Форум об облигации ФПК 002Р-01

#nrd Тикеры: $RU000A10DYC8 Время новости: 24.12.2025 Тема новости: (CHAN) О корпоративном действии "Существенные изменения по ценной бумаге - Регистрация отчета / представление уведомления об итогах выпуска (доп. выпуска)" с ценными бумагами эмитента АО "ФПК" ИНН 7708709686 (облигация 4B02-01-55465-E-002P / ISIN RU000A10DYC8) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1339344 Резюме: АО 'Федеральная пассажирская компания' (ФПК) зарегистрировало отчет об итогах дополнительного выпуска облигаций объемом 30 млн штук на общую сумму 30 млрд рублей. Размещение состоялось 23 декабря 2025 года. Сентимент: Нейтральный Объяснение сентимента: Новость носит технический характер - сообщает о стандартной процедуре регистрации отчета по выпуску облигаций без указания влияния на финансовые показатели или рыночную стоимость ценных бумаг

Анализ отчета АО «Федеральная пассажирская компания» (ФПК, Группа РЖД), за 9 месяцев 2025, РСБУ $RU000A10DYC8 1. Общая характеристика компании. Крупнейший в России оператор пассажирских перевозок в дальнем следовании (100% ОАО «РЖД»). Деятельность регулируется государством (тарифы, субсидии). Имеет филиальную сеть по всей стране. 🚂 2. Выручка · 9М 2024: 294 479 048 тыс. руб. · 9М 2025: 339 642 874 тыс. руб. · Темп роста: +15.3% 🟢 · Вывод: Уверенный рост выручки, указывающий на увеличение объема продаж и пассажиропотока. 3. EBITDA: 77 905 456 тыс. руб. · Темп роста: +11.3% 🟢 · Вывод: Операционная прибыль растет, но медленнее выручки из-за роста затрат (особенно процентов). 4. Capex · 9М 2024: 50 463 170 тыс. руб. · 9М 2025: 65 457 418 тыс. руб. · Темп роста: +29.7% 🟡 · Вывод: Существенный рост инвестиций в основные средства (обновление парка, модернизация). 5. FCF · 9М 2025: -18 441 961 тыс. руб. · Темп роста: FCF стал отрицательным. 🔴 · Вывод: Высокие капитальные затраты поглотили операционный поток. Инвестиции финансируются за счет денег с рынка. 6. Темп роста чистой прибыли. · 9М 2024: 36 287 212 тыс. руб. · 9М 2025: 32 754 086 тыс. руб. · Темп роста: -9.7% 🔴 · Вывод: Падение чистой прибыли на фоне роста выручки обусловлено резким увеличением процентных расходов (более чем в 2 раза). 7. Общая задолженность. · Долгосрочная: 61 902 660 тыс. руб. · Краткосрочная: 6 313 829 тыс. руб. · Общая (ЗС): 68 216 489 тыс. руб. 8. Закредитованность (D/E): 0.20 · Норма: < 1.0. · Вывод: 🟢 Низкая долговая нагрузка. На 1 рубль собственного капитала приходится 20 копеек заемных средств. 9. Equity/Debt: 5.04 · Норма: > 1.0. · Вывод: 🟢 Собственный капитал в 5 раз превышает заемный. Сверхконсервативная структура капитала. 10. Debt/Assets: 0.14 (14%) · Норма: < 0.6-0.7. · Вывод: 🟢 Крайне низкая финансовая зависимость. Только 14% активов финансируется долгом. 11. NET DEBT / EBITDA годовая: 0.62 · Норма: < 3.0. · Вывод: 🟢 Отличный показатель. Компания может погасить весь чистый долг менее чем за 8 месяцев. 12. Покрытие процентов (ICR) · Классический ICR: 5.83 · Cash Coverage (EBITDA/Проценты): 8.33 · Вывод: 🟢 Превосходное покрытие процентов. Платежи по процентам надежно защищены операционной прибылью. 13. Коэффициенты ликвидности. · Коэффициент текущей ликвидности: 0.71 · Норма: > 1.5-2.0. · Вывод: 🟠 Ниже нормы. Формальный признак недостатка ликвидности, что отмечено в пояснениях компании. Однако ситуация контролируется благодаря поддержке акционера, неиспользованным кредитным линиям (117 млрд руб.) и бизнес-модели (предоплата). 