Профиль инвестора ChesterKrash | Тинькофф Инвестиции Пульс

Рынок ipo растет!!! ЧТО ЭТО ЗНАЧИТ ДЛЯ РЫНКА. Сегодня «Ведомости» опубликовали сразу 2 статьи о компаниях, объявивших планы выхода на IPO. Число желающих продать свои акции в рынок растет. Что это значит? «ИКС Холдинг» Одна из компаний, о планах IPO которой сообщили «Ведомости» — это «ИКС Холдинг», IT- компания номер 7 в России с выручкой 91 млрд рублей. Для сравнения, это в 6,5 раз больше, чем у Positive Technologies. Компания может провести размещение уже в в следующем году. «Мосгорломбард» Вторая компания — «Мосгорломбард», входит в топ-15 операторов ломбардов в России. Не лидер, но с амбициозными планами. За 2022 год выручка выросла более чем втрое — до 1,4 млрд рублей. IPO на Мосбирже с высокой вероятностью состоится в ближайшие 6 месяцев. Что это значит 1) Список компаний, которые встали в очередь на IPO, растет. Это сигнал о том, что рынок приблизился к тем значениям, где желающих продать становится много. Потенциально это предложение больше, чем розничные инвесторы могут «переварить». Осознание этого способно «охладить» выросший на 30% за полгода рынок. Навес предложения будет сдерживать рост фондовых индексов. 2) Другой вывод заключается в том, что изначально уникальные для российского рынка акции получают конкурентов. Это приведет к размыванию спроса. Например, из Positive Technologies может быть перераспределение денег инвесторов в потенциальный «ИКС Холдинг». А предстоящее в понедельник размещение акций CarMoney выглядит уже не таким эксклюзивным, когда на горизонте IPO микрофинансовой организации MoneyMan и «Мосгорломбарда». Инвесторы будут внимательнее смотреть на ценовые мультипликаторы появляющихся на рынке компаний.

Фондовый рынок России устойчиво растет: куда вложить деньги? {$FIVE} Эксперты и статистика указывают на устойчивый рост инвестиций россиян в фондовый рынок. Финансы Mail.ru узнали у экспертов, что делать розничным инвесторам, решившим вложить в фондовый рынок не более 100 тысяч рублей. «По оценкам экспертов, в 2023 году мировая экономика продолжит замедляться, а ВВП России может вырасти на 1−2%», — заявил Владимир Путин в приветственной телеграмме участникам ПМЭФ. Финансы Mail.ru решили выяснить у экспертов, что на этом фоне будет происходить с фондовым рынком и на какие инвестиционные инструменты стоит обратить особое внимание. Предыдущие два года ознаменовались нарушением дивидендного баланса среди компаний индекса Московской биржи, напоминает Андрей Ванин, руководитель управления аналитики финансовых рынков и премиального обслуживания сервиса «Газпромбанк Инвестиции». По итогам 2021 года больше всего выплат пришлось на нефтегазовый сектор, в то время как компании из сектора финансов и, например, металлурги сделали паузу в выплате дивидендов. Из-за этого их акции сильно упали в течение 2022-го. Начало текущего года постепенно выравнивает этот баланс, а компании возвращаются к дивидендам. Андрей Ванин По словам Ванина, исторически финансовый сектор первым страдает от экономического кризиса и первым же из него выходит. Поэтому в текущий момент мы наблюдаем рост прибыли банковского сектора и остальных финансовых компаний, прежде всего за счет снижения нормы резервирования. Такие показатели достаточно привлекательны для инвесторов. Также интересными могут быть компании сектора розничной торговли в случае возврата к прежним дивидендным политикам. Такие крупные игроки, как X5 Group и «Магнит», пока воздерживаются от выплаты дивидендов из-за ряда технических вопросов. Ранее ритейлеры успешно нивелировали инфляционную волатильность и наращивали прибыль, что является привлекательным для инвесторов. Андрей Ванин В случае ослабления рубля интересным выбором могут стать компании, ориентированные на экспорт или выпускающие продукт, цена которого привязана к мировым аналогам. Например, золото или нефть, считает Андрей Ванин. Однако большинство компаний добывающей отрасли отказались от выплат дивидендов и сосредоточились на модернизации собственных предприятий. В случае возврата к выплатам дивидендов акции этих компаний, на наш взгляд, могут быть инвестиционно-привлекательными. Андрей Ванин Для наиболее консервативных инвесторов интересным вложением могут стать