Форум об облигации Полипласт П02-БО-15

📊 Первый месяц марафона облигаций: что получилось? Месяц назад я начал свой марафон облигаций — каждую неделю добавляю по 5 000 ₽ в портфель и показываю весь путь здесь, в Пульсе. Сегодня подводим первые итоги. 💰 Результат первого месяца Собственных средств внесено: 20 000 ₽ Получено купонов: 177,55 ₽ Стоимость портфеля без учёта заёмных средств: 20 009,88 ₽ Результат: +9,88 ₽ (+0,06%) На первый взгляд — почти ничего. Но для меня главный результат первого месяца вообще не в этой цифре. Я хотел проверить, как будет выглядеть портфель, если регулярно покупать облигации, получать купоны и постепенно реинвестировать доход. И первые 177,55 ₽ уже пришли. ⸻ ⚠️ Важный момент: я использую маржинальное финансирование На втором скриншоте вы можете увидеть стоимость позиций 23 981,69 ₽. Почему она отличается от 20 009,88 ₽? Потому что в портфеле используется маржинальная торговля. Поэтому стоимость открытых позиций может быть выше суммы собственных средств. 23 981,69 ₽ — это не 23 981,69 ₽ моих денег. Мои собственные пополнения за первый месяц составили 20 000 ₽. 💸 А вот купоны уже начинают работать За первый месяц портфель принёс: 177,55 ₽ купонов Пока это совсем небольшая сумма. Но представьте, что происходит дальше: облигации → купоны → реинвестирование → больше облигаций → больше купонов. Именно этот эффект я хочу проверить на практике. Не на калькуляторе. На своём реальном портфеле. ⸻ 📊 А что с диверсификацией? Вот здесь первый месяц дал мне ещё один интересный вывод. В портфеле сейчас: 🏢 ГК Самолёт — 24,28% $RU000A107RZ0 ⛏ Селигдар — 21,01% $RU000A10EC22 🏭 Полипласт — 20,96% $RU000A10ECW0 🛒 re:Store — 12,82% $RU000A10E7K3 🚗 Рольф — 12,58% $RU000A10F850 🌱 Эконива — 8,35% $RU000A10FHY2 Всего — 6 компаний. Но если посмотреть глубже: 66,25% портфеля приходится на три крупнейшие позиции. То есть формально эмитентов шесть, но концентрация всё ещё достаточно высокая. И это один из моментов, над которым я хочу работать дальше. ⸻ 🧠 Что понял за первый месяц? 1️⃣ Доходность — далеко не всё. Высокий процент по облигации выглядит привлекательно, но вместе с ним могут идти высокие риски. 2️⃣ Купонный доход — это реальный денежный поток. 177,55 ₽ — небольшая сумма, но это уже первые деньги, которые портфель мне принёс. 3️⃣ Диверсификация — это не просто количество эмитентов. Шесть компаний выглядят неплохо, но когда три из них занимают 66,25% портфеля, концентрация остаётся существенной. 🚀 Марафон продолжается В следующем месяце я продолжаю придерживаться первоначального принципа: +5 000 ₽ каждую неделю Буду показывать: 💰 сколько внесено собственных денег 📈 как меняется стоимость портфеля 💸 сколько приходит купонов 🏦 какие облигации покупаю 📊 как меняется структура ⚠️ какие риски вижу ❄️ сколько удаётся реинвестировать Без попытки показывать только красивые цифры. Потому что инвестиционный портфель — это не всегда зелёные значения. Главное — понимать, откуда берётся результат и какой риск за ним стоит. ⸻ 👇 А теперь вопрос к вам Какую максимальную долю одного эмитента вы считаете разумной для облигационного портфеля? 10%? 15%? 20%? 25%? И используете ли вы маржинальное финансирование? Пишите в комментариях — интересно сравнить подходы. #марафоноблигаций #облигации #инвестиции #КартавыйИнвестор Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

