Профиль инвестора Ratty_S | Тинькофф Инвестиции Пульс

удивительный народ хомяки Инвестиционная компания продает свой основной актив и, вместо публикации новых приобретений (она ведь инвестиционная компания), распихивает деньги по карманам. Ок, дивы вы получите, а дальше что? Или тянет поучаствовать в пирамиде? Что же дело веселое. Вспоминается Лензолото.

Думаю, разбирать сегодня изменения за неделю особого смысла нет. Давайте сразу посмотрим, кто из участников рынка насколько отскочил от минимумов этой недели (Они же минимумы 2025 года) И так, индекс Мосбиржи прибавил чуть меньше 7% Впереди всех, как обычно, акции потенциальных бенефициаров если не перемирия, то уж ослабления санкций Это Аэрофлот, Русал (Эн+), Новатэк, Совкомфлот, Юнипро. Плюс можно отметить волатильный МКБ и Систему. На первый взгляд тут не хватает Норникеля, но он и так уже выше максимумов августа, поэтому невысокие темпы вполне оправданы. Любопытно, что существенно разъехались МКБ и БСП. Хотя это можно объяснить тем, что первый сильнее падал, ведь на графике сравнения с максимумом августа они рядом. А вот в паре Астра и Позитив все куда более интересно. Тут вторая компания, оправдывая свое название, реагирует намного лучше В целом же, заметно что нефтянка восприняла геополитический оптимизм достаточно прохладно. Такая же реакция в черной металлургии. Это не очень удивляет. В обеих отраслях есть свои существенные проблемы. Из необычного, отмечу очень сдержанную реакцию ВК. Котировки компании заметно отстали от рынка, а обычно волатильность в них была высокой. Если смотреть на максимумы августа, то можно отметить остающийся потенциал в Русале и ЭН+. Так же здесь можно упомянуть Аэрофлот и ВК, но по ним есть вопросы. У первого нет такого хайпа как в прошлый раз, когда все уже готовились покупать билеты на прямые рейсы до Нью-Йорка. Второй же смущает отсутсвием бурной реакции в первые дни. Странно это. Не люблю когда странно.

Вчерашний пост написанный для стороннего ресурса😉 """ Неделя получилась динамичной. Посмотрим её итоги в цифрах📈 Индекс Мосбиржи просел на 3,34% Если смотреть компании входящие в него, можно отметить что черная металлургия ($NLMK ) и банки ($CBOM ) чувствовали себя намного хуже рынка. Здесь же потенциальные бенефициары мирных переговоров (по крайней мере так считают на оптимисты😉) - Русал и Эн-Груп, почти вся нефтянка. 💪 Значительно лучше индекса оказались Полюс, Мать и Дитя, Хедхантер, Мосбиржа и ИнтерРАО. Ко всем, кроме последней, претензии особо нет. А вот к РАО есть вопросики🥸 Да, бумага последние 8-9 месяцев падают при любой погоде и достигли серьезного уровня поддержки. Поэтому резвости в них поубавилось. Но, если интерес покупателей окажется недостаточным, есть еще пространство для падения на 15-20% и оно может быть очень резким. 😐Особняком по итогам последних семи дней выглядят Сбер, Новатэк и Лукойл. Как кажется, у них есть потенциал и они могут стать локомотивом дальнейшего снижения индекса. Тем более что акции-оптимисты всё еще выглядят лучше индекса на графике сравнения с минимумом года. Новатэк, Норникель, Русал Эн-Груп, Совкомфлот. Все они сохраняют премию по сравнению с индексом. И она имеет все шансы исчезнуть, как это уже произошло с Аэрофлотом и Газпромом. ❗️Итог: технически потенциал для снижения еще есть и 2700 может оказаться не пределом. P.S. Про ожидания от грядущей недели постараюсь написать завтра в "воскресных мыслях" """

Что-то в последнее время в новостных заголовках часто стала попадаться информация о восстановлении жилищного рынка.🏗 Поэтому решил залезть в статистику ЦБ и проверить может уже пора скупать ? Итогом стали два графика: 1. Сравнение суммы ипотечных кредитов выданных в июле(за август данных еще нет) с суммами за другие месяцы начиная с января 2020. Что-то я восстановления здесь не вижу.🤷 Несмотря на безумный рост цен выдача в августе меньше на 20-40% чем в 2021-2022 годах (а маржинальность тогда была выше). Что уж говорить о сравнении с 2023 годом. Здесь впору говорить об отставании в два раза.😳 Да, в текущем году динамика положительная. Но, пока это укладывается в рамки восстановления к уровням просадки выдачи после отмены безадресной льготной ипотеки. Не более того. В пользу этого говорит и затухающая динамика роста от месяца к месяцу в этом году. 2. Сумма просроченной задолженности по ипотечным платежам Здесь настораживают не абсолютные значения - просрочка всё еще менее 1% от общей объема выданной ипотеки, но, динамика. Экспоненциальный рост последних месяцев на фоне устойчивых уровней прошлых лет явно не вселяет особого оптимизма. Глубоких выводов из всего этого делать не хочется, но к разговорам о "ракетах в застройщиках" я бы пока относился с настороженностью. P.S. Первоисточники для графиков можно найти здесь:

