Хэштег #novabev | Тинькофф Инвестиции Пульс

📌 Novabev Group расправляет крылья: выпускают облигации на 100 млрд рублей! 🚀 📊 Совет директоров Novabev Group утвердил новую программу и проспект биржевых облигаций на внушительную сумму в 100 млрд рублей или эквивалент в иностранной валюте. 📌 Что решили в компании: ✅ Возможность досрочного погашения облигаций предусмотрена. 📈 ✅ Срок обращения облигаций может достигать десяти лет. 📈 📌 Выпуск облигаций позволит компании привлечь дополнительные средства для развития бизнеса и модернизации производства. Инвесторы получат возможность вложиться в долговые бумаги надежного эмитента с хорошей репутацией. 📈

Сегодня в канале вышел обзор по Банк Санкт-Петербург 🎯 Можно смело сказать, что цель в 430р с предыдущего обзора с горизонтом на 01.10.25 легко достижима. Причем намного раньше. Прогнозы на 2025 г. выглядят оптимистично, а дивиденды за 2025 уже легко посчитать (не принимая во внимание только какой-либо катастрофический прогноз). Кого ранее рассматривали ⁉️ 🏭 ММК. В настоящее время значительные средства направляются на развитие бизнеса, что может временно снизить общую эффективность. Кроме того, текущий кризис в металлургической отрасли имеет ярко выраженный характер, который привносит дополнительные риски и элементы неопределённости в будущее компании. ММК продолжает испытывать трудности в производстве. Компания молчит об увеличении CAPEX, что может угрожать дивидендам. 🥃 Novabev. Очень долгосрочная история. Смотрим на перспективу нескольких лет вперед, когда выплаты по процентам уменьшатся, сеть ВинЛаб расширится, а доходы компании и дивиденды достигнут рекордных уровней. Стоит ли воспринимать новость о снижении дивидендных выплат как негативную? Нет, лучше направить средства на погашение долгов, чем брать новые, но выплачивать богатые дивиденды. Магазины сети ВинЛаб являются точкой роста для компании. Планируется IPO ВинЛаба в 2027 г, но переоценка для Novabev если и будет, то спекулятивно. 🔶 ЮГК. Компания показывает рост. Тем не менее, будущее развитие может принести некоторые трудности, поскольку добыча золота сократилась, а задолженность со временем будет увеличиваться, несмотря на планы по её сокращению. Продажа части акций оказывает положительное влияние на управление компанией, снижает концентрацию власти и потенциально улучшает распределение прибыли через дивиденды. У компании большой потенциал, однако оценка её стоимости напрямую связана с ценой на золото. 🔶 Полюс. Рост эффективности компании связан с увеличением цен на золото. Предполагается, что компания сосредоточится на снижении уровня долга. Дополнительно к этому у компании есть почти 30% акций, предназначенных для погашения, будущее которых пока не определено. Если эти акции будут погашены, это может повысить оценку компании примерно на 40%. Проект "Сухой Лог", который имеет хорошие финансовые перспективы. Прогнозы на будущее зависят от курса доллара и цены на золото. Даже при консервативном сценарии - это очень привлекательный актив. 🛢️ Газпромнефть. Компания сталкивается с финансовыми трудностями из-за новых санкций, которые приведут к увеличению затрат и снижению прибыли. Компания перерабатывает около 70% добываемого сырья, что делает её зависимой от маржи переработки. Более 40% выручки поступает от экспорта, поэтому санкции окажут значительное влияние. Дополнительные расходы, связанные с обходом санкций, могут привести к потерям до 40 млрд рублей до налогообложения. Привлекательность акций Газпромнефти сомнительна, особенно если дивиденды упадут до 50% от прибыли. ⚡ Россети Урал. Прошли через разовую высокую выплату дивидендов, после чего компания оказалась без значительных финансовых ресурсов, полученных от продажи ЕЭС, и прибыли, которую он приносил. Текущие показатели компании не демонстрируют улучшения; более того, прогнозируется снижение операционной прибыли. Свободный денежный поток низкий. Коэффициент P/E остается лишь визуально привлекательным. Тем не менее, общее положение компании устойчивое, средств на выплату дивидендов хватит. - Канал для тех, кто заботится о своих инвестициях 📚 Представляем свое видение рынка России по каждой компании отдельно ✔️ Детальный разбор при каждом обзоре: - для опытных подробный анализ. - для новичков итог простыми словами. ‼️ Такого в Пульсе НЕТ ‼️

