Профиль инвестора Tony_Brown_ | Тинькофф Инвестиции Пульс

ВАЖНЫЕ СОБЫТИЯ: 📰📰📰 15 июля 📌 ВТБ ( ) - возобновление торгов акциями после обратного сплита. 📌 МТС ( ) - последний день для покупки с дивидендом (35 руб). 📌 Магнит ( ) - закрытие реестра по дивидендам (412,13 руб). 16 июля 📌 X5 ( ) - операционные результаты за 2кв и 1п 2024г. 📌 МТС ( ) - закрытие реестра по дивидендам). 17 июля 📌 Сургутнефтегаз ( ) - последний день с дивидендом (0,85 руб обыкн, 12,29 руб преф). 18 июля 📌 Транснефть ( ) - последний день для покупки с дивидендом (177,2 руб). 📌 Совкомфлот ( ) - последний день для покупки с дивидендом (11,27 руб). 📌 Сургутнефтегаз ( ) - закрытие реестра по дивидендам. 19 июля 📌 Транснефть ( ) - закрытие реестра по дивидендам. 👀 За чем следить ⚔️ Геополитика. Реакция рынков на покушение на Трампа - 15.07. Перспективы снятия кандидатуры Байдена. Разговоры и вбросы в СМИ о скором перемирии. 🌐 Санкции. Решение проблемы с платежами через банки третьих стран на фоне угрозы вторичных санкций. 🇷🇺 ЦБ РФ, рубль. Недельная инфляция - 17 июля 19:00мск. Риторика ЦБ по ставке перед заседанием 26 июля. Доходности ОФЗ, еженедельные аукционы по средам. Индекс гособлигаций RGBI. 🇨🇳 Китай. XX съезд Компартии Китая 15-18 июля - меры по поддержке экономики и фондового рынка.

ИНДЕКС ПРОДОЛЖАЕТ ПАДЕНИЕ🔥 📰📰📰 📉Индекс Мосбиржи По итогам основной торговой сессии снизился на 2,56%, составив 2 975,75 пункта. 📉Распадская (-2,46%) РСБУ за I пол. 2024 г. Чистая прибыль: 2,93 млрд руб. (5,97 за аналогичный период прошлого года). 📉Самолет (-3,57%) Операционные результаты за I полугодие. Объем продаж первички: 170,2 млрд руб. (+75% г/г), общее количество контрактов: 22,6 тыс. (+45% г/г), средняя цена кв м: 218,1 тыс.руб. (+23% г/г). Пресс-релиз. 📉М.Видео (-4,73%) «Ведомости» сообщили, что 2 июля компания подала заявку в Роспатент на регистрацию тз «М.финансы» и «М.финанс», издание делает вывод, что ретейлер готовится к выпуску кредитных карт и других финансовых продуктов. 📉Хэндерсон (-1,04%) Операционные результаты за июнь. Выручка: 1,7 млрд руб. (+40% г/г), за полугодие – 9,2 млрд руб. (+31% г/г). ⛔️ Яндекс (приостановлены) Московская биржа уведомила о завершении расчетов по обмену акций Yandex N.V. на акции МКПАО «Яндекс». Объем обмена – 42,4 млн акций на сумму в 180,3 млрд руб., это 680,7 тыс. встречных заявок через 99 (!) брокерские компании. Старт торгов YDEX планируется 24 июля. 1⃣ АО «КИФА» Официально объявило о намерении провести IPO по типу cash in до конца лета 2024 г., привлеченные средства будут направлены на финансирование инвестпрограммы, компания планирует попасть во второй котировальный список. 1⃣ О намерении выйти на IPO объявил СДЭК, передают «Ведомости» пока без подробностей. Это же издание подтвердило намерение девелопера Glorax выйти на IPO в 2025 г., опубликовав интервью с президентом компании Дмитрием Кашинским. Forbes рассказал, что IPO в 2026-27 гг может провести It-компания «Омега», пока она размещает свой первый выпуск облигаций. 📈 Нефть Brent $85.31 (+0,78%) В своем июльском обзоре ОПЕК сохранила прогноз роста спроса на нефть в текущем и следующем году (по расчетам организации спрос составит 104,46 млн б/с и 106,31 млн б/с соответственно). РФ с апреля по июнь превысила обязательства в рамках ОПЕК+ на 0,56 млн б/с, «Интерфакс» напоминает, что представители Минэнерго ранее обещали решение вопроса перепроизводства уже в июне. Курсы валют ЦБ на 11 июля: USD — 87,8551; EUR — 95,3206; CNY — 11,9596