14. Коэффициенты финансовой устойчивости. · Коэффициент автономии: 0.72 (72%) · Норма: > 0.5. · Вывод: 🟢 Высочайший уровень финансовой устойчивости и независимости от кредиторов. 15. Гипотетический рейтинг: по шкале S&P / Moody’s/ Fitch ВВВ (S&P) / Baa2 (Moody’s) / BBB (Fitch). 🟡 16. Оценка финансового состояния (ОФС): [🟥1...100🟩] ОФС=83/100 🛡️ Уровень ФС: Высокий 🚥 Инвестиционный риск: Низкий 17. Каким инвесторам подходит? 1. Консервативным инвесторам, ищущим защищенный актив с минимальным долговым риском и поддержкой государства. 🛡️ 2. Инвесторам в инфраструктуру, готовым принимать капиталоемкость и регулируемость ради устойчивого денежного потока и стратегической важности эмитента. 🚂 18. Финансовое состояние компании укрепилось. 🟢 Несмотря на временное падение чистой прибыли и отрицательный FCF, фундаментальные показатели устойчивости (доля капитала, уровень чистого долга) улучшились. Компания наращивает масштаб, сохраняя консервативную долговую политику. #Финанализ_фпк

Новые облигации с ежемесячным купоном, добавленные в Т. 📌 ФПК 002Р-01 $RU000A10DYC8 Купон: 12,66₽ (15,4%) Дата Купона: 22.01.2026 Погашение: 10.06.2028 (898 Дней) Доходность: 16,6% Дюрация: 2,06 Сектор: industrials Объём: 30 000 млн ₽ Цена: 998,9₽ (НКД: 0,84₽) Рейтинг: AA+ (АКРА - 23.12.2025) AA+ (НРА - 29.09.2025) 📌 АЛРОСА 002Р-01 $RU000A10DY92 Купон: 14,3₽ (17,4%) Дата Купона: 22.01.2026 Погашение: 13.12.2027 (718 Дней) Доходность: 17,39% ♻️ Флоатер: ΣКС+1,35% Дюрация: 1,97 Сектор: materials Объём: 20 000 млн ₽ Цена: 1000,2₽ (НКД: 0,98₽) Рейтинг: AAA (Эксперт РА - 23.12.2025) AAA (АКРА - 29.05.2025) Ну и любителям квартальных, добавлен новый выпуск АтомЭнергоПром. 📌 Атомэнергопром 001P-10 $RU000A10DYG9 Купон: 37,77₽ (15,15%) Дата Купона: 25.03.2026 Погашение: 18.06.2031 (2001 День) Доходность: 16% Сектор: energy Объём: 25 000 млн ₽ Размещено: 0% Цена: 0₽ (НКД: 0,42₽) Рейтинг: AAA (Эксперт РА - 04.12.2025) AAA (АКРА - 05.11.2025) Квал по обороту: https://www.tbank.ru/invest/social/profile/Hermeiner/02e6ffa5-de70-483c-87be-9e509c92395b ⏳ 20 минут - время на пост. Всем добра и серебра 🥈 #подборка #что_купить #облигации #новинки #инвестиции

#рейтинг #облигации #пульс Рейтинговые действия за 23.12.2025. Эксперт РА: - АО "ЭКСПОБАНК" подтвержден ruA+ Стабильный; $RU000A109QN4 - облигации АЛРОСА серии 002Р-01 $RU000A10DY92 присвоен ruAAA; - ППК "РОССИЙСКИЙ ЭКОЛОГИЧЕСКИЙ ОПЕРАТОР" подтвержден ruA+ Стабильный; - облигации Экспобанк серии 001P-02 $RU000A109QN4 подтвержден ruA+ ; - облигации Томская область серии 35078 присвоен ожидаемый ruBBB+(EXP); - облигации ППК Российский экологический оператор (РЭО) ( $RU000A105RW1 , $RU000A106169 ) подтвержден ruA+ ; - ESG-рейтинг АО "ИНК-КАПИТАЛ" повышен до ESG-A– Стабильный; - облигации Томская область серии 35077 присвоен ожидаемый ruBBB+(EXP). АКРА: - облигации ПАО «Россети Волга» серии 001Р-01 $RU000A10DYB0 присвоен AA+(RU); - облигации АО «ФПК» серии 002P-01 $RU000A10DYC8 присвоен АA+(RU); - Нижний Новгород отозван в связи с окончанием срока действия договора. Ранее действовал А(RU) Стабильный; - облигации с обеспечением СОПФ ДОМ.РФ серия 12 $RU000A10DBE2 и серия 14 $RU000A10DTV8 присвоен ААА(RU). НКР: - ООО «Ультрамар» присвоен A-.ru Стабильный.

