопрос о стоимости учета приобретенного портфеля на балансе, которая определяется учетной политикой и ФСБУ. Эмитент в примечаниях к отчетности вновь указывает, что «реальная» стоимость портфеля или «ожидаемые доходы» от него превышают балансовую стоимость, но никаких количественных оценок, как водится, не приводит   Все метрики кредитной устойчивости по итогам 2025 улучшились к нашему предыдущему разбору   Основные финансовые результаты I кв 2026: 🟢 Портфель цессий по балансу: 2 648 млн. (🔼 +1,8% к 2025 г.) 🟡 Выручка: 610 млн. (🔻 -2,1% к I кв 2025) 🟢 EBITDA: 227 млн. (🔼 +49%) 🟢 ROIC по EBITDA LTM: 🔼 27,7% 🟢 Чистая прибыль: 29,6 млн. (🔼 +46%) 🔴 Чистый денежный поток от операций: -164 млн. (-104 млн. I кв 2025), денежный поток от операций до вложений в новый портфель составляет -117 млн. Остаток кэша на балансе – 🔻 160 млн. 🟡 Финансовый долг: 3 190 млн. (🔽 -4,3%), доля короткого долга – 65% 2026 год начинается скорее неплохо. Смущает небольшая стагнация выручки, но прибыль продолжает рост. Долг косметически сокращается на фоне также косметического роста портфеля   Из явного негатива отмечаем глубоко отрицательный денежный поток от операций на фоне продолжающегося роста дебиторки. Выглядит так будто компания взыскивает по суду, а фактически собрать эти деньги не может. Также последовательно растет доля короткого долга, что неизбежно будет ухудшать ликвидность компании   Рост выданных займов прекратился: за квартал сокращение со 159 до 147 мнл. Основные коэффициенты финансовой устойчивости: Долг к капиталу (🔴>2): 🔽 х4,3 Чистый долг / EBITDA (🟡 от 2,5 до 4): 🔽 х2,8 Портфель займов / чистый долг: 🟡 х0,88 ICR (🔴<1,5): 🔻 1,27 Коэффициент текущей ликвидности  (🟡 от 1,5 до 2): 🔻 1,81 Z-счет Альтмана (🟢>2,6):  5,16 Уровень долговой нагрузки последовательно улучшается, а коэффициент обслуживания долга ухудшается на высоких ставках. Видимо, процентные платежи вместе с дебиторкой и убивают денежный поток компании Рост короткого долга, как и предполагалось, подвинул текущую ликвидность в зону риска. Правда, успешно размещенный после отчетной даты новый займ $RU000A10FJJ9 на 650 млн. должен был ситуацию выправить. Теперь выпуски АСВ БО-01-001P {$RU000A106RB3} и АСВ БО-02-001P $RU000A1089L0 на 500 млн. могут спокойно погаситься, и на продолжающийся рост портфеля еще немного останется. После них погашение $RU000A10DLC5 будет более, чем через 2 года, и объем там не очень большой, всего 200 млн.   Кредитный рейтинг: ☑️ BB+ от НРА, подтвержден 07.05.26, стабильный Подтверждение рейтинга вполне понятно. Компания держит стабильный уровень кредитной нагрузки. Постепенно наращивает долю собственного капитала в бизнесе. Падающую ликвидность подправила новым займом. А процентная нагрузка… ну, пройдет когда-нибудь со снижением ставки. Рентабельность инвестированного капитала пока позволяет работать на уровне стоимости последнего облигационного выпуска, хотя и на пределе прочности Учитывая специфику коллекторской индустрии (возможность пополнения ликвидности за счет сушки портфеля) риски с прошлого обзора не выросли    #ОбзорВДО #хочу_в_дайджест #прояви_себя_в_пульсе

