Профиль инвестора invest_100k_month | Тинькофф Инвестиции Пульс

НМТП: Тихий гигант с дивидендами под 10%. Разбор по свежим отчётам. Привет, инвесторы! Сегодня в фокусе — **ПАО «Новороссийский морской торговый порт» (NMTP)**. Акция давно известна дивидендами, но что показывают цифры за 2024 год и 1-е полугодие 2025? Давайте разбираться без эмоций. 🧐 **🎯 Ключевой тезис:** НМТП — это не просто "дивидендная история", а **инфраструктурная монополия с рентабельностью IT-компании**. Его сложно повторить, и он критически важен для экспорта. Главное — это **абсолютная финансовая неуязвимость**: чистый денежный поток огромен, а долга практически нет (чистая кредитная позиция). 📊 Что в цифрах? (Главные выводы из отчетов) | Параметр | 2024 год | 1-е полугодие 2025 | Что это значит | | **Выручка** | 71.2 млрд руб. (+5.4%) | 38.7 млрд руб. (+0.2%) | Стагнация на максимуме. Роста нет, но и падения тоже. | | **Чистая прибыль** | 37.8 млрд руб. (+25%) | 21.6 млрд руб. (-1.4%) | Рост в 2024 — заслуга финансового дохода и курсовых разниц. В 2025 давление от роста налога (до 25%) и курсовых убытков. | | **Денежные средства** | **34.9 млрд руб.** | **39.2 млрд руб.** | **Гора денег!** Денег больше, чем всей рыночной капитализации до 2022 года. Долг почти отсутствует. | | **CAPEX (инвестиции)** | **20.0 млрд руб.** (28% выручки!) | 8.2 млрд руб. | **Резкий скачок!** Компания вкладывается в масштабный концессионный проект. Давит на свободный денежный поток (FCF) сегодня, но формирует основу завтра. | | **Дивиденды (объявлено)** | 14.6 млрд руб. (~8.6% доходности) | 18.1 млрд руб. (~10.5% доходности*) | **Денег на дивиденды хватает с избытком.** Политика щедрая и пока устойчивая. | **⚖️ Оценка: Дешево или дорого?** С текущей капитализацией ~175 млрд руб. мультипликаторы кричат о стоимостной недооценке: * **P/E ≈ 4.7** — ниже, чем у многих "мусорных" спекулятивных активов. * **P/B ≈ 1.1** — почти по балансовой стоимости. * **EV/EBITDA ≈ 3.6** — смешной уровень для инфраструктурного монополиста. * **Див. доходность ≈ 9.5%** — одна из самых высоких на голубых фишках. **Вывод:** По мультипликаторам бумага **глубоко недооценена**. Рынок закладывает огромные риски, которые уже отражены в цене. **🚀 3 главных драйвера роста (если всё будет хорошо):** 1. **Переоценка:** Выход P/E к секторным 6-8 даст рост котировок на 40-60%. 2. **Завершение CAPEX:** После 2025-2026 гг. инвестиции упадут, и почти вся прибыль пойдет в дивиденды и выкуп. 3. **Новые проекты:** Концессионный комплекс может дать новый виток роста грузооборота. **⚠️ 3 главных риска (из-за чего можно всё потерять):** 1. **Санкции "ядерного" уровня:** Прямые санкции на порт (как на ТМК или СУЭК) — единственный фактор, способный убить бизнес-модель. 2. **Политика дивидендов:** Если CAPEX сожрет весь cash flow, дивиденды могут урезать. Пока угрозы нет. 3. **Макро и курс:** Компания показала убыток от курсовых разниц в 3.1 млрд руб. за полгода — это её главная финансовая "боль". **📈 Итоговая картина:** **Сильные стороны (✅):** Монополия, суперрентабельность, нулевой долг, гора денег, дивиденды 10%. **Слабые стороны (❌):** Нет роста выручки, гигантский CAPEX, зависимость от курса и санкций. **🤔 Для кого эта акция?