Профиль инвестора DanilBDD | Тинькофф Инвестиции Пульс

🟢 Важнейшие события дня ⚪️ Наличные обороты в России возросли на 14% за год — ЦБ РФ. ⚪️ Famsun Group планирует строительство зернового терминала в порту Махачкалы — министерство сельского хозяйства и продовольствия Дагестана. ⚪️ ГК «Дело» приобрела более 90% акций Global Ports — Сергей Шишкарев. ⚪️ ФосАгро увеличила производство на 7% и продажи на 11% в первом квартале 2024 года. ⚪️ Производство стали ММК сократилось на 2,9% до 2,97 млн тонн в первом квартале 2024 года. ⚪️ Оборот СПбМТСБ увеличился на 58% до 488 млрд рублей в первом квартале 2024 года. ⚪️ Акционеры Группы ЛСР утвердили дивиденды в размере 100 рублей на акцию за 2023 год. ⚪️ Выработка электроэнергии Мосэнерго увеличилась на 3,8%, а отпуск тепла на 9,3% в первом квартале 2024 года. {$GLTR}

❗️❗️❗️ IPO МТС-БАНК — СВАРЕНО ВКРУТУЮ ⁉️ 🚩Внучатый банк АФК Системы с 1994 года с 81 млн абонентов от мамы в портфеле 📊 Банк сложно назвать крупным, по активам он в числе замыкающих ТОП-25 рейтинга и ТОП-15 по объёму депозитов физлиц. 🔴Общая информация: - В среднем на 1 активного клиента приходится почти 2 банковских продукта - Доля физиков в портфеле — 87% - Доля корпоратов и МСБ — 13% - Чистая % маржа держится на уровне 8.2–9.2% 🔴Историческая эффективность: 🚀 - Чистая прибыль за 5 лет выросла в 7х раз (~62% в год ) - Рентабельность капитала за 5 лет выросла с 7.6% до 23.3% - Самый быстрорастущий розничный сегмент — кредит наличными (~69% в год, по рынку в среднем ~15% в год) - Эффективность управления впечатляет, отношение операционных расходов к доходам снизилось с 75% в 2018 до 31% в 2023 🔴Планы на будущее: ⬆️ - Огромную ставку компания ставит на кредитование корпоратов и МСБ с целью ежегодного удвоения - Комиссионный бизнес (44% от дохода) серьёзно ускорился в 2024 году — по 1 кварталу г/г темп роста 50% - Активное развитие финтех-сервисов может стать новым источником дохода 🔴Риски: ⬇️ - Замедления темпов роста потребительского кредитования в России успокоит пыл ракеты - Сложности роста — 40% клиентов банка всё равно кредитуются потом в других - Уровень достаточности капитала опасно снизился до 10% (норма 8%) 🔴Оценка аналитиков Ranks: - Цель IPO — cash-in на развитие и рост — одобряем 👍 - На дивиденды может направлять от 20% прибыли - Руководство будет думать о готовности платить несколько раз в год — пусть лучше подумают как бы саму Чистую прибыль поднять 🤑 - Ориентировочная оценка по слухам — до 115 млрд ₽ — камон, посмотрите на кейс Совкома, дайте скидку пролетариату❗️ Ставь 🔥, если понравился разбор 📈

Сбер - новый максимум с 5 января 2022 года. Все меньше сомнений и все больше вероятность, что Сбер на правах самого себя действительно сможет сделать очевидное-невероятное. Достижение и установление нового/новых исторических максимумов, т.е. выше 388,11, с каждым днем все ближе и ближе. Осталось всего-то +25,7% сделать. Если Аэрофлот так за 2 недели может вместе с Полюсом делать, то зелёному исполину тем более так разрешено и позволено. Если вдруг кто решит сильно вшортить Сбер на росте, а такой обязательный аттрацион у нас бывает каждый сезон, можем сразу помянуть этих лихачей. До дивидендной отсечки Сбера все меньше времени. И тем больше возрастает суммарная дивидендная доходность за 2 года, деленная на актуальную цену акции. Считаем так, каждый год пишу в канале о таком: 33 рубля дивиденд сейчас и пусть 34 рубля через 14 месяцев. 67 минус налог / цену акции. 66×0,87/309=18,86% чистой доходности за 14 месяцев, вполне себе отлично в топ-2 фишке рынка без учёта роста цены самих акций. Можно здесь еще упомянуть, что инвестиционные фонды налоги на дивиденды не платят, получают весь объявленный дивиденд, а потому они могут вложить деньги в теории сейчас на 14 месяцев под 67/309=21,68% или 18,58% годовых. Математический закон рынка гласит также, что от уровня консолидации и целевой консенсус-цели цена при благоприятной ситуации обычно прибавляет минимум +25%. Мои ставки сделаны, акции есть в и в индивидуальных портфелях под моим доверительным управлением.