😈 Кажись, пора тариться валютными облигациями Я абсолютно нормально отношусь к идее держать часть портфеля в валютных инструментах, но здесь правда есть одна ловушка: можно увидеть доходность 13–20% в долларах или юанях и решить, что рынок наконец решил раздавать бесплатные деньги. Не решил. Чем выше доходность валютной облигации относительно ОФЗ в той же валюте, тем больше вероятность, что за этот процент придётся чем-то заплатить. 🥇 $RU000A10DQA8 ОФЗ 33 CNY — самый скучный, а значит, один из самых интересных. Номинал 10 000 CNY, погашение в 2033 году, доходность сейчас около 8,3%. Здесь я фактически покупаю государственный долг в юанях. Главный плюс — минимальный кредитный риск, а минус — очень длинный срок. Если китайские ставки или российские рыночные ставки будут двигаться против меня, цена бумаги может гулять весьма прилично. Так что я говорю да этому перчику. Если задача — именно валютная диверсификация без желания превращать портфель в кружок экстремального инвестирования. 🥇 $RU000A10E8P0 РЖД 1Р-51R — мой фаворит среди корпоратов. Юань, погашение в 2029 году, купон 7,6%, рейтинг AAA. Здесь мне нравится сочетание: сильный эмитент + относительно короткий срок + юань + регулярный купон. Доходность к погашению сейчас около 9%. (fundstat.ru⁠) РЖД — инфраструктурный монстр, а не компания, которая завтра может проснуться и обнаружить, что рынок её продукции куда-то испарился. 🥇 $RU000A105SG2 Газпром Капитал ЗО30-1-Д — хороший долларовый якорь. Номинал 1000$, погашение в 2030 году, купон около 3,25%, а доходность из-за цены ниже номинала получается заметно выше купона. Выпуск обеспеченный. (moex.com⁠) Но тут пожалуйста не путайте купон 3,25% с доходностью около 9%. Я покупаю бумагу дешевле номинала, а при погашении получаю номинал. Именно этот дисконт и создаёт значительную часть дополнительной доходности. Так что это итс окей, если нужен именно долларовый компонент. Доходность не космическая, зато и риск соответствующий. 🥇 $RU000A10EYG7 Полюс ПБО-06 — очень интересная комбинация. Юань, купон 7,65%, доходность около 8,8%, погашение в 2032 году. Сам Полюс имеет рейтинг AAA. (moex.com⁠) Здесь мне нравится сам эмитент. По сути, это сильный экспортёр, который получает валютную выручку, поэтому валютный долг для него экономически выглядит естественнее, чем для компании, которая зарабатывает исключительно рубли. Нормас, но срок длинный, поэтому я бы не превращала эту бумагу в половину валютного портфеля. 🟡 $RU000A10ECW0 Полипласт П02-БО-15 / $RU000A10ECX8 Полипласт П02-БО-14 — вот здесь уже начинается риск. Юаневый выпуск даёт около 13%, долларовый — ещё выше. И сразу возникает вопрос: почему компания с рейтингом A должна платить почти в полтора раза больше, чем AAA-эмитенты? Потому что это уже другой класс кредитного риска. Полипласт — промышленный химический бизнес, рейтинг A, оба выпуска погашаются в 2029 году. Юань добавляет один слой риска, доллар — другой. Компания должна обслуживать валютный долг, а её бизнес зависит от промышленного спроса и экспортных потоков. ISIN и параметры выпусков подтверждаются данными НРД и Московской биржи. (isin.ru⁠) Я бы брала, но только как небольшую рискованную добавку. Из двух мне интереснее долларовый выпуск из-за большей доходности, но это уже точно не валютная заначка. И не перестану напоминать: валютная облигация — это не просто ставка на доллар или юань. Здесь я одновременно делаю три ставки: 💱 на курс валюты к рублю 🏦 на способность эмитента вернуть долг 📉 на изменение процентных ставок Поэтому покупать бумагу только потому, что в названии написано USD или CNY, примерно как покупать машину только потому, что у неё четыре колеса. Колёса действительно важны, но двигатель всё-таки тоже неплохо бы посмотреть.

