Российский рынок: нефть поддерживает, что ждет инвесторов?

Войти

Дорожающая нефть помогла рынку не уйти ниже 2700 пунктов. К чему готовиться инвестору Российский рынок в среду сумел слегка подрасти с поддержкой дорожающей нефти. К закрытию основной сессии индекс МосБиржи прибавил 0,40%, до 2733,20 пункта, РТС опустился на 0,11%, до 1089,86 пункта. На долговом рынке сохраняется оптимизм. Индекс ОФЗ (RGBI) растет на 0,37%, до 112,43 пункта. Всего с начала года он прибавил 5,5%, в то время как индекс Мосбиржи потерял 5,4%. 📍 Трамп объявил о заключении торговой сделки с Китаем: пошлины на китайские товары составят 55%, на американские – 10%, ожидается окончательное утверждение с председателем Си. Нефть на этом фоне превысила $69 за баррель, также вновь будет разрешено китайским студентам проходить обучение в американских вузах. Кроме того, в среду вышли позитивные данные по инфляции в США. В мае индекс потребительских цен в стране вырос на 2,4% в годовом выражении, при том что аналитики ожидали 2,5%. Эти данные усилили надежду рынка на снижение ставки в США, что может позитивно сказаться на спросе на нефть. За минувшую ночь: Израиль нанес удары по Ирану. Сообщается, что цель атаки – ядерные объекты Ирана. Также нанесены удары с целью ликвидации иранских военных и ученых, ответственных за ядерную программу. Цены на нефть дорожают к началу торгов больше 6% 📍 Из негативного: на следующей неделе может быть принят новый пакет санкции от ЕС в который попытаются включить снижение потолка цен на нефть до $45, новые 77 судов «теневого флота», санкции против 22 российских банков, полный запрет SWIFT-транзакций для российских банков, вторичные санкции на третьи страны, содействующие обходу санкций в отношении России и другие ограничения. Также давление на экономику усиливается в условиях высокого бюджетного дефицита: дефицит бюджета может вырасти до 4,4 трлн рублей по итогам 2025 года. Такой прогноз следует из майского макроэкономического опроса ЦБ, проведенного среди 27 экономистов. Изначально Минфин закладывал дефицит на уровне 1,2 трлн рублей, после чего прогноз был смещен кабмином на 3,8 трлн рублей. Неоднозначные данные по инфляции не располагают к росту. Так, согласно последним данным Росстата, инфляция в мае ускорилась до 0,43% после 0,4% в апреле. Недельная инфляция в России в период с 3 по 9 июня замедлилась до 0,03%. Годовая инфляция в мае 2025 года составила 9,88% против 10,23% в апреле 2025 года. Индекс до последних новостей торговался в опасной близости уйти ниже восходящей трендовой. Пробой отметки 2700п открывал бы дорогу к более глубокой коррекции. По мере снижения градуса эскалации Израиль-Иран индекс Мосбиржи вслед за нефтью может откатиться к привычным значениям. На такой сценарий стоит иметь запас денег, чтобы не пройти мимо распродаж. 📍 Из корпоративных новостей: Аэрофлот пассажиропоток группы в мае вырос на 1,4% Россети Центр акционеры одобрили дивиденды за 2024 год в размере 0,067638 руб/акция (ДД 10%), отсечка - 25 июня Дочерняя компания Softline разработала аналог системы SWIFT За первые 10 дней июня среднесуточное число поездок «МТС Юрент» выросло более чем в 1,5 раза относительно аналогичного периода прошлого года СПБ Биржа добавит 8 новых бумаг к торгам выходного дня. Всего будет доступно 116 российских ценных бумаг • Лидеры: РусГидро (+5,25%), ДВМП (+3,57%), Ренессанс Страхование (+3,19%). • Аутсайдеры: Соллерс (-12,61%), Башнефть (-3,94%), United medical group (-3,71%). 13.06.2025 - пятница $GEMA - ММЦБ последний день с дивидендом 2,4 руб. ✅️ Переходи в мой профиль и подписывайся на блог, чтобы не пропустить следующие посты. 'Не является инвестиционной рекомендацией