Сбер показал рекордную месячную прибыль в июне. Какие дивиденды накопились у банка за полгода 2024? 📰📰📰 👉 Чистая прибыль Сбера за полгода 2024 года = 768,7 млрд руб. (+5,6% год к году) 👉 Чистая прибыль Сбера за июнь 2024 года = 140,3 млрд руб. (лучший результат с начала года) • За май 2024 = 133,4 млрд руб. • За апрель 2024 = 131,1 млрд руб. • За март 2024 = 128,5 млрд руб. • За февраль 2024 = 120,4 млрд руб. • За январь 2024 = 115,1 млрд руб. По итогам 1 квартала прибыль Сбера по МСФО была на 9,2% выше, чем по РСБУ, результаты по МСФО за 6 мес. вероятно лучше. 👉 Чистые процентные доходы Сбера за 6 мес. 2024 = 1 244,1 млрд руб. (рост год к году на 16,9%) • июнь = 207,1 млрд руб. • май = 208,9 млрд руб. • апрель = 209,3 млрд руб. • март = 208 млрд руб. • февраль = 199,2 млрд руб. • январь = 211,7 млрд руб. 👉 Чистые комиссионные доходы Сбера за 6 мес. 2024 = 353,8 млрд руб. (рост год к году на 10%) • июнь = 64 млрд руб. • май = 64,4 млрд руб. • апрель = 59,7 млрд руб. • март = 61,1 млрд руб. • февраль = 55,9 млрд руб. • январь = 48,7 млрд руб. 👉Результаты Сбера по процентам и комиссиям на уровне марта-мая, рост прибыли связан со снижением объемов резервирования. 👉 Резервы за 6 мес. 2024 года составили 267,4 млрд руб. (-22,5% год к году). 👉Резервы в апреле – 26,1 млрд руб., в мае – 20,5 млрд руб., в июне – 14,8 млрд руб. Все эти цифры ниже уровней начала года. 💰Дивиденды Сбербанк выплатит дивидендами 33,3 руб. на 1 акцию. Дивидендная доходность 10,5% к текущей цене. Дата закрытия реестра — 10 июля. Уже завтра. За первые 3 мес. 2024 года по МСФО Сбер заработал 8,8 руб. дивидендами, по РСБУ за апрель-июнь добавили в сумме 8,96 руб. 👉Итого, предварительные накопленные дивиденды Сбера за полгода = 17,76 руб. на 1 акцию (6,1% к текущей цене акций без дивиденда). Диапазон по году – 35-36 рублей.

СОБЫТИЯ НА ЭТОЙ НЕДЕЛЕ: 📰📰📰 8 июля 💰Татнефть - последний день для покупки с дивидендом (25,17 руб обыкн. и преф). 📌 Роснефть - последний день для покупки с дивидендом (29,01 руб). 9 июля 💰Яндекс {$YNDX} - зачисление акций МКПАО "Яндекс" на брокерские счета, старт торгов перенесен на 24.07. 10 июля 💰Сбер - последний день для покупки с дивидендом (33,3 руб обыкн. и преф). 💰ФосАгро - последний день для покупки с дивидендом (15 руб). 💰Позитив - ВОСА по допэмиссии акций. 11 июля 💰АФК Система - отчет по МСФО за 1кв 2024г. 💰МТС - отчет по МСФО за 1кв 2024г. 💰Аэрофлот - операционные результаты за июнь. 💰Башнефть - последний день для покупки с дивидендом (249,69 руб обыкн. и преф). 💰Сбер - закрытие реестра по дивидендам (дивгэп). 12 июля 💰Промомед {$RU000A103G91} - акции допущены к торгам на Мосбирже, уровень листинга второй. 💰Магнит - последний день для покупки с дивидендом (412,13 руб). 👀 ЗА ЧЕМ СЛЕДИТЬ: ⚔️ Геополитика. Визит премьер-министра Индии Моди в Россию - 8-9 июля. Итоги поездки Орбана в Пекин. Саммит НАТО в Вашингтоне 9-11 июля: военная помощь Украине, перспективы её членства в альянсе. 🌐 Санкции. Прохождение платежей через банки третьих стран под угрозой вторичных санкций. Попытки G7 ввести ограничения на "теневой" флот. 🇷🇺 ЦБ РФ, рубль. Риторика ЦБ по инфляции и ставке перед заседанием 26 июля. Потребинфляция ИПЦ (июнь) - 10 июля 19:00мск. 🇺🇸 ФРС. Потребинфляция CPI в США (июнь) - 11 июля 15:30мск. Вероятность снижения ставки на сентябрьском заседании ФРС. Старт сезона отчетностей в США за 2кв. - 12 июля.

