Профиль инвестора Yarthefish | Тинькофф Инвестиции Пульс

Интрадей в облигациях Хочу поделиться с вами важной конструкцией, которая позволила мне за два дня получить некоторые выгоды в облигациях. Погружение, которое устроила нам Монополия, и дальнейшее ралли, которое утроила нам вчера Уральская сталь, это для меня новый опыт, если честно. И уж коль скоро я вышел из этой истории с прибылью, а не с убытком, хочу поговорить о том, что случилось на концептуальном уровне. Очень обидно за наш рынок, где работает не столько фундаментальный анализ показателей, сколько эффект толпы. И от этого эффекта тоже приходится страховаться. Поэтому мой пост не о полученной прибыли, а о рисках, в которых мы вчера находились в 16.59 по мск. Когда близко к закрытию НРД мы не видели даже купона от Уральской стали, я принял решение выйти из убыточных облигаций в кэш. Наполовину. Уже думал, что будет еще один техдефолт и решил застраховать себя от нового погружения. А оно уже начиналось в облигациях на тот момент. Я закрыл половину позиции по Коксу и Самолету. И вчера я об этом не думал, но это мне снизило налогооблагаемую базу до 0. Приятно не платить за дивиденды в этом году налог! Примерно через полчаса мы получаем новость о выплаченном УС купоне. И я сразу начинаю откупать то, что не успело взлететь. Хотя оно все равно успело зеленой свечкой чуть подняться. А потом мы увидели новость о закрытии эмитентом обязательства по полному погашению. Итог этой операции потрясающий, кто спекулировал бумагами, увидел доходности, которые в акциях не всегда доступны. Я же потерял на комиссиях и своем выходе в кэш примерно 50 тысяч. Мой результат был бы выше на 50 тысяч рублей, но риски несопоставимы. В случае техдефолта УС я бы потерял 5-10% от депозита (не находясь в облигациях УС вообще), а так я и на ралли успел, и в случае техдефолта усреднился бы существенно еще ниже, и потери составили бы тогда не более 2% от депозита и только в краткосрок. Именно про это конструкцию я хотел написать. Стратегии из торговли интрадей работают и в облигациях. Выходи в кэш, чтобы снизить риски. Стоимость таких решений несравнима с потерями, от которых такая стратегия страхует. На одной чаше весов потери в полмиллиона, на другой чаше недозаработанная прибыль в 50 тысяч (да кому они важны, если по итогам двух дней депозит все равно прирос на 300 к?)

Хотел вчера написать, но потом подумал, что это бесполезно. Те, кому предназначается, все равно не прислушается. Они ведь верят в ракету и что все благополучно для них закончится. Да, такой исход, как рост бумаги обратно к 200+ не является невероятным событием. Но я пишу как человек, потерявший 90% депозита на банке Silvergate. Несколько миллионов рублей превратилось в несколько тысяч. Из-за жадности, из-за отсутствия диверсификации, из-за случайного стечения обстоятельств... Неважно. Просто этот случай меня многому научил, и я предостерегаю других от входа в активы, подобные Русагро. Я брал Si на новости, что компания под судебным разбирательством, также убеждая себя, что ей не дадут утонуть. Ну сменится собственник, все равно все восстановится. Будь я поумнее, при покупке по 18 долларов, мог продать эту акцию по 24. Делился своей прозорливостью и ростом депозита на бумаге, но не думал фиксировать. Компанию просто обанкротили, она перешла к другим собственникам с другим названием, а я остался с 80 центами за акцию в последний день торгов ею. Миллион раз подумайте, прежде чем влазить в компанию, которая находится под судом. Оглянуться не успеете, как она сменит название и владельцев. Если вы думали, что нельзя обнулить депозит, находясь в лонге и без плечей, то вот я такой пример, который умудрился :( Рассчитывать на везение не стоит. Рассчитывайте лучше риски и пусть вам повезет чуть больше, чем мне.