В воскресенье написал много букв про заседание ЦБ и что я от него жду. И пока еще есть время опубликую его и здесь. Посмотрим насколько моё делетанское мнение разойдется с реальностью """ 🗓️ До заседания ЦБ осталось пять дней. Уже в ближайшую пятницу Эльвира Сахибзадовна огласит решение о ключевой ставке, и более того, будут обновлены прогнозы по инфляции. Перед неделей тишины ЦБ выпустил несколько аналитических материалов, в которых я предлагаю сегодня покопаться и спрогнозировать, что же решит наш любимый регулятор. И так, начнем с кредитования: 1. Рост корпоративного кредитования немного замедляется, но рост есть. Рост умеренный. Здесь важен комментарий ЦБ, что это происходит в рамках его ожиданий. 2. Ипотека Остается на стабильном и, что особенно важно, низком уровне (привет девелоперам. С нетерпением жду их отчетов). 3. Потребительское кредитование Здесь всё просто — оно охладилось (гоню прочь мысли о 🍺). Однако есть тенденция роста потребительских кредитов. Да, всё еще на 49% ниже, чем в прошлом году, но месяц к месяцу рост +17%. Плюс продолжает расти портфель у МФО. Но их рост теряется в общем объеме. В целом же есть ощущение, что вышли на плато еще до снижения КС, и смягчение ДКП может отразиться резким ростом спроса. А что у нас с ростом экономики? Давайте посмотрим июльский опрос предприятий. 1. Замедление экономической активности Снизился индикатор бизнес-климата. Опрошенные компании более сдержано оценивают как текущую динамику своего бизнеса, так и прогноз на ближайшие три месяца. 2. Потребность в кадрах снижается Это логично: снижается выпуск — снижается потребность в людях, которые этот выпуск обеспечивают. Однако тут стоит помнить, что безработица в РФ снизилась до рекордных 2,2%. То есть, если производства захотят нарастить выпуск, людей для этого будет взять проблематично. 3. Инвестиции «В среднем по больнице» инвестиции растут. Да, скромно, только на 2%, но растут. И даже можно говорить о стабильности. Ведь и на 3 квартал ожидается похожий рост. Однако, если декомпозировать эту цифру, получается, что больше всего инвестируют в энергетике и водоснабжении. Иными словами, там, где всё настолько разваливается, что не инвестировать уже нельзя. 4. Цены на продукцию (услуги) предприятий Тут всё в порядке. Увеличиваются и текущие темпы роста, и ожидания. Причем последние сломали тренд и перешли от снижения к росту. Здесь логично перейти к последней теме — инфляции. С поправкой на сезонность рост цен (с.к.г.) в июне оказался на уровне таргета ЦБ — 4%. Что, безусловно, будет отмечено как знаковое событие на грядущем заседании. Но все еще остаются моменты, которые делают картину немного менее радужной: -Неоднородность остается высокой (хоть и продолжает снижаться). -Снижение темпов роста в услугах достигнуто в основном за счет разовых факторов. -Услуги с рыночным ценообразованием продолжили дорожать повышенными темпами. -Непродовольственные товары перестали дешеветь. Особенно тревожным выглядит исчерпание фактора укрепления рубля — товары с высокой зависимостью от курса показали рост стоимости в июне. -Впервые за шесть месяцев выросли ожидания среднего прироста цен у предприятий розничной торговли. Итог: У ЦБ, без сомнения, есть все основания понизить ставку. Вопрос лишь насколько и с какими комментариями. Без снижения жесткости ДКП ЦБ имеет возможность снизить ставку до 17% (реальная ставка в 13% + текущая инфляция (г.с.к.)). Но он явно не будет этого делать в рамках одного заседания. И тем более не готов реально снижать жесткость. По текущим данным видно, что начинается восстановительный рост спроса. А значит и инфляции. В то же время остаются большие ограничения для роста предложения. В первую очередь — отсутствие свободной рабочей силы. 🧐 В общем, мой прогноз — 18,5%, сохранение прогноза двузначной КС в 2026 и умеренно жесткая риторика о том, что проинфляционные факторы всё еще сильны и ЦБ без колебаний ответит на них повышением ставки, если будет такая необходимость. """