❗️❗️❗️ НЛМК: АКЦИЯМ ПОРА ОСТЫТЬ❓ 💿 НЛМК раскрыл финрезультаты по МСФО за 2023 год 📊 Обсудим... Выручка прибавила лишь 3,6% г/г и составила 933 млрд ₽. В рекордном 2021 г. было получено 1,029 трлн ₽. Эффективное управление издержками привели к росту операционной прибыли до 228 млрд ₽ (+12,9% г/г). Чистая прибыль — 209 млрд ₽. Для сравнения: в 2021 году — 371 млрд ₽. Чистый долг стал отрицательным: -112 млрд ₽ (после 42 млрд ₽ в 2022 году). НЛМК — просто молодцы: дивидендную паузу использовали на погашение долга, направляя на это свободный денежный поток. На балансе скопилась нераспределенная прибыль — 673 млрд ₽. Средства могут быть направлены на дивиденды. Кстати, о дивидендах... СД компании уже дал рекомендацию выплатить их за 2023 год в размере 25,43 ₽ (~11,1% дивдоходности на 1 акцию). 💰 НЛМК не выплачивал дивиденды с конца 2021 г. «Кубышка» кэша на балансе — 205 млрд ₽. Дивполитика привязана к «Чистый долг/EBITDA»: если не выше 1,0х, то на дивиденды идет 100+% FCF. А чистый долг у компании — отрицательный. Препятствий для выплат никаких. ❓А теперь, почему столько сравнений с 2021 г. и столько внимания будущим дивидендам. 2021 г. стал рекордным для компании на фоне сумасшедшего роста мировых цен на сталь (а экспорт по-прежнему занимает большую долю в выручке). Но текущий уровень — примерно на 40% ниже. При том, котировки ниже своего пика 2021 г. всего лишь на 20%. В напрашивается коррекция. Это не исключает немного роста ещё — «под дивиденды»: перспектива получить накопленное компанией непосильным трудом будет греть сердца инвесторов и поддерживать котировки какое-то время. Если коррекция будет сильной (~15–20% должно хватить), это сделает покупку акций НЛМК интереснее на среднесрочную перспективу, чем прямо сейчас (драйверы во многом отыграны). ☝️Компания не плоха, но цена «перегрета» — стоит дать «пирожку» остыть 🥧 Ставь 🔥, если понравился разбор 📈

☎️ МТС-Банк. Разбор нового IPO. 🧩 Один из лидеров банковского рынка в необеспеченном кредитовании физлиц, у него аж первое место в сегменте POS-кредитов(кредиты на приобретение товаров). 🧩 Cогласно отчетности МТС Банка, среднегодовой рост кредитного портфеля за последние три года — 39%, что более чем в два раза превышает значения по кредитному рынку в целом (19%). 🔸Структура портфеля: 60% - потребительские кредиты, 21% - кредитные карты, 13% - корпоративные кредиты, 6% - ипотечные кредиты 🔸Параметры IPO - Банк планирует разместить до 15% акций исходя из справедливой стоимости, оцененной в 115 млрд.руб; - Размещение состоит исключительно из акций, выпущенных банком в рамках дополнительной эмиссии, т.е. чистые деньги на развитие, а не кредиты; - В рамках IPO предусмотрен механизм стабилизации на срок до 30 дней после начала торгов; 🔸Что еще? - Один из самых быстрорастущих банков на РФ рынке розничных банковских услуг. В 2020–2023 гг. кредитный портфель рос со среднегодовыми темпами роста в 39%, более чем вдвое опередив рынок; - Банк входит в ТОП-6 банков России по портфелю кредитных карт, в ТОП-9 банков по портфелю кредитов наличными, а также является банком № 1 в России в сегменте POS-кредитов(кредиты на приобретение товаров); - Банк активно развивает современную финтех-платформу и наращивает проникновение цифровых каналов в клиентскую базу. - Дивполитика предполагает целевой уровень выплат 25-50% чистой прибыли, начиная с 2025 года Прогноз Frank RG: среднегодовой темп роста кредитного портфеля физлиц Российских банков в 2024-2028 гг. составит 11% 🔸База из 50 млн. потенциальных клиентов от МТС: ценник на клиента из экосистемы МТС на 79% ниже по сравнению с неэкосистемными клиентами, среднегодовая доходность клиента экосистемы выше в 1,8 раз. Классика. 🔸РСБУ за 1 кв. 2024 г. - Операционный доход - 21 млрд.руб(+33% г/г). - Кредитный портфель физ. лиц - 359 млрд. руб(+33% г/г); ☕️ Пока как-то так. Звучит заманчиво, новый финтех с синергией с МТС, лютые темпы роста и высокая маржинальность, спрос точно будет. Дождемся деталей и обновлю обзор☺️ Интересное IPO, что думаете?