Про облигацию Томская область 34076

ОБЛИГАЦИОННЫЙ ВЕСТНИК 0️⃣4️⃣ ❄️ 0️⃣2️⃣ ❄️ 2️⃣0️⃣2️⃣6️⃣ 😴 Наполненный относительным спокойствием день близится к своему завершению, а значит уже можно сделать новостной срез! Приятной разделки и добрый вечер, друзья :) 🆕 АНОНСЫ ❄️ МСБ - ЛИЗИНГ 🅱️🅱️🅱️➖ анонсирует выпуск под номером 003Р-07 на 400 миллионов рублей, экипированный крайне обсуждаемыми параметрами. Срок обращения - 3 года, оферт не предусмотрено, амортизация начнется с 13-го купона и равномерно будет грызть номинал до самого погашения на ежемесячной основе. Ориентир ежемесячного купона - 21,5% - 22%, в старт торгов (равно как и сбор первички) пройдет 18 февраля. Организатор - Ренессанс Брокер, предварительные заявки не требуются. ❄️ Любителей острого приглашает дебютант. ПК ФАБРИКС 🅱️ планирует разместить выпуск 001Р-01 10 февраля (первичка в этот же день до обеда). Объем - 300 миллионов рублей, 3 года торгов, имеется колл через 2 года биржевого нахождения. Купон фиксированный и ежемесячный - 26,5%. Организатор размещения - Цифра Брокер, с предзаявками тоже не работает. Так что оставляйте свои финансовые намерения день в день, если хочется разбавить спокойную жизнь ВДО-именем. ❄️ КАМАЗ 🅰️🅰️➖ очень часто стал появляться в анонсах, да и немудрено по отчетности. В студии сразу два выпуска объемом 3 миллиарда рублей на 2 года без оферт. Отличие лишь в ежемесячном купоне: БО-П20 фикс, не выше 16,75%, а вот БО-П21 флоатер, не выше 3% к ключевой на старте. Сбор пройдет 10 февраля, торги начнутся лишь 16-го числа. Организатор - Совкомбанк. 🏁 ИТОГИ АУКЦИОНОВ ❄️ МИНИСТЕРСТВО ФИНАНСОВ отчитывает о своей сегодняшней раздаче! 26253 $SU26253RMFS3 (погашение в октябре 2038 года, купон 13%) раздали очень сдержанно - 22,3 миллиарда при спросе в 89,7 миллиардов. Выглядит как "зажили премию", но не моего океана рыба :) Цена отсечения - 91,0655% от номинала, доходность по ней - 15,08%. 26251 $SU26251RMFS7 (погашение в августе 2030) купон 9,5%) на момент публикации о себе знать не дала. 📄 РЕГИСТРАЦИИ ❄️ Заявление на регистрацию выпуска БО-02 отправил эмитент ЛАЗЕРНЫЕ СИСТЕМЫ 🅱️🅱️🅱️ и компания АРЛИФТ ИНТЕРНЕШНЛ 🅱️🅱️➕ (001Р-01). ❄️ Завершил длительную регистрацию выпуск БО-03 эмитента РОСИНТЕР РЕСТОРАНТС ХОЛДИНГ 🅱️🅱️➕. Прошлый, напомню, еще на первичке $RU000A10DD97 . 📊 РЕЙТИНГИ ▶️ ТОМСКАЯ ОБЛАСТЬ $RU000A10DEN7 $RU000A10DWQ2 отметилась подтверждением рейтинга на уровне 🅱️🅱️🅱️➕ и стабильным прогнозом от АКРА. 🔸 https://www.acra-ratings.ru/press-releases/6549/ 👩‍🎨 Такой вот денек нарисовался) Пусть и вечер останется приятным! #облигации #новости

Флиппинг В этом году не только много занимался облигациями, но и флиппингом. То есть участием в первичном размещении облигации с целью продажи на вторичном рынке с получением апсайда. Участвовал почти везде - не только ради прибыли, но и опыта. Кратко хочу поделиться, что понял, и чему научился! Жаль в Т не вся первичка. Участвовал еще в зеленом брокере, но там тоже не все бывает. Слышал что самая широкая витрина в синем, но что то с ним не срослось у меня. Зато в Т удобно брать в маржу, а значит не морозить деньги в ожидании размещения. Смысл первички - она должна давать премию, потому что Оргу надо разместить сразу большой обьем. Скидки за опт. Сложно оценить условия нового выпуска. Нужно сравнивать с бумагами того же рейтинга и внутри эмитента. Проходит 3-7 дней от сбора заявок до самого размещения - ситуация на рынке может поменяться. Тогда есть шанс увидеть бумагу под номиналом! Если на рынке ажиотаж - Орги начинают резать купон. Иногда бывает интереснее взять другой выпуск того же эмитента на вторичке. $RU000A10DWQ2 Томск 34076 хороший пример - утром продал его, чтобы пойти в размес нового выпуска, но там такие были не интересные финальные условия, что снял заявку. К сожалению вернуться в 34076 уже не смог - она улетела 😅 Аллокация - были выпуски где давали смешную аллокацию. Обычно они хорошо апсайдят после размещения, но позицию 3 копейки нет смысла держать. Я продавал, забирал прибыль. Хороший пример $RU000A10D3G1 После размещения выпуск могут начать лить - там есть помогаторы, которые брали дешевле номинала. Пример Селигдар 07 в котором долго давили цены. $RU000A10D3X6 Более свежие выпуски острее реагируют на новости. Например $RU000A10CC32 Балт лиз П19 сильнее падал осенью, чем более ранний П18. Можно объяснить тем, что после какого то времени выпуски остаются в основном у холдеров в не активных портфелях. Это рождает разные не эффективности. Частный случай этого - сильно падает ликвидность в мусорных ВДО через 2-3 месяца после размещения. Выпуски расходятся по пассивным портфелям. Пример $RU000A104XE0 На конец года было много серий - Атом 09 и уже через 2 недели похожий выпуск 10. $RU000A10DYG9 Орги бывают разные. Например если в оргах Синара - то это к заливному )) То есть грамотный флиппинг заключается в том, чтобы идти в интересные выпуски и выходить из них в нужный момент! ☺️

