Профиль инвестора ZloySnegovick | Тинькофф Инвестиции Пульс

рост на 10% за 3 недели 🚀 Продолжим? Закупимся на все!? 🤩 Да с чего вдруг? Что изменилось? Самокаты научились летать? Или за окном всегда солнце? ☀️ Давайте разбираться... 💥 За 2025 год в РФ и СНГ у Вуш сократилось количество активных пользователей и количество поездок. 💥 Чистая прибыль упала на 72,4% годом ранее. 💥 Дивиденды в ближайшее время не планируются. 💥 P/E за 2025 - 946,3. 💥 Компания оптимизировала операционные расходы. Снизились коммерческие и административные расходы. 💥 Кратный рост поездок и пользователей самокатов в Латинской Америке. Единственный драйвер роста здесь - это ставка на спрос в Латинской Америке. И планы компании на увеличение присутствия здесь. Но конкуренты за морем себя ждать тоже не заставляют 🌝 Так что ж? - Покупаем? - Никогда. По крайней мере я. А вы как сами считаете нужным. НО! Просьба аргументы в комментарии ✏️ 30 октября я писал пост про Whoosh - , что акции этой компании я никогда не куплю. Стоимость их кстати на момент написания поста была 101,1. Четыре месяца прошло, а самокат все не двигается. (может не те кнопки жму 😁) ☃️

Российский рынок жаждет преодоления отметки в 2800 пунктов🔝 Но даже несмотря на стимулы вроде снижения ключевой ставки ЦБ и риторики регулятора, намекающего на постепенное уменьшение ставок на каждом заседании, рынку пока не удается совершить этот прорыв 🚀 Почему рынок осторожничает?🧐 - Современный инвестор стал значительно осмотрительнее. (по крайней мере мне хочется так думать⛄️) После пережитых потрясений риски воспринимаются гораздо острее, и желание рисковать снизилось. Каждый понимает, что лучше избежать возможных потерь. Особенно когда за углом ведутся переговоры. От которых, вероятнее всего, позитивных новостей ожидать не стоит. Назначение Владимира Мединского главой делегации сигнализирует Украине, что Россия готова отстаивать свои ключевые интересы, включая гарантии безопасности. Однако идти на компромиссы украинская сторона пока не спешит. 👀 Я ожидаю примерно следующую формулировку от этих переговоров: «переговоры продолжаются, следующая встреча назначена на...». Что приведет к незначительному снижению индекса. В конце концов, кажется мы уже привыкаем к вечным переговорам. 🤷🏻‍♂️ Но спустя некоторое время, инвесторы вспомнят, что ключевая ставка уже снижена, а сами переговоры вряд ли завершатся быстро. Это и подтолкнет рынок вновь двигаться вверх 🚀 Если конечно Трамп опять чего не придумает, но это уже совсем другая история... 😁 А пока можно подумать о покупке в среднесрок ⛄️

💼Диверсификация - заезженный и всем известный принцип. Но на практике большинство портфелей или недодиверсифицированы (ставка на 2-3 актива), либо переусложнены (20-40 бумаг без чёткого понимания зачем они включены). Вот мои 3 критерия для оценки «правильной» диверсификации портфеля: Критерий №1. В портфеле несколько независимых источников доходности💸 Главная ошибка новичка - думать, что 10 акций = диверсификация. Если все 10 из одной отрасли или страны и завязаны на один и тот же фактор (сырьё, курс, политика), то вы просто разбили одну ставку на небольшие кусочки. Спросите себя: почему активы в моём портфеле растут/падают? Если ответы у большинства активов одинаковые, то вам стоит разнообразить портфель. В идеальном случае должно быть хотя бы 3-4 разные причины, по которым стоимость портфеля может измениться. Тогда при смене рынка вы не останетесь с одной идеей, которую «выключили». Критерий №2. Одна ошибка не ломает портфель🛡 Диверсификация начинается там, где вы можно пережить неудачу в одной позиции без психологической и финансовой катастрофы. Представьте худший реалистичный сценарий по одной позиции: -30%, -50% или даже хуже. Как это переживёт ваш портфель? А как вы лично? Если вы или ваш портфель этого не вывезете, значит, позиция слишком большая. Критерий №3. Стресс-тест или что будет в плохой год🌩 Каждый инвестор рано или поздно сталкиваются с очевидным - в кризис многие активы внезапно становятся одинаковыми. Казалось, вы набрали акций из разных секторов, но нагрянул гром и все они начали дружно падать. Портфель должен включать в себя защитные активы, которые помогают пережить шторм без серьёзных потерь. Мини-чек-лист от снеговика ☃️✅ Если вы отвечаете “да” на все пункты — вероятно, диверсификация у вас уже достаточная: •У меня есть 3–4 разных источника доходности, а не один сценарий. •Сильная просадка в одном активе не ломает портфель. •Портфель переживет кризис. 💬Какой критерий у вас самый слабый?

