Форум об облигации Сергиевское БО-02

Анализ отчета ООО Сергиевское за 1 кв. 2026, РСБУ $RU000A1084N7 $RU000A10E5Y8 1. Общая характеристика компании Крупное сельхозпредприятие Московской области, владелец и гендиректор – Иванов Я.О. В 1 квартале 2026 года активно наращивает долг (размещение облигаций на 150 млн руб.) для финансирования инвестиционного проекта. 2. Выручка 🟢 1 кв 2026: 84 517 тыс. руб., 1 кв 2025: 68 928 тыс. руб., рост +22,6%. Вывод: ускорение роста выручки за счёт сезонного фактора и расширения продаж. 3. EBITDA 🟡 1 кв 2026: 39 017 тыс. руб., 1 кв 2025: 48 012 тыс. руб., снижение на 18,7%. Вывод: операционная эффективность упала из-за роста затрат и снижения валовой прибыли. 4. Капитальные затраты (Capex)🟢 1 кв 2026: 3 475 тыс. руб., 1 кв 2025: 17 782 тыс. руб., снижение на 80,5%. Вывод: резкое сокращение инвестиций, вероятно, из-за завершения крупных строек в 2025 году. 5. Свободный денежный поток (FCF )🔴 1 кв 2026: –69 014 тыс. руб., 1 кв 2025: –14 535 тыс. руб. ухудшение в 4,7 раза Вывод: дефицит денежного потока усилился из-за отрицательного операционного потока (рост дебиторки и запасов). 6. Чистая прибыль 🔴 1 кв 2026: 24 967 тыс. руб., 1 кв 2025: 33 381 тыс. руб., снижение в 1,34 раза (–25,2%). Вывод: прибыль сократилась из-за роста себестоимости и коммерческих расходов. 7. Общая задолженность: долгосрочная 279 950 тыс. руб. краткосрочная 100 420 тыс. руб. итого 380 370 тыс. руб. На 31.12.2025: итого 148 455 тыс. руб. Рост: +156% (в 2,56 раза) за квартал. Вывод: долг резко вырос за счёт новых облигационных займов. 8. Закредитованность (Total Debt / Equity) = 1,10 руб. заёмных на 1 руб. капитала. 🟢 Норма для сельского хозяйства <1,5 – норма, но близка к верхней границе. 9. Equity / Debt = 0,91. 🔴 Норма >1 – теперь собственный капитал не покрывает долг, риск возрос. 10. Debt / Assets 49,4%. 🟡 Норма <50% – погранично, долговая нагрузка на активы достигла критической отметки. 11. Net Debt / годовая EBITDA (оценка на основе квартала ×4) Net Debt = 380 589 – 73 065 (денежные средства) = 307 524 тыс. руб. Годовая EBITDA (квартальная ×4) = 39 017 × 4 = 156 068 тыс. руб. Коэффициент = 307 524 / 156 068 = 1,97x. 🟢 Норма <3x – комфортный уровень, компания погасит чистый долг за 2 года (при сохранении текущей EBITDA). 12. Покрытие процентов (ICR) Классический ICR = 4,56x. Cash Coverage (EBITDA / Проценты) = 5,56x. 🟢 Уровень комфортный (выше 3x), но сезонность может искажать картину. 13. Скрытые риски 🔴 Резкий рост долга (более чем вдвое) при снижении прибыли и EBITDA. 🔴 Займы связанным сторонам (гендиректору) 67 814 тыс. руб. – сохраняется. 🟡 Залоги имущества на 53 млн руб. 🔴 Краткосрочный долг (100 млн) требует рефинансирования, но компания разместила новые облигации. 14. Гипотетический рейтинг (S&P / Moody’s / Fitch) B- (спекулятивный) с негативным прогнозом – из-за резкого роста левериджа (Net Debt/EBITDA >3x) и падения прибыли, хотя покрытие процентов пока приемлемое. 15. Оценка финансового состояния (ОФС) 🟨 52 балла (из 100), уровень финансовой устойчивости – ниже среднего (B+), инвестиционный риск – высокий (погрешность ±5). 16. Финансовое состояние 🔴 ухудшилось – за счёт взрывного роста долга, снижения прибыли и ухудшения структуры капитала. #финанализ_сергиевское

