Профиль инвестора BearMarket | Тинькофф Инвестиции Пульс

💸 Впервые за долгое время в валюте появились по настоящему интересные графики. На этот раз - для лонгов. Взял пару контрактов в лонг: — мартовского доллара — июньского юаня С короткими стопами с текущих нашел интересным войти в позицию с целями на ~81000₽ и 12-12.2₽, соответственно. Что думаете? __ 🚀 - даешь девальвацию! 👍🏻 - жду решения по отсечки и БП.

📺 «Рог изобилия» для российских нефтянников? Ни для кого не секрет, что рост нефти сейчас - во многом геополитическая премия за риск Ормузского пролива и атак по инфраструктуре, а не подтверждённый физический дефицит поставок. Это означает, что текущие уровни могут так же быстро «сдуться», если риторика смягчится и маршруты останутся открытыми. Для российского бюджета это, по сути, неожиданный положительный шок к нефтегазовым доходам на фоне того, что в начале 2026 года они, наоборот, резко просели относительно прошлого года. Важно, что роль нефтяного фактора в доходах бюджета постепенно снижается за счёт повышения налоговой нагрузки и роста несырьевых доходов, поэтому краткосрочный всплеск нефти не превращает автоматически бюджет в «рог изобилия». Существенный положительный эффект возникает только при устойчиво высоких ценах, а текущее движение пока носит характер шока, а не нового равновесия. 🤔 Дорогая нефть облегчает задачу ЦБ? При улучшении нефтегазовых доходов меньше давление на заимствования и необходимость «монетизировать» дефицит через более мягкую политику. Это как раз тот случай, когда фискальный фактор работает на ЦБ, а не против него: бюджет можно закрывать без агрессивного наращивания долга и без чрезмерного использования ФНБ, что снижает риск проинфляционного фискального импульса. ❗ Нюансы сохраняются Даже на фоне дорожающей нефти у ЦБ остаются жёсткие ограничения. Во‑первых, инфляционное таргетирование: регулятор уже поднял прогноз по инфляции на 2026 год, признав, что вернуться к цели 4% быстро не получится. Во‑вторых, слабый рубль остаётся «двойным лезвием»: он улучшает бюджетные показатели, но ускоряет инфляцию, что заставляет держать реальную ставку в положительной зоне. В-третьих, внешние санкционные риски и логистические ограничения сохраняют структурный проинфляционный фон, даже если краткосрочно нефть даёт комфорт по доходам. Из-за этого Банк России вряд ли будет резко увеличивать шаг снижения: консенсус 0,5 п.п. отражает стремление пройти путь от сверхжёсткой к просто жёсткой политике без потери контроля над ожиданиями. По сути, регулятору сейчас важно не столько «поддержать рост», сколько не дать рынку поверить, что начался быстрый разворот к мягкости, который потом придётся резко компенсировать. 🚀 Нефтянка - тихая гавань? Ралли в нефтегазе и золоте на фоне ближневосточного конфликта — сценарий, где выигрывают экспортёры сырья и производители защитных активов. Индекс Мосбиржи, который пытается пробить 2800, здесь отражает сразу несколько факторов: переоценку денежных потоков сырьевых компаний, ожидания более низкой ставки и поиск инвесторами «тихой гавани» в знакомых российских бумагах. 🫡 «Кому война, а кому мать родна» Если свести всё вместе, то текущая связка «дорогая нефть + ещё жёсткая, но уже понижающаяся ставка» формирует окно возможностей для более комфортного прохождения 2026 года с точки зрения бюджета и финансирования экономики. Но устойчивость этой связки целиком зависит от того, перерастёт ли ближневосточный конфликт в долгий шок поставок или останется эпизодом геополитической премии, которая постепенно уйдёт из цены. 📌 В сухом остатке: 1. Радуемся за тех, кто лонгует нефтянку. Так, Татнефть (~620 руб.), но если бочка пойдет на $92-100 (а с точки зрения ТА такие шансы есть), я думаю у Татнефти будут все шансы на 680-700 руб.; 2. Валюта: очень интересно дождаться решения по БП. Плюс 19 марта экспирация фьючерсов, обычно ближе к этой дате бывают импульсные движения. Сегодня Минфин должен опубликовать план продаж валюты на март ❗️ 2.1 Валютные облигации - под прицелом новый выпуск Сибура (100,5%, высокий ежемесячный купон 7,5% в долларах). 3. ОФЗ - вопрос открытый, следующее заседание 20 марта. На ОФЗ еще смотрю с позиции RGBI - если в ближайшие дни удержать 11990 руб. не получится, то буду искать шорт с целями на 11800 и 11650₽.

🆕 «- Вы не имеете права! Это — самосуд! Я требую, чтобы меня судили по нашим советским законам!» (с) из к/ф «Кавказская пленница», товарищ Саахов. Банк России 27 февраля 2026 года подал иск в Общий суд Европейского союза в Люксембурге, требуя отмены Регламента ЕС № 2025/2600 от 12 декабря 2025 года. Этот регламент ввёл бессрочную заморозку примерно €210 млрд российских суверенных активов, хранящихся в Европе (в основном в бельгийском депозитарии Euroclear). Предыстория: в феврале 2022 года ЕС заморозил активы Центробанка России в рамках санкционного режима. До декабря 2025 года заморозка действовала по механизму Общей внешней политики и политики безопасности (CFSP) — Совет ЕС каждые шесть месяцев единогласно голосовал за продление санкций. Это создавало постоянный риск: Венгрия и Словакия, занимающие более лояльную позицию по отношению к Москве, теоретически могли заблокировать продление. 1️⃣ Принятый 12 декабря 2025 года регламент внёс изменения: 1. Бессрочная заморозка. Активы ЦБ РФ и связанных структур (включая Фонд национального благосостояния) заблокированы до выполнения трёх условий: прекращение военных действий, выплата репараций и формальные гарантии неповторения агрессии. ❗️ 2. Новая правовая база — статья 122 TFEU вместо статьи 215. Это, пожалуй, самый спорный момент. Вместо статьи 215 Договора о функционировании ЕС (которая регулирует санкции и требует единогласия), регламент был принят на основании статьи 122(1) TFEU — так называемой «кризисной статьи», которая позволяет решения квалифицированным большинством. Это позволило обойти потенциальное вето Венгрии и Словакии. 3. Блокировка судебной защиты Одновременно ЕС разрабатывал план использования замороженных активов как обеспечения для «репарационного займа» Украине объёмом до €90 млрд на покрытие военных и гражданских расходов Киева в 2026–2027 годах. Для этого активы должны были быть заморожены не временно, а на неопределённый срок. 2️⃣ Один из основных аргументов ЦБ: неправильная правовая база. Это ключевой и, возможно, наиболее юридически обоснованный аргумент. Регламент фактически является санкционной мерой (заморозка активов — классический инструмент санкций), но принят не по санкционной статье 215 (требующей единогласия), а по «экономической» статье 122 (квалифицированное большинство). Многие европейские юристы считают это нарушением разграничения компетенций между CFSP и экономической политикой ЕС. 3️⃣ Комиссия ЕС фактически сама признавала, что заморозка активов — это ограничительная мера (санкция), но переклассифицировала её как «экономическую меру» для обхода права вето. Однако здесь есть важный нюанс: оспорить регламент может не только Россия ❗️, но и страны-члены ЕС, проголосовавшие против (Венгрия, Словакия). Если кто-либо из них подаст аналогичный иск, шансы на успех оцениваются значительно выше, чем у иска третьей страны. Главный риск для ЕС — не столько иск самой России, сколько потенциальное оспаривание со стороны Венгрии. Если Общий суд или Суд ЕС признает регламент недействительным, это разрушит правовую основу репарационного займа в €90 млрд, обеспеченного замороженными активами. 📌 Таким образом, перед нами беспрецедентный правовой конфликт: центральный банк одного государства оспаривает в судебной системе другого объединения бессрочную заморозку суверенных активов на сумму свыше €200 млрд — с аргументами, которые даже европейские юристы частично признают обоснованными. Как думаете, получится у ЦБ дожать комиссию ЕС?