Как работать с дивидендным гэпом: 2 подхода и чек-лист❄️📉 Дивидендный гэп - это событие, от которого можно играть играть, в зависимости от вашей стратегии. Я использую два рабочих подхода, в зависимости от цели. 1) Подход инвестора: «мне важен бизнес, а не один день на графике» 🧊 Если вы держите компанию из-за качества бизнеса и устойчивых выплат, гэп - просто технический момент. Лучший вариант - не делать ничего, если размер выплаты находится в коридоре вашего ожидания. Если же он выглядит слишком жирным, и компания ради него увеличивает долг / режет инвестиции - гэп может стать только началом переоценки. 2) Подход технаря: «покупаю после гэпа, если цена стала интересной» 🧠 Это мой любимый вариант , т.к. он самый прагматичный - вы не пытаетесь поймать бесплатный дивиденд, а ждёте момент, когда цена становится привлекательнее. Как я действую: •Заранее задаю уровни интереса (не по эмоциям в день гэпа). •Сравниваю с альтернативами: если после гэпа акция стала дешевле относительно сектора/рынка - это плюс. •Покупаю частями, потому что рынок после отсечки может “допиливать” цену. Как измерить нормальность гэпа - одна простая метрика ✅ Чтобы не спорить “много/мало упало”, я считаю коэффициент: Коэффициент гэпа = (Цена до отсечки − Цена после отсечки) / Дивиденд Что это даёт: •около 1 - похоже на механическое вычитание дивиденда •меньше 1 - недопадение (часто спрос/фон рынка/микроструктура) •больше 1 - перепадение (часто новости/страхи/общий слив) Чек-лист перед тем, как что-то делать на дивидендном гэпе 📌 •Бумага ликвидная? Спред узкий? •Рынок в целом куда? (Если индекс валится, гэп будет казаться страшнее) •Был ли разгон под дивиденды заранее? •Дивиденд регулярный или разовый? •Есть ли негативные новости, которые могут перевесить дивидендный эффект? •Вы понимаете, зачем держите бумагу после отсечки? •План на плохой сценарий - что делаете, если цена падает дальше? •Если на любой пункт ответ “не знаю” - лучше ничего не делать. Рынок всегда даст следующий шанс

Дивидендный гэп: что это за зверь и почему не равен дивиденду. ⬇️Дивидендный гэп - это резкое снижение цены в день, когда акция начинает торговаться без права на получение ближайшего дивиденда. Это не магия: вчерашняя акция давала право получить первый дивиденд уже через месяц, а сегодняшняя только через полгода и то не факт. 💱Переоценка Т.к. компания выводит часть средств на выплату дивидендов, рынок ее переоценивает. Логика следующая: если вчера акция стоила 1000, дивиденд 50, то сегодня она “должна” открыться около 950. Но в реальности я редко жду полное совпадение с теорией, т.к. это очень упрощенная модель, и в реальности на цену всегда влияет огромное количество факторов. Почему гэп не равен дивиденду: 1. 💸Налог. Чтобы выплатить инвестору 50 рублей, компания должна вывести 59 р. 2. Общий фон рынка. Удар орешником, речь Трампа, кража президента - что угодно за считанные минуты может сдвинуть весь рынок вместе с нашей акцией 3. Ликвидность и спред. Если акция изначально неликвидна, ее текущая цена может отличаться от равновесной, т.к. продавцы и покупатели далеки от компромисса. 4. ⏰Ожидание события. Иногда “дивидендную идею” разыгрывают заранее: цена плавно подрастает в дни до отсечки, потому что люди покупают “под выплату”. Тогда реальная коррекция на экс-дате может выглядеть сильнее — рынок просто возвращает бумагу туда, где она была бы без ажиотажа. И наоборот: если до отсечки бумагу уже продавали на фоне страхов, то на экс-дате падение может быть скромным — основное движение случилось раньше. 5. Сигнальный эффект. Выплата дивидендов сама по себе является сигналом: «у компании всё хорошо» или «компания выжимает из себя последнее». 6. Арбитраж. Рынок насыщен арбитражёрами, которые быстро обыгрывают любой перекос и сглаживают гэп по времени. ☃️Подписывайтесь на канал! В следующих постах разберу, как работать с дивидендным гэпом.