Репост моих воскресных размышлений о судьбах мира😂😂😂 Некоторые поинты устарели, но в целом посыл считаю остался актуальным """ Немного воскресных мыслей🤓 Смотрю на российский рынок акций и чем-то мне это напоминает июль прошлого года. Так же подходит к концу див. сезон, так же все ждут снижения ключевой ставки…и так же рынок подозрительно перестал расти. Но, есть и отличие. В прошлом году рост инфляции был очевиден и ставить против рынка было легко и приятно. Сейчас же есть неопределенность. (Да, я не особо верю что снижение КС приведет к чему-нибудь кроме роста цен, но рынок может бурно отреагировать.) Что же меня смущает: 1. Давление на ЦБ В прошлом году на ПМЭФ товарищ Г.Греф говорил что политика ЦБ это «единственная опора в эти темные времена». Сейчас же даже он топит за форсированное снижение КС 2. Сильный рубль. Пока признаков разворота в валюте не видно. Импорт автомобилей в июне заметно подрос по сравнению с маем. Но, все равно остается на 60+% меньше чем в прошлом году. По совокупному импорту/экспорту цифры будут позже, но особых сюрпризов не жду 3. Риторика ЦБ последних недель. Тут отличились и Эльвира Сахибзадовна и господин Заботкин. Если коротко ЦБ готов снижать ставку, пока есть благоприятная конъюнктура. И всё равно что через шаг это приведет к росту инфляции. Однако, есть и факторы которые могут испортить настроение на рынке. 1. Август - пора отчетов и большая часть из них будут плохими. У экспортеров дорогой рубль, у остальных - снижение экономической активности и опережающий рост расходов 2. Геополитика Разговоры о санкциях в какой-то момент перерастут в санкции. На мой взгляд, тут вопрос не если, а когда и насколько больно будет? В общем, рекомендовать Лонг я не берусь. Слишком много лебедей кружит над рынком😉 С шортом - подождал бы до заседания ЦБ, послушал пресс-конференцию Эльвиры Сахибзадовны. А потом бы принимал решение. """

До объявления решения по КС осталось 30 минут. Самое время опубликовать свои утренние мысли. """ Рынок ждет 13-30 и, похоже, ждет этого последние три недели. Среднедневной объем торгов акциями входящими в индекс Мосбиржи с 19.05 по 05.06 составил 55млрд руб против 85 млрд в апреле. Явно, активность участников рынка значительно снизилась. Не помогли новые раунды переговоров и созвоны. Все ждут чудотворного слова Эльвиры Сахибзадовны. Как и писал раньше не вижу причин для начала цикла снижения ставки. -Инфляционные ожидания растут -Уровень безработицы снижается -Снижение темпов инфляции очень неравномерно по группам товаров и практически полностью зависит от курса доллара -Траты и дефицит бюджета увеличили и собираются еще раз это сделать осенью. (А бюджет Эльвира Сахибзадовна еще в апреле называла одним из главных дезинфляционных факторов) - Есть опасения по урожаю в этом году. А значит и по ценам на продовольствие. - Снижение темпов роста ВВП ЦБ все еще называет "возвратом к сбалансированному росту". То есть катастрофы в экономике ЦБ не наблюдает Поэтому могу предположить два сценария: Базовый: Ставка остается 21% и ЦБ рассказывает как он видит постепенное улучшение ситуации и что "свет в конце туннеля" все ближе Альтернативный: ЦБ таки снизит ставку до 20%, но скажет что это лишь тонкая донастройка ДКП и никакого цикла снижения пока не ждите и вообще есть куча проинфляционных факторов """

Пока на торгах выходного дня нетерпеливые хомяки сходят с ума , скупая всё что им может предложить пустой стакан, хочу поделиться интересным кейсом несвязанным с Российским рынком. 📺Netflix заслуженно можно назвать одним из успехов последних двух-трех лет. Первое знакомство с этой компанией, как с эмитентом акций , случилось у меня в 2020 году. На дворе разгар пандемии ковида и все истории про интернет коммуникации летят в небо. В том числе и Netflix. За за время пандемии стоимость акции удваивается и достигает рекордных 700$. Растет выручка, количество клиентов, уровень вовлеченности. Это не удивительно, ведь работаешь дома, отдыхаешь дома, дома сидишь тоже дома Но вот наступает конец 2021г и все меняется. Все кто хотел уже привились. Прогнозы что люди разлучаться выходить из дома оказались несостоятельны. Для Netflix это закончилось первым в истории компании падением количества пользователей. Многим тогда показалось что сказка кончилась а к середине года за бумагу уже не давали и 200$. Было очень похоже что бизнес-модель компании достигла потолка и ничего интересного их уже не ждет. Конкуренция растет, интерес пользователей падает. И тут на сцену выходят крутые управленцы ( как минимум не Д. Кэльхун🛬) Ребятушки разрабатывают антифрод систему для борьбы с шерингом аккаунта. Перерабатывают тарификацию и запускают минимальный аккаунт с рекламой Тут идет монтажная склейка и мы в мае 2025г. Netflix в очередной раз бьет рекорд стоимости акций - 1196$ ☝️Мораль этой истории проста: Очень важны геополитика, рыночная конъюнктура и страховые риски, но выбирая между конкретными компаниями очень важно следить за эффективностью корпоративного управления. Ведь горе-управленцы могут ввести в штопор даже успешный бизнес (снова Д. Кэлхун ✈️) В тоже время, талантливые менеджеры могут пересобирать кризисные истории, делая из них реальные истории успеха. P.S. К сожалению из-за стажировки не хватает сил и времени делать статистические выкладки (здесь тоже хотелось бы показать все на цифрах/графиках). Поэтому в ближайшее время буду публиковать вайбовые посты, а вот со статистикой пока всё будет похуже.😔