#disclosure Компания: АО "Полипласт" Тикеры: $RU000A10ECW0 Время новости: 26.05.2026 17:34 Тема новости: Выплаченные доходы или иные выплаты, причитающиеся владельцам ценных бумаг эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=wz-CrHn8QjkKhXtvr1lKUAQ-B-B&q= Резюме: АО 'Полипласт' полностью выплатило купонный доход по своим биржевым облигациям, подтверждая исполнение обязательств. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Эмитент своевременно и в полном объеме выполнил обязательство по выплате купонного дохода.

#nrd Тикеры: $RU000A10ECW0 Время новости: 26.05.2026 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О получении и передаче головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, полученных им выплат по облигациям своим депонентам, которые являются номинальными держателями и управляющими, а также о размере выплаты, приходящейся на одну облигацию эмитента (АО "Полипласт", 7708186108, RU000A10ECW0, 4B02-16-06757-A-002P) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1399749 Резюме: АО 'Полипласт' выплачивает купонный доход по облигациям в размере 10.59 юаней на бумагу, что подчеркивает регулярность выплат. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Эмитент выполняет обязательства по выплате купонного дохода, что является позитивным сигналом для инвесторов.

🏦 Подборка облигаций ➡️ АБЗ-1 002P-06 • ISIN: $RU000A10EW51 • Тип: фиксированный купон, корпоративная • Рейтинг: А- • Купон: 14,38₽ • Выплаты: 12 раз в год • Текущая цена: ~1000₽ • Оферта: 01.04.2029 • Доходность: ~19% Амортизация: • 16,5% в даты 21, 24, 27, 30 и 33 купона • 17,5% в дату 36 купона Комментарий: У компании умеренная долговая нагрузка и хороший запас кэша. На мой взгляд, сейчас это самый интересный выпуск у АБЗ. Можно рассматривать как часть консервативной корпоративной позиции примерно на 4–5% портфеля. ➡️ Полипласт-П02-БО-16 $RU000A10ECW0 • Первичное размещение • Сбор заявок: 20 мая до 15:15 • Тип: фиксированный купон, корпоративная • Рейтинг: А • Купон: до 17,75% • YTM: до 19,27% • Выплаты: 12 раз в год • Погашение: через 3 года Комментарий: Полипласт размещает самый длинный выпуск без оферты и без амортизации. По долговой нагрузке ситуация у эмитента выглядит адекватно. Если итоговый купон останется выше 17%, выпуск будет выглядеть достаточно интересно для текущего рынка. ➡️ МВ ФИНАНС 001Р-05 • ISIN: {$RU000A109908} • Тип: плавающий купон, корпоративная • Рейтинг: BBB+ • Купон: КС + 4,25% • Выплаты: 12 раз в год • Текущая цена: ~971₽ • Оферта: 06.08.2026 • Доходность: ~32% Комментарий: К самому эмитенту отношусь негативно. Но конкретно этот выпуск даёт очень высокую доходность. При этом доля облигационного долга у М.Видео относительно небольшая, а банки пока готовы рефинансировать обязательства. Поэтому вероятность проблем именно с этим выпуском сейчас выглядит ниже, чем рынок закладывает. Но риск здесь всё равно высокий. ➡️ ОФЗ 26252 $SU26252RMFS5 ➡️ ОФЗ 26254 ➡️ ОФЗ 26253 Комментарий: Среди длинных ОФЗ сейчас в первую очередь выделяю именно эти выпуски. При сценарии дальнейшего снижения ключевой ставки потенциал переоценки у длинных выпусков всё ещё сохраняется. 👍 Если такие подборки полезны, поддержите реакцией.

#moex Тикеры: $RU000A10ECW0 Время новости: 05.05.2026 17:18 Тема новости: Об изменении уровня листинга ценных бумаг Ссылка: https://www.moex.com/n99805/?nt=0 Резюме: Облигации АО 'Полипласт' понижены в уровне листинга на Московской бирже из-за нарушения требований к объему выпуска. Сентимент: Отрицательный Объяснение сентимента: Перевод на более низкий уровень листинга указывает на проблемы эмитента с соблюдением стандартов биржи, что является негативным сигналом для инвесторов.