📚Применяем опционы на практике - часть 3. В прошлых постах мы разобрали базовые опционы - пут и колл, а так же что дает их покупка и продажа. Теперь поговорим о высшем пилотаже - сложных стратегиях с их комбинированием. 🔴 Стратегия №5. Бычий колл спрэд. Bull Call Spread. Сейчас в медиа ведутся активные дебаты на тему того, вырастет ли на очередной новости, или упадёт. Большинство участников сходится во мнении, что стоит ждать медленного, не слишком агрессивного роста. Если вы согласны с таким прогнозом, то можете скомбинировать опционы следующим способом: •Купить в лонг опцион колл с ценой страйк ниже текущей - по 125 за 5.7 р. Точка безубыточности составит 130.7. •Открыть шорт на опцион колл с ценой выше текущей - 135 по 0.5 р. Он ограничит потенциал роста, но снизит убыток в случае падения цены и сместит зону безубыточности на величину своей премии до 130.2 р. - это и будет нижняя граница нашей зоны прибыли. Применив данную стратегию вы получите 1 из 3х исходов: •Цена 134 - идёт вверх, но остаётся в коридоре 130.7 - 135. Опцион лонг даст вам прибыль = 134 - 125 - 5.7 = 3.3 р. Шорт даст премию 0.5 р., итого 3.8 р. •Цена 140 - ракета🚀! Лонг снова даёт прибыль = 140 - 125 - 5.7 = 9.3. Шорт даст убыток = 140 - 135 - 0.5 = 4.5 р. Итого вы в плюсе на 9.3 - 4.5 = 4.8 р. Это максимальная прибыль, на которую мы можем рассчитывать в данной стратегии. Как бы ни менялась цена, доп. прибыль от лонга будет компенсирована до убытком шорта. •Цена 125 - идёт вниз. Теперь уже лонг даёт убыток, равный его премии в 5.7 р. По шорту же получаете прибыль, снова равный премии в 0.5 р., убыток составит 5.2 р. Данная стратегия берёт опцион лонг, ограничивает его максимальную прибыль и возможный убыток. Она может расширить ваш арсенал действий, уменьшая потенциальный убыток в тех случаях, когда вы ждёте небольшой рост. 🔴 Стратегия №6. Медвежий пут спрэд. Bear Put Spread. Это зеркальный брат предыдущий стратегии, который применяется при ожидании ограниченного падения цены. Разберём его на многострадальном •Покупаем в лонг опцион пут с ценой выше текущей, например 6000 по 302 р.. Точка безубыточности составит 5698. •Открыть шорт на опцион пут с ценой ниже текущей - 5500 по 19 р. Он сместит зону безубыточности до 5717. Возможные исходы: •Цена 5600 - идёт вниз, но остаётся в коридоре 5500 - 5717. Опцион лонг даст вам прибыль = 5698 - 5600 = 98 р. Шорт даст премию 19 р., итого 117 р. •Цена 5000 - торпеда📉! Лонг снова даёт прибыль = 5698 - 5000 = 698. Шорт даст убыток = 5500 - 5000 = 500 р. Итого вы в плюсе на 198 р. - максимальная прибыль. •Цена 6500 - идёт вверх. Снова убыток лонга в размере премии в 302 р. Шорт компенсирует 19 р., убыток составит 283 р. Варианты развития аналогичны предыдущим, но нацелены уже на понижение цены. Отдельно добавлю, что в обоих случаях в 3 сценарии я посчитал максимальный убыток,но он может оказаться и меньше, если цена будет ближе к точке безубыточности. ☃️Подписывайтесь на канал, здесь будет много полезного о финансах!