ОБЛИГАЦИОННЫЕ НОВИНКИ 3️⃣0️⃣☘️0️⃣6️⃣☘️2️⃣0️⃣2️⃣6️⃣ 🌾 Опять целый вагон новинок нагрузили, благо без тележки) Доброе утро, друзья! 📈 Старт торгов: 👍 ПСБ БО-004Р-07 ◾️ $RU000A10FJQ4 📊 🅰️🅰️🅰️ | АКРА [22.09.2025] / ЭКСПЕРТ [03.12.2025] ◾️ Купон: ΣКС + 1,5% [30 дней] ✅ Без оферт и амортизации ◾️ 2 года до погашения ◾️ Запуск стакана: 16:30 👍 ПСБ БО-004Р-06 ◾️ $RU000A10FJR2 📊 🅰️🅰️🅰️ | АКРА [22.09.2025] / ЭКСПЕРТ [03.12.2025] ◾️ Купон: 14,2% / YTM ≈ 15,2% [30 дней] ✅ Без оферт и амортизации ◾️ 2,5 года до погашения ◾️ Запуск стакана: 16:30 🕴 АСВ БО-05-001Р ◾️ $RU000A10FJJ9 📊 🅱️🅱️➕ | НРА [07.05.2026] 👑 Только для квалов ◾️ Купон: 24% [30 дней] ✅ Без оферт и амортизации ◾️ 3 года до погашения ◾️ Запуск стакана: 16:30 ➤ ❓ О компании. Коллекторское агентство из Санкт-Петербурга, входящее в топ-15 рейтинга "ПКО-300", который формируется по выручке среди представителей отрасли. 💰 Финансы в цифрах прилагаются из отчетности первого квартала этого года: 💼 Портфель: 2.6 млрд. ▶️ Выручка: 609,5 млн. (622,2 млн.) ▶️ Чистая прибыль: 29,6 млн. (20,3 млн.) 🔴 Краткосрочные заёмные средства: 2,06 млрд. (1,66 млрд.) 🟢 Долгосрочные заёмные средства: 1,1 млрд. (1,6 млрд.) На структуре долга сделаю небольшую остановку - примерно 1,2 млрд.. составляют банковские кредиты (Экспобанк и Свой Банк, КС + 5%), еще 1,2 млрд. в виде займов частных инвесторов со средней ставкой 23%, и 771 млн. приходится на облигационные выпуски. 🔴 Проценты к уплате: 185,9 млн. (132,9 млн.) ⚖️ Сальдо денежных потоков от текущих операций: -164 млн. (-104 млн.) ➤ Напомню и про окупаемость портфелей - в среднем она наступает через 18-24 месяца, а иной раз и подольше. 🗞 Биржевая история. 🔸 {$RU000A106RB3} АСВ БО-01-001P на 200 млн гасится уже 14 августа. 🔸 $RU000A1089L0 АСВ БО-02-001P - амортизируемая ежеквартально на 16% бумага, купон 20%, полное погашение в апреле 2027. 🔸 $RU000A109TF4 АСВ БО-03-001P микровыпуск на 75 миллионов с купонов 25,75%. В октябре - колл, которые при желании выглядит вполне исполняемым. 🔸 $RU000A10DLC5 АСВ БО-04-001P - самый близкий конкурент новинки. Трехлетка с купоном 25% и погашением в ноябре 2028 года. Длина честная, без оферт и амортизаций. 📔 Сбор заявок: ☁️ ОБЛАЧНЫЕ ТЕХНОЛОГИИ 001Р-01 📊 🅰️🅰️➕ | АКРА [27.02.2026] / ЭКСПЕРТ [21.05.2026] ◾️ Ориентир купона: не выше 15,1% (YTM=КБД+225бп) [30 дней] ✅ Без оферт и амортизации ◾️ 2 года до погашения ◾️ Начало торгов: 3 июля 💳 ПЕРВОУРАЛЬСКБАНК 001Р-03 📊 🅱️🅱️➕ | НРА [19.05.2026] 📊 🅱️🅱️ | ЭКСПЕРТ [10.10.2025] ◾️ Ориентир купона: не выше 20% [30 дней] ✅ Без оферт ⚠️ АМОРТИЗАЦИЯ по 3,22% с 6 купона ежемесячно ◾️ 3 года до погашения ◾️ Начало торгов: 3 июля 👾 ЛОМБАРД 888 БО-02 📊 Без рейтинга 👑 Только для квалов ◾️ Ориентир купона: не выше 23,5% [30 дней] ⚠️ CALL через 1,5 и 2 года ◾️ 3 года до погашения ◾️ Начало торгов: 2 июля ⚫️ Прелестного дня, дамы и господа! ‎---------- by London + Nekto #облигации #сбор_заявок #cтарт_торгов

💰 Новые облигации АСВ (24%, сбор сегодня, 26.06) – параметры выпуска • BB+, купон до 24% ежемес. (YTM до 26,83%), 3 года, 500 млн. Разбор эмитента здесь https://www.tbank.ru/invest/social/profile/mozgin/2c758b49-6155-4501-9483-b348026e8238/ АСВ одно время была «изгоем» на долговом рынке и торговалась с сильно повышенными доходностями – однако, за последние год-полтора уверенно восстановила позиции, а статус тревожного эмитента в их секторе перешел к СЗА. Что нисколько не говорит о будущей стабильности самой АСВ – тем не менее, прямо сейчас сантимент по ней вполне хороший Сравнимый по длине выпуск БО-04-001P $RU000A10DLC5 разорвали на размещении в ноябре 2025, сейчас он торгуется с YTM~25% – отсюда стартовый купон 24% дает хорошую премию и гарантирует быстрый апсайд (даже с учетом довольно большого объема). Поэтому почти наверняка к финалу увидим снижение Выпуски сравняются в районе купона 22,5%. 23% я бы назвал минимально интересным – т.к. потенциал роста отсюда все еще есть (1-1,5%), но это может занять больше времени, а рынок в целом и сегмент ВДО в частности сейчас очень нестабильные, рисков хватает. Сам планирую поучаствовать с этой отсечкой, но со снижением объема от 23,5% В холд в широкий портфель ВДО тоже считаю, что неплохой вариант (честная длина 3 года, высокая ТКД), но все же куда менее спокойный, чем МФО и коллекторы из крупных финансовых групп, требует регулярного мониторинга отчетности {$RU000A106RB3} $RU000A1089L0 #новичкам #что_купить #обзор #аналитика #прогноз