Сегодня очередная публикация в канале На этот раз о компании Novabev, обзор достаточно большой, в 3 постах. Рассмотрены: 💰 Финансовая часть 💸 Дивиденды ✔️ Операционная часть 🆕 IPO ВинЛаб 🎯 И по итогу целевая стоимость в 1100р сохранена, но горизонт по объективным причинам сдвинут. ✍️ Предыдущие публикации из канала: 🔶 ЮГК. Компания демонстрирует положительную динамику роста, хотя дальнейшее развитие сопряжено с рядом вызовов. В частности, сокращение добычи золота и увеличение долговой нагрузки создают определенные риски, несмотря на планы по ее постепенному уменьшению. Продажа части акционерного капитала положительно сказывается на управлении компанией, снижая концентрацию власти и улучшая потенциальное распределение прибыли посредством дивидендных выплат. Потенциал компании высок, однако его оценка во многом зависит от котировок на золото. 🔸 Полюс. Рост эффективности компании обусловлен повышением мировых цен на золото. Стратегия направлена на снижение уровня задолженности. Кроме того, у компании имеется порядка 30% акций, подлежащих погашению, судьба которых еще не определена. Погашение этих акций может увеличить рыночную капитализацию компании приблизительно на 40%. Проект «Сухой Лог», обладающий значительными перспективами с точки зрения рентабельности, также является важным фактором для будущего успеха. Прогнозы относительно дальнейшего развития зависят от колебаний валютного курса и динамики цен на золото. Даже в условиях консервативного сценария данный актив сохраняет свою привлекательность. 🛢️ Газпромнефть. Компания испытывает финансовые сложности вследствие введения санкций, что ведет к росту операционных расходов и снижению доходной части. Около 70% добытого сырья подвергается переработке, что делает компанию уязвимой перед изменениями маржинальности производства. Значительная часть выручки (более 40%) формируется за счет экспортных операций, поэтому санкционное давление окажет существенное воздействие на результаты деятельности. Дополнительные затраты, связанные с обходом ограничений, могут привести к убыткам до 40 миллиардов рублей до уплаты налогов. Инвестиционная привлекательность акций «Газпромнефти» находится под вопросом, особенно учитывая возможный спад дивидендных выплат до 50% от чистой прибыли. ⚡ Россети Урал. После единовременной крупной выплаты дивидендов компания столкнулась с дефицитом свободных денежных средств, ранее поступавших от продажи активов ЕЭС. Текущая операционная деятельность не демонстрирует положительных изменений, напротив, ожидается снижение операционной прибыли. Показатели свободного денежного потока остаются низкими. Несмотря на визуальную привлекательность коэффициента P/E, общая устойчивость компании сохраняется, и она располагает достаточными ресурсами для выполнения обязательств по выплате дивидендов. 🐬 Диасофт. Доходность компании растет, однако чистая прибыль снижается, а темпы роста замедляются. Численность персонала увеличивается, параллельно растут расходы на оплату труда. Высокий уровень дивидендных выплат предполагается до 2026 года, после чего следует ожидать их уменьшения. Компания поддерживает партнерские отношения с ключевыми игроками российского рынка и рассчитывает на сохранение объемов инвестиций в программное обеспечение даже в условиях кризиса. 🟠🟣 Ростелеком. Компания фиксирует рост, соответствующий уровню инфляции, и эффективно перекладывает растущую нагрузку на потребителей. Вместе с тем, обслуживание долговых обязательств становится все более обременительным, а экспансия в социальную сферу вызывает опасения ввиду возможного негативного влияния на финансовую стабильность. С точки зрения мультипликативных показателей, акции компании продолжают выглядеть переоцененными. Также сохраняются сомнения относительно будущих дивидендных выплат.