🔔 ООО "Сергиевское" 17 июня начнет размещение 5-летних облигаций серии 001Р-01 объемом 50 млн рублей, сообщил эмитент на ленте раскрытия информации. 🔹 Ставка квартального купона установлена на уровне 23% годовых. Условиями эмиссии предусмотрены сall-оферты через 1,5 и 3 года обращения. 🔹 Московская биржа $MOEX в марте зарегистрировала программу облигаций компании серии 001P объемом 5 млрд рублей или эквивалент этой суммы в иностранной валюте. В рамках бессрочной программы облигации могут размещаться на срок до 10 лет с возможностью досрочного погашения по усмотрению эмитента. 🔹 В обращении находится два выпуска биржевых облигаций компании на 250 млн рублей. 📌$RU000A1084N7 📌$RU000A10E5Y8 🔹 У эмитента действует рейтинг от НКР на уровне BB-.ru со стабильным прогнозом. 🔍 ООО "Сергиевское" - сельскохозяйственное предприятие, расположенное в Московской области. Специализируется на выращивании овощей открытого грунта, пшеницы, садовой и огородной рассады. Посевные площади компании составляют около 1,2 тыс. га. #инвестиции #облигации

У меня для вас горячая финансовая сводка! 🔥 ООО «Сергиевское» (да-да, та самая растениеводческая компания 🌾) готовит новый выпуск облигаций — и параметры выглядят весьма интересно! Вот что известно на данный момент: 📊 Ключевые цифры: Объём выпуска: 50 млн рублей. Срок: 5 лет, причём предусмотрен call (досрочное погашение) через 1,5 и 3 года — это даёт гибкость. Купон: 23% годовых, выплачивается каждые 90 дней — неплохой ритм поступлений! 🗓️ Ожидаемая доходность: 25,07% годовых, дюрация — 3,11 года. Кредитный рейтинг: BB-.ru со стабильным прогнозом. Ориентировочная дата размещения: 24 июня. 📅 💡 Что это значит на практике? Ставка заметно выше среднерыночной по многим банковским вкладам — но и риски соответствуют уровню рейтинга. Рейтинг BB-.ru говорит о том, что компания кредитоспособна, но более чувствительна к экономическим колебаниям. Такие бумаги обычно рассматривают инвесторы, готовые к умеренному риску ради повышенной доходности. 🌐 Что удалось найти дополнительно: ООО «Сергиевское» работает в аграрном секторе — растениеводство подразумевает сезонность и зависимость от погоды, цен на удобрения, логистику и экспортные условия. В открытых источниках пока нет свежей отчётности за текущий год, поэтому перед принятием решений стоит заглянуть в бухгалтерскую отчётность компании (её публикуют на порталах раскрытия информации) и изучить условия оферты по облигациям. На данный момент на Московской бирже торгуются два выпуска RU000A1084N7 и RU000A10E5Y8. 📝 Важно: это не инвестиционная рекомендация! ⚠️ Любые вложения требуют самостоятельной оценки рисков, а лучше — консультации с финансовым советником. Если вы присматриваетесь к инструментам с повышенной доходностью, этот выпуск может попасть в шорт‑лист — но обязательно проверьте проспект эмиссии и текущие новости о компании. А как вы относитесь к облигациям агрокомпаний? Делитесь мыслями в комментариях! 💬🌱 #Облигации #Инвестиции $RU000A1084N7 $RU000A10E5Y8

🔔 ООО "Сергиевское" планирует 24 июня начать размещение 5-летних облигаций серии 001Р-01 объемом 50 млн рублей, сообщила на канале Мах ИК "Иволга капитал", которая выступает организатором и андеррайтером предстоящей сделки. 🔹 Ориентир ставки квартального купона - 23% годовых. Условиями эмиссии будут предусмотрены сall-оферты через 1,5 и 3 года обращения. 🔹 Московская биржа $MOEX в марте зарегистрировала программу облигаций компании серии 001P объемом 5 млрд рублей или эквивалент этой суммы в иностранной валюте. В рамках бессрочной программы облигации могут размещаться на срок до 10 лет с возможностью досрочного погашения по усмотрению эмитента. 🔹 В обращении находится два выпуска биржевых облигаций компании на 250 млн рублей. 📌$RU000A1084N7 📌$RU000A10E5Y8 🔹 У эмитента действует рейтинг от НКР на уровне BB-.ru со стабильным прогнозом. 🔍 ООО "Сергиевское" - сельскохозяйственное предприятие, расположенное в Московской области. Специализируется на выращивании овощей открытого грунта, пшеницы, садовой и огородной рассады. Посевные площади компании составляют около 1,2 тыс. га. #инвестиции #облигации