** Для стоимостного инвестора, который верит, что "всё пройдет" и мультипликаторы вернутся к норме. Для дивидендного инвестора, готового мириться с волатильностью ради высокой текущей доходности. НЕ для growth-инвестора, который ищет истории с двузначным ростом выручки. Вердикт:НМТП — уникальный актив на российском рынке. Это не ракета роста, а "тихая гавань" с мощным дивидендным двигателем. Риски значительны (в основном внешние), но текущая цена их с лихвой учитывает. Для диверсифицированного портфеля с упором на доход — сильный кандидат. А что вы думаете про НМТП? Видите потенциал роста или только дивиденды? Делитесь в комментариях! 💬

ПАО «НОВАТЭК» — СПГ-гигант в глубоком дисконте? Всем привет, инвесторы! 👋 Давайте сегодня разберем один из флагманов российского газа. Не просто тизер, а разбор со смыслом. 🎯 Суть компании: НОВАТЭК — это не просто газодобытчик. Это вертикальный СПГ-холдинг с мировыми амбициями. Их козырь — гигантские запасы Ямала (≈7,8 трлн м³) и два ключевых проекта: «Ямал СПГ» (работает) и *«Арктик СПГ-2»* (запускается). Они контролируют цепочку от скважины до танкера, что дает сумасшедшую маржинальность. 📊 Что сразу бросается в глаза в цифрах (LTM)? EV/EBITDA = 3,7x 😮 — это ОЧЕНЬ низко даже для российского рынка. Для сравнения, у многих международных peers (Cheniere, Shell) — 7-9x. Чистый долг/EBITDA ≈ 0,11 🏦 — баланс прочнее гранита. Денег много, долга почти нет. FCF Yield ~11% 🤑 — компания генерит кэш, как печатный станок. Отсюда и дивиденды. Див. доходность ~3% — не самая высокая, но с потенциалом роста (выплаты растут в среднем на 10% в год). 🔥 Главный инвестиционный тезис (если коротко): Рынок сейчас наказывает компанию максимальным геополитическим дисконтом, закладывая риски по «Арктик СПГ-2» и санкциям. Но фундамент бизнеса (запасы, логистика, маржа) остается невероятно сильным. Если ты веришь, что экспорт СПГ — стратегическое будущее России, то НОВАТЭК — это ставка на этот тренд через самого эффективного оператора. ⚖️ Аргументы ЗА: Недооценка: Ключевые мультипликаторы (P/BV, EV/EBITDA) ниже исторических и секторальных. Кэш-машина: Высокая маржа EBITDA (>60%) и сильный FCF. Ростовая история: Запуск новых линий «Арктик СПГ-2» — драйвер выручки на годы вперед. ⚠️ Аргументы ПРОТИВ (риски): Санкционный удар: Риск вторичных санкций для покупателей СПГ и сложности с флотом. Цена на газ: Выручка напрямую зависит от конъюнктуры, которая сейчас волатильна. Execution risk: Сроки и бюджет «Арктик СПГ-2» — под пристальным вниманием. 💎 Личное мнение (не инвестрекомендация!): Для долгосрочного горизонта (3-5+ лет) НОВАТЭК выглядит привлекательной стоимостной инвестицией. Это ставка на компетенции и активы, которые сложно повторить. Текущие котировки могут дать хорошую точку входа для тех, кто готов принимать страновые и сырьевые риски. 🤔 Вопрос для обсуждения в комментариях: А вы как считаете — глубокий дисконт НОВАТЭКа — это ловушка или возможность? Что для вас ключевой риск: санкции, цены на газ или что-то еще? 👇 Пишите ваше мнение! Не ИИР.

