📊ЧАСТЬ 4. Мой портфель на 15.03.26: ИИС. Второй контур портфеля Два контура - одна система. В Части 1 и 2 - первый контур "Брокерский счет", в Части 3 - Акции второго контура ИИС. Продолжаю делиться активами из своего портфеля и логикой его наполнения. Второй контур ИИС. ✅ОБЛИГАЦИИ (41%). ✔ ОФЗ 26251 (14,55%) $SU26251RMFS7 Длинный государственный долг. Курс на снижения ключевой ставки ЦБ и фиксация доходности. Погашение: 28.08.30 YTM: 13,95% Тип купона: Постоянный Частота купона: 2р/год Рейтинг: ААА ✔ Сбербанк ПАО 001Р-SBERD8 (6,46%) $RU000A10C8S6 Дисконтная облигация. Ставка на рост тела облигации при смягчении политики ЦБ и налоговая оптимизация через ЛДВ. Погашение: 07.08.30 YTM: 15,4% Тип купона: - Рейтинг: ААА ✔ ВИС ФИНАНС БО-П09 (7,13%) $RU000A10C634 Фиксация доходности. Погашение: 08.07.28 YTM: 17,5% Тип купона: Постоянный Частота купона: ежемесячно Рейтинг: АА- ✔ Мобильные ТелеСистемы 001P-21 (5,58%) $RU000A104WJ1 Фиксация доходности. Погашение: 22.06.26 YTM: 16,5% Тип купона: Постоянный Частота купона: 4р/год Рейтинг: ААА ✔ Группа ЛСР ПАО БО 001Р-09 (6,9%) $RU000A1082X0 Фиксация доходности. Погашение: 07.03.27 YTM: 16,5% Тип купона: Постоянный Частота купона: ежемесячно Рейтинг: ААА ✅ФОНДЫ (22%) Защита, диверсификация, ликвидность ✔ БПИФ Золото.Биржевой УК ВИМ $GOLD (2,41%) Хедж геополитических рисков. Фактическое золото в структуре портфеля. ✔Тинькофф Локальные валютные облигации $TLCB@ (3,32%) Ставка на ослабление рубля. ✔ БПИФ Альфа Управляем облигации $AKMB (8,81%) Широкая диверсификация долгового рынка. ✔ БПИФ Тинькофф Облигации $TBRU@ (2,26%) Широкая диверсификация по надежным корпоративным эмитентам и ОФЗ ✔ БПИФ Ликвидность УК ВИМ $LQDT (6,06%) Буфер. Кэш-позиция, которая приносит доход на уровне ключевой ставки и при этом позволяет быстро входить в новые идеи. Делитесь , какие из этих активов держите в своем портфеле. Почему именно их? #облигации #диверсификация #мышление

📊ЧАСТЬ 3. Мой портфель на 15.03.26: ИИС. Второй контур портфеля Два контура - одна система. В Части 1 и 2 - первый контур "Брокерский счет". 2. ИИС. Контур капитализации. СТРУКТУРА ✔ Облигации - 41% ✔ Акции - 33% ✔ Фонды - 24% Этот контур работает иначе. Он не должен решать задачи сегодняшнего дня. Его цель - рост капитала на длинной дистанции. ✔ Горизонт: 5-10+ лет. ✔ Стратегия: умеренно-консервативная. Если первый контур работает с текущим экономическим циклом, то этот - со следующим. Курс на: 🗹 снижение ставок 🗹 промышленный цикл 🗹 восстановление экономики 🗹 постепенное снятие санкций ✅АКЦИИ (33%). Фундамент будущего. Здесь я держу сектора-тяжеловесы, которые выигрывают на длинной дистанции. ✔ Сбербанк $SBER (4,66%) Ставка: рост + дивы. Крупнейший финтех страны и один из главных бенефициаров роста экономики. ▪️Див. доходность: 11,6% ▪️Цель фиксации: не планирую. Однако, возможен сценарий частичной фиксации на 380 руб ▪️Зоны добора: 295 руб и после дивгэпа. ✔ Сургутнефтегаз-п $SNGSP (5,93%) Ставка: защита+рост. Валютная кубышка делает компанию естественным защитным инструментом. ▪️Див. доходность: 3,2%% ▪️Цель фиксации: возможен сценарий частичной фиксации на 60-65 руб ▪️Зоны добора: 42,7 руб и 40 руб ✔ Транснефть-п $TRNFP (5,88%%) Ставка: дивиденды. Монополия с устойчивым денежным потоком. ▪️Див. доходность: 12,77%% ▪️Цель фиксации: возможен сценарий частичной фиксации на 1600-1655 руб ▪️Зоны добора: 1320 руб и 1240 руб и после див.