Всем привет

Всем привет •Российский финтех достиг потолка — теперь начинается эра фантеха - CEO Альфа-Банка •ВЭБ РФ планирует сократить 15% сотрудников •Малый бизнес испытывает сложности с получением оплаты в срок по коммерческим контрактам с крупными компаниями — Опора России •До трети компаний уже могут быть убыточными. Для многих вопрос сейчас не в развитии, а в том, как выжить — Опора России •Выпуск цемента в апреле упал на 14,2% г/г, в янв-апр на 20,8% г/г, выпуск цемента падает второй год подряд •Ограничения VPN-трафика напрямую сказались на разработчиках софта •CEO ASTR: снижение акций за последние два дня не связано с решениями компании или продажами мажоритарных акционеров •Многолетняя практика индексации тарифов (естественных монополий) сверх уровня инфляции усиливает проинфляционные риски и ограничивает темпы развития реального сектора экономики - Сечин •Новак поручил подготовить предложения по увеличению оптовых и розничных цен на бензин, дизельное топливо, авиационный керосин на 1,5 руб за литр. Дополнительные доходы направят на защиту нефтяных объектов •В ЛНР продажу бензина на заправках ограничили не более 20 литров в руки •Решение временно ограничить отпуск топлива в канистры в Белгородской области принято ROSN для обеспечения безопасности •LKOH и ROSN могут оказаться в новом пакете санкций ЕС — Politico •Экспорт нефти из США в мае обновил исторический максимум, 5,6 млн б/с — RTRS •В США допустили, что исключения из санкций США против нефтяного сектора РФ будут вновь продлены •Официальная делегация США впервые за несколько лет будет участвовать в ПМЭФ - Ушаков •Российские и американские эксперты неделю назад встречались для обсуждения взаимных раздражителей в отношениях - МИД РФ •США ведут переговоры о дополнительном развертывании ядерного оружия в европейских государствах НАТО в целях укрепления гарантий безопасности — FT •Начальник продовольственного управления Минобороны РФ арестован по делу о мошенничестве •Боевую машину Терминатор переименовали в Спиридона •Деда Путина звали Спиридон •Россельхознадзор с 3.06 ограничивает ввоз из Армении семечковых культур, баклажанов, картофеля, сухофруктов, а также их транзит в страны ЕАЭС •Пашинян пообещал компенсации фермерам, которые пострадали из-за ограничений на экспорт продукции в Россию •Армения занимается диверсификацией рынка экспорта товаров, запрещенных к ввозу в Россию - Пашинян •Рейтинг партии Пашиняна вырос до 65% с 11% в 2025г •В Подольске Московской области приостановили работу электросамокатов •MOEX снова установила free-float обыкновенных акций SBER 48%, доля государства не в рынке •T закрыл сделку по покупке Авто,ру за 35 млрд руб у YDEX •LENT выкупает гипермаркеты OKEY за 0 руб, в обмен на долю в 100% берут долги компании •Суд отказал СУЭК во взыскании ₽2,5 млрд с UWGN •VTBR совместно с Т1 разработают собственную ИИ-платформу для роботов •ROSN оценивает необходимость резервирования части стоимости своих активов из-за операционных рисков — Сечин •ROSN готовится к технологическому запуску нефтепровода Восток ойла в 2026г •Росимущество снова продаёт UGLD, сбор заявок до 9.06, стартовая цена 162 млрд руб, нужен хотя бы один покупатель •MTSS и пул из 6 банков подписали договор синдицированного кредита на ₽40 млрд руб на 5 лет •SPBE результаты за май https://spbexchange.ru/about/news/81fdd77b-d322-4728-bd4c-eb7e61df80b5/ •Выдачи ипотеки в Банке DOMRF в мае выросли более чем на 50% м/м •YDEX увеличил уставный капитал своего банка на ₽404,6 млн до ₽1,8 млрд •СД BTBR рекомендовал дивиденд за 1кв ₽5,19 ДД 3,93% •СД KMAZ рекомендовал не выплачивать дивиденд за 2025г •Менеджмент ASTR порекомендует байбэк до 2% уставного капитала для программы мотивации сотрудников МСФО 1кв: •BTBR выручка ₽2,037 млрд (+12% г/г), прибыль ₽1,028 млрд (+18% г/г) •ROSN https://www.rosneft.ru/press/releases/item/224170/ Что на графиках? Индекс MOEX и USDRUBF растут «Торгуй праведно, в барышах будешь» *Не является инвестиционной рекомендацией