❝За последнее время политика очень часто пахнет нефтью, а нефть — политикой❞ Добрый день, друзья! События на Ближнем Востоке заставляют понервничать, особенно на выходных. Что-что, но российские нефтяники на этом фоне вдохнули полной грудью, торгуясь в планках на торгах выходного дня. В сети бытует мнение: Почти 20% мировой нефти проходит через Ормузский пролив. Кроме того, в отличие от других маршрутов, у пролива почти нет реальных альтернатив. Если движение прекратится: Китай, Индия, Япония и Южная Корея столкнутся с нефтяным шоком — 70–80% их нефти идёт через этот маршрут. Саудовская Аравия и ОАЭ потеряют экспортные пути, и только часть нефти можно будет перенаправить. Цены на нефть могут подняться выше $100 за баррель, а в крайнем случае — до $150. Таргет в 150 обогнал только Жириновский с его пророческим предсказанием в 2013 году: «После удара по Ирану нефть будет стоить $200 за баррель, экономики ЕС и Китая рухнут, а в Россию хлынут миллионы беженцев». 1️⃣ Лукойл Учитывая то, что ситуация все еще накалена, то у Лукойла еще есть шансы сходить выше на 3-3,5% (~5550-5600 руб.). Но сомневаюсь, что выше. Поэтому сценарий с текущим ретестом и последующим уходом на 4800 руб. всё еще не исключаю. 2️⃣ Нефть $BRENT Ждем завтрашнего открытия торгов - если откроемся/закрепимся выше $77, вероятно будем идти дальше вверх с целями на 88-90. По фьючерсу лонг сократил в субботу, тоже буду ориентироваться на спот и закрепление над 77+. По мере затухания роста будет выходить из позиции, стоп подвинул в ноль на ~72. 3️⃣ Индекс МосБиржи Всё меньше времени остается до экспирации (19 марта), а боковик всё еще с нами. За счет нефтяников подошли к сопротивлению на 285.000 руб., будем посмотреть, что рынок придумает завтра на основной сессии. Если рост продолжится, то наконец-то можем увидеть выход из боковика с движением к 293.000 руб. 4️⃣ Индекс ОФЗ Вернулся с конференции Смартлаба х Сбондс. По сути ничего нового не услышал, консенсус у всех один - снижение ставки и изменение цены отсечки в БП до 45-55. Резких катов никто не ждет, в основном это 0,5 и паузы до конца года, но один спикер удивил излишним оптимизмом и ожиданием 7% ставкой к концу 2026. Советник председателя Банка России Кирилл Тремасов в начале конференции сказал, что ждет решения по бюджетному правилу «в течение нескольких неделей», обмолвившись, что на мартовском заседании (20 марта) решение по ставке будет приниматься уже с учетом изменений. Закрыл шорт по мартовскому фьючу RGBI (хотя это можно было делать сильно ниже - перед/во время заседания), но желание переложиться в новый шорт июньского фьючерса никуда не ушло - если завтра закрепится под ~11980 руб., буду брать новую позицию с целями на 11800 и 11650. 5️⃣ Валюта Тот же Тремасов: «Укрепление рубля в прошлом году — это во многом следствие вот этого движения, в частности изменения параметров бюджетного правила (отсечка по 40 дол, +2% каждый год и т.п.). Сейчас движение в обратную сторону. Понятно, что это будет оказывать ослабляющее влияние на курс рубля, но влияние это не драматичное», — сказал Тремасов. Не дра-ма-тич-но. Хорошо, но ожидания остались те же: 75р по - фиксирую шорт - ищу переворот в лонг. 🔥 Такие ожидания в начале весны, друзья. Будет интересно почитать ваши мысли в комментариях! Обложка к посту о наболевшем. В частности о тех, кто ушел перед выходными с шортами по сырью.

🐮 «Бычий пример заразителен» Добрый день, друзья! Российский рынок продолжает шагать вверх. Семимильными шагами, но вверх. Локомотивами выступали и ОФЗ, и банковский сектор, а теперь еще и на торгах выходного дня котировки Газпрома $GAZP подскочили на 1,6% до 128 руб. на фоне появившейся в издании Berliner Zeitung информации об обсуждении между Дональдом Трампом и Владимиром Путиным возможного запуска газопроводов «Северный поток» под руководством США. Слухи по то может и хорошие, но этого роста по-прежнему недостаточно, чтобы закончить простой в боковике: с ноября прошлого года стоим в диапазоне 121-130 руб., так что более резкое движение можем получить только после выхода в одну из сторону. Лукойл Пока всё еще «ложка дегтя» для российского рынка, даже с учетом роста нефти на 6% на этой неделе. Как сообщает Reuters, Саудовская Midad Energy в конце января подписала соглашение о намерениях приобрести зарубежные активы «Лукойла». Midad согласилась купить активы за наличные и разместить средства на специальном эскроу-счете до получения необходимых для завершения сделки разрешений регулирующих органов, в том числе от американского Минфина. Выглядят слабее рынка, жду движения в район ~4800 руб. Татнефть Пока тоже не радует. Реакция покупателей на уровень 540 руб. с каждым подходом становится всё слабее (см. фото). Так что если пробьем, то можем увидеть еще один импульс вниз - на этот раз до 520 руб. Валюта Наконец-то подоспели новости по валюте - с 16 февраля операции с валютной парой «доллар США – российский рубль» переносятся из внебиржевого режима OTCM в биржевой анонимный режим торгов CETS. Если говорить совсем просто: раньше торговля долларом на бирже после санкций напоминала закрытый клуб «для своих», а теперь её вывели на общую витрину. Вот что конкретно изменилось: 1. Из «личного» в «общий» - режиме OTCM (внебиржевом) сделки были адресными — один банк звонил другому и договаривался о цене. Теперь в режиме CETS появляется «стакан» заявок. Вы видите лучшие цены на покупку и продажу от всех участников сразу, как в обычном приложении для акций. 2. Анонимность - раньше продавцы и покупатели видели друг друга. Теперь сделки анонимны — вы просто жмете кнопку «купить», а биржа сама сводит вас с лучшим предложением. 3. Безопасность - посредником в каждой сделке выступает биржа (Национальный Клиринговый Центр). Это значит, что если ваш партнер по сделке внезапно исчезнет, биржа всё равно гарантирует исполнение контракта. По фьючерсу жду, как минимум, еще один заход вниз до 75-75,2 руб. - шорт хотелось бы закрыть там, хотя текущее закругление уже начинает настораживать. Юань тоже отслеживаю, особенно с его эпопеей в ставке RUSFAR Ожидаемую амплитуду движения показал на фото. Нефть На откате к 69 буду искать точку входа в лонг с коротким стопом и целью в район 74-77 дол. Палладий В металлах, кажется, снова назревает буллран - палладий отрисовал выход из треугольника на 4х-часовом ТФ и имеет все шансы на импульс к 1920-2040 пп. 🔥 Всем хорошего и зеленого завершения февраля, друзья! Обложка к посту сегодня подшучивает над секторами, кто особенно выделяется на российском рынке: ОФЗ, банки, нефтянка и... валюта! Держите что-нибудь из перечисленного?

