Падение золота и других металлов было одновременно и ожидаемым и неожиданным. К сожалению, уровень 6000$ мы не потрогали, поэтому оставляю эту перспективу на конец года. Достаточно сильно вышел из металлов, по не самым приятным ценам, но, даже с учетом этого, по прибыли оказался в плюсе (хоть поймать пик было бы приятнее). Пересобрал портфель на более консервативный, что бы уж совсем не быть лудоманом, держа все в золоте. Сейчас портфель выглядит так (учитывайте что он в синем банке, а значит и их фонды без комиссий): Фонды: $GOLD - все еще держу около 40% портфеля тут. Много факторов еще могут сыграть. К примеру, начало крупных военных конфликтов, либо девальвация рубля. Если дотянем быстро до уровней 5400$ по золоту, то начну выходить в другие инструменты. $AKMB и $OBLG на фоне снижения КС облигации выглядят интересными. Это не мой любимый инструмент, поэтому штучные истории собирать сам не хочу (пока что). Купил фондов на 25% от портфеля до заседания ЦБ. Выросли на 1-1.5% за неделю. Буду держать в долгую $LQDT - чисто для передержки свободных денег, но буду увеличивать по мере выхода из золота. Акции : Начинаю формировать позиции к возможному мирному договору и росту на процентов 20-30. Ну или, хотя бы, к началу дивидендного сезона. По количеству эмитентов, можно сказать, что повторяю индекс, но решил поиграться пропорциями, убрать тех, кто не нравится и взять несколько совсем авантюрных историй. Сейчас портфель выглядит так. Пропорции распишу в следующих постах. Стабильные истории: $SBER - Около 300 можно покупать всегда $BSPB - сильный банк, не одним только Сбером Т банк - не очень нравится, но есть потенциал роста $X5 - не самые легкие времена, но для диверсификации подходит $LENT - в пару к х5. Бизнес, мне нравится Мать и Дитя - классный бизнес, но дорого. Покупаю через боль. $OZON - считаю лучшей IT акцией на рынке $YDEX - наше все Хэдхантер - нет конкуренции $TATNP - на данный момент, любимая нефтянка. Пришла на замену Лукойлу Стабильные дивидендные истории: Тут особо без комментариев. Без потенциала особого роста, но с дивидендами Транснефть П МТС Ленэнерго П Акции металлургов: Северсталь - под смену цикла Русал - туда же Норникель - при нынешних ценах на металлы может быть интересной Полюс - при росте золота может быть интересной Акции со ставкой на мирный договор: Аэрофлот - дешево и монополист Новатэк - вижу потенциал, если снимут санкции $LKOH - из всей нефтянки ей досталось, как мне кажется, больше всех Акции под ослабление рубля $SNGSP - пока не интересно, зато дешево. Через пару лет может быть дорого и интересно Рисковые истории, которые мне не нравятся, но могут выстрелить. Буду со скоростью света фиксировать, если увижу двухзначную доходность. Эн+ - чисто из за сферы деятельности Русагро - ну вот эта еще более менее Южуралзолото - под возможный рост золота В планах к покупке: Дом РФ - хорошие результаты. Но у стройки намечаются не очень легкие времена Россети ЦП - еще одна дивидендная история, с возможностью роста. В целом, акции сейчас не очень быстрая история. Но, в моменте, может выстрелить, и покупать будет уже поздно. Поэтому 25% портфеля ушло туда. Пост вышел объемным, в следующий раз буду дробить по частям. Не ИИР, думайте своей головой.

Поймали коррекцию) Вышел из $LQDT , докупился в $GLDRUB_TOM $GOLD на уровне 5000$ Если вернемся на 5500, то зафиксируюсь более агрессивно. Если нет, то какое то время буду пересиживать, благо что прибыль позволяет. $SLVRUB_TOM лежи пока без дела. Потом, когда отрастем, перелью в золото.

Вот и золото проснулось) Потихоньку балансирую портфель от больших спекуляций к меньшим. Перебросил четверть $SLVRUB_TOM в $GLDRUB_TOM и $GOLD Продолжаю формировать контуры будущего портфеля. Сегодня добрал нефтянки в пропорциях $SNGSP - 4% для снятия рисков ослабления рубля $LKOH - 2% с верой в то, что выберутся из глубокой ж $TATNP - 2% потому что татары молодцы $NVTK - 2% как один из главных миркоинов Стараюсь держать руку на пульсе, но, возможно стоит немного выдохнуть. Хотя идея перекладывания серебра в золото мне нравится. С начала года прибыль по портфелю 27%. Это уже намного больше ожидаемого и я вполне себе доволен. Но пока не зафиксировал - не прибыль) Так что продолжаем. Не ИИР