Всем привет Государство, банки и маркетплейсы В экономике страны давно не происходило масштабных событий, но в последние два года сильный интерес к маркетплейсам проявили банки и государство. А всё из-за того, что маркетплейсы достигли значительного веса (оборот 9 триллионов рублей в 2025 году) - нельзя игнорировать такой масштаб в гражданской экономике, которая падает уже второй год подряд Весной 2024 года со стороны банков началась публичная дискуссия о том, что маркетплейсы конкурируют недобросовестно, поскольку при оплате через собственные финтех-структуры дают скидки на товары. А осенью 2025 года к этому спору уже подключилось государство в лице ЦБ, Госдумы и ФАС Сейчас, летом 2026 года, мы, похоже, видим развязку этой трагикомедии: •VTBR объявил о партнёрстве с Wildberries •«Коммерсантъ» предупредил, что SBER хочет выкупить 31,8% OZON у AFKS. AFKS поспешил опровергнуть слухи, но точно так же до этого VTBR отрицал партнёрство с Wildberries Здесь примечательно, что бывший CFO OZON в мае решил перейти на должность CFO в Т (наверное, SBER ему нравится меньше). Скорее всего, AFKS, действительно, продаст свою долю и погасит долг — такова их стратегия венчурного роста активов в портфеле. Евтушенков не раз говорил, что хотел выйти из OZON ещё до IPO, на инвестиционной стадии Из топ-маркетплейсов в России ещё остаётся Яндекс Маркет, но группа T уже завладела 9,95% YDEX в мае 2025 года Получается, что банки выбрали стратегию объединения с марткеплейсами и активно реализуют её, а государство это полностью устраивает. Это и есть та самая «платформенная экономика», о которой говорит Максим Орешкин, заместитель руководителя Администрации Президента А параллельно с этим развивается ещё одно действие: Евгений Юрченко продолжает увеличивать долю в VTBR и нарастил её до 10,86% (около 57,5 млрд рублей), Александр Чачава владеет 34,95% в OZON (около 328 млрд рублей). Надеюсь, вы понимаете, что самостоятельно выкупать более 10% банка, который у инвесторов воспринимается отрицательно с момента «народного IPO», как и покупать долю в маркетплейсе, чья стоимость близка к историческому максимуму и не имеет видимых причин для дальнейшего роста из-за падения реальных доходов и сокращения численности населения, — это может оказаться не тем, что просматривается на первый взгляд Все эти события приводят нас к двум выводам: 1. Конфликт между банками, маркетплейсами и государством окончен. В ближайшее время мы увидим трансформацию и адаптацию площадок из-за их слияния с банковским сектором 2. Маркетплейсы достигли своего пика и далее не будут расти прежними темпами. Иначе банки и государство просто не обратили бы на них внимания. Подобные крупные инвесторы всегда заходят в последний момент «Торгуй праведно, в барышах будешь» *Не является инвестиционной рекомендацией