рублевые корпоративные облигации, доходность по которым на текущий момент может составлять от 9 до 11%, отметил эксперт. Также новым инструментом являются замещающие облигации российских эмитентов в валюте, где доходность достигает уровня 6−8%. Они привлекательны тем, что номинал и купоны привязаны к иностранной валюте и их размер может увеличиться в случае ослабления рубля. Для любителей валютной диверсификации на российском рынке присутствуют облигации российских эмитентов в юанях, которые на горизонте нескольких лет могут обеспечить доходность на уровне 3−4%. Андрей ВанинВ свою очередь директор Управления электронными рынками Сбербанка Станислав Портненко считает, что инвестор выбирает объект вложений исходя из своих ожиданий по доходности и толерантности к риску. Если человек смотрит в сторону инвестирования на рынке ценных бумаг, то скорее всего текущие предложения по вкладам в банках его не устраивают с точки зрения доходности и он готов принять больший риск. В этом случае можно обратить внимание на акции ведущих российских компаний, обеспечивающие экономический рост в ключевых областях экономики: добыча полезных ископаемых, финансы, агросектор, розничная торговля. Эмитенты указанных бумаг — лидеры российской экономики, пользуются поддержкой государства. Их бумаги относительно стабильны даже на текущем рынке и в средне- и долгосрочной перспективе могут показать хорошие результаты. В дополнении к акциям в портфель стоит включить облигации, считает эксперт.

ЧТО ЖДАТЬ ОТ сектора IT,в долгосрочной перспективе 3-4х лет. С точки зрения возможностей для роста и масштабирования бизнеса мы считаем сектор технологий и телекоммуникаций одним из наиболее привлекательных на российском рынке. Среди IT-компаний выбираем Whoosh и Positive Technologies в силу сильных рыночных позиций и перспектив создания стоимости для акционеров. В секторе телекоммуникаций отмечаем перспективы неплохой дивидендной доходности по акциям МТС и «Ростелекома». Также, на наш взгляд, корпоративная реструктуризация и первичный листинг акций в России будет способствовать раскрытию стоимостного потенциала Cian, HeadHunter и Qiwi. Но пока ситуация с торгами этими компаниями не определена. Whoosh — лидер российского рынка кикшеринга Кикшеринг — это краткосрочная аренда электросамокатов. Рынок кикшеринга к 2027 году может вырасти в 6 раз. У бизнеса высокая маржинальность: рентабельность EBITDA останется выше 40% в течение ближайших лет. Судя по отчетам и дальнейшим прогнозам, темпы роста выручки будут на уровне 36% в год в 2021-2027 годах. Причины для роста акций: в этом сезоне парк самокатов вырастет на 55%; аренда самокатов Whoosh появится в еще 10 городах; ожидаются операционные и финансовые результаты за первое полугодие 2023 года. Риски: усиливается конкуренция, как и регулирование рынка электросамокатов; из-за ослабления рубля может увеличиться срок окупаемости самокатов; может снизиться рентабельность из-за невозможности переложить растущие расходы на пользователей. Positive Technologies — ведущая российская компания кибербезопасности У компании высокие темпы роста выручки: в среднем ожидается рост 38% в год в 2022-2027 годах. Это учитывая умеренный рост рынка кибербезопасности в России, который прогнозируется на уровне около 20% в год в 2021-2026 годах. Компания осваивает новые ниши и разрабатывает собственный межсетевой экран нового поколения (NGFW), запуск которого намечен на конец этого года. Инвестиции в проект ~750 млн ₽. Также Positive Technologies развивает бизнес за рубежом, выплачивает дивиденды, и у нее низкий долг. Причины для роста акций: публикация финансовых результатов за первый квартал 2023-го в середине мая; темпы роста компании гораздо выше рынка; коммерциализация новых продуктов, среди них MaxPatrol О2. Риски бюджеты на информационную безопасность сокращаются; растет конкуренция. МТС — крупнейший мобильный оператор, развивающий экосистему У МТС ~80 млн абонентов, что делает компанию крупнейшим оператором сотовой связи в стране. Бизнес стабильный и приносит высокую дивидендную доходность. Благодаря экосистемным направлениям: финтех, облачный бизнес, реклама, медиа и развлечения, — у компании долгосрочный потенциал роста. Причины для роста акций: в мае