Новые облигации АСВ (24%, сбор сегодня, 26.06) – контрольный взгляд на эмитента • BB+, купон до 24% ежемес. (YTM до 26,83%), 3 года, 500 млн. Прошлый разбор и расширенный взгляд на АСВ был перед размещением ноябрьского выпуска. С тех пор вышли отчеты за 2025 год и 1 квартал 2026. Вначале основное за полный 2025: • Портфель цессий: 2 601 млн. (+49,3%) При этом, рост портфеля в 4кв’25 – всего +7%, а в 1кв’26 +1,8%. Компания притормозила агрессивную скупку цессий – но, полагаю, планирует к ней вернуться с деньгами от нового выпуска (ранее они действовали аналогично, докупали не планомерно, а рывками). Справочно: порядка 70% портфеля у АСВ приходится на долги МФО, остальное – на банковские • Выручка: 2 814 млн. (+21,1%) • Прибыль:289,5 млн. (+37,3%) – рост опережает выручку, главным образом за счет умеренного роста себестоимости (т.е. по факту хорошей собираемости долгов, т.к. в с/с у коллекторов сидит в основном амортизация портфеля цессий) • ОДП: -782,5 млн. (был -137,7 млн.), с поправкой на изменение портфеля: +76,3 млн. • Долг чистый: 2 896 млн. (+50,3%) – растет соразмерно портфелю, тут все нормально • Портфель/ЧД: 0,9х – мало. АСВ предлагает учитывать в портфеле еще и оплаченные госпошлины (что в целом логично), а также отмечает, что ожидаемый денежный поток от портфеля в коллекшне выше, чем его балансовая стоимость. С такими поправками соотношение дойдет до минимально комфортного 1х, и думаю учитывать их можно ⚠️Тем не менее, отмечаю, что это один из самых плохих коэффициентов среди публичных компаний сектора (аналогично слабо – только у ПКО Вернем) • ICR: ~1.7х – почти без изменений В целом, нормальная картина на этапе активного наращивания портфеля. Рентабельность по EBIT высокая, в диапазоне 30-40% (а с корректировкой на с/с, которую коллекторы большей частью относят на амортизацию, – и вовсе космическая) Ставки 20+% для АСВ выглядят абсолютно подъемными, а риски по-прежнему видятся в основном в плоскостях регуляторики и конкуренции в секторе, а не по финансовой части (во всяком случае, совсем уж внезапным невыплатам тут взяться на вид не откуда) 📋 По итогам 1 квартала 2026 стало посложнее: • Портфель цессий: 2 648 млн. (+1,8%) • Выручка: 609,5 млн. (-2,1%) • Прибыль: 289 млн. (+45,8%) – основной буст здесь дало резкое сокращение управленческих расходов (без этого был бы заметный минус г/г). Что легко может оказаться разовым фактором • ОДП: -164,1 млн. (был -104,7 млн.), с поправкой на изменение портфеля: -117,1 млн. • Долг чистый: 3 030 млн. (+4,6%) • Портфель/ЧД: 0,87х Выручка снизилась (!) даже несмотря на то, что портфель вырос г/г почти на 50%. АСВ объясняет это отказом от просуживания части долгов из-за роста госпошлин, но как бы то ни было, хорошего в этом мало. Также: • На стагнирующем портфеле АСВ так и не вышла в плюс по ОДП (у них имеет место некоторая сезонность с акцентом на 2 полугодие, поэтому беспокоиться пока рано, но моментом тоже не из комфортных и следить далее есть смысл с особым пристрастием) • 200 млн., собранные под конец 2025 года через $RU000A10DLC5 по сути растворились: портфель вырос менее, чем на 50 млн., а совокупные активы даже сократились на ~120 млн. Общий долг чуть сократился, но чистый – вырос за счет снижения подушки кэша • Доля короткого долга выросла с ~50 до ~65%, что тоже несколько снижает устойчивость Итого: мне не особо нравится динамика АСВ в начале года, но можно сделать небольшую скидку на сезонность, да и в целом чего-то совсем тревожного на горизонте 1-2 кварталов пока не вижу ✅ Особенно в случае успешного размещения нового выпуска (в чем особо не сомневаюсь), который частично прикроет погашение 01-001P {$RU000A106RB3} на 200 млн. в августе, а частично должно пойти в покупку новых цессий. Соответственно, АСВ должно остаться в формате растущего бизнеса, и о том, будет ли их модель эффективна вне постоянного роста и подпитки заемными деньгами – можно еще какое-то время не думать Про сам выпуск - следующим постом $RU000A1089L0 #новичкам #что_купить #обзор #аналитика #прогноз

Мне скучно. Поэтому состряпал небольшое лирическое отступление. Люблю творчество Ганса Христиана Андерсена. Было много редакций этой сказки. И мне тоже захотелось написать свою. Стойкий оловянный инвестор Было когда то несколько оловянных инвесторов. Все они были мелкими физиками, с небольшими капиталами, но у одного Инвестора капитал был немного меньше, чем у других. Но это ничуть его не смущало. Так же как и другие, он желал разбогатеть и работать с акциями, облигациями и другими продуктами рынка. Первые слова, которые они услышали когда пришли на рынок, - Ах, какие замечательные оловянные инвесторы! - закричали торговые роботы и стали играть с ними. Наш Инвестор как и его другие братья смело покорял просторы рынка. Но однажды он увидел её. Прекрасную барышню-танцовщицу в розовом платье с блестками. Красавицу звали Бумажная прибыль. Она жила в большом и просторном Дворце Высоких Доходностей с лужайками и садом. - Вот бы мне познакомиться с ней поближе, - подумал оловянный Инвестор. Но тут из табакерки вылез уродливый маленький тролль - Маркетмейкер. -Нечего тебе на нее заглядываться! Даже не думай! - сказал он Инвестору. Стойкий оловянный Инвестор даже не повернулся в сторону грубияна. Все его внимание было приковано к изящной плясунье. Он смотрел на неё. А она на него. - Ну я тебе покажу! - Маркетмейкер погрозил кулаком Инвестору и скрылся в своем логове. Были ли это проделки тролля или так сложилась судьба, но неожиданно торговые роботы стали сильно колотить и швырять капитал Инвестора, что его отбросило так далеко от Бумажной прибыли, что он потерял её из виду. Инвестор попал в красную реку отрицательного значения капитала. И тут нашего героя проглотила огромная рыба технического дефолта и утащила его глубоко на дно. Но даже находясь в темных внутренностях монстра, Инвестор продолжал крепко сжимать депозит приобретенных на рынке бумаг. Рыба металась туда-сюда и выделывала невероятные скачки, и позже неожиданно застыла, как будто ее ударила молния. Оказывается, что эмитент нашел денежные средства для выплаты купонов и Рыба техдефолт лопнула. А маленький оловянный Инвестор снова оказался на поверхности рынка. Торговые роботы и другие обитатели биржи сбежались посмотреть на отважного путешественника. Но оловянный Инвестор ничуть не загордился. Он снова увидел чудесный Дворец с прелестной танцовщицей. Она ждала его. И снова Инвестор смотрел на неё. А Бумажная прибыль на него. Но они не обмолвились ни словом. Внезапно один из торговых роботов ни с того, ни с сего схватил маленького оловянного Инвестора и бросил его в печку маржин колла! Наверное это все троль Маркетмейкер подстроил! Маленький оловянный Инвестор стоял охваченный пламенем. Его капитал плавился и сгорал. Инвестор смотрел на Бумажную прибыль, а она на него, и он чувствовал как тают сбережения его капитала, но держался по прежнему стойко. Вдруг налетел ветер - манипулятор рынка, подхватил прекрасную танцовщицу, и она как бабочка порхнула прямо в печку к Инвестору, вспыхнула разом и исчезла! Оловянный Инвестор растаял и сплавился в комочек. На другой день горничная, которую звали Клиринг вариационной маржи выгребала из печки маржин колла золу и нашла маленькое оловянное сердечко, покрытое блёстками от платья сгоревшей танцовщицы. $RU000A1089L0 ещё год держать. А так хочется продать. Всем добра и удачи!