гэпа ✔ Норникель $GMKN (2,17%) Ставка: рост. Двойной бенефициар роста цен на металлы и новой финансовой системы. ▪️Див. доходность: 5,16% ▪️Цель фиксации: частичная фиксация на 200 руб ▪️Зоны добора: 132 руб ✔ Лукойл $LKOH (8,09%) Ставка: рост Одна из самых качественных компаний в нефтяном секторе. ▪️Див. доходность: 3,44% ▪️Цель фиксации: 7000 руб и 8200 руб ▪️Зоны добора: 5212 руб и 4055 руб ✔ Инарктика $AQUA (1,34%) Ставка: рост+дивы Сектор аквакультуры и перспектива роста внутреннего производства рыбы в России. ▪️Див. доходность: 5,19% ▪️Долгосрочная цель фиксации: 800 руб ▪️Зона добора: 475-465 руб ✔ РУСАЛ $RUAL (1,25%) Ставка: рост ▪️Цель фиксации: частичная фиксация на 50 руб ▪️Зона добора: 38 и 30 руб ✔ $X5 (3,36%) Ставка: дивиденды + рост. ▪️Див. доходность: прошлая див.доходность составила 12% (выплата дивидендов была в январе 2026 года) ▪️Среднесрочная цель фиксации: 2600 руб и оптимистичная: закрытие див.гэпа: 2960 руб В ЧАСТИ 4 - расскажу про облигации и фонды второго контура. #акции #иис #мышление

▪️📊ЧАСТЬ 2. Мой портфель на 15.03.26: Акции и Фонды Брокерского счета. Два контура - одна система. В Часть 1 - облигационная доля первого контура "Брокерский счет". ✅Акции 23%. Рост и дивиденды В этом контуре акции выполняют разные задачи: 🗹 часть - дивидендный поток 🗹 часть - рост 🗹 часть - рост+дивиденды Я работаю с секторами, которые выигрывают от текущего потребления, инфляции или геополитической ситуации. ✔ Яндекс $YDEX (8,14%) Ставка: рост. Технологический лидер, продолжающий забирать долю рынка. ▪️Див. доходность: 2,4% ▪️Цель фиксации: 5000-6000-7000 руб ▪️Зоны добора: 4350 руб и 4080 руб. ✔ МТС $MTSS (4,06%) Ставка: рост+дивы. Телеком - защитный сектор, который стабильно переживает экономические циклы. ▪️Див. доходность: 15,4% ▪️Цель фиксации: частичная фиксация после выплаты дивидендов в июле 2026г (при условии, что позиция после выплаты дивидендов не будет ниже средней ТВХ) ▪️Среднесрочная цель фиксации: 258 руб и 300 руб. ▪️Зоны добора: после дивгэпа. До дивгэпа:218 руб, 208 руб. ✔ Интер РАО $IRAO (0,57%) Ставка: рост+дивы. Энергетика с сильной недооценкой по активам. ▪️Див. доходность: 10% ▪️Цель фиксации: частичная фиксация после выплаты дивидендов в июне 2026г (при условии, что позиция после выплаты дивидендов не будет ниже средней ТВХ) ▪️Среднесрочная цель фиксации: 4,04 руб и 4,6руб. ▪️Зоны добора: после дивгэпа. До дивгэпа: 3,07 руб. ✔ $X5 (4,34%) Ставка: дивиденды + рост. Потребительский сектор традиционно выигрывает в инфляционных периодах. ▪️Див. доходность: прошлая див.доходность составила 12% (выплата дивидендов была в январе 2026 года) ▪️Среднесрочная цель фиксации: 2600 руб и оптимистичная: закрытие див.гэпа 2960 руб ▪️Зона добора: 2346 руб. ✔ Novabev $BELU (1,55%) Ставка: рост. Потребительский сектор традиционно выигрывает в инфляционных периодах. ▪️Среднесрочная цель фиксации: 500 руб ▪️Зона добора: 410 руб и 395 руб. ✔ Озон Фармацевтика $OZPH (1,81%) Ставка: рост. Медицина и импортозамещение - долгосрочный тренд. ▪️Среднесрочная цель фиксации: 64 руб ▪️Зона добора: 48 руб и 45 руб. ✔ Группа ЛСР $LSRG (2,55%) Ставка: рост. Девелопер с собственной производственной базой и ставкой на восстановление сектора недвижимости в цикле снижения ставок. ▪️Среднесрочная цель фиксации: 800 руб ▪️Зона добора: 687 руб и 652 руб. ✔ Инарктика $AQUA (0,87%) Ставка: рост. Редкий для рынка сектор аквакультуры и перспектива роста внутреннего производства рыбы в России. ▪️Среднесрочная цель фиксации: 507-515 руб ▪️Зона добора: 475-465 руб ✅Фонды 10% . Ликвидность ✔ ВИМ Ликвидность $LQDT (10,38%) Буфер. Кэш-позиция, которая приносит доход на уровне ключевой ставки и при этом позволяет быстро входить в новые идеи. В ЧАСТИ 3 - поделюсь вторым контуром портфеля, а именно задачами и наполнением ИИС. #акции #фонды #мышление