ООО «Сергиевское» — сельскохозяйственное предприятие Московской области. В числе основных направлений деятельности — выращивание овощей открытого грунта, пшеницы, а также садовой и огородной рассады. Общая площадь посевных угодий компании достигает 1 200 га. Старт размещения 24 июня • Наименование: Сергиев-001Р-01 • Рейтинг: ВВ- (НКР, прогноз «Стабильный») • Купон: 23.00% (квартальный) • Срок обращения: 5 лет • Объем: 50 млн.₽ • Амортизация: нет • Оферта: да (Колл через 1.5 и 3 года) • Номинал: 1000 ₽ • Организатор : Иволга Капитал • Выпуск для всех $RU000A1084N7 $RU000A10E5Y8

Краткий анализ и финансовая оценка ООО «Сергиевское» (сельское хозяйство) по РСБУ за 2025 год. 1. Общие выводы · Аудиторское заключение – модифицированное (с оговоркой), аудитор – ООО «Аудиторская группа «2К». Оговорки связаны с невозможностью подтвердить право собственности на оборудование к установке (75 млн руб.) и недостатками инвентаризации запасов за 2024 год. · Основной вид деятельности – выращивание однолетних культур. · Активы выросли: 581 366 тыс. руб. (+12,5% к 2024 г.). · Капитал вырос: 320 656 тыс. руб. (+14,6%). · Чистая прибыль: 40 889 тыс. руб. (2025) против 39 644 тыс. руб. (2024) → +3,1%. · Основные активы – основные средства (396 571 тыс. руб., 68% активов) + запасы (69 354 тыс. руб., 12%). · Ключевой фактор – рост выручки на 15% при опережающем росте себестоимости и коммерческих расходов. 3. Сильные стороны · ✅ Рост выручки на 15% – до 332 млн руб. · ✅ Рост капитала на 14,6%, доля капитала – 55% (высокая финансовая устойчивость). · ✅ Снижение долгосрочных займов на 56% – уменьшение долговой нагрузки в длинном периоде. · ✅ Стабильная чистая прибыль (около 40 млн руб.). · ✅ Налоговая льгота – ставка 0% как у сельхозпроизводителя. 4. Слабые стороны и риски · 🔴 Аудиторское заключение с оговоркой – серьезный недостаток контроля за активами и инвентаризацией. · 🔴 Краткосрочные займы выросли на 59% – до 202 млн руб. · 🔴 Кредиторская задолженность выросла на 76% – до 27,8 млн руб. · 🔴 Денежных средств критически мало – всего 24 тыс. руб. при краткосрочных займах 202 млн руб. · 🔴 Процентный расход (32,5 млн руб.) составляет 79% от операционной прибыли. · 🔴 Исправленная отчетность – первоначальная версия от 31.03.2026 заменена после аудита. · 🔴 Незавершенное производство и готовка продукции – рост на 22 млн руб. (замедление оборачиваемости). 5. Оценка: 52 из 100 Зона неудовлетворительного состояния (из-за аудиторской оговорки и критической нехватки ликвидности). 6. Почему не выше балл? · 🔴 Аудиторское заключение с оговоркой – серьезный недостаток. · 🔴 Денежных средств 24 тыс. руб. – этого хватит только на 0,01% краткосрочных займов. · 🔴 Краткосрочные займы + кредиторская задолженность (230 млн руб.) в 4,6 раза превышают годовую чистую прибыль. · 🔴 Процентный расход (32,5 млн руб.) почти равен чистой прибыли (40,9 млн руб.). · 🔴 Исправленная отчетность – ошибки требовали корректировки после аудита. · 🔴 Проблемы с инвентаризацией 2024 года – излишки не были отражены. 7. Вердикт ООО «Сергиевское» – сельскохозяйственное предприятие со стабильной выручкой (332 млн руб.), растущим капиталом (доля 55%) и налоговой льготой (0% по налогу на прибыль). Компания инвестирует в развитие – приобретены земельные участки, овощехранилища, техника. Однако ключевые проблемы – аудиторская оговорка (сомнения в праве собственности на оборудование на 75 млн руб. и недостатки инвентаризации), критическая нехватка ликвидности (24 тыс. руб. денег при краткосрочном долге 202 млн руб.) и рост краткосрочных займов на 59%. Процентный расход почти равен чистой прибыли, что делает компанию уязвимой при повышении ставок. ✅ Рост выручки и капитала, высокая доля собственных средств. ⚠️ Аудиторская оговорка, критическая ликвидность, рост краткосрочного долга. 🔴 Отсутствие денег на счетах – высокий риск кассовых разрывов. $RU000A1084N7 $RU000A10E5Y8 #сергиевское