И снова , и снова что-то непонянтое 👀 Поразительная активность в стакане и самокаты растут уже более чем на 5% 🚀 Еще бы им не расти. Компания наконец вышла на рынок Колумбии 🇨🇴 на родину затерянного Эльдорадо. Место, которое по легендам таило в себе горы золота и всевозможного богатства. Испанские конкистадоры долгое время искали это затерянное место, но так и не смогли найти... А почему? - Да потому что у них самокатов не было 😁 Теперь поиск пойдет заметно быстрее. Ну, а кроме шуток. Компания делает немалую ставку на новый регион. Ожидают, что в 2026 году парк там превысит 30 000 самокатов. 🛴 Теплый климат и высокая плотность населения это то, что будет способствовать спросу самокатов. А учитывая тот факт, что одной из черт этой национальности является непунктуальность, то здесь появление самокатов как нельзя кстати 😄 Однако остается непонятным насколько компания выстрелит среди колумбийцев. Аварии/травмы местных, что вызовет регуляторный отклик или же появление своего внутреннего игрока на рынке самокатов подкосит наш Вуш, который и так не в самом расцвете сил 🤷‍♂️ Рост спровоцировала Колумбия? Данная новость вышла еще вчера утром.☀️ Неужели всем понадобилось хорошенько выспаться перед покупкой? Сомневаюсь. Здесь заход крупных игроков и спекуляции. Консервативным и инвесторам без сильной тяги к рискам лучше стоять в стороне. P.S. Зачем искать сокровища Эльдорадо, если они буквально ходят там на каждом углу! Я про горячих колумбийских красоток! 💃 Всем хорошего дня ⛄️

💼 Применяем опционы на практике - часть 2. В комментариях под прошлым постом про опционы вы просили продолжать раскрывать эту тему, а значит, мы продолжаем. В этот раз поговорим об игре на понижение. 🔴 Стратегия №3. Покупка опциона пут (Long Put). Это одна из самых простых стратегий, которая применяется при ожидании падения актива и высокой волатильности. Разберём на примере того же Лукойла. За последние 2 дня он неплохо отбил свои позиции, но, предположим, ты ожидаешь продолжения падения. Очевидно, что независимо от итогового направления движения, волатильность будет высокой, а значит, стопы придётся ставить очень далеко и в худшем случае можно потерять приличную долю. 📍В такой ситуации и нужно использовать Лонг Пут. Сейчас стоит 5437 р.. Премия за контракт Пут с датой экспирации 26.11.2025 и страйком в 5500 р. составляет 136 р. Соответственно, точка безубыточности начинается с 5364 рублей. Рассмотрим 2 сценария: 1. Лукойл уходит во флэт, его цена колеблется вокруг 5450 рублей - убыток составит 5500 - 5450 - 136 = -86 р. 2. Лукой ракетит до 6000 р.! Да будь он хоть 1500 000 р. за акцию, пусть мы и играли на понижение, но наш убыток не может превысить 132 р. 3. Лукой возвращается к 5000 р. - мы зарабатываем 5500 - 5000 - 136 = 364 р.! 🔴 Стратегия №4. Продажа опциона Call (Short Call). Это одна из базовых стратегий, которая часто применяется в составе других более сложных. На её примере я покажу вам, что опцион не всегда ограничивает риск, иногда он, на оборот, ограничивает прибыль. Вы наверняка зададитесь вопросом “зачем?”🤔 - позвольте объяснить вам на примере. Сейчас акция стоит 127.2 р.. Предположим, ты думаешь, что на протяжении следующей недели она ни в коем случае не поднимется выше 130 рублей. Если ты твёрдо в этом уверен, значит, нужно брать Шорт Колл. Здесь уже ты выступаешь в роли того, кто продаёт опцион и берёт на себя обязательство его исполнить. При страйке 130 рублей и экспирации 26.10.2025 г. премия составляет 1.65 р. Это значит: 1. Если цена останется ниже 130 р., или даже упадёт до 50 р. - не важно, ты получишь прибыль 1.65 р. за каждый проданный опцион. 2. Самый страшный сценарий - Газпром растёт. Тут уже твои убытки не ограничены. При цене в 135 р. убыток составит 135 - 130 - 1.65 = 3.35 руб. Данная стратегия хорошо используется на спокойной рынке, но ещё лучше в составе более сложных синтетических вариантов. О них мы и поговорим в следующих постах😉