#nrd Тикеры: $RU000A10ECW0 Время новости: 27.04.2026 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О получении и передаче головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, полученных им выплат по облигациям своим депонентам, которые являются номинальными держателями и управляющими, а также о размере выплаты, приходящейся на одну облигацию эмитента (АО "Полипласт", 7708186108, RU000A10ECW0, 4B02-16-06757-A-002P) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1386868 Резюме: АО 'Полипласт' проводит выплату купонного дохода по облигациям серии П02-БО-15 в размере 11.05 юаней на бумагу, запланированную на 27 апреля 2026 года. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Новость сообщает о своевременной выплате купона, что указывает на исполнение эмитентом обязательств и укрепляет доверие инвесторов.

🔎 Облигации в валюте с выплатами в рублях Иногда добираю валютные облигации в портфель в долларах и юанях, но с выплатами купонов в рублях. Потому что сейчас классическая история с депозитами уже не выглядит так привлекательно: ставки постепенно снижаются, а валютный риск никуда не делся. Держать всё в рублях значит брать на себя риск девальвации. При этом покупать чисто валютные активы не всегда удобно и доступно, и тогда удобно использовать такие инструменты, потому что: ✔️ номинал привязан к валюте ✔️ купоны приходят в рублях ✔️ можно заходить через обычного брокера По сути это гибрид: рублевый кэшфлоу + валютная защита Я использую их как промежуточное звено между рублевыми облигациями и полноценной валютной экспозицией. Что взяла в портфель и нюансы по каждому выпуску 🍀 $RU000A10EW44 Полюс ПБО-05 🔸 Рейтинг: 🅰️🅰️🅰️ 🔸 Купон: 6.37 $ 🔸 Ставка купона: 7,75 % 🔸 Количество выплат в год: 12 🔸 Срок: 4,9 года 🔸 Дата погашения: 22.03.2031 🔸 Оферта: 21.03.2030 🔸 Сектор: Цветная Металлургия Почему взяла • сильный эмитент (золото = защита от кризисов) • стабильный бизнес с валютной выручкой • хорош для “якорной” части портфеля Нюансы • ставка не самая высокая → это скорее про надежность • длинный срок → чувствителен к ставкам • оферта в 2030 → возможен пересмотр условий 🍀 $RU000A10EER6 ФосАгро БО-02-05 🔸 Рейтинг: 🅰️🅰️🅰️ 🔸 Купон: 19.95 ¥ 🔸 Ставка купона: 8 % 🔸 Количество выплат в год: 4 🔸 Срок: 3,1 года 🔸 Дата погашения: 29.05.2029 🔸 Сектор: Хим.пром Почему взяла • ставка выше, чем у долларовых аналогов • экспозиция в юань → диверсификация • сильный экспортный бизнес Нюансы • всего 4 выплаты в год → менее частый кэшфлоу • юань менее предсказуем, чем доллар • нет оферты → держать до погашения или продавать 🍀 $RU000A10ECX8 Полипласт АО П02-БО-14 🔸 Рейтинг: 🅰️ 🔸 Купон: 1.05 $ 🔸 Ставка купона: 12,75 % 🔸 Количество выплат в год: 12 🔸 Срок: 3,3 года 🔸 Дата погашения: 08.08.2029 🔸 Сектор: Хим.пром Почему взяла • высокая доходность в валюте • ежемесячные выплаты • добавляет доходность портфелю Нюансы • рейтинг ниже → выше риск • кредитное качество слабее, чем у 🅰️🅰️🅰️ • важно не перегружать портфель такими бумагами 🍀 $RU000A10ECW0 Полипласт АО П02-БО-15 🔸 Рейтинг: 🅰️ 🔸 Купон: 1.01 ¥ 🔸 Ставка купона: 12,25 % 🔸 Количество выплат в год: 12 🔸 Срок: 3,3 года 🔸 Дата погашения: 08.08.2029 🔸 Сектор: Хим.пром Почему взяла • сочетание: высокая ставка + юань • регулярный кэшфлоу • альтернатива долларовым выпускам Нюансы • двойной риск: эмитент + валюта • юань может не дать такого роста, как доллар • ликвидность может быть ниже 🍀 $RU000A10ECK5 СИБУР Холдинг 001Р-09 🔸 Рейтинг: 🅰️🅰️🅰️ 🔸 Купон: 0.62 $ 🔸 Ставка купона: 7,5 % 🔸 Валюта: USD 🔸 Количество выплат в год: 12 🔸 Срок: 2,9 года 🔸 Дата погашения: 06.03.2029 🔸 Сектор: Нефтегазовая отрасль Почему взяла • короткий срок → ниже процентный риск • надежный эмитент • стабильный кэшфлоу Нюансы • купон ниже рынка • история больше про стабильность, чем про доходность • потенциал роста ограничен 🍀 Общие нюансы по таким облигациям 🔸 купоны в рублях. но зависят от курса → доход плавающий 🔸 переменные ставки. нет фиксированной доходности на весь срок 🔸 валютный фактор. может как усилить доход, так и сгладить его 🔸 ликвидность. не все выпуски легко продать в любой момент 🍀 Моя стратегия 🔸делю портфель часть 🅰️🅰️🅰️ → стабильность часть 🅰️ → доходность 🔸смешиваю валюты. $ + ¥ 🔸беру срок 2–5 лет. без сильного ухода в дальнюю дюрацию 🔸делаю упор на частые купоны. чтобы был регулярный денежный поток 🍀 Итог Такие облигации сейчас один из самых интересных инструментов: • доход выше депозитов • есть валютная защита • формируется кэшфлоу Но ключевой момент: ты зарабатываешь не только на ставке, но и на курсе Если рубль слабеет → инструмент раскрывается максимально Не ИИР