Приветствую, коллеги! "Распаковываю" свой профиль первым постом: "Мой портфель: Два контура - одна система." ЧАСТЬ 1. Есть забавная особенность у разговоров про инвестиции. Большинство обсуждает активы. Акции. Доходности. Проценты. Гораздо реже обсуждают другое: как человек думает, когда управляет капиталом. А именно это в итоге и определяет результат. Как говорится: "деньги любят счёт." Но ещё больше они любят порядок. 📊Делюсь своим портфелем на 15 марта 2026. Но важнее в нем не список активов. ☝️Важнее - логика, которая стоит за ними. Мой портфель РФ разделён на два счета. И не потому что так удобнее в приложении брокера. А потому что деньги выполняют разные задачи. ☝️Когда деньги пытаются выполнять всё сразу - возникает бардак. Поэтому у меня два контура: Контур денежного потока. Контур капитализации. Разные задачи. Разный горизонт. Разное отношение к риску. Но одна система с ежемесячным пополнение и реинвестированием купонов/дивидендов. 1. БРОКЕРСКИЙ СЧЁТ. Контур денежного потока. СТРУКТУРА ✔ Облигации - 65% ✔ Акции - 24% ✔ Фонды - 10% Задача этого контура простая и приземлённая. Он должен работать сейчас. Не через десять лет. Не через цикл экономики. Сейчас. ✔ Горизонт: кратко- и среднесрочный. ✔ Стратегия: умеренно-агрессивная. ❓Почему именно такая? Потому что мы живём в фазе дорогих денег. Высокая ключевая ставка, инфляционное давление, дорогой кредит. ☝️В такие периоды деньги должны двигаться быстрее, чем обычно. В этом посте - про облигации первого контура. ✅ОБЛИГАЦИИ 65%. База денежного потока Фундамент контура. В этом контуре я смотрю на облигации не как на тихую гавань, а как на инструмент регулярного денежного потока. Для каждой позиции я отслеживаю несколько параметров: частота выплаты купона, эффективная доходность, дюрация, рейтинг и срок погашения. Это позволяет понимать, что именно происходит с потоком денег. ✔ АФК Система БО 002Р-05 (8,95%) $RU000A10CU55 Погашение: 16.09.27 Текущая доходность: 19,2% Тип купона: Плавающий (Ключевая ставка ЦБ РФ + 3.5%) Частота купона: ежемесячно Рейтинг: АА- ✔ Селектел 001P-04R (9,02%) $RU000A1089J4 Погашение: 02.04.26 YTM: 19,2% Тип купона: Постоянный Частота купона: ежемесячно Рейтинг: АА- ✔ Селигдар 001Р-9 (9,21%) $RU000A10DTA2 Погашение: 06.12.27 Текущая доходность: 19,6% Тип купона: Плавающий (Ключевая ставка ЦБ РФ + 4.5%) Частота купона: ежемесячно Рейтинг: А+ ✔ СелоЗеленое 001Р-02 (12,8%) $RU000A10DQ68 Погашение: 25.11.27 YTM: 17,7 % Тип купона: Постоянный Частота купона: ежемесячно Рейтинг: А+ ✔ СОПФ Инфраструктурные обл 5 (14,71%) $RU000A1068T7 Погашение: 15.05.26 YTM: 14,6 % Тип купона: Постоянный Частота купона: 2р/год Рейтинг: ААА ✔ ВУШ БО 001P-02 (10,6%) $RU000A106HB4 Погашение: 02.07.26 YTM: 28,5 % Тип купона: Постоянный Частота купона: 4р/год Рейтинг: А- В ЧАСТИ 2 - про акции и фонды первого контура. #облигации #диверсификация #мышление