Профиль инвестора Toria_Alexandr | Тинькофф Инвестиции Пульс

Девальвация завершилась❗️ ◽️Валюта пошла ровно по моему сценарию из последнего прогноза. в моменте ушёл выше ключевого сопротивления на уровне 11,45₽, после чего начался резкий откат буквально за день до решения по ставке. Решение ЦБ подтвердило тренд на более затяжной цикл высоких ставок, и этот фактор оказал существенное давление на валюту. ◽️В начале декабря у меня были некоторые сомнения в том, что рубль продолжит рекордное укрепление, поскольку снижение и шло практически без откатов. Однако ситуация немного изменилась. Этот импульс собрал слишком много верующих в девальвацию, поэтому цене теперь будет проще двигаться к моей среднесрочной цели, если исходить из логики, что рынок чаще всего идёт по пути наибольшего уничтожения депозитов розничных инвесторов. ℹ️В очередной раз подтверждаю цели: к 10₽ (около −10%) и к 72–73₽ (около −8%).

Лучший экспортёр 🏆 ◽️Весь сырьевой сектор в нашей стране я, откровенно говоря, не люблю, о чём регулярно пишу на канале. Однако есть компании, к которым отношение со временем меняется. В данном случае речь о нашем СПГ-гиганте Новатэке. ◽️Долгое время я избегал эту идею из-за чрезмерного интереса к ней. попадал почти во все подборки лучших бумаг на 2025 год с прицелом на мирное урегулирование. Сейчас же рынок устал ждать «договорняк» после многократно сломанных ожиданий, и ажиотаж вокруг поставщика СПГ заметно снизился. Мои субъективные ощущения подтверждаются цифрами. В сентябре этого года объём лонгов составлял около 8 тыс. контрактов, сейчас же он снизился примерно до 1 тыс (1 фото). Отличный сигнал для формирования позиции. ◽️С точки зрения фундаментала ситуация не изменилась. Акция оценивается так, будто у компании не существует достроенного проекта «Арктик СПГ-2», который потенциально способен дать до +100% к выручке. Учитывать этот проект рынок начнёт после снятия санкций с Новатэка и поставки Японией танкеров для перевозок. Это идея под мирный сценарий, но даже при его отсутствии ждать какого-то жёсткого разрушения стоимости компании не стоит, поскольку текущая оценка уже выглядит низкой. ◽️С точки зрения техники всё выглядит безупречно. готовится к пробою вверх 200-дневной скользящей, которую акция безуспешно пыталась пройти весь 2025 год. Считаю, что текущая попытка будет успешной. Цель до конца первой половины 2026 года — 1710₽, что соответствует примерно +43% от текущих уровней. 👍 если понравилась идея!

Все идет безупречно 🚀 ◽️Новостной фон заметно улучшился: 🔽 стратегическая инициатива на поле боя у РФ 🔽 план ЕС по конфискации российских активов буксует, хотя интрига пока сохраняется 🔽 США перешли от косвенного давления на украинское руководство к прямому призыву провести выборы президента 🔽 Путин заявил о необходимости наращивать экономическую динамику и подчеркнул, что повышение НДС является временной мерой 🔽 США считают установление конструктивных отношений с Россией и восстановление стабильного взаимодействия ключевыми приоритетами в своей внешней политике в Европе. ◽️На все эти события можно смотреть скептически, но факт остается фактом. В ноябре нам было не за что зацепиться, позитив отсутствовал полностью, что заметно контрастирует с началом декабря. ◽️На текущий момент уперлась в Будапештский максимум рынка (2750), который был достигнут, когда появились слухи о встрече двух президентов в Венгрии. Сейчас рынку ( {$MMZ5} ) понадобится сильный триггер, чтобы пройти этот уровень. Это могут быть крупные уступки со стороны Украины, снижение ключевой ставки на один процент 19 декабря или полный провал инициативы ЕС 18–19 декабря по изъятию российских активов. ◽️На мой взгляд над рынком скопилось приличное кол-во факторов, который позитивно могут повлиять на переоценку рынка. Это не означает, что текущая попытка примирения не забуксует, однако я предпочту отыграть текущее ситуацию и не убирать фишки со стола, поэтому на 100% заправлена в лонг.