Анализ отчета ООО «СЕРГИЕВСКОЕ» за 2025, РСБУ $RU000A1084N7 $RU000A10E5Y8 1. Общая характеристика компании Крупное сельхозпредприятие Московской области (картофель, капуста, зерновые). Владелец и гендиректор – Иванов Я.О. Активно наращивает основные средства и привлекает облигационные займы. 2. Выручка 🟢 2025: 331 803 тыс. руб., 2024: 288 569 тыс. руб., рост +15%. Вывод: уверенный органический рост за счёт расширения мощностей. 3. EBITDA 🟢 2025: 99 441 тыс. руб., 2024: 85 757 тыс. руб., рост +16%. Вывод: операционная эффективность выше выручки, хороший тренд. 4. Капитальные затраты 🟡 2025: 88 330 тыс. руб., 2024: 84 458 тыс. руб., рост +4,6%. Вывод: высокий уровень инвестиций (стройка, техника) сохраняется, давление на денежный поток. 5. Свободный денежный поток 🔴 2025: –7 589 тыс. руб., 2024: –75 801 тыс. руб. Вывод: дефицит сократился в 10 раз, но FCF остаётся отрицательным второй год. 6. Чистая прибыль 🟢 2025: 40 889 тыс. руб., увеличилась +3,1% Вывод: прирост скромный из-за роста процентов и прочих расходов, но направление положительное. 7. Общая задолженность Долгосрочная 57 874 тыс. руб., Краткосрочная 165 800 тыс. руб., Итого 223 674 тыс. руб. (рост +1,7% за год). Вывод: долг практически стабилен, но структура ухудшилась – выросла краткосрочная часть. 8. Закредитованность (Total Debt / Equity): 0,70 руб. заёмных на 1 руб. собственного капитала. 🟢 Норма для сельского хозяйства <1,5 – норма. 9. Equity / Debt: 1,44. 🟢 Норма >1 – собственный капитал покрывает все обязательства. 10. Debt / Assets: 38,5%. 🟢 Норма <50% – низкая долговая нагрузка. 11. Net Debt / годовая EBITDA: 2,25x. 🟢 Норма <3x – умеренный риск, погашение чистого долга за 2,25 года. 12. Покрытие процентов (ICR Классический ICR (EBIT/Проценты) = 2,26x, Cash Coverage (EBITDA/Проценты) = 3,06x. 🟡 Вывод: пограничный уровень – минимально допустимо, риск при сокращении прибыли. 13. Скрытые риски 🔴 Займы связанным сторонам (гендиректору) 67 814 тыс. руб. – риск вывода ликвидности. 🟡 Залоги техники и недвижимости на 53 млн руб. 🔴 Краткосрочный долг почти равен годовой выручке, плановое рефинансирование критично. 14. Гипотетический рейтинг (S&P / Moody’s / Fitch) B– (спекулятивный, значительный кредитный риск). 15. Оценка финансового состояния (ОФС) 67 баллов 🟨, уровень финансовой устойчивости средний (BB), инвестиционный риск умеренный (погрешность ±5). 16. 🟢 Финансовое состояние улучшилось (средний → выше среднего). Причина: снижение долговой нагрузки и улучшение покрытия долга собственным капиталом. #финанализ_сергиевское

#disclosure Компания: ООО "Сергиевское" Тикеры: $RU000A10E5Y8 Время новости: 04.05.2026 10:37 Тема новости: Выплаченные доходы или иные выплаты, причитающиеся владельцам ценных бумаг эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=J-A9scJpQAEmOJTsTOBVb0A-B-B&q= Резюме: ООО 'Сергиевское' успешно выплатило купонный доход по облигациям БО-02 в размере 61,64 рубля на бумагу (25% годовых) за первый купонный период. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Эмитент полностью и своевременно исполнил обязательства по выплате купонного дохода, что является позитивным сигналом для инвесторов.

#nrd Тикеры: $RU000A10E5Y8 Время новости: 22.04.2026 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О получении головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, подлежащих передаче выплат по облигациям эмитента (ООО "Сергиевское", 5022560904, RU000A10E5Y8, 4B02-02-00145-L) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1383845 Резюме: ООО 'Сергиевское' проводит выплату купонного дохода по облигациям серии БО-02 в размере 61.64 рубля на бумагу. Выплата запланирована на 27 апреля 2026 года. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Эмитент своевременно выполняет обязательства по выплате купона, что подтверждает его финансовую надёжность.

