Профиль инвестора MERCI_KUKUXA | Тинькофф Инвестиции Пульс

не знаю как там в политике, но вот простой пример из торговли. 1. Сначала мы обсуждаем предмет продажи (товар), его комплектацию, что будет входить, какого качества и т.д. Согласитесь о цене в этот момент говорить бессмысленно, пока все это не решено какие могут быть речи о цене? 2. Теперь обсуждаем количество, это тоже крайне важный пункт для итоговой цены 3. Теперь обсуждаем доставку, и расчеты, когда где, какие гарантии если к примеру товар повредят? Кто когда и как платит. 4. И только после этого можно вывести итоговую цену, которая, как вы понимаете, в сделке самое главное. И трудное. И вообще не факт что добиться самой высокой цены это достижение, она должна быть и такой чтобы клиент вернулся. Потому ничего странного нет, что ее обсуждают в конце а не в начале. К чему все это? Сливать сейчас лонг позиции в бумагах (не фьюче с фандингом) странно, а зачем? Видно что обсуждают последний этап, и вероятно договорятся. На панику никак не тянет. Пока и не тянет на эйфорию, но есть разница, есть ли куда особо падать тем же ОФЗ? Эффективная доходность за вычетом инфляции 9% и они очень выиграют если расходы бюджета сильно уменьшатся. Насчет акций тоже не похоже чтобы в 2 раза сложились как в 2022. Кажется уже все что могло случиться плохого случилось. Остаюсь в лонге по ОФЗ, не ростом тела, так купоном свое получим. А там глядишь и ставку снизят. Ну а договорятся так тело немедленно вырастет. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Кажется я догадался какой план у нашего ЦБ. Понятно, что это план без белых и черных лебедей, то есть базовый. Сейчас прошли значительную часть пути по ставке, так они сказали, но далее её более медленное снижение. Марафон. Чтож значительная часть это 5% допустим вторая часть это 4-6% до уровня 10-12 и инфляции в 4-5% в 2026 году 8 заседаний, по 0,5% в заседание это как раз 4% можно и чуть быстрее. Но почему они так планируют вот что важно. Они, думаю, хотят сохранить хрупкий баланс между привлекательностью рублёвых активов, в первую очередь конечно облигаций тем самым провоцируя избавляться от валюты и покупать рублёвые активы (госдолг). В свою очередь укрепляясь от продаж гасит инфляцию, еще более провоцируя покупать госдолг. Таким образом снижая ставку медленно, очень легко отбалансировать еще год валюту в диапазоне 78-83 с редкими заскоками из него. Добиться цели в 4% и ставки в 10-12%. Что немного напоминает бразильский сценарий, низкая инфляция и высокая ставка. Внимание вопрос, а кому это выгодно? Старый добрый Римский принцип, ищите кому выгодно. А выгодно это банкам, и бизнес и люди набрали кредитов спят и видят, чтобы они обесценились вместе с рублём, также многим нужно рефинансирование старых займов, а это возможно пока только под высокий %, что тоже по сути делает бизнес и людей доходным активом банков. Самый яркий пример где это может случиться застройщики как именно это произойдет не знаю, но у одного уже вся прибыль утекает в карман банков. Да и граждане набравшие кредитов и семейки, все вы, кто хочет доллар по 100 а лучше по 1000 чтобы отдавать было проще, а если не случиться такое? Как платить по 30 лет будете? Теперь поговорим о движении активов в перспективе на год, повторюсь без белых и черных лебедей. тут скорее всего болтанка в боковике, с курсов в 80 трудно взлетать активам завязаным на росте инфляции. А может быть и падение по примеру кризисов Америки. Но индекс уже достаточно низко вопрос лишь боковик на дне или дно ниже? Валюта и валютные облигации. Тут тоже боковик, собственно его и хотят организовать чтобы сбить инфляцию. ОФЗ и надежные корпоративки, единственный актив который вырастет, да еще и купонов заплатит. Естественно выиграют дальние, с минимальным телом и купоном, их потенциал роста максимален. Но 38-е и прочие 15 летки набрали за обе щеки, приглядитесь на аукционах банки берут в основном отстающие 5-10 летки. Максимально яркий пример тут. 33-е. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Ну что какой будет ключевая ставка сегодня? Я не буду мычать про НДС и утильсбор, сам цб сказал, что только постфактум сможет посчитать эффект от них, но местные аналитики они конечно лучше знают. Ну на то они и аналитики а не миллиардеры. Обопремся только на факты, что есть, падение до 5,8% на недельных, 6,6% на месячных, очевидно декабрь будет хорошим и утащит ниже 6%. Ожидания/наблюдаемая 13,7-14,5 значит ниже этой цифры ставке идти рискованно есть шанс, что начнут вклады снимать. В остальном лежит ли вклад под 16 или под 15 при мыслях о 14,5 мне кажется не сильно меняет картину у человека. +/-1% не решает. Теперь факт это прогнозы цб, тот что дали на прошлом заседании очевидно не оправдался, значит берем тот где была нижняя граница по инфляции 6% и средняя ставка в 12-13 на будущий год. Чтобы получить 12% средней надо начать год с 14% и снижать по 0,5% то как раз получится. Но 14 это пока меньше границы наблюдаемой. Потому разумнее выглядит 15% и в 2026 в зависимости от ожиданий снижать более агрессивно. Плюс психологический эффект, кто вам сказал, что мээдленное снижение убедит народ, что инфляция побеждена? Наоборот нужен красивый ход, чтобы было, что сказать, чтобы люди поверили. А там глядишь и тратить меньше будут. Далеко не все сидят в пульсе и читают аналитику всепропальщиков и наверняка знают, что такая ставка разгонит инфляцию. ДАЁШЬ 15%!!! Ну и исторические факты на картинке, инфляция, как правило при победе над ней падает резко, а с ней и ставка. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Надоели новости про геополитику, давайте лучше обсудим ставку неделя осталась, а никто ничего не говорит, максимум говорят про выбор оставить или 0,5, а тем временем данные по инфляции совсем разошлись с прогнозом. 1. Данные: сейчас с начала года инфляция 5,31 осталось 23 дня если даже идти темпами в 2 раза быстрее чем последний месяц то мы придем в район 5,7-5,8 к концу года. 2. Напомню что последний прогноз цб 6,5-7% средняя ставка на 26 год 13-15% предыдущий 6-7% инфляции средняя ставка 12-13%. Внимание вопрос при данных в 5,7% какой прогноз по средней ставке? 3. Я приметил что цб держит ставку примерно в 2 раза выше инфляции, в зависимости от ожидаемой динамики на ближайшие месяцы, если посмотреть на начало 25 года то там спадает скачок инфляции, но все еще относительно высок где-то до середины весны. Вероятно мы и это "срежем" и увидим инфляцию около 5% и да всякие НДС и прочее думаю давно в цене. Ставка в 16% кажется в таких условиях мягко говоря несколько высоковатой... 12-14 выглядит куда более органично. Но есть комментарии цб, что снижать будем мээдленно! С другой стороны есть их прогнозы которые намного выше. Мне кажется 19-го могут понизить до 15%!!! А у вас какое мнение, только обосновано а не крики, что все хорошо, плохо игры в угадайку и т.д. Теперь про облигации: тут я заметил что доходность к погашению неплохо отскакивает от уровня ставка -2% то есть при ставке 16,5 максимум доходности где-то 14,5%. Соответственно при ставке в 14% он будет где-то 12% что может дать отличный рост тела. Немного юмора: Чтобы победить в номинации лучший костюм снегурочки, достаточно всего лишь надеть брошку с голубем!) Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

1. послушал тут многих, они считают, что если договорятся, то рубль ослабнет, типа будет больше возможностей к импорту и т.д. Но, а чего собственно не хватает в магазинах или на производстве? Всё давно уже закупается. Кокакола, которая, оригинальная в России дешевле чем в Турции. Что-то не катит эта теория. 2. Вторая теория, что начнут наши сливать и уходить в зарубежные активы. Но, во первых, думаю кому надо было давно нашли пути, во вторых сейчас в мире наоборот стараются остаться в своих активах, сплошные тарифные войны, блокировки и т.д. что-то не очень хочется бежать. 3. Тем не менее остаётся возможность дальнейшего укрепления рубля, могут придти так называемые "ковбойские денеги" эта валюта на которую начнут покупать наши активы иностранцы, их то в наших активах действительно немного. Вероятно они уже как-то действуют, или наши их банально ждут!!! Почему 2 недели жёсткого слива валюты, при этом аукционы офз бьют рекорды. Причем, интересно, что средние 7-9 лет типа 33-х сейчас выгоднее дальнего конца 15 лет, В среду средние собрали 113 при очень большом спросе для средних, а дальние всего 20 ярдов. Вы конечно скажите, что это не сильно то ощущается в акциях но, думаю, по причине падения инфляции и малых возможных объёмов покупки крупным игрокам, заходящим на инсайде, это может быть просто не интересно. Вообще рынок акций не показатель ничего, там крутятся относительно маленькие деньги. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