🔥 ГЛУБОКАЯ НЕДООЦЕНКА ИЛИ ЛОВУШКА? Разбор ПАО «ММК» по косточкам Приветствую, инвесторы! Сегодня в фокусе — гигант отечественной металлургии, ПАО «ММК». Акция торгуется у многолетних минимумов, а мультипликаторы кричат о недооценке. Но что за этим стоит: уникальная возможность или фундаментальные проблемы? Давайте разбираться. 🎯 Ключевой тезис ММК — это вертикально интегрированный хребет российской промышленности. Его сила — в полном цикле (от руды до готовой стали) и статусе системообразующего предприятия. Сейчас рынок видит лишь спад прибыли, игнорируя завершение самого масштабного за десятилетие CAPEX (новая коксовая батарея) и мощный баланс. Вопрос на миллион: Можно ли купить активы с огромной балансовой стоимостью со скидкой 50-60% в надежде на разворот цикла? 📊 Оценка: Цифры не врут Взгляните на мультипликаторы (данные на основе 2024 г. и LTM): P/B (Цена/Активы) ~0.44 🔥 ШОК! Рыночная цена в 2.3 раза ниже балансовой стоимости. Капитал рынка оценивает в 44 копейки на 1 рубль активов. EV/EBITDA ~2.69 Крайне низко. Мировой стандарт для сектора — 4-6. Компания генерирует операционную прибыль, которую рынок практически игнорирует. P/S (Цена/Выручка) ~0.48 Очень дёшево. За 1 рубль выручки платим всего 48 копеек. Див. доходность (2024) ~6.5% Одна из самых высоких в секторе при низком долге. 📉 Вывод по стоимости: ГЛУБОКАЯ ФУНДАМЕНТАЛЬНАЯ НЕДООЦЕНКА. Даже с поправкой на спад, дисконт к стоимости активов экстремален. ⚠️ Обратная сторона медали: Почему рынок так пессимистичен? Обвал операционной эффективности: Выручка и EBITDA падают второй год подряд (в 9М 2025 EBITDA -52.8% г/г). Давят цены на металл и рост себестоимости. Денежный поток под вопросом: В 2024 году OCF и FCF впервые за долгое время ушли в минус. Высокий CAPEX (~100 млрд руб. ежегодно) съедает операционную прибыль. Смена долговой парадигмы: Легендарная «чистая денежная позиция» (отрицательный долг) сменилась на чистый долг в ~72 млрд руб. по итогам 9М 2025. Компания активно тратит накопления. 🎯 Инвестиционный угол зрения Для кого эта акция? Контрциклическим инвесторам, верящим в восстановление спроса на сталь. Стоимостным инвесторам (value), ищущим активы с огромным дисконтом. Дивидендным инвесторам с горизонтом 3-5 лет, готовым переждать спад. Кому стоит избегать? Инвесторам, ищущим стабильный рост и низкую волатильность. Тем, кто не готов мириться с высокими операционными и санкционными рисками. ⚖️ Вердикт и возможная стратегия ММК — это не «купить и забыть», а ТАКТИЧЕСКАЯ ИСТОРИЯ СО ВЗРЫВНЫМ ПОТЕНЦИАЛОМ. Краткосрочно (1-2 года): Давление на прибыль и денежный поток может сохраняться. Дивиденды могут снижаться вслед за FCF. Среднесрочно (3-5 лет): При развороте отраслевого цикла, завершении активной фазы инвестиций и восстановлении маржи возможен рывок на 80-100% к текущим ценам за счет закрытия дисконта (рост P/B к 0.7-0.8). 📈 Стратегия входа: «Накопление на слабости». Из-за высокой волатильности единовременный вход рискован. Зона внимания: 30-35 ₽ за обыкн. Зона агрессивного накопления: 28-30 ₽. 🚨 Главные риски (запомните!) Затяжной отраслевой спад. Низкая отдача от масштабных инвестиций (CAPEX). Эскалация санкционного давления. Итог: ММК сегодня — это высоко-рисковый / высоко-потенциальный актив. Это ставка на восстановление российской промышленности и способность менеджмента эффективно завершить трансформацию. Не для слабонервных, но для терпеливых стоимостников может стать жемчужиной портфеля. Не ИИР. А что думаете вы? Видите в ММК спящего гиганта или компанию со структурными проблемами? Делитесь в комментариях! 👇