ожидается объявление дивидендов за 2022 год; рост доли выручки от экосистемных продуктов; возможны потенциально привлекательные сделки по покупке активов; повышение тарифов на мобильную связь. Риски: ограничения на ввоз оборудования в Россию; рост капитальных вложений; усиление конкуренции и ужесточение регулирования. Ростелеком» — положительные тренды, но пока нет раскрытия отчетности Сейчас нет ясности, когда компания возобновит публикацию отчетности. Но по заявлениям СЕО, «Ростелеком» опережает цели стратегии на 2021-2025 годы. Компания стабильно выплачивает дивиденды, которые постепенно растут. «Ростелеком» — потенциальный бенефициар консолидации сектора. Причины для роста акций: объявление дивидендов за 2022 год, предположительно в мае; потенциальное возобновление раскрытия финансовых показателей; возможные подробности обновленной стратегии развития; покупка новых активов. Риски: низкая прозрачность бизнеса из-за отсутствия отчетности; сложности с закупками оборудования.

Эксперты считают, что Минфин прекратит продажу юаней из ФНБ в рамках бюджетного правила Минфин РФ после четырех месяцев продажи юаней из Фонда национального благосостояния (ФНБ) в рамках бюджетного правила может в мае прекратить их, а покупки валюты, если и начнутся, то будут носить символический характер – общей суммой в несколько миллиардов рублей за месяц, что почти не скажется на курсе рубля, считают опрошенные РИА Новости эксперты. Банк России возобновил c 13 января операции по покупке (продаже) иностранной валюты (по поручению Минфина) на внутреннем рынке в рамках бюджетного правила. За истекшие четыре периода (каждый примерно в месяц длительностью) регулятор продавал валюту: сначала на 54,5 миллиарда рублей, затем – на 160,2 миллиарда, после чего снизил показатель до 119,8 миллиарда и наконец – до 74,6 миллиарда рублей. В четверг Минфин РФ объявит параметры валютных операций на следующий период. Завершение продаж юаней При фактической стоимости нефти марки Urals, которая в апреле подорожала до 58,6 доллара за баррель против 47,9 доллара в марте, бюджет может собрать 20-40 миллиардов рублей дополнительных нефтегазовых доходов - формально это означает переход в режим покупок валюты в рамках бюджетного правила (пусть и сугубо символических), рассуждает Дмитрий Полевой из компании Локо ИНВЕСТ Однако на рынок эти объемы (как и любые другие в дальнейшем) могут не попасть, поскольку бюджетный план на 2023 год предполагает использование ФНБ в объеме 1,9 триллиона рублей, а с июня по декабрь в бюджет может поступить 450-550 миллиардов рублей дополнительных сырьевых доходов при условии снижения дисконта между Brent и Urals до 20 долларов за баррель к концу лета, поясняет эксперт. "В итоге, ситуация с нефтегазовыми доходами с мая выйдет в "плюс" относительно их базового уровня, но фактических покупок валюты может не случится из-за "неттинга" встречных потоков на продажу и покупку валюты", - резюмирует Полевой. Минфин РФ в мае начнет пополнять ФНБ, объявив о покупке юаней и золота в объеме не более 10 миллиардов рублей. Основной фактор роста нефтегазовых доходов – повышение рублевой цены Urals с 3,7 тысячи рублей за баррель до 4,8 тысячи", - комментирует Валерий Вайсберг из ИК "Регион". На рынке есть мнение, что теперь в ФНБ будут закупаться юани на небольшую сумму (около 200 миллионов рублей в сутки), поскольку размер нефтегазовых доходов превысит заложенные в бюджет параметры, говорит Антон Прокудин из УК "Ингосстрах-Инвестиции". Влияние на рубль минимально Переход Минфина от продажи валюты к покупке может несколько ухудшить ситуацию с валютной ликвидностью, повысив чувствительность курса к колебаниям спроса и предложения валюты и одновременно уменьшив потенциал укрепления рубля, считает Вайсберг из ИК "Регион". При возобновлении покупок валюты влияние на курс рубля может быть незначительным, так как операции распределены во времени, считает Василий Карпунин из "БКС Мир инвестиций". "Я полагаю, что в текущих условиях валютные операции в рамках бюджетного правила не так важны для курсовой динамики. Объем операций Минфина не давит на рынок так, чтобы это было заметно", - говорит Георгий Ващенко из Freedom Finance Global. Подписывайтесь -ставте лайк-инвестиции оберегай!!!!

