Профиль инвестора ShantiGuti | Тинькофф Инвестиции Пульс

опубликовала МСФО за 2025 год! Прибыль упала, но дивиденды ждём высокими. Чистая прибыль (акционерам) снизилась на 21% — до 226,1 млрд руб. Основные причины: • налог на прибыль вырос до 40% (до 2030 г.) • убыток от обесценения активов — 98 млрд руб. (из-за высокой ключевой ставки и снижения грузооборота) • санкционное давление При этом: • выручка — 1,44 трлн руб. (рекорд, +1%) • EBITDA — 585 млрд руб. (+7%) 💸 Что с дивидендами? Компания платит 50% от скорректированной прибыли. Ориентир — 180–200 руб. на привилегированную акцию. Доходность — ~13–15% годовых.

Инвестиционный дневник: фиксация Новатэка, парковка в «Интер РАО», ОФЗ и Новабев 📌 Что было: Продал Новатэк (скрин с продажей 27 акций ). Попал в точку — после выхода бумага упала почти на 5%. Зафиксировал прибыль +26,34% по этой части позиции. Далее были пара импульсивных сделок, но быстро взял себя в руки и решил не усложнять: весь высвободившийся кэш запарковал в знакомые активы, которые уже есть в портфеле. 📌 Куда ушли деньги: 1. Интер РАО — докупил 100 акций (скрин комиссии -0,95₽), затем ещё 500 акций (-4,78₽) и 2900 акций ИНТ (-27,42₽). Общая покупка почти на 11 тыс.₽. 2. ОФЗ 26237 — добавил 12 облигаций (комиссия -30,58₽), это моя любимая «база» для консервативной части. 3. Новабев (Nova) — купил 37 акций (скрин -45,79₽ комиссии). Бумага неплохо просела, и она уже была в портфеле, поэтому логично докрутить позицию. 📌 Почему так: — Новатэк не разлюбил, но сейчас логичнее выйти до дивидендного гэпа и прицелиться на обратный вход уже после отсечки, когда цена традиционно проседает. — Не стал выдумывать велосипед: взял то, что знаю и держу давно. Так меньше соблазна на эмоциональные качели. — ОФЗ — временная парковка ликвидности, чтобы кэш не лежал без дела. Итог: Главный результат этой серии сделок не в том, что удалось «угадать» выход из Новатэка, а в том, что я вовремя перехватил управление после импульсивных движений. Вместо того чтобы догонять эмоции, я вернулся к простому правилу: докручиваю то, что уже есть в портфеле, и не пложу новые идеи. Кэш не простаивает — часть в ОФЗ, часть в акциях, которые знаю. Новатэк остаётся в радаре, но заходить буду уже после дивидендного гэпа, когда цена даст понятную точку входа. Сделки подтверждены скринами, задача на данном этапе выполнена.

🎉 2 года ИИС: как государство помогло заработать ещё до роста рынка Ровно два года назад открыл индивидуальный инвестиционный счёт (тип А). За это время портфель не просто копился, а уже принёс ощутимые результаты. 📊 Что с деньгами ▫️ Вложено: 657 032,14 ₽ ▫️ Текущая стоимость: 684 359,25 ₽ ▫️ Получено начислений (дивиденды + купоны): 78 000,70 ₽ 📈 Общая прибыль портфеля +60 398,48 ₽ (9,19%) — уже с учётом налогов, комиссий и НКД. 💰 А теперь главное — налоговые вычеты 🔹 За первый год вернул 43 697 ₽ 🔹 За второй год получу 38 524 ₽ 🎯 Итого вычетами: 82 221 ₽ Это деньги, которые государство возвращает просто за то, что я пополнял ИИС и держал счёт открытым. 🤔 Честно о рисках и опыте Были и не самые удачные сделки — это нормально. Пару раз ловил эмоциональные решения, но вовремя их фиксировал, пока они не стали проблемой. В моменты обострения на Ближнем Востоке думал, что портфель уверенно пройдёт отметку в 700 тыс., но рынок — штука своенравная. Не случилось — значит, просто продолжаем расти дальше, без гонки. Главный опыт этого года — работа с портфелем через метрики. Перестал гадать на «вдруг вырастет» и начал использовать коэффициент Шарпа. Это помогло объективно оценить, сколько волатильности я получаю за каждую единицу доходности. Портфель был оптимизирован: убрал инструменты с низкой эффективностью, перераспределил риски. Теперь структура стала прозрачнее и спокойнее. 🚀 Что в сухом остатке за 2 года ▪️ 78 000,70 ₽ — начисления (дивиденды и купоны) ▪️ 82 221 ₽ — налоговые вычеты ▪️ 684 359,25 ₽ — текущая стоимость портфеля Всё это при вложенных 657 тыс. Система работает, когда не дёргаешь счёт, используешь все возможности и управляешь рисками осознанно. Спасибо себе за решение открыть ИИС. Через год — третий вычет и новые дивиденды и купоны🚀

Небольшая предыстория, портфелю (ИИС-3) скоро 2 года и я решил его немного отремонтировать. Как я поднял Шарп с 0,505 до 0,572 за пол дня. БЫЛО (утро): •24 позиции •7 выпусков ОФЗ •куча пыльных позиций от 1,5% и ниже •LQDT = 0 •Шарп (Snowball) = 0,505 СДЕЛАЛ: ❌ Продал мусор ( НорникельБо, РусГидро БО, 26219, 26239, часть ММК/FLOT/BELU/NVTK) ✅ Купил ОФЗ 26212 + 26237 (2 выпуска вместо 7(5 продал)) ✅ Купил LQDT на 45 000 ₽ ✅ Добил ядро (Сбер, Транснефть, IRAO, МТС, Татнефть) ИТОГ(обед): ✅ Позиций: 24 → 14 ✅ ОФЗ: 7 → 2 ✅ LQDT: 0 → 45 000 ₽ ✅ Шарп (Snowball): 0,505 → 0,572 Скоро буду подавать на вычет за 25 год. И постепенно увеличивать LQDT и ОФЗ. Ну и конечно копить на еще одну ФосАгро БО-02-04 или что-то подобное. Вычеты по ИИС — единственное, что спасало доходность. И дивиденды с купонами. Главный миф инвестора: «Купил и держи» работает для всего. Нет. «Купи и держи» работает для индекса. Для мусора — работает «купи, держи, наблюдай как гниет». Я держал 2 года: · ОФЗ с погашением через полгода (зачем?) · Облигации и акции одного эмитента (удвоил риск) · Позиции по 0,5% (пыль, которая создавала иллюзию диверсификации). Сегодня я это вырезал. Признаюсь было страшно и нервозно, первый опыт. Даже случайно продал нужную мне ОФЗ. Вывод: Портфель — это не коллекция. Это механизм. Механизмы нужно чинить, когда они работают плохо. Не бойтесь фиксировать убытки. Не бойтесь признавать ошибки. Не бойтесь продавать то, что не растет.