📢 ПАО «Магнит»: Глубокая дилемма между масштабом и долгом. Есть ли свет в конце тоннеля? Привет, коллеги! Разбираем итоги «Магнита» за 6 месяцев 2025 года и последние корпоративные события. Отчёт получился противоречивым: выручка растёт, а прибыль исчезает. Давайте разложим по полочкам. 📊 Ключевые цифры за 6М 2025 Выручка 1.67 трлн ₽ +14.6% Рост за счёт M&A и LFL (+11.2%) EBITDA ~90 млрд ₽* ~+5% Маржа падает (с 5.6% до ~5.4%) Чистая прибыль 154 млн ₽ -99.1% Практически нулевая рентабельность Операционный денежный поток (35.8) млрд ₽ Отрицательный Поглощён ростом запасов и авансов CAPEX 104 млрд ₽ +131.6% Активные инвестиции и интеграция Чистый долг 432 млрд ₽ Рост Долг/EBITDA ≈ 3.5x (высокая нагрузка) 🎯 Что происходит? Стратегия агрессивного роста Консолидация рынка: Поглощение «Азбуки Вкуса» (май 2025) и «Самбери» (2024). «Магнит» хочет быть везде: от дискаунтера до премиума. Инвестиции в будущее: CAPEX за полгода превысил 100 млрд ₽. Деньги уходят на интеграцию, логистику и цифровизацию. Онлайн-драйвер: GMV «Магнит Доставки» вырос на 124%, до 100.6 млрд ₽. Это уже 3% от общей выручки и серьёзный потенциал. ⚖️ Два полюса: Сильные стороны vs. Критические риски ✅ За что можно хвалить: Масштаб и диверсификация: Крупнейшая сеть в РФ (31.5к магазинов), теперь и в премиум-сегменте. LFL-продажи растут: +11.2% — показывает силу базового бизнеса. Вертикальная интеграция: Своё производство, логистика, ИТ. Контроль над цепочкой стоимости. Цифровизация: Успешный рост онлайн-доставки и маркетплейса. 🚨 Чего стоит бояться: Долговая яма: Чистый долг 432 млрд ₽. Долг/EBITDA ~3.5x — порог, за которым начинаются проблемы с рефинансированием. Исчезающая прибыль: Чистая маржа 0.01%. Финансовые расходы (80 млрд ₽) съедают операционную прибыль. Отрицательный денежный поток: Компания не генерирует свободные деньги. Все средства уходят на обслуживание долга и CAPEX. Риск интеграции: Объединить «Азбуку Вкуса» и дискаунтеры — операционный вызов. Возможна потеря синергии. 📈 Оценка: Дешево, но оправданно? P/S ~0.2 Глубокая недооценка относительно X5 (0.3-0.4) P/E Неприменимо (прибыль ~0) Инвесторы не верят в устойчивость прибыли EV/EBITDA ~4.5x Справедливо с учётом долгового риска Див. доходность 0% Дивиденды — не история на ближайшие 1-2 года Вывод по оценке: Рынок даёт дисконт за долг и неопределённость. Акция — опцион на успешную интеграцию без дивидендной поддержки. 🔮 Сценарии на 2025-2026 Базовый (60%): Постепенная интеграция, медленное снижение долговой нагрузки. Цена будет зависеть от новостей по долгу. Целевой диапазон: 3200-3800₽. Позитивный (25%): Быстрая синергия от M&A, восстановление FCF к концу 2026, объявление о возврате к дивидендам. Катализатор для роста к 4500₽+. Негативный (15%): Проблемы с рефинансированием долга, провал интеграции, новые макрошоки. Риск падения к 2500₽ и ниже. 