Низкий спрос и нестабильные поставки помешали М.Видео-Эльдорадо доходы По итогам 2022 года оборот торговой сети снизился на 16%, до 489 млрд рублей, в итоге чистая выручка просела на 15,5%, до 402,5 млрд рублей (здесь и далее — по сравнению с 2021 годом). Вероятно, продажи в штуках сократились более существенно, но это компенсировал рост цен 📺 А вот от высокого спроса на бытовую технику и электронику в I квартале не осталось следа во II–IV кварталах, и продажи упали. Причины: экономическая неопределённость и нестабильные поставки 😕 В то же время скорректированная EBITDA выросла на 69%, до 15,5 млрд рублей. Всё благодаря оптимизации затрат, изменению логистики и росту доли премиальных товаров 👌 Операционные расходы снизились на 12,5% — компания сэкономила на персонале, рекламе и ставках аренды. Главное: М.Видео-Эльдорадо удалось заменить бренды, ограничившие деятельность в России, на товары из 15 стран СНГ и Азии. Доля прямого импорта достигла 25% продаж в IV квартале 📦 Однако такие меры требуют дополнительных инвестиций в оборотный капитал, что увеличивает долговую нагрузку, отмечают аналитики Альфа-Банка. Коэффициент чистый долг/EBITDA вырос до 4,2х к концу года. В дивидендной политике заявлен уровень 2х, поэтому компания вряд ли вернёт выплаты акционерам в ближайшее время. Акции М.Видео-Эльдорадо сейчас торгуются на минимумах за 8 лет. По мнению экспертов, котировки восстановятся, если начнёт прибавлять спрос на бытовую технику и электронику, а компания сократит долговую нагрузку 📊

✅ Всё самое важное и актуальное из мира российских ценных бумаг: 1. 🇷🇺 Число сотрудников Яндекса ( {$YNDX}) за границей выросло почти в 3 раза по сравнению с 2021 годом. 1727 из 20 900 человек работают за рубежом. 2. 🇷🇺🇺🇦 Украина пытается поднять цену транзита ($TRNFP) российской нефти дважды. По мнению экспертов, слишком частые увеличения тарифа могут привести к остановке транспортировки. 3. 🇷🇺🇺🇸🇨🇳 Доллар США вновь стал самой торгуемой валютой на российском рынке, превысив биржевые объемы торгов китайской валютой. 4. 🇷🇺 МТС ( ) начнет брать деньги с абонентов за раздачу интернета. 5. 🇷🇺 ГОСА Московской биржи ( ) принято несостоявшимся из-за отсутствия кворума. 6. 🇷🇺 Чистая прибыль Группы Самолёт ( ) в 2022 году выросла на +81%. 7. 🇷🇺🇦🇹 Австрийская OMV сейчас получает 100% поставок газа от Газпрома ( ) по контракту. 8. 🇷🇺🇬🇧 VK ( ) c 1 мая прекратит раскрывать информацию на LSE из-за невозможности дальнейшего взаимодействия с провайдером услуг. 9. 🇷🇺 ИСКЧ Венчурс ( {$ISKJ}) 27 апреля 2023 года продала 3,58% акций компании Genetico ( ) по рыночной цене 35 рублей за акцию. 10. 🇷🇺 Ставка ЦБ России сохранена на уровне 7,5%. 11. 🇷🇺 РусГидро ( ) ввела в эксплуатацию Красногорские малые ГЭС мощностью 49,8 МВт. 12. 🇷🇺 Набиуллина: ЦБ не видит тенденции к скорой разморозке заблокированных активов РФ. 13. 🇷🇺 СД Полюса ( ) рассмотрит дивиденды за 2022 год. ГОСА назначено на 6 июня. 14. 🇷🇺 Набиуллина: ипотека с околонулевой ставкой занимает около 5% рынка ипотеки — не несет существенных рисков для банков. 15. 🇷🇺 Скорректированная EBITDA Группы Эн+ ( ) снизилась в 2022 году на -21,9% к году ранее, чистая прибыль сократилась на -47,8% к году ранее. 16. 🇷🇺 ТГК-14 ( ) планирует увеличить выручку на +17%. 17. 🇷🇺🇹🇷 Аэрофлот ( ) запустил прямые регулярные рейсы из Сочи в города Турции. 18. 🇷🇺 К майским. Шашлык из свинины стоит в среднем 2432,24₽ — это на +2,62% больше по сравнению с прошлым годом. Из курицы — 2200,30₽ (+3,66%). 19. 🇷🇺 Больше половины россиян (56%) проведут майские праздники дома, 35% поедут на дачу, а 2% отправятся за границу. 18 356₽ — средняя сумма, которую россияне планируют потратить в майские праздники на одного отдыхающего члена семьи. Вот и подошла к концу рабочая неделя, сегодня рынок немного просел, но в целом все выглядит не так уж и плохо, могло быть и хуже) На этом все, пожалуй пойдем отдыхать)))Всем желаю хороших праздничных выходных! Всех обнял, до вторника❤️