Акционеры не одобрили 🙅‍♂️ обратный сплит (консолидацию) акций компании. Ранее совет директоров ПИК рекомендовал консолидацию в пропорциях 100:1. Давайте разбираться что это вообще значит и для чего это было нужно компании 🧐 Обратный сплит (консолидация) - это корпоративное действие, при котором количество акций в обращении уменьшается путем объединения нескольких акций в одну. Если бы решение было принято положительно, то случилось бы следующее: 👉 100 акций конвертировались бы в 1 👉 Количество акций компании уменьшилось бы с 660,5 млн до 6,6 млн 👉 Стоимость одной акции была бы 44 000 вместо 440 👉 На рынке осталось бы много дробных акций, так как не у всех инвесторов будет необходимое количество акций для проведения консолидации. Такие акции как правило компания принудительно выкупает. Зачем вообще нужна консолидация? 👀 👉 Упрощение отчетности и аналитики 👉 Снижение волатильности акций за счет высокой стоимости (меньше физиков владеют бумагой, меньше подверженности пампам) 👉 Укрепление имиджа компании за счет высокой стоимости 👉 Технические и регуляторные требования. Если акция стоит ниже заявленной нормативами биржи/страны нормам 👉 Ориентир на фонды и других институциональных инвесторов 👉 Один из шагов для последующего ухода в не публичное русло 🤔 Теперь вопрос для чего это нужно ПИКу. На мой взгляд из перечисленных причин здесь имеет место быть только снижение волатильности. То есть руководство компании считает, что девелоперов ждут не лучшие времена и консолидация будет спасательным кругом от очень быстро меняющих «свое мнение» физиков. Поэтому делали расчет на более консервативных институционалов. Несогласование данного предложения само собой несет позитив для физиков, поэтому мы и наблюдаем рост почти в 10%! 🚀 Еще есть непопулярное мнение, что это все было сделано, чтобы заработать инсайдерам на таком финте. Ведь согласовывать это странное решение и не планировали. Но это только мнение… 😁 ✏️ А вы что думаете, товарищи по инвестиционному цеху? ☃️

💼 Применяем опционы в торговле: 2 рабочие стратегии. ⛄️ Многие слышали слово “опцион” и, не зная что это такое, считают его чем-то сложным и возвышенным. На деле - это просто договор о возможности купить или продать актив в будущем по заранее оговорённой цене. Как видите, инструмент достаточно простой, но с его помощью можно проворачивать разные интересные стратегии. 🟢 Стратегия №1. Покупка опциона Call (Long Call) Сейчас стоит 4928 р. Допустим, ты считаешь, что акция отскочит, но боишься рисковать всем капиталом. Тогда ты можешь купить call опцион за 84 р., который даёт тебе право (но не обязанность) купить акцию по 5000 до 19.12.2025. Рассмотрим 2 сценария: •Лукойл растёт до 5500. Тогда ты реализуешь опцион и получаешь прибыль, равную 5500 - 5000 - 84 р. = 416 р. •Трамп снова шалит и Лукой падает до 4000. В таком случае твой убыток составит лишь стоимость опциона, т.е. 84 р. Таким образом, твои убытки ограничены стоимостью опциона, а прибыль может быть бесконечно (картинка 1). 🔴 Стратегия №2. Покупка стрэнгла (Long Strangle). Давай усложним. Этот вариант позволит тебе прибыль при любом сильном движении рынка. 🏦 В этот раз поговорим про , который сейчас стоит 2952.4. Компания всё ещё отлично себя показывает и имеет огромный потенциал для роста. Но сегодняшний рынок очень волатилен и может скакнуть вверх или вниз на очередной новости. Для того, чтобы заработать на большом движении независимо от его направления, существует стратегия Long Strangle. Для её реализации необходимо купить одновременно 2 противоположных опциона c небольшой разницей в цене: •CALL по 30.63 с ценой 3000 р. •PUT по 27.75 с ценой 2900 р. Теперь ты заработаешь независимо от того, куда пойдёт рынок, главное, чтобы он пошёл как можно дальше от текущей цены. Если T вырастет до 3100, ты заработаешь 3100 - 3000 - 30.63 - 27.75 = 41.62. Если до 2800, то те же 41.62. Это произошло при изменении цены на 100 р., каждый дополнительный рубль в изменении цены это твоя добавочная прибыль. 💬 Опционы это очень крутой инструмент и есть ещё 24 стратегии их применения. Пиши в комментарии, если хочешь постов с другими стратегиями.