Вчерашняя коррекция немного остудила пыл и заставила задуматься что деревья не растут до небес и, в какой то момент, нас тут всех ошкурят. Главное его не пропустить) Еще немного зафиксировал позиции на коррекции, что бы перейти в другие активы. По итогу, суммарно за эти 2 дня зафиксировал: $SLVRUB_TOM - 16,5% от позиции $PLTRUB_TOM - 33% от позиции $PLDRUB_TOM - 25% от позиции $GLDRUB_TOM - 9% от позиции Доходность, даже на коррекции, была в пределах 10-40% в зависимости от металла. Это конечно не х2, да и я жадный, но не на столько) Очевидно, что в золото верю больше всего. С утра поймал его рост на мировых новостях и в целом, портфель прибавил, даже не смотря на то, что другие металлы не вернулись на хай. На свободные деньги начинаю формировать контуры своего нового портфеля, к которому хочу в итоге прийти. Из прогнозируемых активов: $LQDT который дает все еще приятную доходность без рисков $OBLG и $AKMB стабильная доходность + рост пая на снижении ставки. Есть конечно соблазн поискать отдельные облигации, но пока не до этого. Из менее прогнозируемых: Начинаю формировать портфель акций. Можно было бы купить индекс, так как эмитентов у меня вышло аж 22. Но мне нравится моя логика и пропорции, так что будем покупать постепенно и поштучно. Сейчас купил всех металлургов из своего списка в нужных пропорциях. Если ралли металлов продолжится, то станут дороже и покупать будет жалко $GMKN - 3% будущего портфеля $PLZL - 6% $CHMF - 2% $RUAL - 2% $ENPG - 1% $UGLD - 1% Подробнее о структуре того, что я придумал в акциях, расскажу в другой раз. Но, эти позиции зафиксировал. По итогу. Рост продолжается и я постараюсь фиксировать прибыль при определенных уровнях, попутно формируя свой новый портфель. В любом случае это не ИИР. Думайте сами, решайте сами)

Ралли металлов продолжается. Серебро пробило 110 баксов, поэтому решил немного зафиксироваться. Вывел 10% от $SLVRUB_TOM позиции по 273 рубля за грамм (самая дорогая моя покупка серебра была по 231). Переложусь в $LQDT и немного в $AKMB. $PLDRUB_TOM и $PLTRUB_TOM нужной цены чуть-чуть не коснулись. Если завтра рост продолжится, то тоже зафиксирую по 10%. $GOLD $GLDRUB_TOM не в лидерах роста, но определенно в лидерах моего доверия. Возможно зафиксирую завтра 1-2%, но тут больше нацелен держать. В целом, продолжаем наблюдать. Тут, как говориться, главное вовремя выйти) Не ИИР, думайте своей головой. Просто мысли в слух.

Жадность взяла верх Обычно в такие моменты надо уже бежать, так как самый большой риск нахомячивания, но.... Вышел из $CNYRUB полностью. Курс не интересный, но и покупаться будут активы которые в валюте, так что без разницы. Добавил себе еще больше $SLVRUB_TOM. Тут уже, как будто, железобетонно будет 100 $GLDRUB_TOM Мир пошел по одному известному месту. К концу/середине года ожидаемо 5000. Эта идея даже менее рискованная, чем с серебром (хотя и там уже есть прогнозы на 170) $PLTRUB_TOM и $PLDRUB_TOM Взял немного, так как внимание толпы может залить деньгами и эти активы. В целом, при курсе 77.85 есть возможность еще взять 2-3% чисто на хождении нашего вечно крепкого рубля до 80. Либо, при коррекции в металлах, дождаться 85-90, которые большинство аналитиков закладывают на этот год (в бюджет, кстати, тоже) Не ИИР, чистая лудомания. Но движения на столько сильные и быстрые, что есть ощущения что дальше и правда будет дороже + всегда есть ставка на ослабление рубля, которая не сыграла в прошлом году

Ралли серебра продолжается, а рубль стоит как вкопанный. Продал 50 лотов $CNYRUB, по не самой выгодной цене 11.26 (жаль не вышел в новогодние по 11.4, пожадничал так как ждал 11.47) . Возможно откуплю их обратно попозже. Купил на 60% бюджета $SLVRUB_TOM и на 40% докупил $GLDRUB_TOM По серебру, если доберемся до 100$ , буду рассматривать выход лесенкой. Но, с такой динамикой, это вполне возможно на горизонте не месяцев а даже недель. Все таки меня не покидает ощущение нахомячивания в серебре. Но тут главное вовремя выйти. Испытаем удачу)