«Путин слил переговоры» 📣 ◽️Именно к такому выводу пришла часть спекулянтов после появления новостной сводки со словами ВВП: 🗣 Подписывать документы с нынешним украинским руководством бессмысленно 🗣 Мы хотим договориться с Украиной, но это сейчас юридически невозможно ◽️Однако в общем контексте выступление не выглядит таким уж ястребиным. Были и слова о продолжении диалога при более серьёзном подходе: 🗣 Видим, что американская сторона в чем-то учитывает нашу позицию, а где-то нужно садиться и серьезно обсуждать ◽️В целом выступление можно оценить как нейтральное, и это подтверждают трейдеры на Polymarket, где вероятность мирного урегулирования не изменилась. ◽️С точки зрения техники вечернее снижение вписывается в логику растущего тренда. 🔽 (фото 1) откупили от важного уровня поддержки в 300₽ 🔽 (фото 2) лишь коснулся своей 10-й скользящей средней, что является нормой для растущего импульса. показывает схожую динамику (фото 3) ◽️Рынок использовал высказывание президента как повод для легкой фиксации. Ставить крест на попытке урегулирования рано. С точки зрения технического анализа снижение выглядит здоровым. Было бы странно увидеть его отсутствие перед дальнейшим импульсом, ибо цена не движется линейно. ℹ️Политики могут еще создать много шума для рынка, однако далеко не на всё нужно реагировать. Когда появятся действительно негативные сигналы, сообщу у себя на канале. Нажимайте на кнопку подписаться, чтобы не пропустить.

Как делают речной трамвай в РФ? ◽️С неожиданным удивлением узнал, что новые полностью электрические суда, которые появились на Москве-реке, производят в России на верфи в Санкт-Петербурге. А с учётом амбиций компании стать лидером речной транспортной инфраструктуры по всей стране, было особенно интересно увидеть производство изнутри. ◽️Верфь Эмпериума — это полноценная современная площадка (1 фото): здесь разрабатывают проект, собирают корпус, устанавливают электронику и батареи, а потом спускают готовое судно на воду (2 фото). На территории одновременно стоят несколько корпусов на разных стадиях готовности: металл, покраска, электрика, финальная сборка. ◽️Компания уже выпустила десятки судов. Весь 2026 год уже расписан под заказы, поэтому предприятие расширяется и строит новые цеха. ◽️Бизнес идея простая: электросуда стоят как дизельные, но эксплуатация дешевле. Заряда хватает примерно на сутки, батареи служат около десяти лет, обслуживание минимальное. Для перевозчиков это предсказуемые расходы и ощутимая экономия на топливе. ◽️Связка Эмпериум и ГТЛК делает рынок доступнее: производитель строит суда, а @GLTK предоставляет лизинг тем, кто хочет обновить флот. Благодаря этому новые проекты быстрее выходят в работу. ◽️Да, ГТЛК сейчас показывает убыток: высокая стоимость денег и резервы давят на результат. Но компанию продолжают докапитализировать, а сам лизинговый портфель растёт. На рынке обращаются облигации ГТЛК ( ), и для инвесторов, которые готовы разбираться в рисках гослизинговых компаний, это инструмент, который как минимум можно рассмотреть. ◽️Интересная экскурсия с точки зрения даже простого жителя мегаполиса, ибо тренд последних лет во всех крупных городах — это переосмысление опыта взаимодействия с водой, и приятно увидеть на нашей родине не сырой концепт-проект, а компанию, которая уже выстроила полноценную инфраструктуру в одном из лучших городов РФ — Москве, и хочет идти дальше в регионы. ℹ️За экологическим водным транспортом будущее 👍

Во многом ожидаемый итог переговоров между Лукойлом и Gunvor: 📰 Компания Gunvor после заявления Минфина США сообщила об отзыве предложения о покупке международных активов Лукойла. Американские власти сочли, что Gunvor связан с президентом РФ Владимиром Путиным и его окружением. В связи с этим в Вашингтоне приняли решение, что компания «не получит лицензию на деятельность и извлечение прибыли» — как минимум до завершения военного конфликта на Украине. ◽️Именно этот сценарий рассматривал в своей последней публикации. Тогда я писал: Однако в сделку всё ещё может вмешаться Минфин США, который ранее, в 2014 году, заявлял: «У Владимира Путина есть инвестиции в Gunvor, и он может иметь доступ к фондам компании» Может ли Вашингтон заподозрить "русский след" в этой сделке? Вполне возможно. ◽️История может пойти по наихудшему сценарию для Лукойла. Fктивы в ЕС могут быть просто национализированы, что резко повышает риск снижения дивидендных выплат. Однако я бы вышел из дискуссии «будут или не будут дивиденды». Вероятность — 50/50. Это событие будет влиять на цену акций только в краткосрочной перспективе. ◽️На более длинном горизонте куда важнее прежние факторы — и цена . Рубль не проявляет признаков ослабления, несмотря на массу факторов «за», а нефть, как и ожидалось, готовится к снижению ниже 50 $ за баррель. При этом скидка на российскую марку нефти может заметно расшириться, но точные цифры увидим уже в декабре. ℹ️ Даже если с дивидендами не обманут и выплатят около 400 ₽ на акцию, я всё равно ожидаю достижение цели в районе 4775 ₽ и дальнейшую стагнацию. Чтобы не пропустить следующее обновление прогнозов по Лукойлу, нажмите на кнопку "Подписаться". {$LKZ5} {$BRZ5}