#nrd Тикеры: $RU000A10E5Y8 Время новости: 31.03.2026 Тема новости: (BPUT) О корпоративном действии "Досрочное погашение ценных бумаг или приобретение их эмитентом" с ценными бумагами эмитента ООО "Сергиевское" ИНН 5022560904 (облигация 4B02-02-00145-L / ISIN RU000A10E5Y8) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1374934 Резюме: Эмитент ООО 'Сергиевское' объявляет о досрочном погашении облигаций 4B02-02-00145-L (ISIN RU000A10E5Y8) по требованию владельцев с плановой датой 31 января 2028 года. Сентимент: Нейтральный Объяснение сентимента: Новость носит информационный характер о стандартной процедуре досрочного погашения, без указания на финансовые трудности или выгоду для инвесторов.

Изменения портфеля за март ЭР-Телеком Холдинг раскрыл мартовскую оферту по ПБО-02-06 $RU000A1087A7 - 15%. Мне не понравилась предлагаемая ставка, была небольшая позиция у них, 5 бумаг - я продал. Увеличиваю позицию ГЛОРАКС 001Р-05 $RU000A10E655, все таки и купон 20,5% и погашение в июле 2029 года. Докупил 25 бумаг, теперь у меня их 35 шт. Добрал СибСульфур БО-02-001P $RU000A10DDT6 1 бумагу, ставка 28%, купон квартальный. Теперь у меня их 3, больше увеличивать позицию не планирую. Можно сказать , что эксперимент - наблюдаю за эмитентом. Еще один эмитент - СЕРГИЕВСКОЕ БО-02 $RU000A10E5Y8 ставка купона 25%, купон также, квартальный. Взял 3 облигации, понаблюдать. Ну и добрал ГК Сегежа 003P-10R $RU000A10E747, купон ежемесячный, 25%. Купил 4 бумаги. Теперь у меня их 5. Больше увеличивать не планирую. В марте жду купонами 9515 руб. Ближайшая цель - 10000 рублей в месяц. Все поступающие купоны реинвестирую, отправляю на покупку облигаций. Кроме того на ИИС внес в марте 17300 р. Не много, но больше пока не могу позволить. Главное регулярно пополнять счет. Из приятного, налоговый вычет за 2025 год за инвестирование на ИИС составил 60000. Жду возмещения от налоговой и все отправлю на покупку новых облигаций.

#рейтинг #облигации #пульс Рейтинговые действия за 11.03.2026. Эксперт РА: - облигации Роснефть серии 005P-02 $RU000A10EHA5 присвоен ruAAA; - ООО «ЭКСПОМОБИЛИТИ» повышен до ruA- Стабильный. Ранее действовал ruВВВ Стабильный; - облигация ППК Российский экологический оператор (РЭО) серии 09-КИ $RU000A10AZ52 присвоен ruA+, установлен статус Под наблюдением; - облигации ГК Пионер серии 002Р-03 $RU000A10EHJ6 присвоен ruA- ; - ПАО "ФОСАГРО" $PHOR подтвержден ruAAA Стабильный; - ПАО "ТАТНЕФТЬ" ИМ. В.Д. ШАШИНА $TATN подтвержден ruAAA Стабильный; - ООО "ЭН.СИ.ЛОГИСТИК" присвоен ruBB Стабильный. АКРА: - ПАО "АКИБАНК" подтвержден BB+(RU) Стабильный; - ООО "ТРАНСЛИЗИНГ" отозван по причине недостаточности информации для поддержания кредитного рейтинга. Ранее действовал BBВ-(RU) Стабильный; - облигации ПАО "НК "Роснефть" серии 005P-02 $RU000A10EHA5 присвоен AAA(RU); - облигации АО "ГК "Пионер" серии 002P-03 $RU000A10EHJ6 присвоен A-(RU). НКР: - облигаций АО «ГИДРОМАШСЕРВИС» серии 002P-01 $RU000A10EHC1 присвоен A+.ru; - ООО «Сергиевское» подтвержден BB-.ru Стабильный. $RU000A1084N7 $RU000A10E5Y8

$RU000A10E5Y8 ⁉️⁉️Почему купон указан только до января 2028 года, хотя дата погашения- 2035 год🤔? 😎Да потому что по этому выпуску предусмотрена оферта (put-опцион) 31 января 2028 года (хотя тут в карточке облигации это и не указано) 🟢Что это значит: В эту дату эмитент имеет право изменить ставку купона на следующий период, а вы имеете право предъявить облигации к выкупу по номиналу (100% стоимости), если новая ставка вас не устроит. Ставка 25% гарантирована только на первые 8 купонных периодов (до оферты). После этого она может стать как ниже, так и выше. 🔴Для меня оферта- это неудобно, не люблю оферту. Эмитент может резко снизить ставку в 2028 году, и вам придется либо продавать бумагу, либо подавать заявление на выкуп (что требует определенных действий через брокера). Обойду стороной. Не ИИР!!!