Подведу запоздалые итоги года. Год был тяжелый и крайне неравномерный. Доходность портфеля составила чуть больше 15%, что сопоставимо с безрисковой доходностью $LQDT и Банковских депозитов. Но явно мне прибавила седых волос. Почему так: 1) Прогноз на ослабление рубля не сработал совсем. Мы не ходили выше 83 рублей за доллар до конца года и закрыли год с ценой 78 рублей за доллар. Для портфеля, большая часть которого состоит из юаней и золота, твердый как скала курс скорее минус. 2) Убытки по акциям. В паре моментов я импульсивно не дотерпел и зафиксировал убыток. Такое было с $RAGR где я зафиксировал минус 10 процентов, а к концу месяца бумага прибавила почти 40%. Такое было с $SNGS где тоже зафиксировал около 10 процентов в минус. Но тут ничего страшного, деньги были переложены в золото. В целом, по году, какого-то сильного роста в акциях не было, за исключения нескольких аномальных историй. 3) Я продал последние заблокированные иностранные акции. Решил что лучше продать в убыток, чем вся эта морока с наличием иностранных акций на ИИС. После всех разморозок, частичных разблокировок и тд тп у меня оставалось иностранщины на 100к, которые были на внебирже проданы за 30к (отсюда дополнительный убыток в 70к). В целом, я выдохнул и жить после этого мне стало легче. А теперь план на год. Как будто снижение КС и ослабление рубля в 2026 мне видится неизбежным. Я продолжаю держать $GLDRUB_TOM (даже увеличивая его позицию), $CNYRUB и спекулятивно взяв еще и серебра. Из этой тройки самым слабым активом вижу юани и при приемлемом курсе я из них выйду, уведя часть денег обратно в ликвидность и в акции РФ. Думаю, что начиная с весны, буду лесенкой скупать акции. Выбрал себе 20 эмитентов, которые, в перспективе, рынок должны обгонять. Облигации уже поздно. Золото скорее всего тоже. $SLVRUB_TOM думаю еще не хай. Всем удачного года. Попробуем пережить и его. Не ИИР.

В понедельник по $CNYRUB движение прошло, как и ожидал (пост от 14 сентября). Я все еще жду ослабление рубля, поэтому откупил юани обратно, но уже чуть дешевле. Так же, почти на весь $LQDT забрал подешевевших акций. Увеличил позиции по всем акциям в портфеле. Есть ожидание, что по 2-3% с каждой можно забрать. А потом опять в ликвидность. Но это уже планы на будущее. А пока наблюдаем.

ЦБ снизил ставку на 1 п.п, как я и рассчитывал (пост от 9 сентября). В свою очередь, это привело к укреплению рубля и некоторому падению в акциях. Временно вышел из $CNYRUB. Думаю, что в понедельник получится зайти по цене лучше. Деньги переложил в $LQDT. Так же, взял на просадке надежных акций ( которые, в случае чего, можно и в портфеле оставить). Но, при росте рынка планирую их продать, и обратно уйти в золото, юани и ликвидность. Есть убеждение, что до конца года мы точно потрогаем 90+ Текущий состав портфеля: Акции: $LKOH - 3% $PLZL - 3.5% $ROSN - 1.5% $SBER - 3% $SNGSP - 6% $T - 1.5% $YDEX - 1% $HEAD - 0.1% Фонды: $GOLD - 54% $LQDT - 26.4% Понедельник обещает быть интересным )

Вчера взял немного $TLCB@ . Держать в долгосрок его не хочу, поэтому довольствуемся скромным 1.21% за день и закрываем позицию. На говяжий дошик точно хватит. Так же, немного нарастил позицию в $SNGSP и $PLZL . Думаю, после завтрашнего решения по КС рубль продолжит ослабление. И эти акции явно от этого будут в плюсе. Значит смотрим и наблюдаем дальше.

С утра открыл клиент брокера и увидел, что ослабление рубля / рост золота (даже к привязке к USD) продолжились. Спекулятивно перевел часть денег из $LQDT в $SNGSP и $PLZL так как они максимально выигрывают от этой ситуации (да и, скорее всего, многие, как и я, начнут их скупать) Итого 2% от портфеля в $PLZL и 4% в $SNGSP. Очень бы хотелось, что бы ситуация обернулась небольшой приятной спекуляцией, а не растаскиванием денег из ликвидности для усреднения убыточных позиций. В любом случае, наблюдаем

Ослабление рубля последних дней дает некоторую пищу для размышлений. Все происходит достаточно стремительно и вместо 79 мы уже видим почти 84. С такой скоростью падения есть все шансы потрогать 90+ на горизонте ближайших месяцев (тогда и собираюсь делать некоторые изменения в портфеле). Особенно тревожно за родной рубль в ожидании заседания ЦБ 12 сентября с консенсус-прогнозом 1 - 2 пункта (сам же я ожидаю снижение на 1 пункт). В целом, для себя, вижу ситуацию достаточно благоприятной. Текущий состав портфеля: 54% в $GOLD (прибавил 10% за неделю) 24% в $CNYRUB (прибавил 5% за неделю) 22% в $LQDT (держу под покупку акций) Поэтому наблюдаю за рублем и золотом, которое бьет максимумы, и жду хорошую точку выхода.