🤔 Итог для инвестора «Магнит» сегодня — это ставка на управленческие качества команды и долгосрочную синергию, а не на фундаментальную стабильность. Кому подходит: Инвесторам с высокой толерантностью к риску, верящим в успех консолидации рынка и готовым ждать 2-3 года без дивидендов. Кому не подходит: Дивидендным инвесторам и тем, кто ищет стабильный cash flow. Здесь история про рост капитала, а не про пассивный доход. Личное мнение: Компания играет ва-банк. Если управленцы справятся с долгом и интеграцией — акция может дать взрывную доходность. Если нет — риски колоссальны. Требуется железные нервы и строгий риск-менеджмент (позиция не более 3-5% в портфеле). Не ИИР. А что думаете вы? Видите в «Магните» будущего лидера обновлённого ритейла или считаете долговую нагрузку критичной? Делитесь в комментариях! 👇

📊 Независимый инвестиционный анализ: ПАО «Газпром» (GAZP) (продолжение) 💸 Анализ дивидендов: Сухая пустыня История: Периоды щедрости (до 30% доходности) сменялись многолетними засухами. С 2022 года выплаты нулевые. Политика: Фактически отсутствует. Решение принимается ad-hoc советом директоров и государством. Мандата на выплату 50% от МСФО-прибыли, как у нефтяных компаний, — нет. Прогноз: В 2025-2026 гг. выплаты маловероятны. Компания prioritizes CAPEX (инвестпрограмма ~3 трлн руб/год) и снижение долга. Вывод для инвестора: «Газпром» — НЕ ДИВИДЕНДНАЯ АКЦИЯ. Рассматривать ее в этом качестве — фундаментальная ошибка. Это спекуляция на восстановлении акционерной стоимости. **🛡️ Стратегия инвестирования и рекомендации Тип инвестора - Рекомендация - Размер позиции - Логика Консервативный / Доходный -НЕ КУПИТЬ 🙅‍♂️-0% - Не соответствует цели пассивного дохода. Риски неприемлемо высоки. Агрессивный / Спекулятивный - МОЖНО КУПИТЬ (тактически) 🎯- 3-5% макс. - Ставка на глубокую недооценку и потенциальный рыночный пересмотр. Валютный / Макро-инвестор - ОТЛОЖИТЬ ⏳- 0% - Ждать конкретного триггера (новости по дивидендам) для входа. Рекомендации по управлению позицией: ✅ Стиль входа: Для рискующих — единоразово, малым % от портфеля. Не усреднять. 🎯 Цель (Take-Profit): +40-60% от цены входа. Рост до P/B ~0.3-0.35. 🚨 Стоп-сигнал (Stop-Loss): -25% от цены входа или появление новых санкций, блокирующих выплаты. 🕒 Горизонт: 1-3 года. Это тактическая ставка, а не вечная инвестиция. **📢 Итоговая рекомендация ВЕРДИКТ: ОТЛОЖИТЬ ПОКУПКУ (HOLD для имеющих, AVOID для остальных) ⚠️ Краткое обоснование: «Газпром» — сильный бизнес в слабых инвестиционных обертках. Фундаментальная недооценка очевидна, но отсутствует катализатор для ее устранения. Инвестиционный тезис зависит не от цен на газ, а от решений в Кремле и на совете директоров, что делает прогноз невозможным. Что должно измениться? Появление четкой, прозрачной дивидендной политики, привязанной к свободному денежному потоку. Пока ее нет — акция остается лотерейным билетом, а не инвестицией. Основной капитал стоит направлять в активы с предсказуемым возвратом. Не ИИР.