💳 Мои новые покупки: разбор эмитентов и риски Продажа акций Сургутнефтегаза высвободило неплохую часть ликвидности, которую надо было куда-то пристроить. Накопилось несколько позиций — делюсь мыслями. Как обычно: рейтинги, ключевые цифры и главное — почему взял. _ _ _ _ _ _ _ _ 🚀 А Спэйс 001Р-01 (18 шт.) $RU000A1089A3 Рейтинг: BB "позитивный" от Эксперт РА Цифры за 9мес2025: ✅ Выручка: х2,16 (1,1 млрд) ✅ Прибыль от продаж: х2,47 — растёт быстрее выручки ✅ Операционный денежный поток: +664 млн (было +251 млн) Что напрягает: 🚩 Коэффициент текущей ликвидности = 0,23 🚩 Кэш покрывает краткосрочный долг на 13,5% 🤔Почему взял: Бизнес реально растёт, а главное — генерит живые деньги. Эксперт РА подтвердил рейтинг и сменил прогноз на позитивный. В релизе прямо сказано: «операционный денежный поток покрывает платежи по долгу». Значит, с ликвидностью не всё так плохо, как кажется по балансу. _ _ _ _ _ _ _ _ 💳 АйДи Коллект (две позиции) 💸 АйДи Коллект 001Р-06 (12 шт.) $RU000A10D4V8 Купон: 18,49₽ ежемесячно Рейтинг: BBB- (Эксперт РА) 💸 АйдиКол1P7 (1 шт.) $RU000A10EDV0 Купон: 17,05₽ ежемесячно Цифры: ✅ Процентные доходы: +31% г/г ✅ Рентабельность EBITDA >40% ✅ Чистый долг / EBIT = 2,1 ✅ ICR (EBIT/проценты) = 2,46 Что напрягает: 🚩Долг вырос до 16 млрд 🚩 Основные выплаты сдвинуты на 2027–2028 (нужно будет пристальнее следить за отчетностью к тому времени) 🚩 Отрасль под давлением регулятора 🤔Почему взял: Беру на небольшую долю — для диверсификации. Пут-оферта через 2 года даёт опцию выхода, а ежемесячный купон создаёт равномерный денежный поток. Да, это ВДО, но один из крупнейших игроков в отрасли. _ _ _ _ _ _ _ _ 🏦 ПКО ПКБ 001P-07 (7 шт.) $RU000A10BGU1 Купон: 20,14₽ ежемесячно Рейтинг: A- (Эксперт РА), А (НКР) Цифры за 3кв2025: ✅ Выручка: +50% г/г (16,2 млрд) ✅ Чистая прибыль: 6,24 млрд (рентабельность 38%) ✅ ОДП: +7,6 млрд (было 5,6 млрд) ✅ Чистый долг / EBIT = 1,1 ✅ ICR = 7,0 Что напрягает: 🚩 Проценты к уплате выросли в 2,8 раза 🚩 Долговая нагрузка выросла после дивидендов 🤔Почему взял: Это уже не ВДО, а практически «голубая фишка» в своём сегменте. Рейтинги подтверждены ведущими агентствами, денежный поток стабильный. Беру спокойно как якорную позицию. _ _ _ _ _ _ _ _ 🌾 Сергиевское БО-02 (11 шт.) $RU000A10E5Y8 Купон: 61,64₽ квартальный Рейтинг: BB- (НКР) Цифры за 9мес2025: ✅ Выручка: +21,6% ✅ ОДП вышел в плюс: +67,6 млн (было -10 млн) ✅ Чистый долг/Капитал = 0,45 ✅ Капитал вырос на 29%, долг снижается ❗ ICR = 1,35 (красная зона) Что напрягает: 🚩 Компания маленькая 🚩 Доля краткосрочного долга 47% 🚩 Кэш покрывает краткосрочный долг на 18,7% 🤔Почему взял: Да, ликвидность не фонтан. Но бизнес понятный (овощи-пшеница), земля — реальный актив, а главное — компания начала генерить живой кэш. Для диверсификации по секторам — нормально. ICR держу на контроле. 📊 Коротко по каждой позиции 🚀 А Спэйс — 18 шт., 15,62₽, BB 💰 Растущий бизнес, риск ликвидности, но ОДП покрывает долг 💳 АйДи Коллект 1Р-06 — 12 шт., 18,49₽, BBB- 💰 Лидер рынка, умеренный риск, пут через 2 года 🏦 ПКО ПКБ — 7 шт., 20,14₽, A-/A 💰 Якорь, стабильный поток, минимальные риски 🌾 Сергиевское — 11 шт., 61,64₽ (кв.), BB- 💰 Агро, улучшение кэша, ICR под контролем 💳 АйдиКол1P7 — 1 шт., 17,05₽, BBB- 💰 Пробник 🔥 Цифры портфеля ✅ Купонный доход сейчас: 7 263 ₽/мес ✅ Общий ПД (с дивидендами): ~10 600 ₽/мес ✅ Цель 10 000 ₽/мес (купонами) — уже не за горами Риски вижу, всё осознанно. Буду мониторить отчётность и рейтинги. _ _ _ _ _ #облигации #ВДО #инвестиции #портфель #АСпэйс #айдиколлект #ПКБ #Сергиевское #пассивныйдоход