✂️ 15,5% - получите и распишитесь Доброе утро, друзья! Событие недели - третье снижение ставки на 0,5% подряд от ЦБ, тогда как консенсус по рынку ждал паузы. Мало того - риторика на пресс-конференции была предельно «голубиной»: а) «Сейчас у нас больше уверенности в том, что мы можем продолжить снижение ключевой ставки на следующих заседаниях», — Набиуллина. Базовый сценарий нацелен на 13,5-14,5% в этом году. б) «Экономика постепенно возвращается к нормальному, сбалансированному росту — перегрев спадает.» В прогнозе на 2026 год - рост ВВП 0,5-1,5% и таргет по инфляции 4,5-5,5% - ну штош... Оптимистично! в) «После исчерпания влияния разовых факторов инфляция возобновит снижение.» - аминь. По индексу МосБиржи каких-то выдающихся движений (в отличии от ОФЗ) не было - если смотреть на фьюч, то ближайшее сопротивление в на 285.000 руб. В разрезе нескольких месяцев мы по-прежнему в боковике, если смотреть на Микс с начала декабря. Ускорение движения жду после пробоя 279-285.000 руб. 1️⃣ Сбербанк На случай продолжения роста, в вотчлист добавляю Сбер на пробой уровня 309 руб. - закрепление может привести к движению до 315-320 руб. 2️⃣ ВКонтакте По понятным всем причинам тоже показал рост и пока его не растерял. Ищу точку входа в лонг - пока инструмент выше 318 руб. - есть шансы на продолжение роста. Например, к 350 руб. Идея строго спекулятивная, со стопом. Так как нужно помнить, что рост после очередных блокировок у ВК продолжался недолго. 3️⃣ ОФЗ 26238 Грех не обсудить график одной из самых популярных ОФЗ - 26238. Закрытие прошлой недели было очень сильным. Если на этой неделе удастся удержать 595+ руб., то у инструмента появляются все шансы на смену тренда и уход в сторону 640 руб. (см. фото). 4️⃣ Доллар Продолжается укрепление рубля, особенно к вечеру пятницы активизировались медведи. Возможно через небольшой заход на 77 руб., но думаю продолжим снижаться в сторону 75-75.2 руб. — Юань Всё то же самое, что и у доллара. Первой целью жду 11 руб., если пробьем 11 - пойдем на 10.79 руб. (см. фото). Единственное, что не стыкуется - это рост ставки RUSFAR - ставкой кредитования в юанях на межбанковском рынке в РФ. На неделе ставка доходила до 12.77% (в начале февраля она была в районе 0,5%). Появился большой спрос на юани, но что цена спота, что цена фьючей остается без особой волатильности. Интересно, к чему это приведет. Возможно под это стоило бы влезть в лонги, но я пока от обратного, шорт побери! 5️⃣ Нефть Пока просто боковик, жду пока бочка уйдет выше 69 и там буду покупать. Соотношение риск/прибыль на пробой этого уровня может дать хорошую точку входа с потенциалом до 77 дол. _________ ⁉️ Уже решили, что делать на рынке после снижения ставки? Какие планы, что надумали после пятничной пресс-конференции?

🐮 «Не было печали, да быки промычали» Добрый день, друзья! Первая неделя февраля для российского рынка отметилась давлением медведей: переговорный процесс продолжается, однако пока без точных дат, а консенсус по ключевой ставке фокусируется на паузе в февральском заседании. Закрытие недели (да и торги выходного дня) без намеков на откуп: думаю, что на этой неделе продолжим коррекцию по индексу. Движение может получиться приличным - ожидаю снижения к 270.000-272.000 руб. 1️⃣ Лукойл Лукойл продолжает снижение и имеет запас хода вниз еще на 6% (ожидаю потенциальную остановку на 4800 руб.). Несмотря на достигнутое на прошлой неделе предварительное соглашение «Лукойла» с американским инвестиционным фондом Carlyle, компания продолжает торговлю с другими претендентами. В числе последних – Chevron, «одна из как минимум двух компаний, претендующих на глобальные активы «Лукойла»», - пишет Reuters. У «Лукойла» есть время до 28 февраля, чтобы продать активы — это последний срок, установленный Минфином США. 2️⃣ Татнефть Выглядит так же слабо, имея потенциал снижения на те же 6-7% (в район ~520 руб.) Всё те же медвежьи паттерны в нефтянке, поэтому я бы пока не спешил с покупками. 3️⃣ Роснефть Аналогично предыдущим двум нефтяникам - шортовый сетап, но с более медвежьими целями. Кажется, что в Роснефти падение только началось: если в ближайшее время не последует откупов, то здесь движение может развиться вплоть до 340-300 руб. (см. фото). 4️⃣ Валюта Чьи-то толстые пальцы в пятницу знатно заставили понервничать шортистов. Пока бакс ниже 78 руб. - продолжаю шортить, переворачиваться в лонг буду только после преодоления этого уровня. 5️⃣ Нефть {$BRH6} Несмотря на переговоры США с Ираном, быки из нефти еще не ушли. В вотчлисте держу торговую идею «Выше 68.9 - лонг». Если в понедельник закрепимся, буду брать с целями 72-74. 6️⃣ Индекс ОФЗ {$RBH6} Второе заседание подряд встречаю в шортах по ОФЗ. Если к пятнице дойдут до 11500 руб. - буду постепенно выходить. Но переворачиваться в лонг с таким фоном (и техникой) - пока не вижу смысла. Возможно быки покажут себя после пресс-конференции, а пока в 26238 и 26254 покупок не видать. __________ 🔥 Всем профитной торговли, друзья! Обложка подтрунивает над акционерами Самолета , которые в эту неделю вошли в «зону турбулентности» и видели в моменте -15%. До исторического минимума (~820 руб.) рукой подать. Имеет место быть рассмотреть спекулятивный лонг или лучше пропустить «аварийную посадку» от греха подальше?

🔔 Каким бы буйным не был бык, на банке пишется «Тушенка» Добрый день, друзья! Несмотря на коррекцию в конце недели, индекс МосБиржи в +0,2% по итогам недели и +0,58% по итогам января. Неплохое начало года для российского рынка, учитывая предстоящие переговоры в Абу-Даби 4-5 февраля, возможную паузу ЦБ на предстоящем заседании и новостях Лукойла о продаже зарубежных активов. К слову, новости последнего не сильно то и помогли бумаге развернуться - $LKOH в моменте +3%, но не получилось вернуться даже за 5400 руб. Далее интересная статья от «Шепота нефти»: «Лукойл» передает зарубежное из рук в руки. На этот раз – американской инвесткомпании Carlyle Group, которая управляет $474 млрд активов. Соглашение подписано 29 января, но сделку еще нужно согласовать с OFAC – американским ведомством по контролю за иностранными активами. В периметр входит вся международная «дочка» (LUKOIL International GmbH) со стоимостью оцененной в $22 млрд, кроме казахстанских месторождений, которые остаются дома. Цену стороны не объявили, но эксперты говорят о дисконте в 40 процентов – «Лукойл» получит примерно $3–4 млрд вместо рыночной оценки в $10–15 млрд. Carlyle владеет по сути временным чемоданом, набитым активами с синергией для других нефтяных мейджоров. А главное преимущество Carlyle перед шведским трейдером Gunvor, который недавно вышел из игры, – это флаг США. OFAC гораздо охотнее одобрит сделку, если за активы расчитывается американская компания, а не торговец, подозреваемый в связях с Россией. То, что OFAC согласился именно на Carlyle, показывает долгосрочную стратегию санкционного давления. Деньги, которые получит «Лукойл», будут заморожены на американских счетах до полного снятия санкций – компания теряет контроль над активами и гарантии получить валютные потоки. Для «Лукойла» это выбор между нулевым ожиданием денег на неопределенный срок и хотя бы частичной ликвидацией. В этом смысле дисконт из 40 процентов – это не столько скидка за переговоры, сколько налог на невозможность получить деньги в обозримом будущем. Так что сценарий с 4800 руб. по я бы пока не откладывал. По индексу МосБиржи пока ничего толкового сказать не получится, так как продолжаем торговаться у 285.000 руб. Из интересного - на этой неделе смогли собрать стопы шортистов за счет новости по Лукойлу, сходив на 291.000 руб. 1️⃣ Всю прошедшую неделю простояли в боковике Пока нет мыслей, что из этого паттерна может получиться, но я еще держу шорт, переворота в лонг не увидел. Наверное, буду закрывать шорт полностью, если пробьем верхнюю границу канала (см. фото, ~77 руб.). А вот если пробьем 75 руб. - наоборот увеличу шорт с целью на 72-68 руб. По юаню тоже очень интересная ситуация, план пока следующий: а) выше 11 руб. - буду лонговать с целью на 11.2-11.44 руб. б) ниже 10.79 - шорт глобальный с целями на 10.45-10 руб. По валютным облигациями пока до поддержки не дошли, жду движения к 9,6 руб. А что делаете с валютой вы, друзья? __________ 2️⃣ ОФЗ Кажется, поторопился с увеличением шорта. Облигации торгуются всё еще слабо, в моменте казалось, что закрепляясь под 11700 руб. {$RBH6} пойдет и дальше вниз, на 11540 руб. Пока ушли в боковик, но тренд всё еще нисходящий. __________ 3️⃣ Сырье: нефть Ужастики между Ираном и США утихли и слава Богу. Но нефть {$BRH6} все еще выглядит лонгово. Думаю если после выходных продолжим торговаться 69+, то с понедельника буду искать лонг с целью на 72-74 и стопом за пятничный минимум. — Металлы - здорово тряхнуло в пятницу. Волатильность в металлах продолжается, после коррекции в 25% по палладию можно заново искать лонги. Только нужно понимать - без больших плечей и обязательно со стопом. Я в понедельник буду искать лонг по палладию со стопом за пятничный минимум и целями на 1920-2040. __________ 🔥 Обложка к посту подшучивает над теми, кому посчастливилось взять шорт в пятницу. Но что делать дальше: набиваемся в лонги или продолжаем сдувать пузырь? Всем профитного и зеленого февраля!