🍷 Погружение в мир Novabev: Бутылка надежд и рисков 🍾 Novabev — успешный производитель алкоголя, в том числе водки и вина. У них есть магазины «ВинЛаб», где можно купить их напитки. Компания стремится расти, но встречает препятствия на пути. Как дела у Novabev? 📈 Компания сосредоточена на производстве дорогих и прибыльных напитков. Розничная продажа стабильно растет, но в будущем стоит ожидать слабых результатов из-за низкого роста экономики и высоких затрат на рабочую силу. Дивиденды, радость для акционеров 💵 Novabev регулярно платит дивиденды, ожидаемая доходность составляет 9–11%. Однако за 2024 году возможен спад выплат на 30–45%. Новые акции, новые надежды 📊 В августе акционеры получили дополнительные акции, что увеличило количество бумаг на рынке. Это может повысить ликвидность, хотя сейчас это создает давление на цены акций. Ловушки на пути 🚧 Компания сталкивается с макроэкономическими вызовами — от инфляции до повышения налогов, что отражается на ее деятельности. Кроме того, временная остановка завода из-за проблем с утилизацией может усугубить ситуацию. Конкуренция на горизонте ⚔️ Novabev соперничает с крупными сетями, и конкуренция может снизить прибыльность. А валютные риски делают ситуацию еще более сложной. 📌 Вывод: Novabev показывает многообещающие признаки роста, особенно в рознице, но борьба с экономическими вызовами и рисками потребителей требует внимания. Долгосрочные акционеры должны быть готовы к изменениям.

Перспективы под знаменем долга и роста 📈🍷 Novabev – это не просто компания, это долгосрочный игрок на рынке, способный пережить бурные времена и продолжить свою стремительную эволюцию в будущем. Мы видим, как в настоящем время не все идет по маслу: снижение дивидендных выплат вызвало определенный резонанс, но давайте разберемся, что это значит на самом деле. Вместо того чтобы воспринимать это как негативный сигнал, стоит обратить внимание на стратегию. Направление средств на погашение долгов – это мудрое вложение, которое в долгосрочной перспективе приведет компанию к еще более стабильному финансовому положению. 💸 Рост дивидендов в будущем может быть намного эффективнее, когда будет устранена финансовая нагрузка. Тем временем, сеть ВинЛаб становится точкой роста, открывая свои двери для покупателей. У них уже более 2000 магазинов, и это впечатляющая цифра. Если в последние два года открывалось около 300 новых магазинов ежегодно, то такие темпы роста служат отличным признаком здоровья компании. 📊 Сеть демонстрирует высокую степень жизнеспособности и способность к расширению, что в свою очередь, положительно сказывается на общей прибыльности. Вывод: В долгосрочной перспективе стратегия Novabev может хорошо себя оправдать. Устойчивый рост сети ВинЛаб и грамотное использование финансовых ресурсов создают основу для будущих успехов, как финансовых, так и оперативных.