Что ждать от ноября? 💼 Исторически ноябрь считается хорошим месяцем для российского фондового рынка. Статистически он растет. 🚀 Но статистика вещь капризная, не будем придавать ей 100% значение. Тем более сейчас мы живем в том время - когда одно сказанное в СМИ слово или новость из-за рубежа может перевернуть движение рынка в мгновение ока. Однако, продолжаем сохранять позитив. Октябрь пережил локальные минимумы и индекс ММВБ смог закрепиться выше 2500 пунктов. А ЦБ дал нам надежду на смягчение политики и снижение ставки соответственно на следующих заседаниях. 🏦 Если мы не увидим подарков в виде нового санкционного давления или резкого ухудшения отношений между нами и США, то дорога на 2650 пунктов нам заказана. Но в последнее время затишье это непозволительная редкость, поэтому необходимо быть готовым к самым важным событиям, которые уже сейчас видно на горизонте: 📌 Отчеты. Компании начнут отчитываться по результатам за 3 квартал. Здесь все просто. Слабые результаты способствуют оттоку капитала. Сильные же наоборот дадут сигнал инвесторам на покупку, что усилит общий позитив на рынке в целом. Календарь инвестора, где собраны даты выходов отчетов вы кстати сможете найти прямо в приложении Т в разделе «Что купить». 📌 Томагавки. Поставка или разговоры о поставке ракет большой дальности будут служить красным звоночком для российского рынка. Последние заявления Трампа опровергают рассмотрение поставок этих ракет Украине, но умение американского лидера переобуваться на ходу всем известно. 📌 Обострение ситуации с Венесуэлой. На первый взгляд никак не отразится на нашем рынке, но смотрим шире. Поставка оружия нашим венесуэльским друзьям может вызвать крайне негативную реакцию при нарастании конфликта. Просто представьте что могут обыграть СМИ в случае сбития американского самолета российским оружием на территории Венесуэлы. 📌 Переговоры о заключении мира. Новости о грядущих переговорах или же наоборот об их тотальном отсутствии или же переносе на долгий срок сыграют ключевое значение для движения рынка. Позитив здесь приблизит нас к 3 000 пунктам. А негатив заставит пробивать локальные минимумы. ❗️Это то, за чем я советую активно следить для принятия решений в своем портфеле. И само собой не забываем про чёрных лебедей 🦢 В случае позитивного новостного фона я ставлю на мощные финансовые структуры и по совместительству бенефициары снижения ставки и . Они менее подвержены сильным падениям в случае 🔻 И также рассматриваю играть на движениях . При появлении новостей о грядущих переговорах ✈️ ждет стремительный рост. А за чем будете следить вы в ноябре? Пишите в комментариях ⛄️👇🏻

💼Собираем инвестиционный портфель как профессионал. Часть 1: база. Большинство начинающих инвесторов объединяет одна и та же ошибка - они не строят систему. Даже при умении правильно оценивать активы и достаточной удаче, они всё равно несут убытки из-за отсутствия понимания того как правильно собирать портфель. Этот пост является первым из серии о введении в теорию управления портфелем. Цель - максимально понятным языком объяснить широкому читателю на что обращают внимание профессиональные финансисты и управляющие фондов при формировании инвестиционного портфеля. Если вы до сих пор считали, что достаточно прикинуть направление движение активов и покупать то, что «точно взлетит», то этот пост для вас. 🎯 Начни не с акций, а с цели Итак, прежде, чем залететь в Сбер на всю котлету, необходимо понять «а на кой оно нам надо?» Примерные варианты: •хочу через 5 лет накопить на первый взнос по квартире; •хочу создать подушку, чтобы жить на пассивный доход до конца своих дней; •хочу просто сохранить покупательную способность капитала. От целей зависит горизонт и риск. Короче горизонт - больше стабилизирующих инструментов. Длиннее - набираем риска по самое не балуй. ⚙️ Роли активов: пазл из разных функций. Каждый актив не только вносит вклад в общую доходность портфеля, но определяет форму его доходности: •Акции - двигатель роста. Они дают потенциально высокий доход, но и риск выше. •Облигации - стабилизатор. Меньше доход, но ровнее кривая на дистанции. •Золото - страховка от паники и инфляции. •Кэш или короткие депозиты - гибкость и подушка ликвидности. Баланс между ними как рецепт супа: слишком много соли (риска) - не съедобно. Слишком мало - пресно, да и инфляция всё съест. 🧠 Диверсификация (кратко) Правильный подбор долей активов и корреляции между ними - тема следующего поста или даже нескольких. Для начала же стоит усвоить, что для оптимизации риска и доходности портфеля, следует набирать в него активы, доходности которых между собой не связаны. Как правило, такие активы относятся к разным отраслям или странам. Собираем портфель Итак, давайте воспользуемся стартовой информацией и соберём портфель из реальных активов: 🏠Цель - накопить 1 млн. руб. на первоначальный взнос по семейной ипотеке через 5 лет. Стартовая сумма - 50 тыс. руб. с ежемесячными пополнениями в 10 тыс. руб. Индивидуальная терпимость к риску - средняя, боимся сильных просадок, но небольшие готовы потерпеть. Для поставленной цели неплохо выглядит следующий вариант: •60% - и - основные инструменты, хорошие компании из разных секторов; •10% - - рискованный инструмент, который может показать хорошую доходность; •20% - - долларовая облигация Сибура. Доходность небольшая, но хорошая диверсифкация по валюте и +1 сектор; •10% - - стабилизатор. 💬Это пример неплохого портфеля для поставленной цели и её горизонта планирования. А какой портфель бы собрали вы? ☃️Подписывайся на канал, в следующем посте правильно определим доли активов в собранном портфеле и посчитаем его риск.