🔐 «Лед тронулся, господа присяжные заседатели! Лед тронулся!» Добрый день, друзья! Неделя завершилась позитивом для российского рынка: — Уиткофф подтвердил, что трехсторонние переговоры РФ-Украина-США продолжатся на следующей неделе. Axios со ссылкой на американских чиновников сообщила, что во время переговорного процесса было много уважения, и стороны действительно искали решения. Делегации Украины, России и США вместе даже пообедали по завершении второго дня переговоров в Абу-Даби. Мало того, появилась даже информация о потенциальном начале следующего раунда трехсторонних переговоров в Абу-Даби 1 февраля. По индексу МосБиржи в конце недели стояли перед сопротивлением 285.000 руб. и на торгах выходного дня удалось в моменте его пробить. Дело за малым - закрепиться во время основной сессии, что откроет движение к 292.800 руб. 1️⃣Лукойл В то же время Лукойл продолжает выглядеть всё еще слабо, несмотря на рост рынка в последние дни - так и возимся в районе 5400 руб., без однозначных признаков появления покупателя. Поэтому сценарий с дальнейшим погружением до 4800 руб. я бы пока не исключал. 2️⃣ Транснефть При прочих равных - чувствует себя очень уверенно. Если еще и добавят позитива по переговорам на выходных, можем ускориться в сторону 1500-1520 руб. Так что если покупать, то для спекуляций выглядит интересно. Только с текущих брать не так выгодно, как было бы интереснее подобрать в районе 1400 руб. со стопом за этот уровень. Так что понаблюдать однозначно стоит. 3️⃣ ФосАгро На низком старте находится ФосАгро , которое стоит в накоплении уже 1,5 месяца. Активно отслеживаю уровень 6500 - его пробой может привести к началу движения в сторону 6800-7000 руб. Торговая идея в вотчлисте как идея на выход из боковика (см. фото). _________ 📌 Доллар Всё еще держу шорт , но думаю в районе 75.2-74 руб. буду частично выходить. Закрытие недели было очень слабым, без откупов перед выходными, так что спешить с покупками пока не хочется, несмотря на дешевизну. Еще одна волна продаж до 75 руб. и можно будет подумать о перевороте в лонг с коротким стопом. По валютным облигациям начали немного притормаживать в районе 9,8 руб. Но если бакс все-таки сходит на 75, то думаю можем увидеть 9,6 руб. 🛢 Нефть В конце недели рассказывал про покупку февральского {$BRG6} - здесь всё в силе, фиксироваться планирую в районе 67-68.5, лесенкой. В мартовском {$BRH6} жду, будет ли закрепление над 65.5. Если да, то тоже буду покупать с целями на 67-69 долларов. — Газ - в пятницу после вечернего клиринга была хорошая точка входа - кто успел тогда подобрать лонг, я с вами согласен. Если за выходные ничего не поменяется, то первые таргеты на предстоящей недели должны быть на 3,97-4,04 по {$NGG6} — Ну и по традиции завершаем рынком ОФЗ - на днях отработали «шип» {$RBH6} от 19 декабря, который был после последнего заседания ЦБ в 2025 году. Еще держу шорт, если пробьем 11700 - буду наращивать до 11500 руб. Большинство аналитиков на этой неделе пришли к мнению, что со снижением ставки на февральском заседании (13 февраля) ЦБ торопиться не будет в виду нехватки данных по инфляции. Так что до этого дня можем еще немного опуститься по индексу RGBI (~115). _________ 📌 Обложка к посту подшучивает над теми, кто пропустил ралли в металлах и в газе. Как думаете, кто следующий на очереди пампа - IMOEX, доллар, нефть?

🔔 «Кому на Руси жить хорошо» По глазам медведя с обложки можно понять, что первая полноценная торговая неделя на российском рынке не обошлась без сюрпризов для медведей - в моменте падали на 2% по индексу, но неделю закрыли с откупом в чисто символический плюс 0,35%, оставляя быкам надежду в виде тени снизу. Интересно продолжить наблюдение за индексом МосБиржи и сложившейся фигуры: задача быков на ближайшее время - не давать спускаться ниже 2700. При этом условии сохраняются шансы на рост. В противном случае - можем продолжить снижение до 2500. 1️⃣ Газпром Если ждать отскока по рынку, то это можно рассмотреть через технику Газпрома, который на этой неделе сделал ложный пробой поддержки на 121.6-123 руб. (см. фото). Поищу точку входа в лонг с целями на отскок к 126 и 130 руб., но идея спекулятивная - на удержание уровня. 2️⃣ Татнефть А вот с покупкой Татнефти я бы пока не торопился, даже не смотря на откупную свечу. Как-то без охотки откупают нефтяников (Татнефть, Лукойл, Роснефть) после див.гэпов, поэтому не исключаю, что можем еще отскочить до ~575 руб. и пойти дальше - в сторону 520 руб. 3️⃣ Лукойл Начал подавать признаки жизни только к концу недели, когда стали появляться новости о визите Кушнера и Уиткоффа в Москву, но еще без даты. Тем не менее, пока держим 5400 - не все так плохо. Но если удержать уровень не получится, следующий будет только на 4800 руб. 4️⃣ Роснефть Из всех обсуждаемых нефтяников, слабее остальных выглядит $ROSN - здесь в срочном порядке нужно возвращение на 400+ руб. Если этого не будет, то инвесторов могут ждать пугающие таргеты на 360 и 300 руб. за акцию. ___________ 💰 Валюта После того, как ЦБ опубликовал информацию по продаже валюты: Продажи валюты Минфином по 5 февраля будут рекордными за всю историю - 12,8 млрд руб в день - из-за недополучения бюджетом нефтегазовых доходов. Предыдущее максимальное значение было в мае 2020 — 11,4 млрд руб в день. доллар ускорился в падении. Если на этой неделе пробьем 78 руб. по - буду увеличивать шорт с целью на 75 руб. Индекс ОФЗ - держу шорт RGBI {$RBH6} с декабрьского заседания ЦБ и видимо продолжу держать до февральского. Пока всё еще выглядит слабо, в качестве первого тейка хотелось бы увидеть движение до 11700 руб., а как основную цель - отмечаю 11500 руб. _________ 🛢 Нефть Волатильное начало года задалось для нефти с учетом напряженности в геополитике. К концу недели началась коррекция, но если {$BRG6} сможет вернуться выше 64.7 - я буду покупать с целью на 68. Газ и металлы пока откладываю в сторону, пока нет даже предположений о том, какие торговые идеи здесь строить. По этим двум инструментам разделяю состояние медведя с обложки обзора - у меня такие же глаза, когда смотрю на динамику газ и драг.металлов в последние недели ;) __________ 🔥 Всем профитной недели! В комментариях интересно почитать то, как прошла первая торговая неделя у вас.