🏦 Новабев берет количеством точек! 📌После неопределённого финансового отчета за полгода, Novobev выпустил аналогичный отчет за девять месяцев 2024 года. 📉Первое, что бросает взгляд – снижение поставок на 2,8% ежегодно. Компания объясняет это развитием премиума, который продливается меньше, но дороже, чем массовые продажи. 🔥Позитивные моменты: Общий объём продаж увеличился на 29,2% ежегодно. Трафик вырос на 10,4% ежегодно. Средний чек увеличился на 17% благодаря успешной инфляции. Количество точек "Винлаб" превышает 1900. К концу года запланировано достижение 2000 точек. Однако, если посмотреть глубже, то видно, что рост достигается в основном двумя факторами: открытием новых магазинов и инфляционным ростом среднего чека. 🤔В LFL-отчетах видно, что трафик упал на 2% за 9 месяцев, а рост LFL-показателей произошел благодаря повышению среднего чека на 15,3%. Отдельный аспект: В третьем квартале LFL-трафик упал на 3,1% ежегодно, а продажи выросли на 7,8%. Это указывает на то, что бизнес растёт, но теряет эффективность на уровне работающих магазинов. ❗️Стоит отметить, что LFL-параметры отражают динамику только действующих магазинов, игнорируя открытие новых точек. Если открывать новые магазины, старые начинают терять эффективность, что означает потерю эффективности бизнеса в целом. 💪Одна из сильных сторон компании - умение переноса инфляции на покупателя. Однако, инфляция и рост процентных расходов оказывают давление на годовую прибыль компании. Способность компании выдержать давление инфляции и инфляции на расходы будет важным фактором в будущем. Ранее один из спиртовых заводов Novobeva потерял лицензию на работу из-за загрязнения реки. Пока это событие не оказало большого влияния на финансовые показатели компании. Однако реакция на экологическую катастрофу может оказаться серьезной, как показал опыт Норникеля. 🔸Большая часть акций Novobev продолжает находиться в замороженном состоянии. До возобновления торговли, влияние текущих событий и отчетов на котировки будет минимальным. Говорить о полномочном воздействии на рынок можно будет только после возобновления сделок в следующем году. ☝️Заключительная мысль: Отчет за 9 месяцев показывает смешанные результаты. Хотя продажи и трафик растут, но снижение эффективности старых магазинов и рост расходов ставят под угрозу общую прибыль компании. Infляция и рост затрат продолжают оказывать давление на финальный результат. Способность справляться с инфляцией и инфляцию на расходы остается критичным моментом для бизнеса. Время покажет, сможет ли компания справиться с этими вызовами и восстановить рентабельность. Не является инвестиционной рекомендацией!

Собираем пазл: отчёт Novabev за 1-й квартал 2024 — где свет, а где тень? Сегодня делимся интересной информацией о компании Novabev Group, которая недавно представила свои результаты за 1-й квартал 2024 года. Этот обзор поможет вам лучше понять текущее состояние компании и ее будущее. Давайте разберем ключевые моменты подробнее. Начнем с цифр! 💰 Капитализация компании составляет 80,5 млрд ₽, а цена акций — 637 ₽. Выручка за прошедший период составляет 126 млрд ₽, а EBITDA всего 19,3 млрд ₽. Чистая прибыль — 7 млрд ₽. Однако, не все так радужно. Выручка за 1П2024г показала рост на 19,1% относительно прошлого года, что вызывает оптимизм, но EBITDA немного снизилась, а чистая прибыль пошла на снижение на целых 22,2%! Но что же происходит на самом деле? 📊 Novabev активно развивает свою сеть, открыв 243 новых магазина VinLab, что почти довело долю ритейла до 50%! Выручка в розничном сегменте выросла на впечатляющие 32% до 38,2 млрд рублей. Это отличный знак, однако, стоит отметить, что чистый долг на конец 1П2024г превысил 43,8 млрд рублей. Это беспокоит! На фоне таких долгов компания также столкнулась с повышением себестоимости — она выросла на 25% до 36,5 млрд! Коммерческие расходы также увеличились. Все это привело к падению маржинальности до 7,9%. А что насчет будущего? 🚀 Не забывайте, что у спиртзавода Чугуновский временно приостановили лицензию, что может увеличивать дополнительные затраты на сырье — это еще одна неприятная новость для компании. В общем, друзья, в текущих условиях акции Novabev оценены, возможно, справедливо. Выводы можно сделать неоднозначные, и важно внимательно следить за дальнейшими шагами этой компании. Оставайтесь с нами, чтобы не пропустить свежие новости и инвестиционные советы!❗️💡