ИТОГИ НЕДЕЛИ: 📰📰📰 💰GAZP — 2046 упоминаний На минувшей неделе бумаги газового монополиста продемонстрировали чудо, о котором так долго мечтали многие инвесторы. Всего за несколько дней акции GAZP выросли в цене на 10%. Стоит ли их сейчас покупать? По мнению аналитиков Т-Инвестиций, текущий рост — явление краткосрочное. Он связан, в первую очередь, с недавней сильной коррекцией после отказа компании от дивидендов и слишком оптимистичными ожиданиями инвесторов от повышения тарифов на газ. Без дивидендов в ближайшие годы Газпром остается непривлекательной инвестицией и уступает по перспективности другим бумагам в нефтегазовом секторе. По этой причине наши аналитики не рекомендуют сейчас покупать акции GAZP. 💰EUTR — 2025 упоминаний 1 июля стали известны результаты голосования акционеров ЕвроТранса по вопросу выплаты дивидендов за 2023 год и первый квартал 2024 года. Большинством голосов было принято решение одобрить выплату дивидендов в размере 19 рублей 22 копеек на одну обыкновенную акцию. В понедельник бумаги компании немного подорожали на фоне позитивной новости, но после этого всю неделю дешевели, потеряв к пятнице около 6% и добравшись до новых исторических минимумов с момента IPO. По всей видимости, в текущей ситуации на фондовом рынке дивиденды компании не кажутся инвесторам привлекательными. 💰SBER — 960 упоминаний Пользователи Пульса ждут не дождутся выплаты рекордных дивидендов Сбера за 2023 год. Если вы тоже хотите получить 33,3 рубля на акцию, бумаги SBER нужно купить до 10 июля. На минувшей неделе акции Сбера снова, как и неделей ранее, вплотную приблизились к отметке 330 рубля за бумагу, а затем скорректировались на несколько процентов. 💰VTBR — 587 упоминаний На следующей неделе должен состояться обратный сплит бумаг ВТБ. Каждые 5 000 акций VTBR будут объединены в одну, а стоимость каждой бумаги после обратного сплита пропорционально увеличится в 5 000 раз. Понедельник 8 июля станет последним днем перед консолидацией, когда можно будет совершить сделку с VTBR. После этого торги акциями банка на Мосбирже будут приостановлены. Планируется, что они возобновятся 15 июля. 💰NVTK — 559 упоминаний В начале прошлой недели ЕС ввела санкции против дочерних проектов НОВАТЭКа. Рынок никак не отреагировал на эту негативную новость. По всей видимости, она уже была заложена в низкую цену бумаг газовой компании. А в начале нынешней недели акции NVTK даже подросли в цене на несколько процентов. По мнению аналитиков Т-Инвестиций, бумаги НОВАТЭКа сейчас стоят дешево, однако драйверов для последующего роста, учитывая все ограничения, наложенные на компанию, пока нет.

Итоги недели: “Ставки сделаны, ставок больше нет” (Э.С. Набиуллина) 📰📰📰 🇷🇺 Наш рынок начал неделю “за здравие” и неплохо рос вслед за ожившим Газпромом. Банковский Конгресс по идее должен был добавить жару (обычно такие форумы драйвят акции), но вышло наоборот. Г-жа Набиуллина фактически признала, что инфляция не в её власти, и что на заседании ЦБ 26 июля будет обсуждаться только шаг повышения ставки. Призыв Дерипаски снизить её до 5% прозвучал гласом вопиющего в пустыне. 📊 Остаемся в рамках боковика: на 3500 п. уже не замахиваемся, но и от поддержки 3000 п. пока успешно отбиваемся. Для меня интересны уровни ниже текущих, но если есть желание что-то подобрать на просадке, смотрите в первую очередь на денежный поток и долговую нагрузку: при таких ставках она может стать неподъёмной. 💰 Как мы с вами и говорили, рубль не спеша переходит к ослаблению после июньского валютного шока. Юань вернулся на 12, официальный доллар на 87-89. Одна из причин - резкое сокращение нетто продаж юаней Минфином в рамках бюджетного правила. Пользуясь случаем, напомню о рисках хранения валютного кэша на брокерском счете. Юань - не исключение. 🏆 Топ событий недели 🔸Обсуждается отмена регулирования внутренних цен на газ, заключение контракта с ЕС, а Путин и Си поручили проработать в “возможно короткие сроки” проект «Сила Сибири 2». Все перечисленное ничем не гарантировано, но GAZP - лидер в индексе. 🔸 Торги акциями МКПАО "Яндекс" под тикером перенесены с 10-го на 24 июля, на брокерские счета поступят 9 июля. 🔸В Минфине готовы обсудить увеличение максимальной суммы для вычета на ИИС с ₽400 тыс. “до ₽1 млн, до ₽2 млн или даже выше”. 🔸Алроса купила у Полюса месторождение с запасами на 38 тонн: искусственное золото, в отличие от алмазов, делать пока не научились. 🔸BTC пережил сильнейшее недельное падение с момента скама FTX - ниже $54 тыс. Началось возмещение потерь клиентам взломанной в 2014 г. биржи Mt Gox, а те сразу продают крипту в рынок, помня о пережитом шоке. 🔸В Госдуме призвали жестко наказывать за нарушение прав миноритариев, “вплоть до расстрела”. Затем уточнили: “морального расстрела”.