#nrd Тикеры: $RU000A10ECW0 Время новости: 27.03.2026 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О получении и передаче головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, полученных им выплат по облигациям своим депонентам, которые являются номинальными держателями и управляющими, а также о размере выплаты, приходящейся на одну облигацию эмитента (АО "Полипласт", 7708186108, RU000A10ECW0, 4B02-16-06757-A-002P) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1373545 Резюме: АО 'Полипласт' выплатит купонный доход по облигациям серии П02-БО-15 27 марта 2026 года в размере 11,81 юаня на одну бумагу. Сентимент: Нейтральный Объяснение сентимента: Новость содержит стандартную техническую информацию о выплате купона без указания позитивных или негативных факторов, влияющих на компанию.

🔔 Размещение облигаций 25.02.2026: 📌 Электрорешения-001Р-03 $RU000A10ECY6 Рейтинг: ВВВ (АКРА). Купон: постоянный, 23.5%. Купонный период: выплат в год 12. Срок обращения: 540 дней. Объем эмиссии: 1.00 млрд ₽. Номинал: 1000 ₽. Амортизация: Нет. Оферта: Нет. Дата погашения: 19.08.2027. 📌 Полипласт-П02-БО-14 ($) $RU000A10ECX8 Рейтинг: А (АКРА/НКР). Купон: постоянный, 12.75%. Купонный период: выплат в год 12. Срок обращения: 1260 дней. Объем эмиссии: 10.00 млн USD. Номинал: 100.00 USD. Амортизация: Нет. Оферта: Нет. Дата погашения: 08.08.2029. 📌 Полипласт-П02-БО-15 (¥) $RU000A10ECW0 Рейтинг: А (АКРА/НКР). Купон: постоянный, 12.25%. Купонный период: выплат в год 12. Срок обращения: 1260 дней. Объем эмиссии: 50.00 млн CNY. Номинал: 100.00 CNY. Амортизация: Нет. Оферта: Нет. Дата погашения: 08.08.2029. ✔️ Ещё больше информации — на Канале ✔️ Подписывайтесь в Профиле Пульс ✔️ Буду рад вашей поддержке в виде лайка 👍 и подписке🔥