Портфель облигаций на 24 декабря 2025. Что изменилось за месяц? Раз в месяц смотрю на облигационную часть своего портфеля, какие изменения произошли  с предыдущего месяца, пишу о покупках и продажах, показываю состав портфеля: все выпуски с указанием даты погашения, величины купона, ISIN, наличия оферты, текущей доходности и рейтинга эмитента. Основные моменты: 1. В биржевом портфеле кроме облигаций есть еще и другие активы: доля облигаций в декабре снизилась с 44 до 41,6%, акций выросла с 54,2 до 55,8%. Доля LQDT+₽ 2,2%. Еще есть фонд золота GOLD с долей 0,5%. Целевое значение на 2025 г. следующее: акции 55%, облигации 43%, золото 2%. 2. Облигаций сейчас 47 выпусков (-1 выпуск в декабре). В планах сократить количество выпусков до 35, при этом оставив только выпуски без оферты. 3. В декабре погасился выпуск Евротранс1. Начиная с января 2026 г. по май 2026 г. каждый месяц будут погашены следующие выпуски: Евротранс2, Софтлайн 2Р1, Глоракс1Р2, ТГК-14 1Р1, Каршеринг Руссия 1Р5, ЛСР 1Р8. Всего в 2026 г. будет погашено 13 выпусков. Как раз  сократится количество выпусков. 4. ЦБ в октябре снизил ключевую ставку с 16,5 до 16%. Продолжается цикл снижения ключевой ставки, но учитывая  увеличение НДС, повышенные инфляционные ожидания, дефицит бюджета, то дальнейшее снижение будет медленным. Следующее заседания ЦБ по ключевой ставке состоится 13 февраля 2026 г. 5. Покупки облигаций в декабре: - Село зеленое 1Р2 (погашение в ноябре 27 г., доходность к погашению YTM 18,9%); - ОФЗ 26241 $SU26241RMFS8 (погашение в октябре 32 г., YTM 14,6%); - ОФЗ 26252 $SU26252RMFS5 (погашение в октябре 33 г., YTM 14,9% ); - Томская область 34076 $RU000A10DWQ2 (погашение в ноябре 30 г., YTM 16,6%). Также участвовал в размещении облигаций Атомэнергопрома 10 $RU000A10DYG9 . Самолет перенес размещение новых выпусков. 6. Продажи: - Интерлизинг 1Р6, - Сегежа 3Р6R $RU000A10CB66 , - ТГК-14 1Р5 $RU000A10AS02 . Снижаю риски, а Интерлизинг просто маленькая доля у выпуска с амортизацией. Не успел продать облигации Делимобиля. На рынке ВДО продолжается паника на фоне "эффекта Монополии", которая ушла в полноценный дефолт. Рейтинговые агентства снизили рейтинги у ТГК-14 и М.Видео. У Уральской стали 25 декабря погашение выпуска 1Р1 . На этом фоне распродают облигации Делимобиля, Кокса и других компаний с большим уровнем долговой нагрузки. 7. Состав портфеля облигаций по типу купона следующий: - с постоянным купоном 74,8%; - с плавающим купоном - флоатеры 25,2%. Доля флоатеров осталась без изменений. 8. Состав портфеля облигаций по сроку следующий: - с погашением до 2 лет 58,2%; - с погашением от 2 до 4 лет 23,4%; - свыше 4 лет 18,4%. Растет доля длинных облигаций. 9. Состав портфеля облигаций по типу эмитента: - ОФЗ 10%; - муниципальные 14,8%; - корпоративные 75%. Снижается доля корпоративных выпусков. 10. Основу облигационной части составляют корпоративные и муниципальные выпуски Амурской области, Томска, Позитива, ЛСР, Селектел, Селигдар, АФК Система, длинные ОФЗ 26241, 26244, 26245 и 26252, короткие (Евротранс2, Глоракс, ЛСР, ИЭК Холдинг), валютные Новатэк 1Р2. 11. Купоны приходят почти каждый день. Основная задача - наращивать их объем. 12. В планах участие в размещении А101 1Р2. Буду продолжать увеличивать долю облигаций от 2 лет, в том числе длинных ОФЗ. Не исключено что буду продавать Делимобиль и Миррико. Новые размещения не останутся без внимания, обзоры как обычно будут. #облигации