Как я заработал миллион на бирже и что я об этом думаю.🤔 🤑1 млн рублей чистой прибыли от биржевой торговли, наверное, весьма распространенная цель(мечта) у тех, кто открывает свой первый брокерский счёт Двадцать месяцев назад я в третий раз стартовал в этом чудесном аттракционе.(первые два закончились провалом). Так получилось что появились 70к рублей, которые некуда пристроить. Решение проблемы было уже знакомо - биржа! Имея горький опыт, сразу решил не строить из себя инвестора, а признать что я спекулянт и исходить в своих решениях из этого. То есть, плечи, шорты и повышенные риски это вообще не «рэд флаг». Главное, чтобы торговая идея была «стройна и не противоречива» …Тут идёт монтажная склейка и вот я уже хвастаюсь заработанным миллионом и борюсь с искушением пилить инфоцыганский контент типа «Я и мои ученики не вставая с дивана зарабатываем за день больше чем ты за месяц горбатясь на дядю».😜 Но, всё ли так радужно, как рассказывают вам обещатели легкой жизни, продающие платные каналы, курсы по ТА, супер-пупер наставничество и прочую дичь? Точно не в моём случае. В чём проблема? Вот основные моменты: 1. На это уходит куча времени и сил Даже не пытайтесь скрестить трейдинг и пассивный доход. Она сожрёт тебя Это занятие провоцирует вас уделять ему максимально возможное время. Тем более этому потворствуют и биржа, и брокеры. Еще чуть-чуть и торговля 24/7 станет реальностью. Разумеется, торговать не обязательно. Но, когда у вас открытая позиция с плечом х5, полноценно отвлечься и не думать о торгах это задача «со звездочкой» 2. Проблемы с концентрацией внимания. Это скорее следствие первого пункта. Думаю, многие ловили себя на том, что, вместо решения рабочих/учебных вопросов, залипаешь в приложении Т-инвестиций. Это как тик-ток, но с реальной возможностью потерять кучу денег 3. Психологические проблемы Здесь целый букет. Даже разобью всё на подпункты: -FOMO. Не в поднимании Пульса, когда ты боишься что опоздал купить/продать. Это состояние когда ты постоянно следишь за новостями, анализируешь события, чтобы не упустить важный инсайд или объяснение почему сейчас именно так ведет себя рынок -Эмоциональные качели (дофаминовая яма) Возможно, громкий термин. Но, «красный портфель», впрочем как и «зеленый» нельзя просто так оставить в приложении брокера. Это влияет на ваше самочувствие. -Синдром самозванца Возможно, это относится не ко всем. Однако, мне тяжело переживать просадки и, даже в случае успеха, остается осадочек типа «может мне просто повезло». 4. Это никак не сказывается на уровне моего благополучия. Да, я убил кучу времени и сил. Да, добился какого-то результата. Но, это время можно было потратить на прокачивание скиллов/навыков и получение более оплачиваемой работы, которая принесла бы соразмерный (а скорее больший) прирост в доходе, но без рисков. 🤓Мораль: Разумеется, на бирже можно заработать имея скромный начальный капитал. Но, это точно «не прогулка в парке в солнечный день» и стоит два(возможно три) раза подумать прежде чем ввязываться в эту историю. Здесь вы точно оставите кучу времени и нервов…. и, скорее всего, денег. И в качестве эпилога: Инвестиции это важная часть в управлении своими финансами. Поэтому очень важно понимать что и зачем вы делаете со своими деньгами. Если вам нужен пассивный доход, используйте инструменты и методы для такого вида инвестиций. Если «жаждите иксов», будьте готовы к издержкам и рискам, которые обязательно будут.