Разворот под вопросом🔥Итоги дня 📰📰📰 +0.1% Прибавлял более 2,5% после новостей о возможном заключении контракта с ЕС на поставку газа. Кроме того Александр Новак сообщил, что лидеры России и Китая дали указания ответственным компаниям двух стран согласовать условия поставки газа по «Силе Сибири 2» «в возможно короткие сроки». Во второй половине дня котировки начали уверенно снижаться, похоже инвесторы решили зафиксировать прибыль после роста более чем на 12%🤔 💰💰💰 {$GLTR} -4.2% Объемы перевозок в полувагонах за 1 полугодие 2024 года снизились на 7% г/г😔 💰💰💰 +0.2% Александр Новак сообщил, что возможность участия китайских компаний в проекте «Восток Ойл» планируется обсудить в июле на бизнес-форуме. Правительство внесло в ГД предложение сохранить для проекта «Восток Ойл» налог на прибыль в размере 20%🧐 💰💰💰 - 0.5% Индекс начал снижение после того как Газпром не смог закрепиться на достигнутых уровнях, разворот снова под вопросом🤷‍♂ 💰💰💰 +0.8% Минфин РФ увеличит объем дневной покупки валюты/золота с 5 июля почти в 1,5 раза, до 5,4 млрд рублей🧐 💰💰💰 -2.4% SberCIB снизил оценку ГК ПИК, новая рекомендация продавать, таргет — 770 рублей. 🤔 💰💰💰 +1% Акционеры одобрили дивиденды за 2023г в размере 11,27 руб/акция👍 💰💰💰 -3.3% На акции продолжает оказывать давление ситуация с арестом Сергея Васильева и Константина Бейрита🧐

Газпром: "Не дождётесь!" Газпром разошёлся не на шутку: +8% за последние пару дней. Вместе с Новатэком тащат весь индекс вверх, на объёмах в разы больше Сбера. Что произошло? 📰📰📰 📊 Технически GAZP вошел в зону перепроданности, когда малейший позитив может войти в клинч с позициями шортистов. 💰 Вышло несколько новостей, которые многим эмоциональным "физикам" вернули веру в депрессивный актив: 💰Обещания Миллера запустить Дальневосточный маршрут в Китай к 2027 году. 💰 Рекордный рост тарифов на газ на 11.2%, что может добавить 6-7% к EBITDA. А сегодня в правительстве обсуждали отмену регулирования цен на газ внутри страны. 💰 Позитивный фон по главному донору - Газпром нефти, после сегодняшней встречи Путина с Дюковым. ❓ Это уже разворот, скептики будут посрамлены? Инвестор априори должен быть оптимистом, но здоровый скепсис при анализе перспектив - только на пользу. Для него сохраняются основания: 👉 Повышенный НППИ продолжит съедать 50 млрд в месяц как минимум до конца 2025 г. Могут и продлить, тогда выход на прибыльность газового бизнеса придется отложить. 👉 Разворот на Восток - дорогое удовольствие. Газпрому придется тратить триллионы на капекс, тут без вариантов. Можно меньше, но тогда дольше. 👉 Главный проект и шанс вернуть прежние экспортные возможности - "Сила Сибири - 2". А по нему пока нет конкретики, только дружелюбные, но устные заверения китайских товарищей. 💼 В долгосрочном портфеле, согласно логике, должна присутствовать бумага с весом 10% в индексе и №1 в мире по запасам газа. Но нужно понимать, что позиция эта либо по-настоящему долгосрочная, с прицелом на годы, либо спекулятивная.