👀 «Ну, граждане алкоголики, хулиганы, тунеядцы... Кто хочет сегодня поработать? А?!» Доброе утро, друзья! С началом полноценной торговли в новом году! Первый день за медведями: -0,84% по итогам основной сессии индекса МосБиржи 12 января. По фьючерсам снова провалились под 2800, как это было перед уходом на каникулы. Тогда открывал шорт, но выбили. Здесь идея та же - повторил позицию со стопом за вчерашний максимум и целями на 274-270.000 руб. 1️⃣ Началось всё с дивгэпа Лукойла , которого пока не торопятся откупать - падение больше размера дивидендов (397 руб.), легли на поддержку 5400 руб. Риски по зарубежным активам и дивиденды за второе полугодие заставляют задуматься инвесторов об откупе акций после отсечки. Рассмотреть покупку с текущих имеет место быть только для тех, кто готов спекулировать и отслеживать удержание уровня 5400 руб., так как потеря этой отметки может привести к продолжению снижения до 4800 руб., что совпадает с минимумом прошлого года. 2️⃣ Еще одна бумага, «похудевшая» вчера на размер дивгэпа - это Роснефть. выглядит даже слабее Лукойла, поэтому я тут буду искать точку входа в шорт с целями на 360-340 руб. 3️⃣ Газпром тоже не радует - пробили поддержку на 121.6-123 руб. Если сегодня пойдем делать ретест - отсюда поищу шорт, так как всё это дело может утащить нас на 116-112 руб. _______ 📉 Под ударом в начале года и рынок ОФЗ - тут шорт {$RBH6} висит еще с декабрьского заседания. Но учитывая вчерашнюю динамику и в моменте что-то похожее на двойную вершину во фьючерсе $RBH6 - на днях можем начать ускорение в сторону декабрьского шипа (11720 руб.) и/или октябрьских минимумов на ~11530 руб. Как проходит начало года у вас, друзья? Что успели купить/продать? Первая обложка в этом году подшучивает над «авралом» на российском рынке в лице российских топов 😓

🔔 «Праздник к нам приходит» Добрый день, друзья! Закрытие 2025 года для индекса МосБиржи стремится к нулю, но за 2 оставшихся торговых дня вряд ли успеем выйти «в ноль» из -2,5% с начала года. Из последних новостей за выходные: — Трамп: Мы узнаем результаты переговоров между Россией и Украиной через несколько недель. — Трамп: на переговорах с Украиной согласовали 95% вопросов, неурегулированными остаются 1-2 наиболее сложных вопроса. — Трамп: территориальные вопросы до сих пор не решены, но они будут решены. Так что про ключ пока все забыли и снова начали делать «ставку» под мирный трек. В лонг еще не перевернулся и вряд ли это буду делать перед выходными. Но шортовый план остается в силе, если фьючерсы уйдут снова под 2800. 1. Газпром нефть Чтобы появились предпосылки для роста, нужно закрепиться как минимум выше 496 руб. Пока этого нет - бумага выглядит слабо. Слабость формации усилится, если $SIBN уйдет под 485 руб. 2. Сбербанк В очередной раз держимся над 300 руб. В идеале закрыться в 2025 году 303+ и тогда появятся шансы на продолжение роста к 310-320 руб. в начале следующего года. Идея отменяется, если провалимся под 300 руб. - это увеличит риски движения к 292 руб. 3. Индекс ОФЗ Одна из немногих позиций, которую буду переносить на следующий год - шорт ОФЗ. Уверенность в сделке прибавится, если {$RBH6} закрепится под 11860 руб. - в этом случае буду добавляться в позицию с целью на 11700-11500 руб. __________ 💰 Доллар $USDRUBF Еще одна позиция с переносом на следующий год - шорт доллара В пятницу попытались удержать поддержку (78 руб.), но медведи взяли верх и снова закрылись под ней. Думаю, есть шансы увидеть еще один заход на 75 руб. в начале следующего года. Нефть - пока без явного тренда, поэтому готов как лонговать (выше 60.9 ), так и шортить (ниже 60). Преимущественно буду искать точку входа {$BRG6} от шорта, так как базовый инструмент $UKOIL закрылся шортово и имеет все шансы на начало движения к $50. После Рождества быки в газе Америке чувствуют себя вполне комфортно, снова возвращаясь над ЕМА(20) на NYMEX. Если же говорить про наш {$NGF6} , то я бы смотрел на 3.85 - если бы лонговал, то стоп прятал бы куда-нибудь сюда. Потому что если выбьет, то следующая остановка может быть только в районе 3.66 (в лучшем случае) и 3.5 - в худшем. Золото - пока никакого затухания нет. Разве что можем скорректироваться до ~4400 (предыдущий октябрьский хай) и идти дальше вверх - в сторону таргетов инвестдомов на 5000. _________ 🎅🏻 Всем удачных торгов! И с наступающим Новым годом! Обложка к посту подтрунивает над теми, кто успел в этом году присоединиться к росту металлов. Вы успели полонговать? Или теперь ждете big short по металлам?

🛶 «Если б море было водкой, я бы стал подводной лодкой» Приветствую, друзья! Ставку снизили, хотя у некоторых (или судя по реакции рынка - у большинства) ожидания были скорее на снижение на 1%. А тут еще и Набиуллина припугнула: — «Инфляционное влияние в будущем может быть выше, чем мы ожидали»; — «Реализация проинфляционных рисков может потребовать пауз в смягчении ДКП, не будет снижения на автопилоте». В моменте реакция рынка на 0,5% ставку выглядела как -2,5% по мартовским фьючерсам - страшно представить, какой бы был минус, если ставку оставили без изменений. Так как по словам Набиуллиной такой сценарий тоже был на столе. Однако ближе к вечеру 1% откупили, ожидая позитивных итогов после переговоров в Майами 20-21 декабря. Через выходные перенес всё те же позиции, без подбора в пятницу. — лонг по индексу МосБиржи - однако здесь уже на грани: если уйдем под 2800 - буду закрываться по стопу и переворачиваться в шорт на 2700-2730. В идеале, для лонгового движения, нужно снова отвоевать 2860+. — шорт по индексу ОФЗ {$RBH6} - в пятницу было несколько секунд зафиксироваться по 11720 руб., но я не успел. Перенес позицию, буду ориентироваться на ~11700-11500. 1️⃣ Норникель Несмотря на то, что индекс в этом году торгуется в нолях, Норникель показывает +26% с начала года. Стоит отметить, что на недельном графике пришли к 200-скользящей: последние разы, когда Норка торговалась здесь (апрель 2024 и февраль 2025) - это был пик и отсюда следовала коррекция. Поэтому тем, кто спекулирует, нужно быть на чеку. Если индекс проявит силу и металлы дальше пойдут в рост, я держу на готове покупку Норникеля с целью на 150-157 руб. 2️⃣ Татнефть и Русснефть Слабость на фоне введения новых санкций Великобританией. Идей на покупку пока нет, но если пробьем 575 руб. и 100 руб.- буду шортить с целями на 540-520 руб. и 96-92 руб., соответственно. 3️⃣ Сбербанк Выглядит подозрительно слабо. Если в прошлый раз была острая реакция покупателей на уровень 300 руб. - в этот раз тишина. Так что если Сбер уйдет ниже 300 руб. на этой неделе - он может стать причиной снижения и по общему рынку. При закреплении ниже буду шортить с целью на 290-292 руб. 4️⃣ Валюта Доллар приземлили, установив ставку 16%. С утра перед заседанием брал лонг в надежде на пробитое сопротивление 82700 руб. Вообще в планах было досидеть с профитом до 84000-85700 руб., но как бы не пришлось закрываться по стопу. Потому что пока выглядит как ложный пробой. 5️⃣ Нефть Закрыл шорт в январском контракте нефти {$BRF6} План по февральскому контракту {$BRG6} следующий - если пойдем в восстановление, то жду пока вернемся на 61+ и буду покупать. При уходе ниже 60 - снова буду шортить. После продолжительного снижения в целую неделю - можем уйти в боковик, поэтому нефть пока не в фаворе для спекуляций. 6️⃣ Газ {$NGF6} Газ, как и нефть, пока приходит в себя после продолжительного падения на 26% с начала месяца. Интересными для себя уровнями для торговли выделяю 3.88 и 3.66 (см. фото). На пробой одного из уровней буду брать лонги и шорты, соответственно. 7️⃣ Металлы - ралли продолжается. Держу платину - запас в 300 пунктов до точки входа позволяет тянуть позицию. Стоп подтягиваю в прибыль, ориентируюсь на 1937 - если уйдем ниже - буду переворачиваться в шорт на должную коррекцию к 1785. Если же смотреть на базу по платине $PLATINUM, то в целом жду еще 10-12% движения вверх (к историческому максимуму на 2200-2300). Возможно для этого потребуется ретест 1883 по базе, поэтому коррекции в рамках тренда не исключаю. _________ 🔥 Обложка и заголовок подшучивают над ожиданиями инвесторов по решению ЦБ РФ. «Как корабль назовешь, так он и поплывет» - как назовем текущую ситуацию на рынке: лонг 📈 или подводная лодка? 📉 Всем профитной недели под закрытие года, друзья!