интересно вот на кой столько гонятся по миру разным высокопоставленным людям, если любой журналист, и даже любой шортун в этом пульсе и так знает чем все закончиться? Вы не находите что пока одни домыслы, из фактов лишь то что все куда-то ездят и с кем-то о чем-то говорят... {$RBZ5} а вот тут поинтереснее. Вам не кажется что осталось 6 недель в году. Нижняя граница прогноза цб по инфляции 6,5% чтобы до неё дойти надо идти примерно по 0,24% в неделю. По сравнению с динамикой последних 3 недель где в среднем 0,1% это крайне большой темп. Причем, он сравним с темпом прошлого года, но в этом году все, очевидно, по другому. Выходит, что прогноз после сегодняшних данных уже можно будет корректировать в сторону уменьшения, если опять выйдет что-то в районе 0,10-0,15%, то средняя за следующие недели для достижения прогноза вырастет неприлично. Есть конечно другой вариант, вернуться к предыдущему прогнозу цб, где нижняя граница 6% собственно я считаю что он близок к правде и прошлые "переобувания" это словесные предупреждения, не хватать кредиты. Тогда надо примерно 0,15% в неделю за оставшиеся 6 недель. Выглядят более реально. Еще и месячные пересмотры нынче как правило вниз. Потому ожидаю роста дальних офз от 10 до 15 лет. . И более агрессивного снижения ставки, может именно это и будут хорошие новости под новый год. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Утро вторника потому предлагаю тосты! 1. За укрепление национальной валюты опять прогнозисты ошиблись и теперь упорно настаивают на весне. 2. За рост рынка в 2 раза запомните рынок это не только акции, это в первую очередь рынок долга и он легко может вырасти в 2 раза. Особенно если компании прекратят брать кредиты и начнут занимать через облиги. 3. Третий стоя, за падение инфляции. Действительно данные намного лучше ожиданий, а впереди еще более хорошие месяцы! Если вы живёте в России думаю вряд-ли вас это не радует! Снижению ставки быть! 4. За падение рынка акций и недвижимости к сожалению это активы в какой-то мере защищающие от инфляции, и их распродажа говорит о том что она всё-таки снижается, чтобы не говорили злые языки. 5. За то чтобы думать своей головой и никого не слушать! сколько можно мусолить одну и ту же новость? Надо наконец признать, что падает потому что актив не привлекателен в условиях падерия инфляции. При всех его дивидендах. А также не думать что руководство тупое, и не расчитывало на санкции, может какая другая задумка там... Но с дивана оно конечно виднее вам... ЗЫ: не надо меня обзывать ботом и т.д. я просто как и вы пытаюсь заработать, почти год назад вложил в офз, на словах, про то, что цб может снизить инфляцию не только ставкой, и не прогадал. Всем успехов!) Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

напомните мне лукоил падает потому что вышла новость, что санкции, или что он может потерять активы, или что у него не купят активы, или что могут отжать активы, кароч на какой из этих новостей мы падаем? По мне так они одна вытекает из другой. Итог кучу новостей тут постят, а что делать никто не говорит. Только лукоил падает и падает. А на самом деле все просто, инфляция падает и падает, в этот раз уже 0,09 одна цифра после двух нулей! Впереди огромная "гора" инфляции прошлого года там значения до 0,5% в неделю! Бензин перешёл к снижению на этой неделе, дизель замедлился. Коту понятно что мы добьёмся отличных данных за этот год, может даже ниже 6,5% и вероятно точно чуть ниже 6,8% Вывод, все избавляются от активов менее чувствительных к инфляции, и перекладываются в активы более чувствительные, раз она падает, это длинные офз к примеру. . Мне даже кажется что 38 сейчас немного больше улетели, чем 33-е, народ сообразил, и побежал в знакомые. По индексами вообще смех, смотрю в конце дня на {$RBZ5} жуткое контанго, а он растёт, акции падают по 1,5% а там рост, акции растут, а там снова рост. Денёк отдохнул бы чтоль для приличия, но данные хорошие... Где остановятся акции, а бог его знает, в Америке в такие периоды бывало падение на 40+% по индексу, мы пока топчемся на 25% но у нас никогда не было периода охлаждения, так сказала Набиулина, первый раз. Терра инкогнито. Остаётся радоваться по принципу, купил дешевле чем вчера. Или идти в облиги. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.