Уважаемые инвесторы, Сегодня Агентство осуществило выплату купонного дохода и амортизации по: 📌 Второму выпуску облигаций серии ООО ПКО АСВ БО-02-001Р. 📌 ISIN $RU000A1089L0 📌 За 8-й купонный период с 09.01.2026 г. по 10.04.2026 г. 📌 Купон на одну облигацию - 41,88 рублей. 📌 Общий размер выплаченных доходов за период – 17 451 000,00 рублей. 📌 Размер выплаченной номинальной стоимости облигаций - 56 000 000,00 рублей. 📌 Номинальная стоимость в расчете на одну Биржевую облигацию - 160,00 рублей. 💼 Сайт с раскрытием информации. (https://www.e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=38451) #ВыплатаКупона

#disclosure Компания: ООО "ПКО "АСВ" Тикеры: $RU000A1089L0 Время новости: 10.04.2026 11:48 Тема новости: Выплаченные доходы или иные выплаты, причитающиеся владельцам ценных бумаг эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=iVmdS7x-ArkCCqlyzvgvxrA-B-B&q= Резюме: ООО 'ПКО АСВ' выплатило купонный доход по биржевым облигациям серии БО-02-001P за 8-й период в полном объеме - 41,88 рубля на бумагу, общая сумма составила 14,66 млн рублей. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Эмитент своевременно и полностью исполнил обязательства по выплате купонного дохода, что подтверждает его платежеспособность и соблюдение условий выпуска облигаций.

#nrd Тикеры: $RU000A1089L0 Время новости: 10.04.2026 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О получении и передаче головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, полученных им выплат по облигациям своим депонентам, которые являются номинальными держателями и управляющими, а также о размере выплаты, приходящейся на одну облигацию эмитента (ООО "ПКО "АСВ", 7841019595, RU000A1089L0, 4B02-02-00048-L-001P) – информация предназначена для квалифицированных инвесторов Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1380184 Резюме: ООО 'ПКО АСВ' объявляет о выплате купонного дохода по облигациям серии БО-02-001Р в размере 41.88 рублей на одну бумагу, запланированной на 10 апреля 2026 года. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Новость сообщает о регулярной выплате купона по облигациям, что указывает на выполнение эмитентом своих финансовых обязательств без признаков дефолта или задержек.

#nrd Тикеры: $RU000A1089L0 Время новости: 10.04.2026 Тема новости: (PRED) (Частичное погашение без уменьшения номинала) О получении и передаче головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, полученных им выплат по облигациям своим депонентам, которые являются номинальными держателями и управляющими, а также о размере выплаты, приходящейся на одну облигацию эмитента (ООО "ПКО "АСВ", 7841019595, RU000A1089L0, 4B02-02-00048-L-001P) – информация предназначена для квалифицированных инвесторов Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1380183 Резюме: Эмитент ООО "ПКО "АСВ" проводит частичное погашение без уменьшения номинала по облигациям серии БО-02-001Р с выплатой 160 рублей на бумагу. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Эмитент своевременно осуществляет выплату по облигациям в рамках досрочного погашения, что демонстрирует выполнение обязательств и поддерживает доверие инвесторов.

💸 от 20-30%+ купон без «головной боли🤔» 5 выпусков под «держать до погашения» Часто спрашивают: «Дайте облигации с доходностью от 20%, частыми выплатами и без сложных конструкций». Собрал 5 выпусков, где: — купон ~20%+ — нет амортизации (или минимальная) — можно держать без постоянного контроля оферт 👇 Поехали: 🚗 Делимобиль 001Р-06 $RU000A10BY52 - 911руб. Купон: КС + спред (~20–21,5%) Выплаты: ежемесячно Погашение: 06.2028 Фишка: торгуется ниже номинала → YTM может быть выше 25%+ Риск: средний (каршеринг, чувствителен к экономике) 🚛 Бизнес Альянс 001Р-04 $RU000A107QM0 - 950 руб. Купон: 20% фикс Выплаты: ежемесячно Погашение: 01.2027 Фишка: простой фикс без формул Риск: выше среднего (ВДО, слабая ликвидность) 🍋 Лайм-Займ 04 $RU000A107795 - 580 руб. Купон: 20% фикс Выплаты: ежемесячно Погашение: 10.2026 Фишка: короткий срок → быстрое высвобождение денег Риск: высокий (МФО) 🏗 ТД РКС 002Р-04 $RU000A108RK0 - 953 руб. Купон: 20% Выплаты: квартально Погашение: 2027 Фишка: цена около номинала → стабильная доходность Риск: выше среднего 🏦 АСВ БО-02-001Р $RU000A1089L0 -817руб. Купон: 20% Выплаты: квартально Погашение: 04.2027 Фишка: цена ниже номинала → YTM ~23–25% Риск: уточняйте эмитента (важно!) ⚠️ ВАЖНО Это не «лёгкие деньги». Доходность более 20%+ = это всегда риск. — Это сегмент ВДО — Рейтинги обычно BB и ниже — Возможны просадки цены — Ликвидность ограничена 👉 В отдельных кейсах возможны реструктуризации и дефолты 💼 Как использовать — не более 10–20% портфеля в ВДО — минимум 3–5 выпусков — не заходить «на всё» в одну бумагу Вот аккуратно и «по-взрослому», но простым языком 👇 🤔Итог: Если нужна высокая текущая доходность — такие бумаги дают стабильный денежный поток (cash-flow). Но это не замена ОФЗ, а отдельный, более рискованный сегмент. *Cash-flow — это движение денег в компании: сколько средств реально поступает (от клиентов за товары или услуги) и сколько уходит (на зарплаты, аренду, закупки и другие расходы). Проще говоря — показывает, прибавляются деньги в бизнесе или заканчиваются.