Идея в акциях Сбера. Потенциальная доходность — 10% к августу 📰📰📰 Главное • Прибыль за I квартал 2024 г. по МСФО выросла на 11% год к году (г/г) при рентабельности ROE 24%. • Менеджмент по-прежнему ждет ROE выше 22% в 2024 г. • Рекордные дивиденды за 2023 г. — 33,3 руб. на акцию с доходностью 9,5%, 50% по МСФО. • Уверенные финансовые цели на 2024–2026 гг.: сохранение высокой рентабельности, умеренные рост и риск. • Оценка: P/E 2024п 4,4х P/BV 2024п 0,9x — привлекательно после коррекции. • Доходность: 10% к августу 2024 г. • Катализаторы: результаты по РПБУ и МСФО, ориентиры менеджмента на 2024 г. • Риски: макроэкономика и геополитическая ситуация. • Банк под санкциями, что несет средние риски для бизнес-модели. 💰💰💰 Идея в акциях Сбера. Потенциальная доходность — 10% к августу. Ключевые моменты Менеджмент по-прежнему ждет ROE выше 22% в 2024 г. Прибыль за I квартал 2024 г. по МСФО выросла на 11% год к году Банк под санкциями, что несет средние риски для бизнес-модели. Сбербанк 314,24 ₽ +0,03% Сбербанк ап 314,79 ₽ +0,21% Подтверждаем идею «Лонг Сбер» с горизонтом до начала августа и целевой доходностью в размере 10%. Идея уже показала доходность на уровне 13% с момента открытия, но недавняя коррекция, на наш взгляд, дает хорошую точку входа. Также считаем, что сильные финансовые результаты будут поддерживать котировки Сбера. Главное • Прибыль за I квартал 2024 г. по МСФО выросла на 11% год к году (г/г) при рентабельности ROE 24%. • Менеджмент по-прежнему ждет ROE выше 22% в 2024 г. • Рекордные дивиденды за 2023 г. — 33,3 руб. на акцию с доходностью 9,5%, 50% по МСФО. • Уверенные финансовые цели на 2024–2026 гг.: сохранение высокой рентабельности, умеренные рост и риск. • Оценка: P/E 2024п 4,4х P/BV 2024п 0,9x — привлекательно после коррекции. • Доходность: 10% к августу 2024 г. • Катализаторы: результаты по РПБУ и МСФО, ориентиры менеджмента на 2024 г. • Риски: макроэкономика и геополитическая ситуация. • Банк под санкциями, что несет средние риски для бизнес-модели. В деталях Сильные результаты за I квартал 2024 г. по МСФО. Чистая прибыль Сбера выросла на 10% квартал к кварталу (к/к) и на 11% г/г, до 397,4 млрд руб., что на 1% выше прогноза БКС и на 2% выше консенсуса. Рентабельность ROE была высокой — 24%. Поддержку оказали рост доходов и снижение стоимости риска. Несмотря на улучшение показателей в I квартале 2024 г., менеджмент сохранил прогнозы стоимости риска и рентабельности на 2024 г. без изменений. Кроме того, как сообщается в прессе, глава Сбера Герман Греф предположил, что в 2024 г. компания может получить еще больше чистой прибыли, чем в рекордном 2023 г. Дивиденды — новый рекорд. Наблюдательный совет Сбера рекомендовал выплатить рекордные дивиденды в размере 750 млрд руб., или 50% чистой прибыли банка за 2023 г. Дивиденды на акцию составили 33,3 руб. с доходностью 11%, что на 31% больше, чем год назад. Рекомендация соответствует обновленной в 2023 г. дивидендной политике: коэффициент дивидендных выплат на уровне 50% прибыли по МСФО при соблюдении норматива Н20.0 выше 13,3%. Дата закрытия реестра под дивиденды — 11 июля. Финансовые цели на 2024–2026 гг. — сохранить высокую рентабельность, умеренные рост и риск. В рамках стратегии Сбер намерен достичь рентабельности капитала (ROE) выше 22% в год за счет среднего уровня банковской чистой процентной маржи (NIM) 5,5%+ и средних темпов роста кредитов и средств физических лиц на 10% в год. Сбер не ожидает ухудшения кредитного качества и видит стоимость риска в пределах 100–110 б.п., чуть ниже среднего уровня за последние 7 лет. Риск-модель банка базируется на работе ИИ, что позволяет стабилизировать этот показатель. Сбер намерен поддерживать целевой показатель эффективности Операционные расходы/Доходы на уровне 30% с фокусом на росте производительности.