#disclosure Компания: АО "ФПК" Тикеры: $RU000A10DYC8 Время новости: 23.12.2025 16:32 Тема новости: Завершение размещения ценных бумаг Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=edtkw-CWkWk2x2oT0cuWL0g-B-B&q= Резюме: АО 'Федеральная пассажирская компания' (ФПК) успешно разместило биржевые облигации серии 002P-01 на 30 млрд рублей. Все 30 млн облигаций размещены по номиналу 1000 рублей за одну бумагу в течение одного дня через открытую подписку Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Успешное завершение размещения на полную сумму, высокая скорость реализации (за один день), привлечение значительных средств (30 млрд рублей) для развития компании

#disclosure Компания: АО "ФПК" Тикеры: $RU000A10DYC8 Время новости: 23.12.2025 14:36 Тема новости: Присвоение или изменение рейтинга эмиссионных ценных бумаг эмитента рейтинговым агентсвом на основании договора Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=kRC4sC6hT0evmjOzUKczmg-B-B&q= Резюме: АКРА присвоило кредитный рейтинг AA+(RU) биржевым облигациям АО 'Федеральная пассажирская компания' (серии 002P-01), что свидетельствует о высокой кредитоспособности эмитента Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Присвоение высокого инвестиционного рейтинга AA+ ведущим российским агентством АКРА указывает на уверенность в финансовой устойчивости компании и может повысить привлекательность её ценных бумаг для инвесторов

ДОБАВИЛИ В КАТАЛОГ НОВИНКУ 📌 🚉 ФПК 002Р-01 🔹 $RU000A10DYC8 ▫️ Рейтинг: 🅰️🅰️➕ стабильный [АКРА ☑️, НРА 🆕] ▫️ Тип купона: постоянный ▫️ Ставка купона: 15.4% ▫️ Купонный период: 30 дней ▫️ Срок обращения: 2 года 5 месяцев ▫️ Объём: 30 млрд. ₽ ▫️ Номинал: 1000 ₽ ▫️ Амортизация: Нет ▫️ Put-оферта: Нет ▫️ Call-опцион: Нет ▫️ Дата начала размещения: 23.12.2025 ▫️ окончание размещения: 26.12.2025 ▫️ Дата погашения: 10.06.2028 ▫️ Обеспечение: Нет ▫️ Статус "квал": Нет 📃 #фпк_002р_01 📑 Предыдущего выпуска в Т нет. 🗂️ В обращении находится 1 выпуск облигаций на 10 млрд. ₽ 🚉 Об эмитенте: АО "Федеральная пассажирская компания" - российская компания, дочерняя компания ОАО "РЖД". Предоставляет услуги по перевозке пассажиров, багажа и грузобагажа железнодорожным транспортом в дальнем следовании, занимается обслуживанием пассажиров. Также занимается техническим обслуживанием и ремонтом подвижных составов. Главный офис находится в Москве. Компания основана в 2010 году. 