Уважаемые инвесторы, Сегодня Агентство осуществило выплату купонного дохода и амортизации по: 📌 Второму выпуску облигаций серии ООО ПКО АСВ БО-02-001Р. 📌 ISIN $RU000A1089L0 📌 За 7-й купонный период с 10.10.2025 г. по 09.01.2026 г. 📌 Купон на одну облигацию - 49,86 рублей. 📌 Общий размер выплаченных доходов за период – 17 451 000,00 рублей. 📌 Размер выплаченной номинальной стоимости облигаций - 56 000 000,00 рублей. 📌 Номинальная стоимость в расчете на одну Биржевую облигацию - 160,00 рублей. 💼 Сайт с раскрытием информации. (https://www.e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=38451) #ВыплатаКупона

#disclosure Компания: ООО "ПКО "АСВ" Тикеры: $RU000A1089L0 Время новости: 13.01.2026 13:52 Тема новости: Выплаченные доходы или иные выплаты, причитающиеся владельцам ценных бумаг эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=LZuL5qgdBE6keRdRcLjCdg-B-B&q= Резюме: АСВ выплатило номинальную стоимость по биржевым облигациям серии БО-02-001P за 7-й купонный период в полном объеме. Общая сумма выплат составила 56 млн рублей. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Эмитент исполнил обязательства в полном объеме (100%), выплатив номинальную стоимость облигаций в установленный срок. Это демонстрирует финансовую дисциплину и надежность компании.

#nrd Тикеры: $RU000A1089L0 Время новости: 13.01.2026 Тема новости: (PRED) (Частичное погашение без уменьшения номинала) О получении и передаче головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, полученных им выплат по облигациям своим депонентам, которые являются номинальными держателями и управляющими, а также о размере выплаты, приходящейся на одну облигацию эмитента (ООО "ПКО "АСВ", 7841019595, RU000A1089L0, 4B02-02-00048-L-001P) – информация предназначена для квалифицированных инвесторов Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1345137 Резюме: Общество с ограниченной ответственностью 'Профессиональная коллекторская организация 'Агентство Судебного Взыскания' (ООО 'ПКО 'АСВ') объявило о частичном погашении облигаций серии БО-02-001Р без уменьшения номинала. Выплата в размере 160 рублей на одну облигацию запланирована на 12 января 2026 года. Сентимент: Нейтральный Объяснение сентимента: Новость носит информационный характер о стандартной процедуре частичного погашения облигаций, содержит технические детали без положительных или отрицательных оценок финансового состояния эмитента или инвестиционных перспектив

💵 Новые #облигации Агентство Судебных Взысканий (АСВ). Часть 1/2 АСВ – коллекторская организация. Выкупает портфели долгов у банков и МФО и далее работает над их взысканием, главным образом через судебное и исполнительное производство Была одним из первых коллекторов на нашем бондовом рынке, с большими планами по дальнейшему масштабированию, чем и запомнилась. Что происходит здесь по итогам 9 месяцев 2025: • Выручка: 1,95 млрд. (+27,7%) • EBITDA прямым подсчетом: 0,63 млрд. (+38,6%) • EBITDA скорр.: 1,19 млрд. (+23,1%) • Прибыль: 137 млн. (+18,5%) • Портфель цессий (с ГП): 2,8 млрд. (+38%) Компания продолжает активно наращивать портфель (с некоторой паузой в 2024 году) и эти вложения дают вполне осязаемый финрезультат. Операционный денежный поток остается отрицательным, это связано с покупкой новых цессий. За вычетом расходов на покупку – ОДП уверенно положительный (300+ млн., а с корректировкой на госпошлины – 500+ млн.) ✅ Выглядит вполне хорошо, за исключением пары нюансов: ▫️Существенный рост управленческих расходов в 2025 (в основном из-за опережающего роста ФОТ и затрат на IT-составляющую, все это также связано с наращиванием цессионного портфеля). В целом не критично ▫️Вывод средств через беспроцентные займы в пользу собственника. Этот момент у них висит уже не первый год, сумма до 2024 росла (до ~110 млн.), но в масштабах компании пока относительно небольшая 📋 По долговой части ситуация такая: • Долг общий: 2,9 млрд. (+32,9%) • Цессии/ЧД: ~1x • ЧД/EBITDA LTM: ~3.2х • Финрасходы LTM: 546,2 млн. • ICR LTM: ~1,6х Для понимания реальной нагрузки в этом секторе нужно учитывать две важных вводных: 1️⃣ Балансовая стоимость портфеля цессий меньше, чем стоимость его приобретения. И меньше, чем ожидаемый денежный поток от портфеля. Поэтому соотношение цессий к ЧД тут не настолько репрезентативно, как, например, ЧИЛ/ЧД у лизингов 2️⃣ Рассчитывать EBITDA традиционным методом в этом секторе тоже не совсем корректно, поскольку амортизация портфеля цессий вшита в себестоимость (по сути, вся она – это списанная часть портфеля) 👆 Отсюда видим, что портфель цессий растет сравнимо с долговой нагрузкой (точнее, с некоторым опережением), а рентабельность даже по нескорректированной ебитде вполне позволяет компании занимать и дальше под ставку в пределах ~30% При этом, с корректировкой на с/с EBITDA будет еще выше, и долговые коэффициенты лучше (в случае АСВ – ЧД/EBITDA~2.4х, ICR~2х). Хотя и без этого они остаются у компании на вполне адекватном уровне Также, 2/3 долга у АСВ длинные, что соотносится с длинными сроками отработки цессий и снижает риски рефинанса/пиковых нагрузок на короткой дистанции ❓ С чем тогда могла быть связана высокая доходность старых выпусков АСВ, которая в свое время многим сделала нервов? Думаю, что именно визуально «плохая» отчетность – отрицательный денежный поток, несоответствие расходов на покупку цессий их балансовой стоимости, долг превышает балансовый объем портфеля цессий и т.п. ⚠️ На мой взгляд, основные риски тут лежат в другой плоскости: • Вся нынешняя ситуация с высокой рентабельностью этого бизнеса наверняка находится на отдельном контроле регулятора, и рано или поздно может влиться в не самое благоприятное для сектора законотворчество • А если нет – можно ждать дальнейшего усиления конкуренции, в т.ч. со стороны крупных банковских и МФО-экосистем. Начало мы уже видим по растущему количеству ПКО, которые приходят сейчас с новыми выпусками, чтобы «развиваться под 25%», и вполне могут себе это позволить 👉 Итого – серьезных проблем на короткой дистанции по АСВ не вижу, выглядит вполне адекватно на свой рейтинг. На более длинной есть смысл по-прежнему следить за динамикой выручки и рентабельности (тут как у всех), а также законодательными изменениями в коллекторской сфере $RU000A1089L0 {$RU000A106RB3} #новичкам #что_купить #обзор #аналитика #прогноз