📆 В ОКТЯБРЕ 4,2% средняя дивидендная доходность (ДД) в октябре! 🐠 выплатит 10 руб дивидендов за 1 п.г. 2024 года. Последний день для покупки бумаг под ди онвиденды — 3 октября. ДД 1,53%. 💸 Займер» выплатит 12,02 руб дивидендов за 2023 год. Последний день для покупки бумаг под дивиденды — 3 октября. ДД 6,72% 🍞«НКХП» выплатит 22,19 руб дивидендов за 1 п.г. 2024 года. Последний день для покупки бумаг под дивиденды — 4 октября. ДД 2,77%. 🚗«Делимобиль» выплатит 1 руб дивидендов за 1 п.г. 2024 года. Последний день для покупки бумаг под дивиденды — 4 октября. ДД 0,45%. 🛢️ » выплатит 38,2 руб дивидендов за 1 п.г. 2024 года. Последний день для покупки бумаг под дивиденды — 7 октября. ДД по обыкновенным акциям 5,93%. ДД по привилегированным акциям 5,98%. 🏭 » выплатит 35,5 руб дивидендов за 1 п.г. 2024 года. Последний день для покупки бумаг под дивиденды — 10 октября. ДД 3,46% 🏭 » выплатит 4 руб дивидендов за 1 п.г. 2024 года. Последний день для покупки бумаг под дивиденды — 10 октября. ДД 6,91% 🍾 Group выплатит 12,5 руб дивидендов за 1 п.г. 2024 года. Последний день для покупки бумаг под дивиденды — 10 октября. ДД 1,87% 🏭 » выплатит 51,96 руб дивидендов за 1 п.г. 2024 года. Последний день для покупки бумаг под дивиденды — 11 октября. ДД 7,34% 🏭 выплатит 2,494 руб дивидендов за 1 п.г. 2024 года. Последний день для покупки бумаг под дивиденды — 16 октября. ДД 5,52% 💎 выплатит 2,49 руб дивидендов за 1 п.г. 2024 года. Последний день для покупки бумаг под дивиденды — 17 октября. ДД 4,51% ⛽ выплатит 4,32 руб дивидендов за 1 п.г. 2024 года. Последний день для покупки бумаг под дивиденды — 17 октября. ДД 2,97%

Ребята и девчата, многие спрашивают насчёт налогообложения подарочных акций от "НоваБев" нашей родной. Как вы знаете, на каждую имевшуюся акцию на момент недавнего корпоративного события, "НоваБев" дали семь штук в подарок. И эти семь штук сейчас лежат в потфелях отдельной позицией заблокированными. А те, что были, стали стоить сильно меньше, показывая убыток более 85%. Главной целью такого решения «НоваБев» было снижение стоимости одной акции с 4680 рублей в 8 раз. Такой условный сплит. Пока никто не понимает, что будет в налоговом смысле через 4 месяца или ранее, когда разблокируют "подарочные" акции. На данный момент акции начислили вообще без стоимости покупки, то есть цена акции равна нулю. И получается, вероятно, что при продаже этих "подарочных" бумаг мы заплатим 13% от всей суммы акции на момент продажи 🤔. Либо второй вариант — к открытию торгов будет нарисована какая-то цена бумаги, с которой мы заплатим 13%, а после продажи акций 13% прибыли будут считаться уже от разницы начальной цены торгов и цены продажи 🤔. Но могут быть нюансы в нашу пользу, о которых мы пока не знаем. Так вот, что я хотел сказать главной темой этого поста ☝️. ⚠️ Сейчас самый лучший момент продать те акции, которые не заблокированы, и откупить их обратно. Тем самым вы зафиксируете убыток более 85%, что поможет вам сальдировать налоги на прибыль от продаж других акций за весь 2024 год. Ну и перекроете налог от продажи "подарочных" акций "НоваБев", если будете продавать их после разблокировки в этом году. Как раз это я и проделал вчера перед сном на вечерке, зафиксировав убыток 88%. А сегодня утром проверил через бота поддержки налог к удержанию, который ооочень существенно уменьшился. И это хорошо, так как я не люблю платить налоги😇. Уверен, что и вы тоже. Так что, как грицца, рекомендую 👍. ✅ Лайк-подписка, если вы ещё не со мной. Всё самое лучшее — впереди! 🚀