Облигации Атомэнергопром 001P-06 USD. Купон до 8,00% на 4 года без оферт и амортизации Атомэнергопром является консолидирующей компанией гражданских активов государственной корпорации по атомной энергии Росатом. Эмитент объединяет предприятия, связанные с обеспечением функционирования ядерного топливного цикла, строительством и эксплуатацией атомных электростанций, включая производство электроэнергии. Компания играет важную роль в обеспечении энергетической безопасности России и развитии высокотехнологичных отраслей промышленности. 📍 Параметры выпуска Атомэнергопром 001P-06: • Рейтинг: AAА (RU) от АКРА, ru ААА от Эксперт РА • Номинал: 100$ • Объем: не более 400 млн USD • Срок обращения: 4 года • Купон: не более 8,00% • Периодичность выплат: 4 раза в год • Амортизация: отсутствует • Оферта: отсутствует • Квал: не требуется • Сбор заявок: до 15 июля • Дата размещения: 18 июля Финансовые результаты по МСФО за 2024: • Чистая прибыль — 351,44 млрд рублей, что на 40,7% больше, чем в 2023 году (249,74 млрд рублей). • Наибольший объём чистой прибыли пришёлся на электроэнергетический сегмент — 161,64 млрд рублей (рост на 26,88% к прошлогоднему показателю). • Суммарная выручка увеличилась с 2,13 трлн до 2,5 трлн рублей, себестоимость продаж — с 1,48 трлн до 1,77 трлн рублей. • Валовая прибыль составила 734,39 млрд рублей (в 2023 году — 651,4 млрд рублей). • Объём денежных средств и их эквивалентов на конец 2024 года достиг 435,25 млрд рублей (на конец 2023 года — 326,34 млрд рублей). Соотношение чистого долга к EBITDA на уровне 3,9x. При этом такая долговая нагрузка считается приемлемой, так как у компании был доступ к льготному кредитованию. В идеальных условиях компания может погасить долг менее чем за 3,7 года. 📍 В обращении на Московской бирже имеются 5 выпусков от данного эмитента. • Атомэнергопром RU000A103AT8 Доходность — 17,57%. Купон: 7,50%. Текущая купонная доходность: 8,12% на 11 месяцев, выплаты 2 раза в год. • Атомэнергопром 001P-05 RU000A10BFG2 Доходность — 15,53%. Купон: 17,30%. Текущая купонная доходность: 15,34% на 4 года 9 месяцев, выплаты 4 раза в год. Похожие выпуски облигаций по параметрам: • Акрон оббП09 RU000A10BRM5 (7,34%) АА на 4 года 4 месяца, имеется амортизация • НОВАТЭК 001P-02 RU000A108G70 (6,3%) ААА на 3 года 10 месяцев • Газпром Капитал БО-003Р-14 RU000A10BPP2 (6,9%) ААА на 3 года 10 месяцев • ГТЛК ЗО29-Д RU000A107D58 (7,5%) АА- на 3 года 7 месяцев • Совкомбанк 2В03 RU000A0ZYWZ2 (8,4%) АА- на 3 года 6 месяцев • Совкомфлот ЗО-2028 RU000A105A87 (7,24%) ААА на 2 года 9 месяцев • Полипласт П02-БО-06 RU000A10BU07 (13,62%) А- на 2 года 4 месяца • ТМК ЗО-2027 RU000A107JN3 (9,14%) А+ на 1 год 7 месяцев Что по итогу: Атомэнергопром имеет высокую степень поддержки со стороны государства, является монополистом в части строительства и управления АЭС в России и работает на всей территории страны. В таком положении сложно сомневаться в устойчивости бизнеса в отличии от других эмитентов: • Уральская Сталь БО-001Р-04 RU000A10BS68 (14,60%) А- на 2 года 4 месяца • Инвест КЦ 001P-01 RU000A10BQV8 (12,70%) А на 2 года 9 месяцев Если нравится доходность и вы готовы принять повышенный риск — можно рассмотреть. Но любителям спокойствия и предсказуемости лучше пройти мимо. Риск в данной истории пропорционален потенциальной доходности. Итоговое предложение по облигациям Атомэнергопром будет конкурентным с купоном не ниже 7,5%. В противном случае, не поздно рассмотреть: Акрон оббП09 (7,75%) и Совкомбанк 2В03 (8,25%). ✅️ На еженедельной основе делаю обзор своего публичного облигационного портфеля, так что подписывайся на канал, чтобы ничего не пропустить. Всех благодарю за внимание. #облигации #обзор #новичкам #рынок #пульс #пульс_оцени #новости #трейдинг #отчет 'Не является инвестиционной рекомендацией