Часть стран, входящих в ОПЕК+, включая Россию, приняли решение, что сократят добычу нефти с мая по декабрь этого года. Саудовская Аравия заявила, что это направлено на поддержание стабильности на нефтяном рынке. На сколько страны сократят добычу нефти, баррелей в сутки Саудовская Аравия — 500 000 Россия — 500 000* Ирак — 211 000 ОАЭ — 144 000 Кувейт — 128 000 Казахстан — 78 000 Всего — 1,65 млн *С марта и до конца года По нашим оценкам, общий объем сокращения составляет ~1,6% от мирового потребления нефти. Также, несмотря на то, что России придется сокращать свою добычу на 500 тысяч баррелей до конца года, общий объем потери в добыче нефти составит всего 0,7% год к году. Как сокращение добычи повлияет на цены на нефть и акции российских нефтяных компаний Цена нефти марки Brent может достичь 100 $ за баррель летом этого года. Тогда стоимость нефти российской марки Urals в портах, по нашим оценкам, поднимется с текущих 51 $ за баррель до 70 $ и выше, от чего и выиграют российские нефтяные компании. По нашему прогнозу, средняя цена нефти Brent в 2023 году — 90 $, марки Urals — 63 $. Роснефть Прогноз по дивидоходности — 9,8% «Роснефть» выиграет от роста цены, потому что поставляет нефть по премиальному каналу сбыта нефти — трубопроводу «Восточная Сибирь — Тихий океан». По нему продажа нефти происходит с минимальным дисконтом в размере 10 $ за баррель. Газпром нефть Прогноз по дивидоходности — 16,3% В выигрыше будет и «Газпром нефть», ведь она меньше остальных нефтяных компаний чувствительна к налоговым изменениям и поэтому подвержена наименьшему росту налоговых отчислений при росте цены нефти. Роснефть Прогноз по дивидоходности — 9,8% «Роснефть» выиграет от роста цены, потому что поставляет нефть по премиальному каналу сбыта нефти — трубопроводу «Восточная Сибирь — Тихий океан». По нему продажа нефти происходит с минимальным дисконтом в размере 10 $ за баррель. Газпром нефть Прогноз по дивидоходности — 16,3% В выигрыше будет и «Газпром нефть», ведь она меньше остальных нефтяных компаний чувствительна к налоговым изменениям и поэтому подвержена наименьшему росту налоговых отчислений при росте цены нефти. Российский бюджет Российский бюджет выигрывает от более высоких цен на нефть, но при этом все равно останется дефицитным в 2023 году. Поэтому мы полагаем, что есть риск возможных дополнительных налогов. И если новые налоги появятся, то это негативно скажется на выплате дивидендов. Какие теперь прогнозы по рынку нефти В прогнозе Международного энергетического агентства в 2023 году получается дефицит в 0,6 млн баррелей в день. По данным ОПЕК, в 2022 году на рынке нефти был профицит в 0,44 млн баррелей в день, а в 2023 году на мировом рынке ожидается дефицит в 1,21 млн баррелей в день. На наш взгляд, на рынке будет достаточно серьезный дефицит, который начнет давать о себе знать уже летом во время автомобильного сезона. Отметим также, что восстановление экономики Китая идет высокими темпами. В марте 2023 года импорт нефти Китаем составил 12,36 млн баррелей в день — это второе значение в истории. Больше было только в июне 2020 года, когда Китай скупал подешевевшую нефть во время пандемии — 12,99 млн баррелей в день.