Акции какой компании я никогда не куплю? 🫠 У всех наверняка есть компания на устах, которую вы по тем или иным причинам не возьмете в свой портфель. У меня это 🛴 Сегодня акции взлетели уже более чем на 14% 🔝 Причины? Официальных нет, спекулятивный всплеск. При инвестировании я придерживаюсь завета Оракула из Омахи Уоррена Баффета. А именно: "Покупайте акции только тех компаний, чья продукция нравится лично вам". Это определенно главная причина, по которой я не возьму эти акции. Я не люблю самокаты и то, что устраивают некоторые личности на них по вечерам 😤 Однако есть и другие важные аргументы против, которые наверняка будут вам интересны 🧐 Итак: 📌 Погода сильно влияет на финансовую сторону деятельности компании. По сравнению с прошлым годом в отдельных регионах объем осадков вырос аж на 29%! А разница температур достигла 14%. Это отметил топ-менеджмент на прошедшем СмартЛабе. Действительно, звучит логично. Самокатчики любят солнце. Думаю вы согласны, что не сильно радует, когда твои деньги в руках погоды🌧 📌 Повышение вовлеченности государства в отрасль самокатов. Увеличение штрафов за нарушение, запрет на езду вдвоем, обязательная регистрация через сайт мэра Москвы при достижении 5 поездок и т.д. 📌 Рост цен и экономическая ситуация в стране стала меньше располагать к тратам населения на развлечения. Население держит деньги на вкладах и копит, не смотря на маркетинговые уловки со стороны компаний. 📌 Отсутствие дивидендов. При превышении соотношения чистого долга к EBITDA 2.5x, выплата не предусмотрена - пояснял финансовый директор компании Синявский Александр. 📌 Отсутствие перспективы быстрого возврата инвестиций. Подобный бизнес предполагает больших затрат в покупку, амортизацию техники, создание нужной инфраструктуры и больших маркетинговых расходов на привлечение клиентов. 📌 Возрастающая конкуренция. Среди серьёзных компаний здесь отметим Яндекс GO, МТС-Юрент и JET Group. Последняя соревнуется за пользователей в Латинской Америке. Причем у российских конкурентов и число поездок растет значительно большими темпами чем у Вуш. Среди видимого мне позитива 😁 могу отметить только партнерство Вуш со . Вхождение в подписку СберПрайм в перспективе может помочь увеличить количество активных пользователей самокатов. А увеличение интереса к этой отрасли может заставить Сбер задуматься над следующими партнерскими программами. Но... Посмотрим ... ⛄️ Буду рад почитать в комментариях какие акции вы никогда не купили бы. Делитесь 👇🏻 ☃️

🔭Smart-Lab 2025. Выводы В 25 сентября был на конференции Smart-Lab на новом Арбате. Десятки спикеров, среди которых крупные трейдеры, брокеры и руководители фондов. На все попасть физически не было возможности, но удалось услышать что-то интересное и сейчас делюсь с вами: 1. Никто не понимает, куда сейчас идет рынок🔮. Одни говорят, что он недооценен и ждут ракету, другие прячутся в золоте, третьи ждут краха уже золота. То же самое касается и валюты, начиная с проблем Евросоюза и заканчивая «желанием» США обесценить доллар и обрушить госдолг. 2. Хомяки и киты🐳 поменялись местами. Нормальной является ситуация, при которой физлица предпочитают акции, а крупные инвесторы облигации. У нас же все наоборот. Наблюдается рекордный переток денег физлиц в облигации, виной всему ключевая ставка. 3. Рынок ВДО показывает отличные результаты. По многим причинам, данные бумаги имеют низкий спрос со стороны инвесторов, что создает подоплёку для появления множества недооцененных бумаг. 4. Ожидания роста биткоина до 1 000 000 $ к 2035 году (не мои личные) основаны на следующих доводах: - если крупнейшие хедж фонды разместят хотя бы по 1% своего капитала в биткоине, это удвоит его капитализацию; - большая часть владельцев биткоина на сегодняшний день ведут себя как долгосрочные инвесторы и держат его уже дольше 7 месяцев; - США выгодно обесценить доллар и госдолг. Местами выглядит как теория заговора, но и серьёзные доводы присутствуют. ☃️Подписывайтесь, впереди ждёт еще больше интересного!