Телефонный разговор Путина с Трампом не оправдал надежд. К чему готовиться инвестору Российский фондовый рынок по итогу закрытия основной торговой сессии подрос. Индекс МосБиржи прибавил 0,3% и составил 2 823,34 п., индекс РТС вырос на 0,12% - до 1 128,94 п. Но на вечерней сессии рост сошел на нет. На ожиданиях скорого разговора Владимира Путина и Дональда Трампа индекс Мосбиржи находился в зеленой зоне, но после новостей об итогах звонка перешел к снижению. Трамп снова ставил вопрос о скорейшем прекращении военных действий. Путин отметил, что продолжается поиск политического переговорного решения конфликта. Однако, по итогу телефонного разговора рынок конкретики так и не получил. В подвешенном состоянии до сих пор остаются вопросы по личной встрече президентов. Встреча делегаций по устранению раздражителей тоже не получила развития. 📍 ЦБ вновь дал сигнал о высокой вероятности снижения ключевой ставки в июле. Глава Банка России Эльвира Набиуллина заявила, что ЦБ в июле будет рассматривать снижение ключевой ставки, если не произойдет ничего непредвиденного. По ее словам, скорее будет обсуждаться шаг этого снижения. Окончательное решение будет зависеть от ситуации и его заранее нельзя гарантировать. Цены на "черное золото" продолжают испытывать давление из-за приближающегося дедлайна по торговым соглашениям США с ЕС и Японией – если договорённости не будут достигнуты к 9 июля, вступят в силу новые американские пошлины. Ситуацию усложняет предстоящее заседание ОПЕК+, на котором, как ожидается, будет принято решение об увеличении добычи на 411 тысяч баррелей в сутки. Дополнительное негативное влияние оказали слабые данные по сфере услуг Китая, указывающие на замедление роста, а также неожиданный рост нефтяных запасов в США на 3,8 млн баррелей (при прогнозируемом снижении). Спрос на бензин также сократился, что усилило пессимистичные настроения на рынке. Закрытие индекс демонтирует слабое, что повышает вероятность дальнейшей коррекции в область поддержки 2780-2770п. Нейтральный новостной фон и так называемый "эффект пятницы" может не оставить оснований переносить позиции через выходные дни. Всем отличного пятничного настроения и удачных торговых решений. 📍 Из корпоративных новостей: ГК Элемент планирует инвестировать 6,6 млрд руб в Завод полупроводниковых приборов в Йошкар-Оле. Магнит начал выпускать продукты питания для партнёров на своих заводах. ЮГК активно падают из-за иска Генпрокуратуры, которая требует конфискации активов Константина Струкова М.Видео изучает формат дискаунтеров в рамках работы над новой стратегией. Башнефть одобрили дивиденды за 2024 год в размере 147,31 руб на обычку (ДД 7,8%) и преф (ДД 12,7%), отсечка - 14 июля МТС количество поездок на электросамокатах МТС Юрент в 1п 2025г выросло на 37% г/г до 54,1 млн • Лидеры: ПИК PIKK (+4,48%), Совкомфлот FLOT (+4,1%), Циан CNRU (+4%), Хэдхантер HEAD (+3,63%). • Аутсайдеры: Ленэнерго LSNGP (-10,7%), ЮГК UGLD (-9,3%), Диасофт DIAS (-2,95%), ОВК UWGN (-2,3%). 04.07.2025 - пятница • ABRD - последний день с дивидендом 5,01Р • AQUA - последний день с дивидендом 10,00Р • MGKL - последний день с дивидендом 0,15Р • MRKU - последний день с дивидендом 0,03741Р • MTSS - последний день с дивидендом 35,00Р ✅️ Более подробно пишу про эти и другие компании на своей странице, так что подписывайтесь. Будем проходить этот путь вместе. #акции #аналитика #обзор #новичкам #рынок #пульс #пульс_оцени #новости #трейдинг #отчет 'Не является инвестиционной рекомендацией