До конца апреля публичные компании должны представить свою финансовую отчетность за предыдущий год. Осталось всего две недели. Несмотря на то, что у компаний есть возможность уклониться от раскрытия информации, мы видим, что тенденция на восстановление информационной прозрачности усиливается. Шансы, что все отчитаются, заметно выросли после того, как отчитались такие компании, как «Совкомфлот» и ВТБ. Мы обращаем внимание на две компании, акции которых будут максимально чувствительны к возобновлению публикации финансовых результатов. «Магнит» «Магнит» не отчитывался за 3-й квартал 2022 года и вообще сократил общение с инвесторами. Это усилило опасения участников рынка: «Не повторит ли компания судьбу "Детского мира"?» Публикация годовой отчетности способна рассеять эти сомнения, усилить оптимизм инвесторов в отношении акций компании. Исходя из отчетов главного конкурента, X5, мы понимаем, что у «Магнита» должно быть все неплохо. Вероятно, есть умеренное давление на рентабельность, но за 2 года должно было скопиться много свободных денег, которые можно раздать в виде дивидендов. По нашим оценкам, дивидендная доходность акций в этом случае может превысить 19%. Конечно, самым ярким драйвером для «Магнита» стала бы рекомендация по дивидендам, но ее в отсутствие функционирующего совета директоров ждать пока не приходится. На место потенциального катализатора выходит финансовая отчетность. «Алроса» У «Алросы» ситуация похожая. Компания информационно «закрылась» сразу после введения в отношении нее блокирующих санкций год назад. Не публиковалось ни операционных, ни финансовых показателей. Аналитики вынуждены были использовать косвенные данные: статистику якутского госкомстата, динамику продаж алмазов DeBeers, данные внешней торговли Индии. Как и «Магнит», компания давно не выплачивала дивиденды и должна была скопить существенную денежную позицию, которую также может распределить акционерам. Временное повышение налогов в 1-м квартале 2023 года не подрывает, по нашим оценкам, финансовые показатели компании. Доходность свободного денежного потока в 2023 году при текущем курсе рубля может составить 14% по нашим оценкам. Подтверждение сильных финансовых позиций компаний, вопреки санкциям, способно привести к заметной переоценке ее акций наверх.