📊 Независимый инвестиционный анализ: ПАО «Газпром» (GAZP) Сектор: Энергетика (Нефть и газ) **🎯 Ключевой инвестиционный тезис «Газпром» — парадокс российской экономики 🤔💰. С одной стороны, это газовый монополист с крупнейшими в мире запасами, критической инфраструктурой и способностью генерировать триллионы рублей операционного денежного потока даже в условиях санкций. С другой — акция торгуется на уровнях глубочайшей исторической недооценки (P/B ~0.17, EV/EBITDA ~2.5x), отражая запредельные несистемные риски. Инвестиционный сценарий — ставка на «воскрешение акционерной стоимости» ⚡. Компания финансово устойчива и прибыльна, но рынок не верит в возврат капитала акционерам. Единственный триггер для переоценки — возобновление предсказуемой и щедрой дивидендной политики. Пока ее нет, акция остается в «санкционной ловушке». **📈 Оценка стоимости и мультипликаторы (по итогам 9M 2025) P/E (TTM) ~3.5x 🔴 Крайне низкий 🔴 Ниже аналогов в 2-3 раза Кажущаяся недооценка P/B (Price/Book) ~0.17 🔴 Рекордно низкий 🔴 Самый низкий в секторе Глубокая балансовая скидка EV/EBITDA (TTM) ~2.5x 🔴 Ниже исторического 🔴 В 3-4 раза дешевле глобалов Плата за риск ROE ~7% (2024) 🟡 Ниже среднего 🟡 Низкая эффективность капитала Слабое использование капитала Див. доходность 0% (с 2022) 🔴 Нулевая 🔴 Ключевой недостаток Нет выплат — нет интереса Вердикт по стоимости: ФУНДАМЕНТАЛЬНО НЕДООЦЕНЕН, НО СПРАВЕДЛИВО ОЦЕНЕН РЫНКОМ С УЧЁТОМ РИСКОВ ⚖️. Низкие мультипликаторы — адекватная плата за риски: санкции, непредсказуемую дивидендную политику и статус «компании национальных интересов». продолжение далее---Ю🎲 Факторы ценообразования и риски 3 главных ДРАЙВЕРА роста цены:** 🔥 Объявление о возобновлении дивидендов. Даже скромная доходность 5-7% станет мощным катализатором. 🚀 Рост контрактных цен на газ в Азии. Компенсирует потерю европейского рынка и напрямую влияет на выручку. 🔄 Техническое ослабление санкционного режима. Любые подвижки (например, по активам SP-2) вызовут всплеск оптимизма. 3 главных РИСКА: ☠️ Перманентный отказ от дивидендов. Прибыль направляется на CAPEX или госзадачи, акционеры — в бессрочном ожидании. ⚡ Новые секторальные санкции. Целевые ограничения на выплаты акционерам, расчеты по СПГ или сервисное обслуживание. 🏛️ Ужесточение внутреннего регулирования. Заморозка тарифов, повышение налогов или директивная переориентация потоков газа. продолжение далее --->>>

ВТБ — рухнувший гигант или алмаз в грязи? Разбор для долгосрочных инвесторов 📊💎 Привет, инвесторы! Сегодня разберем банк, который у всех на слуху, но в который боятся заходить — ВТБ. После обвала из-за санкций он стал притчей во языцех. Но давайте посмотрим на цифры без эмоций. Спойлер: картина очень противоречивая. 🔥 Что зажигает: ✅ Дикая недооценка: Торгуется с P/B (цена/балансовая стоимость) ~0.35. Это значит, рынок оценивает его активы в ТРИ раза дешевле их учетной стоимости! Для сравнения, у Сбера этот мультипликатор около 0.9. ✅ Дивидендный монстр: При текущей цене дивидендная доходность может достигать 10-15% годовых. Это прямое топливо для цели пассивного дохода. ✅ Системная важность: Банк "too big to fail", основа госзаказов и корпоративного кредитования. С крахом ВТБ не смирится никто. 🌪️ Что пугает: ⚠️ Санкционный меч Дамокла: Любая эскалация — и бумага может снова улететь вниз. Ликвидность и доступ к международным рынкам ограничены. ⚠️ Дырявая розница: Розничный бизнес последние кварталы в убытке. Основную прибыль тащат корпоративный и инвестиционный блоки. ⚠️ Растущие риски: Доля плохих кредитов (NPL) растет (с 3.5% до 4.3% за 2024-2025 гг.), резервы увеличиваются. Давление на маржу из-за высокой ставки ЦБ. 