Анализ отчета ООО «ПКО АСВ» за 9 месяцев 2025, РСБУ $RU000A1089L0 {$RU000A106RB3} 1. Выручка · 9 мес. 2025: 1 948 016 тыс. руб. · 9 мес. 2024: 1 526 031 тыс. руб. · Темп роста: +27.7% 🟢 · Вывод: Мощный рост операционной активности. 2. EBITDA · 9 мес. 2025: 652 705 тыс. руб. · 9 мес. 2024: 460 359 тыс. руб. · Темп роста: +41.8% 🟢 · Вывод: Операционная прибыль растет опережающими темпами. 3. Capex · 9 мес. 2025: 132 488 тыс. руб. · 9 мес. 2024: 82 500 тыс. руб. · Темп роста: +60.6% 🟢 · Вывод: Резкое увеличение инвестиций в портфели долгов. 4. FCF · 9 мес. 2025: -992 407 тыс. руб. 🔴 · 9 мес. 2024: -464 365 тыс. руб. 🔴 · Темп роста: Отрицательный поток удвоился. · Вывод: Сильный отток наличности; бизнес зависит от внешнего финансирования. 5. Темп роста чистой прибыли ·(9 мес. 2025): 136 772 тыс. руб. ·(9 мес. 2024): 115 414 тыс. руб. · Темп роста: +18.5% 🟢 · Вывод: Прибыль растет, но медленнее выручки из-за высоких процентных расходов. 6. Общая задолженность · Краткосрочная: 1 024 989 тыс. руб. · Долгосрочная: 1 921 084 тыс. руб. · Общая: 2 946 073 тыс. руб. 7. Закредитованность: 5.24 🔴 (Норма < 1.5) · Вывод: Критически высокая зависимость от заемных средств. 8. Equity/Debt: 0.19 🔴 (Норма > 0.25) · Вывод: Доля собственного капитала в финансировании недостаточна. 9. Debt/Assets: 0.78 🔴 (Норма < 0.6) · Вывод: Активы в значительной степени сформированы за счет долгов. 10. NET DEBT / EBITDA годовая: 3.27 🟡 (Норма < 3.0) · Вывод: Уровень долга высок, но, вероятно, в рамках допусков для отрасли. 11. Покрытие процентов (ICR): 1.45 🟡 (Норма > 1.5) · Вывод: Запас прочности для обслуживания долга минимален. 12. Чувствительность к рискам · Причины: 🔴 Чрезвычайная зависимость от рефинансирования, процентных ставок, качества купленных портфелей долгов и регуляторных изменений. 13. Гипотетический рейтинг · S&P/Fitch: B+ / B · Moody’s: B2 14. Оценка финансового состояния (ОФС) · ОФС = 38/100 🟥 · Уровень ФС: Критический 🛡️ · Инвестиционный риск: Очень высокий 🚥 15. Каким инвесторам подходит? 1. Спекулянтам, ориентированным на высокий риск. 2. Профессиональным кредиторам, требующим повышенной доходности. 16. Финансовое состояние · Ухудшилось 🟥. Несмотря на операционный рост, долговая нагрузка и отрицательный денежный поток создают серьезные угрозы устойчивости. #финанализ_пко_асв

🚘 Европлан $LEAS — топ-3 лизингового рынка РФ (портфель ~400 млрд руб.), фокус на авто/технику для МСП (70% бизнеса). Бизнес у ребят надежный, но под ставками: Q1 2025 выручка +19.5% до 45 млрд руб., прибыль +15% до 4.2 млрд, новый бизнес +12%. Рейтинг ruAA (стабильный). Облигация $RU000A108Y86 — флоатер, Timely выплаты, ликвидность средняя. Подходит для дохода, риски — автоимпорт. Фокус на зеленый лизинг (+20%). Удивили: партнерство с “Газпромом” по электромобилям (пилот 500 ед.). Малоизвестный факт: AI-скоринг заявок (одобрение за 24ч), внедрено в сентябре — +30% конверсии. В итоге, Европлан держит рост в кризисе. $RU000A108Y86 — якорь для 18% yield. Следите за Q3 (ноябрь). ✈️ ГТЛК — гослизинг транспорта (самолеты, суда, ж/д), 100% Минтранс. Бизнес монопольный: портфель 1.5 трлн руб., H1 2025 новый бизнес +10% до 200 млрд, прибыль +5%. Рейтинг A-(RU). Облигация $RU000A10BJL4 — флоатер, Timely, ликвидность средняя. Риски — авиаcанкции, но импортозамещение. Фокус на электросуда. Удивили: пилот лизинга дронов (октябрь, +25% рынок). • Малоизвестный факт: Партнерство с “Роскосмосом” по спутниковому лизингу (сентябрь) — нишевый экспорт. В итоге, ГТЛК — транспортный щит. $RU000A10BJL4 для 28% yield. Следите за PUT. Агентство судебного взыскания (АСВ) — коллекторское агентство (взыскание долгов для банков/компаний, портфель ~10 млрд руб.). Бизнес нишевый, росрочки низкие, фокус на цифре. Облигация $RU000A1089L0 — фиксированный 20%, Timely выплаты, ликвидность средняя. Риски — регуляции ФССП. * Малоизвестный факт: AI-скоринг взысканий (сентябрь) — +30% эффективности, партнерство с ВТБ. В итоге, АСВ — доходный нишевый игрок. $RU000A1089L0 для 20% yield. Следите за портфелем Q4. #мойпонтфель