4 компании на которые стоит обратить Ваше внимание при курсе доллара 75руб. С начала этого года курс рубля ослаб с 70,3 ₽ до 77 ₽ за доллар из-за расходов бюджета и падения цен на энергоносители. Снижение цен на нефть марки Brent до 70 $ за баррель было вызвано банковским кризисом в США и Европе и ожиданиями скорого наступления рецессии из-за этого. Мы ожидаем, что глобальная рецессия начнется в этом году, но позже. В базовом сценарии это обычная умеренная рецессия, но банковский кризис несет риски более глубокого спада. Мы ожидаем, что средний курс в этом году будет около 74 ₽ за доллар при цене на нефть марки Urals около 63 $ за баррель. Если ОПЕК+ пересмотрят подход к квотам по снижению добычи, а ожидания роста спроса на нефть во второй половине 2023 года реализуются, то цены на нефть могут вырасти выше 80 $ за баррель, что может привести к укреплению рубля. Согласно прогнозам Международного энергетического агентства, в 2023 году спрос на нефть в мире вырастет примерно на 2% — до 102,02 млн баррелей в день. Основной причиной для роста мирового спроса на нефть в этом году остается авиакеросин. Открытие послековидного Китая добавит 1,2 млн баррелей к мировому спросу на авиатопливо, который к концу года может достичь 94% от допандемийного уровня четвертого квартала 2019-го. В этих условиях мы отдаем большее предпочтение компаниям-экспортерам, чем компаниям внутреннего спроса. Причина в ослаблении рубля и дефиците валютных активов на рынке. Более слабый рубль благоприятен для компаний-экспортеров, так как их выручка в иностранной валюте, а основные затраты — в рублях. Поэтому их акции выступают в качестве способа для снижения рисков, связанных с более слабым рублем. Доля экспортеров в индексе Мосбирже — около 60%. Считаем, что более слабый рубль сможет сократить негативный эффект от более низких цен на нефть и удобрений в первой половине 2023 года. Нефтегазовый сектор Мы выделяем привилегированные акции «Сургутнефтега», которые при ослаблении рубля помогут снизить риски. У компании на балансе больше 50 млрд долларов, раньше они были размещены в валютных депозитах. Валютная переоценка этой «денежной подушки» во время ослабления курса рубля позволяла компании показывать высокую чистую прибыль и выплачивать щедрые дивиденды по привилегированным акциям. Если предположить, что эти деньги по-прежнему остаются в валюте, то дивдоходность может составить 9,7% по итогам 2022 года. Но по данным Банка России, в 2022 году российские компании сократили депозиты в иностранной валюте на 30%. Если допустить, что и «Сургутнефтегаз» снизил запасы на эти 30% в прошлом году, то дивдоходность по привилегированным акциям может быть 6,5-9,8% в зависимости от курса конвертации. При этом прогноз дивидендов на 2023 год все равно остается позитивным. 70 ₽ — курс рубля к доллару 3,97 ₽ — дивиденд на акцию за 2023 год 13,6% — потенциальная дивидендная доходность 75 ₽ — курс рубля к доллару 4,27 ₽ — дивиденд на акцию за 2023 год 14,6% — потенциальная дивидендная доходность 80 ₽ — курс рубля к доллару 4,56 ₽ — дивиденд на акцию за 2023 год 15,6% — потенциальная дивидендная доходность Источник: расчеты аналитиков ВТБ Мои Инвестиции Металлургический сектор Падение рубля и рост цен в мире из-за восстановления китайской экономики позитивны для финансовых результатов компаний в 2023 году. Так при ослаблении курса с 75 до 80 ₽ за доллар, операционная прибыль металлургических компаний может вырасти на 7-8%. Среди компаний металлургического сектора выделяем «Русал» и «Мечел». — Бизнес-модель «Русала» наиболее чувствительна к динамики рубля и восстановлению спроса на промышленные металлы в Китае. При ослаблении курса с 75 до 80 ₽ за доллар, операционная прибыль компании может вырасти на 34%. Рост цен на алюминий всего на 10% приведет к росту этой прибыли на 50%. — С начала этого года цены на коксующийся уголь на внешних рынках уже выросли на 37%. «Мечел» продолжает поставки на глобальные рынки из-за выгодного географического положения добывающих компаний.