🔥 Будет ли взрывной рост российского фондового рынка в ноябре? Да, конечно будет! Был бы ответ, если бы мы могли предсказать 🧙 будущее и увидеть в нем как Трамп и Путин встретились и обсудили практические шаги для наступления скорейшего мира и снятия санкций. Многие инвесторы верят именно в такую сказочную 💫 перспективу. Однако я считаю, что вероятность быстрого решения столь масштабных вопросов крайне мала. Одна встреча вряд ли сможет кардинально изменить ситуацию. На слухи о переговорах рынок отреагирует положительно, но скорее всего кратковременно. Буду рад, если ошибаюсь. Однако! Здесь можем найти хорошую возможность неплохо спекулятивно заработать 🫰 Рассмотрим возможный сценарий и мою грядущую тактику поведения. Берите на вооружение, если вам такое по нраву: ➡️ Можно взять по текущим ценам практически любые российские акции (если у вас доля акций занимает 40% и более, то не рекомендую ее увеличивать, иначе берете на себя неоправданный риск) ➡️ Ждем в ближайшие недели от СМИ выбросов о возможной скорой встречи Путина и Трампа. После подобного рынок может показать рост в 2-4% (если вам этого достаточно или вы плохо спите, то можно продавать) ➡️ В течение 48 часов ожидаем официальных подтверждений от уполномоченных с американской или российской стороны ✅ В случае подтверждения ожидаем рост рынка на 5-10% в течение нескольких дней. ❌ В случае опровержения фиксируем убыток. Здесь заранее можно выставить стопы ➡️ Можно фиксировать прибыль, не дожидаясь самой встречи. После роста на новостях будет нейтральное движение рынка вплоть до встречи лидеров при отсутствии негативных новостей на фоне. В данном сценарии отрабатываем старое доброе "покупай на слухах, продавай на фактах" 🫡 Сейчас я держу в портфеле стратегии 30% акций. В их числе и , в случае появлении хороших точек входа - увеличу долю акций до 40% и далее буду ждать реализации своего сценария, либо ожидать другие возможности для реализации. Ведь на рынке они появляются каждый день Всем профита! 💰

💰 Три дивидендных короля России: стабильность, проверенная десятилетиями Когда рынок штормит, а заголовки пестрят новостями о ставке и санкциях, инвесторы ищут «тихие гавани» — компании, которые продолжают делиться прибылью при любых обстоятельствах. В России таких немного, но они есть. Таких заслуженно называют дивидендными королями. 🛢 Лукойл ( ) - символ предсказуемости Лукойл платит дивиденды более 20 лет подряд, без пауз и паники. Даже в кризисные 2022–2023 годы компания сохранила выплаты и выкуп акций. По итогам 2024 года дивиденды составили 1055 ₽ на акцию, что дало 14,6 % годовых. Компания генерирует устойчивый денежный поток и является одним из самых надёжных флагманов российского рынка. 📱 МТС ( ) - телеком, который всегда платит МТС это классика для инвестора, который ценит регулярность. Компания объявила дивидендную политику с выплатами не менее 35 ₽ на акцию в год, и с 2004 года не нарушила ни одного цикла. Стабильный денежный поток, рост цифровых сервисов и финтех-направления поддерживают бизнес даже при высокой ставке. Последние 5 лет компания стабильно даёт не менее 14% дивдоходности в год. 🏦 Московская Биржа ( ) - прибыль из оборота Биржа - один из главных бенефициаров внутреннего рынка капитала. Чем активнее торгуют инвесторы, тем выше выручка и дивиденды. За 2024 год акционеры получили 26,11 ₽ на акцию - доходность около 13,2% годовых. За исключением 2021 года, компания стабильно платила дивиденды. Но наибольшую привлекательность компании даёт высокий потенциал в ближайшие годы: растёт клиентская база, торговые обороты и торговля ЦФА. 📊 Эти три компании - разные по отрасли, но схожие по сути: надежные, денежные и предсказуемые. В их дивидендах стабильность, которую можно планировать, как зарплату. 💬 А кто, по-вашему, заслуживает звание нового «дивидендного короля» России? 📌 Подписывайтесь, дальше будет интереснее.