#disclosure Компания: ООО "ПКО "АСВ" Тикеры: $RU000A1089L0 Время новости: 10.10.2025 09:48 Тема новости: Выплаченные доходы или иные выплаты, причитающиеся владельцам ценных бумаг эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=fJvDY6XomEa3vBn3nylG1g-B-B&q= Резюме: ООО 'ПКО АСВ' выплатило купонный доход по биржевым облигациям серии БО-02-001P за 6-й купонный период в полном объеме. Общая сумма выплат составила 17,45 млн рублей (49,86 рубля на одну облигацию). Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Эмитент выполнил обязательства по выплате купонного дохода в полном объеме (100%) и в установленный срок, что свидетельствует о финансовой дисциплине и надежности

Анализ отчета ООО «ПКО «АСВ» за первое полугодие 2025 года (РСБУ) $RU000A1089L0 {$RU000A106RB3} 1. Выручка: 1 247 980 тыс. руб. 🟢 Вывод: Выручка значительно выросла на 27.5% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, что свидетельствует о росте операционной активности компании. 2. EBITDA: 350 581 тыс. руб. Вывод: Компания генерирует значительный операционный денежный поток до вычета процентов, налогов и амортизации. 🟢 3. Capex: 87 938 тыс. руб. Вывод: Компания активно инвестирует в финансовые вложения (приобретение прав требования, займы), что соответствует ее профилю деятельности. 🟡 4. FCF: -801 797 тыс. руб. 🔴 Вывод: Глубоко отрицательный FCF обусловлен значительными оттоками на приобретение портфелей долгов, что типично для растущей коллекторской компании. 5. Темп роста чистой прибыли: -0.4% 🔴 Вывод: Чистая прибыль осталась на прежнем уровне, демонстрируя стагнацию на фоне значительного роста выручки и активов. 6. Общая задолженность Краткосрочные: 977 365 тыс. руб. ⚠️⚠️⚠️Долгосрочные: 1 828 723 тыс. руб. Общая задолженность: 2 806 088 тыс. руб. 🔴 7. Закредитованность ≈ 5.77 🔴 Норма: >2 – высокий риск. Вывод: Уровень закредитованности критически высокий. На 1 рубль собственного капитала приходится почти 6 рублей заемных средств. 8. Equity/Debt ≈ 0.17 🔴 Норма: > 0.25 считается приемлемым. Вывод: Значение значительно ниже нормы, что подтверждает экстремальную зависимость от заемного финансирования. 9. Debt/Assets ≈ 0.79 🔴 Норма: >0,7 – высокий риск. Вывод: 79% активов компании финансируется за счет долга, что указывает на критически высокий финансовый риск. 10. NET DEBT / EBITDA ≈ 3.82 🟡 Норма: 3-4 – приемлемо Вывод: Значение находится на уровне высокого риска. 11. Покрытие процентов (ICR) ≈ 1.31 🔴 Норма: > 1.5 Вывод: Коэффициент покрытия процентов низкий. Запас прочности перед ростом ставок или падением прибыли минимален. 12. Чувствительность к рискам. · Процентный риск: 🔴 Высокая чувствительность к росту ставок из-за огромного объема заемных средств. · Кредитный риск: 🔴 Качество приобретенных портфелей напрямую влияет на выживаемость компании. · Риск ликвидности: 🔴 Отрицательный операционный денежный поток и высокие краткосрочные обязательства. · Рефинансирования риск: 🔴 Постоянная необходимость в привлечении новых займов для погашения старых. 13. Гипотетический рейтинг 🔴 B (S&P/Fitch) B2/B3 (Moody’s) 14. Оценка финансового состояния (ОФС) ОФС = 38/100 🟥 Уровень ФС: Критический Инвестиционный риск (по ОФС): Очень высокий 15. Каким инвесторам подходит? 1. Спекулятивным инвесторам, готовым принять очень высокий риск ради потенциально высокой доходности (в случае успешного взыскания долгов и рефинансирования). 2. Кредиторам-профессионалам, специализирующимся на финансировании компаний с высокой долговой нагрузкой, способным структурировать займы под залог портфелей. 16. Финансовое состояние ухудшилось. Несмотря на рост выручки и активов, долговая нагрузка росла опережающими темпами, а способность генерировать свободный денежный поток осталась глубоко отрицательной. Рост был достигнут за счет увеличения финансового рычага, а не за счет органической эффективности. #Финанализ_пко_асв

Уважаемые инвесторы, Сегодня Агентство осуществило очередную выплату купонного дохода по: 📌Второму выпуску облигаций серии ООО ПКО АСВ БО-02-001Р. 📌ISIN $RU000A1089L0 📌За 5-й купонный период с 11.04.2025 г. по 11.07.2025 г. 📌Купон на одну облигацию - 49,86 рублей. 📌Общий размер выплаченных доходов за период – 17 451 000,00 рублей. 💼 Сайт с раскрытием информации. (https://www.e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=38451) #ВыплатаКупона

#disclosure Компания: ООО "ПКО "АСВ" Тикеры: $RU000A1089L0 Время новости: 11.07.2025 11:05 Тема новости: Выплаченные доходы или иные выплаты, причитающиеся владельцам ценных бумаг эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=1G16Ze7-ClEqguhGWwcrpAg-B-B&q= Резюме: ООО "Профессиональная Коллекторская Организация "Агентство Судебного Взыскания" выплатила 17 451 000 рублей в виде купонного дохода по биржевым облигациям за 5-й купонный период, что составляет 49,86 рублей на одну облигацию. Выплата осуществлена в полном объеме и завершена 11 июля 2025 года. Ссылки из новости: https://www.e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=38451, https://legalcollection.ru/ Сентимент: Положительный.