🗃 Факты о Компании: 🪧 Форма собственности: Смешанная российская собственность с долей федеральной собственности 💰 Уставный капитал: 363.6 млрд. ₽ 📚 Финансовая отчетность за 2024 год 📈Выручка = 372.9 млрд. ₽ (+19%) 📈Чистая прибыль = 26.1 млрд. ₽ (+24%) 📈Капитал = 310.9 млрд. ₽ (+9%) ⛔ Компания входит в санкционные списки Украины 👥 Учредители: нет сведений 👨🏻‍🏫 🚷 Руководитель входит в санкционные списки Украины 🏠 Является учредителем 2 компаний 🏘 У Компании имеется 14 филиалов 📦 Является участником системы госзакупок. С 2010 года заключила: 📤 6012 контрактов на общую сумму 62.2 млрд. ₽ в роли поставщика 📥 12104 контракта на общую сумму 614.9 млрд. ₽ в роли заказчика 👨🏻‍⚖️ С 2010 года в арбитражных судах РФ с участием Компании было рассмотрено 11464 дела. Из них: в роли истца - 10288 дел на общую сумму 39.8 млрд. ₽ (4.8 млрд. ₽ за последний год) и в роли ответчика - 1211 дел на общую сумму 2.7 млрд. ₽ (252.6 млн. ₽ за последний год) ⚖️ В отношении Компании открыто 86 исполнительных производств на общую сумму 1.8 млн. ₽ (непогашенная задолженность 1.5 млн. ₽) 🔒 В 2025 году на Федресурсе опубликовано 7 сообщений о "Возникновении права залога" и 5 сообщений о "Прекращении права залога", где залогодателем является Компания #️⃣ #облигации_фпк #новая_облигация_в_каталоге #облигации_новый_выпуск #новая_облигация

РАЗМЕЩЕНИЕ ОБЛИГАЦИЙ 🗓️ 1️⃣ ЧАСТЬ ❄️ 2️⃣3️⃣▪️1️⃣2️⃣ ВТ 🌳 СЕГЕЖА 003Р-08R •$RU000A10DY50 •Рейтинг: 🅱️🅱️➖ стабильный [ЭРА⬇️] •Купон: постоянный, 24% •Выплат: 12 •Срок: 2 года 6 месяцев •Объём: 2 млрд ₽ •Амортизация: ➖ •Оферта: ➖ •Обеспечение: ➖ •Квал: ➖ ⏰ Начало торгов в 16:45 🌳 СЕГЕЖА 003Р-09R (¥) •$RU000A10DY76 •Рейтинг: 🅱️🅱️➖ стабильный [ЭРА⬇️] •Купон: постоянный, 15% •Выплат: 12 •Срок: 2 года •Объём: 100 млн ¥ •Номинал: 100 ¥ •Амортизация: ➖ •Оферта: ➖ •Обеспечение: ➖ •Квал: ➖ 💱 Расчёты: ✓при размещении: по выбору инвестора в ¥ или в ₽ по курсу ЦБ на дату сделки ✓при выплате купона/погашении - в ₽ по курсу ЦБ на дату, предшествующую дате выплаты ⏰ Начало торгов в 11:45 (размещение в ¥) ⏰ Начало торгов в 16:45 (размещение в ₽) 🔌 РОССЕТИ ВОЛГА 001P-01 •$RU000A10DYB0 •Рейтинг: 🅰️🅰️🅰️ стабильный [НРА☑️], 🅰️🅰️➕ стабильный [АКРА☑️] •Купон: плавающий, ΣКС + 1.5% •Выплат: 12 •Срок: 3 года •Объём: 2.5 млрд ₽ •Амортизация: ➖ •Оферта: ➖ •Обеспечение: ➖ •Квал: ➖ ⏰ Начало торгов в 14:45 🚉 ФПК 002Р-01 •$RU000A10DYC8 •Рейтинг: 🅰️🅰️➕ стабильный [АКРА☑️, НРА🆕] •Купон: постоянный, 15.4% •Выплат: 12 •Срок: 2 года 6 месяцев •Объём: 30 млрд ₽ •Амортизация: ➖ •Оферта: ➖ •Обеспечение: ➖ •Квал: ➖ ⏰ Начало торгов в 15:00 💎 АЛРОСА 002P-01 •$RU000A10DY92 •Рейтинг: 🅰️🅰️🅰️ стабильный [ЭРА☑️, АКРА☑️] •Купон: плавающий, ΣКС + 1.35% •Выплат: 12 •Срок: 2 года •Объём: 20 млрд ₽ •Амортизация: ➖ •Оферта: ➖ •Обеспечение: ➖ •Квал: ➖ ⏰ Начало торгов в 16:30 🧬 АРТГЕН БО-02 •$RU000A10DY27 •Рейтинг: 🅱️🅱️🅱️➖ стабильный [АКРА☑️] •Купон: постоянный, 21% •Выплат: 12 •Срок: 5 лет •Объём: 300 млн ₽ •Амортизация: ➖ •Оферта: ➕ (call) •Обеспечение: ➖ •Квал: ➖ ⏰ Начало торгов в 16:30 💡РУССКИЙ СВЕТ БО-01 •$RU000A10DY35 •Рейтинг: ❌ •Купон: постоянный, 24% •Выплат: 4 •Срок: 3 года •Объём: 1 млрд ₽ •Амортизация: ➖ •Оферта: ➖ •Обеспечение: ➖ •Квал: ➖ ⏰ Начало торгов в 16:30 🏦 ГАЗПРОМБАНК 006Р-04Р (Дополниьельный выпуск № 1) •$RU000A10DMP5 •Рейтинг: 🅰️🅰️🅰️ стабильный [ЭРА⬆️], 🅰️🅰️➕ стабильный [АКРА ☑️] •Купон: дисконтный •Выплат: 1 •Срок: 5 лет •Объём: 2.5 млрд ₽ (основной 5 млрд ₽, размещено 698.8 млн ₽) •Номинал: 1000 ₽ •Цена размещения: 53% (530 ₽) •Амортизация: ➖ •Оферта: ➖ •Обеспечение: ➕ •Квал: ➖ 📌 Полные параметры тут 👇🏼 https://www.tbank.ru/invest/social/profile/T.S/3bf77846-e3d7-4e9c-98c2-0a0a520532a5?utm_source=share&author=profile 2️⃣4️⃣▪️1️⃣2️⃣ СР ‼️ РАЗМЕЩЕНИЕ 2-х ВЫПУСКОВ ГК САМОЛЁТ ПЕРЕНЕСЕНО НА НЕОПРЕДЕЛЕННЫЙ СРОК 🏗️ ГК САМОЛЕТ БО-П19 •Рейтинг: 🅰️ стабильный [АКРА⬇️], 🅰️➕ негативный [НКР☑️⤵️] •Купон: постоянный, 22% •Выплат: 12 •Срок: 3 года •Объём: 5 млрд ₽ на 2 выпуска •Амортизация: ➖ •Оферта: ➖ •Обеспечение: ➖ •Квал: ➖ 🏗️ ГК САМОЛЕТ 002Р-01 •Рейтинг: 🅰️ стабильный [АКРА⬇️], 🅰️➕ негативный [НКР☑️⤵️] •Купон: дисконтный, 3.75% •Выплат: 4 •Срок: 4 года •Объём: 5 млрд ₽ на 2 выпуска •Номтнал: 1000 ₽ •Цена размещения: 50% (500 ₽) •Амортизация: ➖ •Оферта: ➖ •Обеспечение: ➖ •Квал: ➖ ☢️ АТОМЭНЕРГОПРОМ 001P-10 •Рейтинг: 🅰️🅰️🅰️ стабильный [ЭРА☑️, АКРА☑️] •Купон: постоянный, 15.15% •Выплат: 4 •Срок: 5 лет 6 месяцев •Объём: 25 млрд ₽ •Амортизация: ➖ •Оферта: ➖ •Обеспечение: ➖ •Квал: ➖ 2️⃣5️⃣▪️1️⃣2️⃣ ЧТ 🛒 ИКС 5 ФИНАНС 003P-15 •Рейтинг Поручителя: 🅰️🅰️🅰️ стабильный [ЭРА☑️, АКРА☑️] •Купон: переменный, до 14.7% •Выплат: 12 •Срок: 10 лет •Объём: от 10 млрд ₽ •Амортизация: ➖ •Оферта: ➕ (put) •Обеспечение: ➕ •Квал: ➖ •Сбор: 2️⃣3️⃣▪️1️⃣2️⃣ (ИК Велес Капитал, ГПБ, Синара, Совкомбанк) ⚡ АСГ ТРАНСФОРМАТОРЕН БО-01 •Рейтинг: 🅱️🅱️ стабильный [ЭРА🆕] •Купон: постоянный, до 24% •Выплат: 12 •Срок: 5 лет •Объём: 100 млн ₽ •Амортизация: ➖ •Оферта: ➕ (call) •Обеспечение: ➖ •Квал: ➖ •Сбор: 25.12 (ИК Диалот, Совкомбанк) ПРОДОЛЖЕНИЕ 2️⃣ ЧАСТЬ ❄️ https://www.tbank.ru/invest/social/profile/T.S/b869184a-cb03-43cc-bbc7-0cfe62578f51?utm_source=share&author=profile #облигации_главное #облигации_размещение #облигации_анонс_размещений