Путин подписал указ о бумагах, купленных у недружественных нерезидентов Путин подписал указ о сделках с ценными бумагами, купленными у недружественных иностранцев 3 марта 2023 от РИА Новости МОСКВА, 3 мар - РИА Новости. Президент Владимир Путин подписал указ об особенностях сделок с ценными бумагами российских эмитентов, приобретенными у нерезидентов из недружественных государств после 1 марта 2022 года. Речь идет о сделках с акциями российских АО, ОФЗ, облигациями российских эмитентов, учет прав на которые осуществляется отечественными депозитариями, с инвестиционными паями российских паевых инвестиционных фондов, если эти сделки влекут за собой переход права собственности на эти бумаги, их передачу в доверительное управление или залог. Положения документа регулируют операции, при которых ценные бумаги либо бумаги иностранных эмитентов, удостоверяющие права в отношении акций российских АО, "приобретены после 1 марта прошлого года у лиц недружественных иностранных государств" и зачислены на счет в российском депозитарии. Сделки с такими бумагами могут проводиться с разрешения центрального банка или правительственной комиссии. Среди этих сделок: операции по передаче бумаг резидентам, а также нерезидентам которые находятся под контролем российских юридических или физических лиц и информация о контроле над ними раскрыта налоговым органам России, нерезидентам дружественных государств, приобретенных российских ценных бумаг, в том числе на основании договора, заключенного до 1 марта прошлого года. Помимо этого, с разрешения Банка России или правительственной комиссии допускаются сделки по передаче после 1 марта минувшего года акций российских эмитентов, полученных при погашении бумаг иностранных эмитентов, удостоверяющих права в отношении таких акций. Это формулировка действует в случае, если бумаги иностранных эмитентов получены при прекращении обязательств по иностранному финансовому инструменту, приобретенному до 1 марта прошлого года. Документ также регулирует операции с российскими бумагами, которые пройдут в дальнейшем, совет директоров Банка России при этом может установить максимальное количество и объем таких сделок. Исключением считаются будущие операции российских банков, находящихся под ограничительными мерами государств Запада, с российскими ценными бумагами, кроме ОФЗ, полученными при погашении обязательств по кредитному договору или договору займа, исполнение по которому обеспечено залогом российских бумаг (при условии, что соответствующий договор займа заключен до вступления в силу указа). Указ предписывает регистраторам и депозитариям обеспечивать обособленный учет российских ценных бумаг. Требования документа не распространяются на сделки с акциями российских АО, приобретенными при конвертации бумаг иностранных эмитентов, удостоверяющих права в отношении таких акций, при условии, что эти бумаги поступили во владение лица до 1 марта прошлого года. Также установки указа не касаются операций при конвертации, выкупе и погашении российских бумаг их эмитентом, сделки при выкупе акций публичных акционерных обществ и бумаг, конвертируемых в такие акции, а также связанные с погашением паев инвестиционных фондов. Кроме того, положения документа не касаются сделок, связанных с возвратом российских бумаг в качестве исполнения обязательств по договору займа ценными бумагами и обязательств по второй части договора репо, заключенных до 1 марта прошлого года, а также тех сделок, которые связаны с переводом российских бумаг, приобретенных в рамках универсального правопреемства. Документ также предоставляет Банку России право давать официальные разъяснения по вопросам применения этого указа.

Две крупнейшие криптобиржи – Huobi и KuCoin – позволяют трейдерам проводить операции с дебетовыми картами российских банков, находящихся под санкциями, сообщило Politico со ссылкой на отчет аналитической компании Inca Digital. Издание уточняет, что базирующиеся на Сейшельских островах криптобиржи не прекратили операции с картами подсанкционных банков, включая Сбербанк. Ни одна из бирж не принимает средства из подсанкционных банков, но позволяет владельцам крипты торговать друг с другом, что, по словам гендиректора Inca Digital Адама Заразинского, является прямым нарушением санкций США и Европы. Politico отмечает, что возможности Вашингтона «сковать» российские институты ограничены. Издание пишет, что многие политики говорили о том, что криптовалюта является уязвимостью западных санкций в отношении России. При этом представители минфина США заявляют, что не видят доказательств того, что цифровые активы способствуют масштабному обходу санкций. В отчете Inca также упоминаются уязвимости других криптобирж, например Binance, которая также предлагает россиянам несколько способов конвертации рублей в криптовалюту. В Binance эти обвинения отвергли. Первые санкции по криптоактивам были согласованы странами ЕС в рамках пятого пакета санкций. В апреле 2022 г. Binance запретила россиянам иметь на европейских криптосчетах и криптокошельках более 10 000 евро. В начале октября 2022 г. ЕС принял восьмой пакет санкций, в рамках которого европейским компаниям запрещено открывать криптосчета и криптокошельки для граждан РФ, а также оказывать услуги хранения криптовалюты. Санкции, касающиеся криптовалюты, не действуют в отношении россиян, у которых есть гражданство, ВНЖ или ПМЖ стран Евросоюза, а также Швейцарии.