#disclosure Компания: ООО "Сергиевское" Тикеры: $RU000A10E5Y8 Время новости: 17.02.2026 17:29 Тема новости: События (действия), оказывающие, по мнению эмитента, существенное влияние на стоимость или котировки его ценных бумаг Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=qlNH1Pjh-C0aJDeWFU4Ejsw-B-B&q= Резюме: ООО 'Сергиевское' заключило договор с инвестиционной компанией 'Иволга Капитал' и ПАО 'Московская биржа' на услуги маркет-мейкера для поддержания ликвидности своих биржевых облигаций серии БО-02. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Привлечение маркет-мейкера улучшит ликвидность и стабильность котировок облигаций, что снижает волатильность и повышает привлекательность для инвесторов.

❤️Новинки облигаций на этой неделе: 🩵 Новый выпуск. 💵 СЕРГИЕВСКОЕ БО-02 $RU000A10E5Y8 🩵Цена - 1015 руб. 🩵Номинал - 1000 руб. 🩵Погашение - 6 декабря 2035 г. 🩵Тип купона - Фиксированный. 🩵Купон - 61,64 руб. 🩵Купон в год - 4. 🩵Доходность - 25% в год. 🩵Амортизация - Нет. ⏺Кредитный рейтинг: ВВ- 🩵 Новый выпуск. 🏘️ Самолет БО-П19 $RU000A10E6U4 🩵Цена - 1001 руб. 🩵Номинал - 1000 руб. 🩵Погашение - 18 января 2029 г. 🩵Тип купона - Фиксированный. 🩵Купон - 17,26 руб. 🩵Купон в год - 12. 🩵Доходность - 21% в год. 🩵Амортизация - Нет. ⏺Кредитный рейтинг: А- 🩵 Новый выпуск. 💵 ТД РКС 002Р-07 $RU000A10E6S8 🩵Цена - 1003,2 ₽. 🩵Номинал - 1000 ₽. 🩵Погашение - 18 января 2029 г. 🩵Тип купона - Фиксированный. 🩵Купон - 21,37 ₽. 🩵Купон в год - 12. 🩵Доходность - 26% в год. 🩵Амортизация - Нет. ⏺Кредитный рейтинг: ВВВ- ❤️❤️❤️