📣 «Экономика - лошадь, телега - политика. Они должны занимать надлежащие места – экономика должна идти впереди политики, а не наоборот.“ Эту неделю быкам удалось закрыть в +1% по индексу МосБиржи. Однако вечерка $MMZ5 $MXZ5 внесла свои коррективы и большая часть роста была растеряна на новостях про заморозку российских активов на неопределенный срок. На этой неделе ждем пятницу - в 12:00 прямая линия с Путиным, в 13:30 - ставка ЦБ, в 15:00 - пресс-конференция с Набиуллиной. Весь тот рост, что имеем на сегодняшний день идет: — на мимолетном позитиве по заявлению Украины о готовности к выборам в ближайшие месяцы (они должны были быть еще в марте 2024, а в мае этого же года истек срок полномочий Зеленского). Какие тут выборы с продолжающимися обстрелами... Да и вопрос с Крымом, Донбассом и членством в НАТО стоит ребром; — заключительное решение Банка России по ставке ЦБ в этом году - учитывая ноябрьские данные, где годовая инфляция за месяц замедлилась до 6,64% (аналитики ожидали 6,74%) с 7,71% на конец октября, консенсус по ставке склоняется к снижению на 0,5% (до 16%). Однако даже если ставку снизят на 0,5% (в рамках ожиданий) - рынку этого будет мало и он будет ждать поддержки на пресс-конференции о прогнозах на 2026 год. Возможно уже передерживаю, но все-таки хотелось бы додержать шорт по индексу ОФЗ $RBH6 до пятницы включительно - буду закрываться, если RGBI уйдет выше 119. Или же наоборот добирать позицию, если $RBH6 провалиться под 12000. Пристально смотрю за поддержкой на 279.000 по мартовскому фьючерсу - если она будет пробита, буду вставать в шорт до 270-272.000 руб., не дожидаясь пятницы. 1️⃣ Газпром нефть В продолжении потенциального шорта, всё еще держу в вотчлисте Газпром нефть, хоть и закрылся в первый раз по стопу. Буду перезаходить, если бумагу прольют под уровень 485 руб. Одной из целей может стать 465-470 руб. 2️⃣ ВТБ «На тоненького» торгуется $VTBR , который вновь пытается закрепиться на ~70 руб. Если бы я держал здесь лонг, то ставил бы стоп именно под этот уровень. Потому что потеряв его, лонг становится рискованным и имеет место быть рассмотреть переворот в шорт до 64-65 руб. 3️⃣ ЕвроТранс Выбирая бумаги под потенциальные покупки, отдаю предпочтение ЕвроТрансу. Если на этой неделе он закрепится над 138 руб., буду покупать с коротким стопом и целями на 144 руб. (предыдущий максимум) и ~158 руб. После последней див.отсечки за первое полугодие (от 20 октября) восстановились достаточно быстро. Следующая див.отсечка будет 14 января, так что в преддверии можем порасти. Идея актуальна для тех, кто отслеживает уровень 138 руб. и кто не хочет лезть в дивгэп. __________ 📍 Доллар Скорее всего до пятницы сделки открывать не буду. Из интересных зон здесь можно выделить 78 и 81 руб. - отсюда можно поискать сделки. С текущих - невыгодно, потому что придется ставить большие стопы за эти уровни. 📍 Нефть {$BRF6} Продолжаю держать половину шорта, если на этой неделе пробьем 61 - увеличу позицию с целью на 60. Причин для переворота в лонг пока не увидел. 📍 Металлы В вотчлисте держу палладий : — если продолжим рост - буду искать точку входа для присоединения в лонг (выше 1572) с целью на обновление максимума к 1700 пунктам; — если продолжим пятничную коррекцию, буду искать контр-трендовую сделку - для этого нужно закрепиться ниже 1530. Держу лонг по платине - одно из сильнейших закрытий в металлах на прошлой неделе было тут. Получилось закрепить предыдущий максимум, поэтому если через выходные не будем открываться большими гэпами вниз - попробую нарастить лонг. Только вот с определением цели будет трудновато... Золото в идеале уйти в боковик на день-другой - это было бы гармонично с точки зрения ТА перед обновлением исторического максимума в мартовском контракте. При закреплении выше 4390 так же готов искать лонг. 🔥 Обложка к посту подшучивает над быком, усевшимся Деду Морозу на коленки: ишь какой наглый, 15% по ставке захотел!