Всем привет •В Санкт-Петербурге не будут отключать горячую воду 1-5.06 из-за ПМЭФ •Экономическая делегация КНДР примет участие в ПМЭФ •ЦМАКП зафиксировал признаки стагфляции в экономике России •Рост безработицы в России пойдёт на пользу экономике — Минэкономразвития •Минфин и ЦБ России считают, что нынешний уровень оборонных расходов ведёт к опасному расширению дефицита бюджета - BBG •Минфин России предлагает заморозить 2,9 трлн руб бюджетных расходов — сокращение коснётся всех статей, кроме оборонных - FT •Представители крупных компаний начали перечислять в федеральный бюджет безвозмездные платежи •В Нижегородской области появится министерство защиты объектов •Волгоградский НПЗ LKOH приостановил переработку нефти 29.05 - RTRS •Уровень переработки нефти в России упал до минимума за 16 лет - BBG •Бензин вслед за дизтопливом начал стремительно дорожать на заправках Москвы •Правительство ввело временный запрет на экспорт авиационного керосина до 30.11 •Мы приближаемся к опасной черте - Дугин •Сотрудница МФЦ из Вологды Алёна Беспутина проиграла праймериз в Единую Россию •Путин поздравил Пашиняна с днём рождения: «Отношения между нашими странами и народами традиционно носят дружественный характер. И мы заинтересованы в их дальнейшем поступательном развитии» •Россия запрещает ввоз рыбы из Армении с 2.06 •Россельхознадзор ограничивает ввоз абрикосов, черешни, винограда из Армении •Сербия может ввести визы для россиян, чтобы выполнить условия вступления в ЕС •Франция и Великобритания задержали нефтяной танкер шедший из России •ЕС рассматривает возможность временной приостановки действия потолка цен на нефть из России — BBG •Иран остановил переговоры с США из-за атак Израиля в Ливане •Президент Ирана может уйти в отставку из-за доминирования КСИР во внутренней и внешней политике страны •Трамп готов ждать столько, сколько потребуется, поскольку Иран несёт большие потери •США проиграли Ирану, так как не смогли победить, и войной в Иране Вашингтон продемонстрировал всему миру свою слабость - МИД РФ •Экспорт СПГ из России в январе–мае вырос на 11,5% г/г — RTRS •Экспорт газа из России в Европу по Турецкому потоку в январе-мае вырос на 6,5% г/г •FinEx решила ликвидировать замороженные для россиян фонды •Задержаны глава Инвестиционной палаты и глава брокера Mind Money, в отношении них возбуждены дела о мошенничестве •ЦБ ведёт работу над пресечением серых схем разблокировок •В мае застройщики вывели на рынок 2,3 млн кв м новых проектов (–14% г/г). Запуски снижаются третий месяц подряд – DOMRF •33% работодателей увеличили фиксированную часть заработной платы в 1пол — HEAD •VTBR запустит детский банк •Водка подорожала на 15% за год •Погрузка на РЖД в мае выросла на 0,5% г/г, за 5мес упала на 1,4% •Чистая прибыль страховщиков в 1кв упала почти на треть г/г - ЦБ •ALRS ждёт роста мировых продаж алмазов в 2026г на 4% за счет крупных камней •AFLT возобновил регулярное авиасообщение с ОАЭ •SBER с начала года наблюдает снижение активности мошенников •Объем торгов на MOEX в мае вырос до 161,5 трлн руб (+40,3% г/г) •ИИ-решения принесли X5 в 2025г 5 млрд руб дополнительной операционной прибыли •Акционеры DATA одобрили дивиденд за 2025г и 1кв 6,43 руб ДД 6,87% •CNRU объявляет итоги финального раунда обмена акций https://ir.ciangroup.ru/ru/press-center/press-releases/tsian-obyavlyaet-itogi-finalnogo-raunda-obmena-aktsiy/ •Подмосковный Чехов запретил аренду самокатов МСФО 1кв: •TRNFP выручка ₽361,22 млрд (-0,1% г/г), прибыль ₽77,00 млрд (-8,6% г/г) •NMTP выручка ₽19,83 млрд (+0,02% г/г), прибыль ₽10,73 млрд (+3,0% г/г) •AFLT выручка ₽201,1 млрд (+5,7% г/г), убыток ₽11,9 млрд •CBOM процентный доход 29,81 млрд руб (+40,0% г/г), прибыль 14,29 млрд руб (рост в 6,2 раза г/г) Что на графиках? Индекс MOEX и USDRUBF растут «Торгуй праведно, в барышах будешь» *Не является инвестиционной рекомендацией