#nrd Тикеры: $RU000A1089L0 Время новости: 11.07.2025 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О получении и передаче головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, полученных им выплат по облигациям своим депонентам, которые являются номинальными держателями и управляющими, а также о размере выплаты, приходящейся на одну облигацию эмитента (ООО "ПКО "АСВ", 7841019595, RU000A1089L0, 4B02-02-00048-L-001P) – информация предназначена для квалифицированных инвесторов Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1281959 Резюме: ООО "ПКО "АСВ" объявляет о предстоящей выплате купонного дохода по облигациям серии БО-02-001Р в размере 49.86 рублей на одну облигацию. Дата выплаты запланирована на 11 июля 2025 года, а дата фиксации списка - 10 июля 2025 года. Сентимент: Нейтральный.

$RU000A1089L0 {$RU000A106RB3} Анализ финансового состояния ООО «ПКО «АСВ» за 2024 год (РСБУ): 1. Выручка - 2024 год: 2 323 579 тыс. руб. - 2023 год: 1 468 629 тыс. руб. Вывод: Рост выручки на 58% за год. Основной драйвер — увеличение доходов по договорам цессии (с 1,3 млрд до 2,2 млрд руб.). Компания активно наращивает объемы взыскания задолженности. 2. EBITDA - Расчет: Прибыль до налогообложения (281 120) + Проценты к уплате (432 283) + Амортизация (12 436) = 725 839 тыс. руб. Вывод: Высокая операционная прибыльность, но значительная доля расходов на проценты (432 млн руб.) снижает чистую прибыль. 3. Capex - 2024 год: 37 073 тыс. руб. (вложения в виртуальную инфраструктуру и арендованное имущество). Вывод: Капитальные затраты умеренные, направлены на поддержание инфраструктуры. 4. FCF (Свободный денежный поток) - Расчет: EBITDA (725 839) – Capex (37 073) – Налог на прибыль (70 275) = 618 491 тыс. руб. Вывод: Компания генерирует положительный денежный поток, что позволяет обслуживать долги, но большая часть средств уходит на выплату процентов. 5. Темп роста чистой прибыли - 2024 год: 210 834 тыс. руб. - 2023 год: 65 942 тыс. руб. - Темп роста: 219%. Вывод: Резкий рост обусловлен увеличением выручки и оптимизацией расходов. Однако устойчивость роста требует проверки в долгосрочной перспективе. 6. Общая задолженность - Краткосрочная: 1 048 936 тыс. руб. (включая займы до 2025–2027 гг.). - Долгосрочная: 1 366 956 тыс. руб. - Итого: 2 415 892 тыс. руб. 7. Закредитованность - Соотношение заемных средств к собственному капиталу: 2 415 892 / 428 644 = 5,64. - Норма: ≤1. Вывод: Крайне высокая зависимость от заемного капитала. Риск дефолта при ухудшении денежных потоков. 8. Equity/Debt - Значение: 428 644 / 2 415 892 = 0,18. - Норма: ≥0,5. Вывод: Собственный капитал недостаточен для покрытия обязательств. Компания балансирует на грани долговой нагрузки. 9. Debt/Assets - Значение: 2 415 892 / 2 844 536 = 0,85. - Норма: ≤0,6. Вывод: 85% активов финансируется за счет долга. Высокий риск потери платежеспособности. 10. NET DEBT / EBITDA - Чистый долг: 2 415 892 – 290 271 = 2 125 621 тыс. руб. - Значение: 2 125 621 / 725 839 = 2,93. - Норма: ≤3. Вывод: Показатель на грани допустимого. Компания способна погасить долг за 3 года при текущей EBITDA, но малейшее снижение прибыли увеличит риск. 11. Покрытие процентов и риск дефолта - Коэффициент покрытия процентов: EBITDA / Проценты = 725 839 / 432 283 = 1,68. - Норма: ≥2. Вероятность дефолта: Умеренная (30–40%). Текущей прибыли едва хватает на выплату процентов. При снижении EBITDA компания может столкнуться с дефицитом ликвидности. 12. Рекомендации для держателей облигаций 1. Мониторинг EBITDA: Следить за динамикой операционной прибыли. Снижение EBITDA ниже 400 млн руб. критично. 2. Диверсификация. Итог: Облигации «АСВ» подходят для инвесторов с высоким аппетитом к риску. Требуется постоянный мониторинг финансовых показателей. #Финанализ_пко_асв

#disclosure Компания: ООО "ПКО "АСВ" Тикеры: $RU000A1089L0 Время новости: 11.04.2025 11:04 Тема новости: Выплаченные доходы или иные выплаты, причитающиеся владельцам ценных бумаг эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=0b5edWIPBE-C1Lq7-C9F1uuQ-B-B&q= Резюме: ООО "Профессиональная Коллекторская Организация "Агентство Судебного Взыскания" выплатила 17,45 миллионов рублей купонного дохода по биржевым облигациям за 4-й купонный период, что составило 49,86 рублей на одну облигацию. Выплата выполнена в полном объеме и произведена в безналичной форме. Ссылки из новости: https://www.e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=38451, https://legalcollection.ru/ Сентимент: Положительный.

#nrd Тикеры: $RU000A1089L0 Время новости: 11.04.2025 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О получении и передаче головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, полученных им выплат по облигациям своим депонентам, которые являются номинальными держателями и управляющими, а также о размере выплаты, приходящейся на одну облигацию эмитента (ООО "ПКО "АСВ", 7841019595, RU000A1089L0, 4B02-02-00048-L-001P) – информация предназначена для квалифицированных инвесторов Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1245519 Резюме: Эмитент ООО "ПКО "АСВ" объявил о выплате купонного дохода по облигациям серии БО-02-001Р, размер выплаты составляет 49.86 рублей на одну облигацию. Дата выплаты запланирована на 11 апреля 2025 года, с фиксацией списка 10 апреля 2025 года. Сентимент: Положительный