📣 «На Санта-ралли надейся, а сам не плошай» Обложка к посту подшучивает над прошлогодним «санта-ралли» на бирже, которое началось после того, как 21-ую ставку сделали пиком, хотя ожидания были как на 22, так и на 23%. За этот год ставка упала до 16,5% (без учета последнего заседания 19 декабря), а индекс МосБиржи торгуется плюс-минус там же. В связи со скорой экспирацией декабрьских фьючерсов {$MMZ5} {$MXZ5}, потихоньку переключаюсь на мартовские - уже как две недели стоим в боковике, но к концу недели рынок вытянули под максимум недели, так что пока смотрим в сторону 285.000 руб. 1️⃣ Лукойл Ровно такой же боковик, как в Миксе - боковик 5390-5560 руб. в Лукойле. Если на этой неделе будет закрепление выше 5560 - буду покупать с целями на 5800 и 6000 руб. ВКонтакте Из того, что выглядит пригодным для покупок уже сейчас, как по мне это $VKCO С понедельника буду искать точку входа в лонг (не выше 290 руб.) с целями на 300 и 320 руб. За одно получится поставить относительно короткий стоп за пробитый уровень (см. фото). Газпром нефть В четверг вечером казалось, что Газпром нефть выглядит слабее рынка, в связи с чем был открыт шорт. Если в начале недели бумага не вернется под 485 руб. - буду закрываться по стопу. _______ 2️⃣ На прошлой неделе мы обсуждали с вами судьбу доллара и его перспективы сходить на 75 руб. На этой неделе увидели как раз нужное движение, но вторую часть шорта на пятничном минимуме я забрать не успел. Перенес позицию через выходные, но стоп держу в безубытке (77.7 руб.). Интересное закрытие недели для юаня - на дневках выглядит как ложный пробой 10.8 руб. двумя барами. А вот на недельке - претендент на разворотный паттерн в виде молотка. Жду подтверждения и буду рассматривать лонг со стопом под минимум прошлой недели. ________ 3️⃣ По сырью идей нет от слова «совсем»: — нефть {$BRF6} продолжает стоять в боковике 62.5-65. Учитывая пятничный рост, думаю имеет место быть поискать лонги с целью на 65. — золото - без позиции жду ретеста на 4160, отсюда буду смотреть на лонг с целью 4390. — газ {$NGZ5} - тут без комментариев молча кусаю локти по отобранному в безубыток лонгу на ~4.8. Американский газ (NYMEX) подошел к уровню 5.47 и подошел он сюда импульсно. Обычно после такого бывает откат/уход в боковик, чего и жду на этой неделе. __________ 4️⃣ Валютные облигации Более интересным выглядит график с учетом последних движений в валюте. Думаю, если на этой неделе еще раз дадут 9.6 руб., имеет место быть поискать спекулятивный лонг со стопом за минимум прошлой недели и целями получить отскок на 9.9-10 руб. _______ 🔥 Всем профитной недели, друзья! Как думаете: Санта-ралли уже с нами или еще только ждет нас впереди?

📣 «Для танго нужны двое» Под таким предлогом Дональд Трамп обозначил встречу Уиткоффа и Кушнера с Путиным. Помимо этого, тезисы следующие: — удовлетворительно хорошая встреча; — что выйдет из этой встречи, я не могу вам сказать; — Путин хочет закончить войну. В общем, пока всё так же вокруг да около, с нотками позитива. Вчера был опубликован недельный принт по инфляции: с 25 ноября по 1 декабря 0,04% после 0,14% неделей ранее. Годовая инфляция в РФ замедлилась с 6,92% до 6,61%. До решения по ключевой ставки остается чуть больше 2 недель (19 декабря, 13:30). С такими данными по инфляции многие уже начинают закладывать снижение в декабре как минимум на 0,5%. Доходность ПО ОФЗ резко подскочила, индекс гос.облигаций {$RBH6} отреагировал ростом. Тем не менее, продолжаю держать шорт - план на ближайшие дни такой: если закрепимся выше 12000 руб - буду закрываться по стопу и рассматривать переворот в лонг. Пока этого нет - держу короткую позицию. По индексу МосБиржи {$MXZ5} пока ничего интересного, всё тот же боковик. Потихоньку переключаюсь на след экспирацию - подошли к нижней границе недельного боковика (2700-2730). Момента для набора лонгов пока не увидел, если пробьем 2700 - буду вставать в шорт. ___________ 🔐 Примерно то же самое по бумагам: 1. Сбербанк - пока мы выше 300 руб. - быки могут спать спокойно. Однако стоит потерять эту отметку, все шансы на рост встают под вопрос. При пробое 300 буду вставать в шорт, пока без позиции. 2. Лукойл - мой план с воскресного эфира тот же: — выше 5560 - лонг; — ниже 5390 - шорт. Узкий боковик в 170 руб. торговать пока не интересно. Жду выхода из него и буду открывать позиции. 3. Газпром нефть - если кого-то я откупать спекулятивно, то я добавил в вочтлист Но и то со стопом за вчерашний минимум (~482 руб.), потому что если его удержать не получится, то пойдем на 450 руб. __________ 💰 Ну и продолжаю держать шорт по доллару - по-прежнему считаю лонги преждевременными, держу шорт с целью на 75.2 руб. В юань пока не лезу, жду 10.79 руб. - летом этого года получили сильный отскок от этого уровня, посмотрим, будет ли еще один. Если нет, то снизу пустота вплоть до 10 и 8,5 руб. ⁉️ Как идут дела у вас, друзья? Закупаетесь валютой или ждем еще ниже?

🔔 «Вот что рубль животворящий делает!» Последнюю неделю ноября индекс МосБиржи провел в боковике, закрывая неделю в незначительные -0,3%. 2700 по индексу по-прежнему остается непробитым уровнем, сдерживающим от дальнейшего роста. По декабрьскому Миксу {$MXZ5} торговый план не изменился - дожидаемся выхода из боковика и можно продолжать покупки. Жду закрепления на 274 800 руб. и буду лонговать с целями на 287-290 000 руб. Однако, не стоит забывать, что декабрьскому фьючерсу остается 2,5 недели до эскпирации (18 декабря). 1️⃣ — Лукойл Пока самый понятный (с точки зрения техники) график за счет образовавшегося боковика 5390-5560 руб. При выходе в одну из сторон буду открывать сделку с целями на 4800 или 6000 руб., соответственно (см. фото). — Транснефть Закрепились над 1300, выглядит лучше рынка. Думаю, при сохранении прочего позитива, так и будем ползти на 1360-1400 руб. Сценарий сохраняется, пока торгуемся над 1300 руб. — Северсталь Тоже держу в вотчлисте и ищу точку входа в лонг. Думаю, если индекс все-таки сможет пробить 2700, то Северсталь сможет пойти к целям на 960-980-1000 руб. _______ 2️⃣ Доллар Доллар обновляет годовой минимум и, кажется, готов к дальнейшему погружению. В пятницу открыл шорт с коротким стопом за пятничный максимум. В качестве цели - жду движения к 75 руб. Возможно перед этим сходим на ретест к 78 руб., но для сохранения шортового сценария уходить выше уже нельзя. Юань Здесь пока без позиции, но внимательно отслеживаю уровень 10.8 руб. Одна из важнейших поддержек для китайца на ближайшее время: предыдущие развороты (май 2023, июнь 2024 и июнь 2025) начинались именно отсюда. __________ 3️⃣ Газ {$NGZ5} В пятницу, перед закрытием, решил в очередной раз покататься на американских горках с газом - взял лонг через выходные. Понравилось закрепление над 4.79 в нашем контракте и 4.75 по американскому NYMEX. Держу со стопом за эти уровни, по целям буду ориентироваться на 5-5.2, но NYMEX так вообще может сходить на 5.47. По нефти и металлам озвучил мысли в видеообзоре. 🔥 Всем профитной недели, друзья! Обложка к посту напоминает, что за долларом нужен глаз да глаз. Иначе можно провалиться в пасть к медведю...

🤔 После месячного ралли в гос.облигациях (с конца октября по 24 ноября), на этой неделе начинает виднеться затухание. Новых новостей по мирному треку нет. Ближайшее заседание ЦБ РФ (19 декабря) пока тоже без оптимистичных прогнозов - ключевые моменты из прогноза: — краткосрочный период (ближайшие месяцы): ставка, скорее всего, останется на высоких уровнях (15–16%). Основная причина — необходимость сдержать инфляцию, которую могут подстегнуть повышение НДС и общие инфляционные ожидания в экономике; — среднесрочный период (2025-2026 гг.): снижение ставки будет, но оно будет очень постепенным и осторожным. ЦБ начнет снижать ставку только тогда, когда убедится, что инфляционное давление ослабевает. Прогноз на конец 2026 года — 9–10%; — бюджетная политика и дефицит бюджета; — внешние риски: торговые ограничения и цены на нефть создают неопределенность. Всё перечисленное является возможными причинами падения индекса ОФЗ. Прогноз о том, что ставка будет оставаться высокой дольше, чем ожидалось ранее, и снижаться будет медленно, заставляет инвесторов продавать старые облигации (ОФЗ). Они делают это, чтобы купить новые выпуски, которые будут размещаться с более высокой доходностью, соответствующей высоким ставкам. Как еще одна версия, которую часто начали форсить в каналах - «умные деньги» выходят из облигаций, освобождая кэш для перекладывания в акции в расчете на позитив по геополитике. ____________ 📌 В общем, я пока склоняюсь к дальнейшей коррекции в {$RBH6} Какие мысли у вас? Держите ОФЗ ?