ДОБАВИЛИ В КАТАЛОГ НОВИНКУ 📌 🌱 СЕРГИЕВСКОЕ БО-02 🔹 $RU000A10E5Y8 ▪️ Рейтинг: 🅱️🅱️➖ Стабильный [НКР ☑️] ▪️ Тип купона: Переменный ▫️ текущий купон: фиксированный ▪️ Ставка купона: 25% (до 17.01.2028) ▫️ 1-8 купон: 25% ▫️ 9-40 купон: определяет эмитент ▪️ Купонный период: 90 дней ▪️ Срок обращения: 10 лет ▪️ Объём: 150 млн. ₽ ▪️ Номинал: 1000 ₽ ▪️ Амортизация: Нет ▪️ Put-оферта: Да, через 2 года (17.01.2028) ▪️ Call-опцион: Нет ▪️ Дата начала размещения: 27.01.2026 ▪️ окончание размещения: 10.02.2026 ▪️ Дата погашения: 06.12.2035 ▪️ Обеспечение: Нет ▪️ Статус "квал": Нет 📃 #сергиевское_бо_02 📑 Предыдущий выпуск: $RU000A1084N7 🗂️ В обращении находится 1 выпуск облигаций на 100 млн. ₽ 🎯 Цель займа: Цель эмиссии: строительство цеха по переработке картофеля 🌱 Об эмитенте: ООО "Сергиевское" - сельскохозяйственное предприятие. Основной вид деятельности: выращивание однолетних культур. Специализируется на выращивании и продаже овощей открытого грунта и пшеницы, а также профессиональной рассады овощей, однолетних и многолетних цветов. Посевные площади Компании составляют около 1200 га. Расположено в г о. Коломна Московской области. Компания образовалась вследствии реорганизации Совхоза "Сергиевский" в 2011 году, однако история Совхоза началась в 1930 году. 🗃 Факты о Компании: 🪧 Форма собственности: Частная собственность 💰 Уставный капитал: 1 млн. ₽ 📚 Финансовая отчетность за 2024 год 📈Выручка = 288.6 млн. ₽ (+38%) 📈Чистая прибыль = 39.6 млн. ₽ (+2%) 📈Капитал = 280.8 млн. ₽ (+17%) 👤 Учредитель: 1 физлицо 📋 Входит в реестр субъектов МСП. С 2019 по 2025 год Компании была оказана поддержка государством, корпорацией развития МСП или организациями поддержки субъектов МСП - 38 раз на 360 млн. ₽ 👨🏻‍⚖️ С 2013 года в арбитражных судах РФ с участием Компании было рассмотрено 16 дел. Из них: в роли истца - 12 дел на общую сумму 7.7 млн. ₽ (0 ₽ за последний год) и в роли ответчика - 4 дела на общую сумму 217.9 тыс. ₽ (13.1 тыс. ₽ за последний год) #️⃣ #облигации_сергиевское #новая_облигация_в_каталоге #облигации_новый_выпуск #новая_облигация_в_каталоге

ОБЛИГАЦИОННЫЕ НОВИНКИ 2️⃣7️⃣ ❄️ 0️⃣1️⃣ ❄️ 2️⃣0️⃣2️⃣6️⃣ 🚂 На нашу облигационную станцию снова прибывает экспресс с новинками, которые подлежат рассмотрению) Доброе утро, друзья! 🥤 2 выпуска сегодня всплывут в стаканах: 🦳 СЕРГИЕВСКОЕ БО-02* $RU000A10E5Y8 📊 🅱️🅱️➖ (НКР) 🎁 Купон: 25% / YTM ≈ 27,5% [90 дней] ⚠️ PUT через 2 года ▪️ 10 лет до погашения ⏰ Начало торгов: 16:30 *Первичка до обеда (Z0) ❓ О компании. Небольшое сельскохозяйственное предприятие из Московской области. Выращивание овощей, пшеницы, рассады - примерно все, что нужно о нем знать :) 💰 Финансы в цифрах. РСБУ за 9 месяцев года на отдельном скриншоте прилагается. Долг по сути сформирован из первого облигационного выпуска и кредита в РСХБ, выглядит вполне адекватно. Третий квартал из-за сезонности самый сильный, впереди достаточно голодное полугодие, однако это скорее надо просто учитывать, чем остерегаться. С новым займом должны бы протянуть :) 💧 РУСГИДРО БО-002Р-11 $RU000A10E5X0 📊 🅰️🅰️🅰️ (АКРА, Эксперт) 🎁 Купон: ΣКС + 1,5% [30 дней] ✅ Без оферт ▪️ 2,2 года до погашения ⏰ Начало торгов: где-то в обед :) 🙃 Также довольно разнообразная парочка на сборе заявок: 🧰 СФО СПЛИТ ФИНАНС ПВ-2 📊 🅰️🅰️🅰️.sf (АКРА, Эксперт) ◾️Ориентир купона: не выше 17,5% [30 дней] ✅ Без оферт ⚠️ АМОРТИЗАЦИЯ с 02.03.2027 по усмотрению эмитента, крайняя дата погашения - 30.01.2030 ◾️ Планово 1,9 года до погашения ◾️ Начало торгов - 29 января 🏅 ЭЛИТ СТРОЙ (СТРАНА ДЕВЕЛОПМЕНТ) 002Р-02 📊 🅱️🅱️🅱️➖ (Эксперт) ◾️Ориентир купона: не выше 25,5%  [30 дней] ✅ Без оферт ◾️ 1,5 года до погашения ◾️ Начало торгов - 30 января 👨‍💼Великолепного торгового и рабочего дня, дамы и господа! ‎---------- by London + Nekto #облигации #новые_размещения