🐟 «Четверг - рыбный день?» Брифинг по ситуации вокруг мирного соглашения по Украине, основанный на заявлениях Трампа. ❗️ Основное: Дональд Трамп утверждает, что мирный план по Украине практически готов. По его словам, документ уже доработан с учетом предложений и от России, и от Украины. ‼️ Детали: — позиция Украины: украинская сторона согласилась на условия, предложенные США, и приняла большую часть пунктов мирного договора. Ключевое разногласие касательно территорий, по словам Трампа, удалось решить; — роль России: сейчас ожидается финальный ответ от Москвы. Для урегулирования последних «пару нюансов» в течение дня велись переговоры между представителями России и министром армии США; — следующий шаг: для получения финального согласования от России, спецпредставитель Трампа Уиткофф в ближайшее время собирается в Москву на встречу с Владимиром Путиным; Трамп выразил надежду на скорую встречу Путина и Зеленского и завершил свое заявление фразой: •«Думаю, мы очень близки к соглашению по Украине!» Рынок оценил эти новости нейтрально: хоть основная сессия и закрылась в +1,17%, вечерка {$MXZ5} {$MMZ5} закрылась в ноль. Скорее даже не то, чтобы «нейтрально», а рынок предпочел дождаться ответа наших. А то пока всё вокруг да около: «согласились, пару нюансов» и т.п. Хороший боковик был создан за последнюю неделю, поэтому нужно смотреть за уровнем на 275.000 руб. - закрепление над этим значением может привести к новой волне роста с целями на 280.000 - 290.000 руб. _________ 📌 По бумагам по-прежнему отслеживаю: 1️⃣ Транснефть - несмотря на коррекцию в нефти, акции выглядят неплохо и даже закрепляются над отметкой 1300 руб., что не получалось сделать в середине октября. Еще бы немного конкретики от индекса и геополитики и я бы попробовал спекулятивный лонг с целями на 1360-1400 руб. Стоп планирую максимум рублей 20 на акцию, не ниже. С точки зрения «риск/прибыль» соотношение выглядит как 1к5, так что можно подумать над потенциальной сделкой. 2️⃣ Северсталь - тоже рассматриваю к потенциальным покупкам, учитывая закрепление над уровнем 930 руб. С условным стопом за 900 (там лонг теряет смысл, с точки зрения техники) и целями на 980-1000 руб. На прошлой неделе состоялась рабочая встреча Алексея Миллера и Председателя Совета директоров ПАО «Северсталь» Алексея Мордашова. Это новость о плановом рабочем процессе и углублении сотрудничества между двумя крупнейшими российскими компаниями. Вот ключевые моменты: — Газпром (потребитель) и Северсталь (производитель) работают в тесной связке, что позволяет создавать продукцию под конкретные, уникальные нужды газового гиганта. — Ключевая фраза встречи — «освоила производство уникальных стальных труб большого диаметра нового поколения». Это означает, что Россия способна самостоятельно производить критически важные компоненты для своих стратегических энергетических проектов. Северсталь выступает не просто как поставщик, а как научно-технический партнер, который разрабатывает новые технологии для Газпрома, что снижает зависимость от зарубежных поставщиков и технологий. На выходе имеем взаимную выгоду: а) для Газпрома: получение высокотехнологичной продукции, созданной специально под его проекты (например, для строительства газопроводов в сложных климатических условиях), и гарантия надежных поставок. б) для Северстали: долгосрочный и крупный заказ от «Газпрома» стимулирует её собственные научные исследования и развитие производственных мощностей, обеспечивая стабильную загрузку и прибыль. Так что Газпром $GAZP тоже под наблюдением, но для уверенности покупать буду 130+ руб., так как ранее этот уровень ни раз останавливал рост. ____________ 📌 Заголовок и обложка сегодня с вопросом наперед: будет ли улов сделка в четверг? 🤔

🐸 «Царевна-лягушка» Обложка к посту подшучивает над жабой в лице индекса МосБиржи - только вот в сказках привычно видеть превращение жабы в принца, а здесь и принц не нужен - нам бы быка, да поздоровее. По-настоящему бычья неделя удалась на российском рынке: +6,3% по итогам недели торгов по индексу МосБиржи. С 2500 до 2700 одной неделей после заявлений Зеленского о готовности вести переговоры по мирному плану США. На недельном графике снова подошли к ЕМА(20) - последний раз такое было относительно недавно - 17-20 октября, что послужило точкой разворота к 2500. В настоящее время требуется следить за 2700: если пробьем, можем продолжать рост, вплоть до 2820 без значимых ограничений (см. фото). Индекс МосБиржи и реакция на недельную 20-ую скользящую. Если же смотреть на фьючерс {$MXZ5} (Микс, декабрь), то закрытие недели было в районе сопротивления (271.000-274.800 руб.), так что сценарий с ростом открывается только после пробоя 274.800 руб. 1️⃣ Лукойл Одна из громких новостей - Совет директоров компании рекомендовал выплатить за девять месяцев 397 рублей на акцию (выше ожиданий консенсуса). Дивдоходность — 7,3%. Чтобы получить выплату, нужно купить бумагу до 9 января включительно. Однако котировки отнеслись к новости относительно спокойно - +0,6% по итогам торгов пятницы. Пробить сопротивление на 5600 руб. пока не получилось. Но если это случится, то это может стать началом новой волны роста в сторону 6000 руб. Добавил к себе в вотчлист с заметкой «Выше 5600 - лонг», стоп планирую ставить за 5400. 2️⃣ Татнефть Совет директоров компании рекомендовал выплатить дивиденды по результатам третьего квартала 8,13 рубля на акцию. Сумма выплаты одинаковая для обыкновенных и привилегированных бумаг. Доходность — около 1,5%. Чтобы получить выплату, нужно купить $TATN до 8 января включительно. Тут график поинтереснее - я слежу за отметкой 640 руб. и при закреплении выше, буду покупать с прицелом на 680-695 руб. 3️⃣ Траснефть Из нефтянки привлекательным графиком для спекулятивного входа выглядит график $TRNFP - добавил в вотчлист с заметкой «Выше 1300 - лонг». В середине октября этот уровень остановил рост, посмотрим, что будет на этот раз. При закреплении выше - появляется вероятность движения к 1360 и 1400 руб. (см. фото). ________ 💰 Валюта, вечный доллар. Так и не увидел точку входа в валюту. Но выход из боковика состоялся вниз. Думаю, на этом еще не закончили - еще имеет шансы на продолжение движения вниз - до 78 руб., как минимум. __________ 🛢 Нефть - по нефти переключился на следующий (январский) контракт {$BRF6} Тоже вышли вниз из боковика. Думаю, продолжим спускаться к 60. Возможно перед этим потребуется ретест 62.5 - тут буду искать точку входа в шорт. — газ - хорошая, с точки зрения техники, картинка складывается в декабрьском газе {$NGZ5} - за последнее время ни раз показали наличие уровня на 4.79. На пробой этого уровня буду искать точку входа в лонг на обновление максимума. — золото - на этой неделе {$GDZ5} дважды ложно пробивали поддержку на 4040. С каждым разом отскок был все меньше и меньше. Так что если на предстоящей неделе все-таки удастся закрепиться под 4040 - буду вставать в шорт с целью на 3925. — Биткойн $BTCUSDT {$IBZ5} - по Биткойну жду отскока максимум до 90.000 тысяч. А дальше думаю продолжим сползать - до 74.000/ 🔥 Всем профитной недели перед закрытием ноября!