🎯 Кому подойдет? Долгосрочным пассивным инвесторам с горизонтом от 5 лет. Тем, кто верит в стабильность российской финансовой системы и хочет заработать на её восстановлении. Охотникам за сверхвысокой дивидендной доходностью с повышенным аппетитом к риску. 📈 Мое мнение (не инвестрекомендация!): ВТБ — это не замена Сберу, а спекулятивное дополнение к нему. Это ставка на "российскую исключительность" с огромным потенциалом доходности, но и с высоким шансом просадок. 🏹 Тактика: Не покупать всё разом! Выделить небольшой % портфеля (3-5%) и накапливать на слабости в зоне 65-70₽. Это сателлит, а не ядро портфеля. 💎 Итог: ВТБ сегодня — классический "алмаз в грубой оправе". Чтобы он засиял, нужны время, терпение и стальные нервы. Он может дать космическую доходность или долго лежать мертвым грузом. Выбирать вам! Не ИИР. #VTBR

📊 Сводный отчет по доходности акций МосБиржи за 2025 год Данные на 11 декабря 2025 года 🏆 ТОП-10 лидеров роста за год: Акция Доходность 1. РеетВол ао +133.2% 🔥 2. СПБ Биржа +125.4% 📈 3. ЭН+ГРУП ao +65.7% 🚀 4. Лента ао +79.1% 5. Новатак ao +50.3% 6. РоссетиЦП ао +60.9% ⚡ 7. Россети Ур +58.6% 8. Полюс +48.4% 💰 9. Транснефть ап +42.3% 10. ЮзонФарм +68.5% ✅ Основные тренды роста: · Сырьевой сектор (металлы, энергетика): ЭН+ГРУП, Новатак, Полюс, ВСМПО-АВИСМА (+46.3%). · Финансы и инфраструктура: Сбербанк (+31%), Сбербанк-п (+29.6%), Транснефть, Россети (разные выпуски +37–88%). · IT и потребительский сектор: Яндекс (+27.6%), Циан (+26.9%), Лента (+79.1%). ⚠️ Смешанные результаты (незначительные изменения): · Московская Биржа (-0.3%) · Совкомфлот (-0.9%) · Европлан (+0.9%) · ЛСР (-2.9%) 🔻 Наибольшее падение (ТОП-5 аутсайдеров): Акция Доходность 1. 1Дмасофт -50.8% 😳 2. Позитив -47.1% 3. Русагро -43.7% 4. HeadHunter -31% 📉 5. ОВК ао -31.8% Также значительное снижение показали: · ЛУКОЙЛ (-19.4%), Роснефть (-16.3%) — давление на нефтянку. · Магнит (-29.9%), Аптеки 36и6 (-14.2%) — сложности в ритейле. · Мечел (-18.4%), Распадская (-27.7%) — металлургия. 📈 Секторальный разрез 2025 года: Сектор, Динамика, Примеры Энергетика/Инфраструктура 📈 Сильный рост Россети, Транснефть, ЭН+ Финансы 📈 Стабильный рост Сбербанк, МТС Банк Металлы/Золото 📈 Избирательный рост Полюс, ВСМПО — да, НЛМК, Мечел — нет IT/Технологии ➡️ Неоднородно Яндекс, Циан — рост, 1С, Дмасофт — обвал Ритейл/Потребитель ⚠️ Противоречиво Лента — взлёт, Магнит — падение Нефть и Газ 🔻 Слабый год ЛУКОЙЛ, Роснефть, Башнефть в минусе Транспорт/Логистика 📈 Рост ДВМП, СПБ Биржа Агросектор 🔻 Спад Русагро -43.7% 🧠 Ключевые выводы по 2025 году: 1. Рынок был крайне селективным — рост в одних секторах сочетался с резким падением в других. 2. Инфраструктура и финансы оказались устойчивыми драйверами. 3. Сырьевой сектор показал разнонаправленную динамику: золото и газ росли, нефть и часть металлов падали. 4. Волатильность высокой степени наблюдалась среди малых и средних компаний (как взлёты, так и обвалы). 5. Потребительский сектор пережил перераспределение: онлайн- и региональные сети росли, традиционные игроки теряли. 🔮 Прогнозы и надежды на 2026 год: · Восстановление нефтяного сектора возможно при стабилизации цен и смягчении санкционного давления. · Дивидендные стратегии могут стать ключевыми — инвесторы будут искать надёжность в нестабильной среде. · ИТ и телеком останутся в фокусе, но выбор конкретных эмитентов станет ещё важнее. · Инфраструктурные и транспортные акции могут получить поддержку государственных программ и логистического переформатирования. · Аутсайдеры 2025 года (при сохранении бизнес-модели) могут стать объектами внимания для консервативных инвесторов. 💎 Итог: 2025 год на МосБирже стал годом точечных возможностей и высоких рисков. Успех инвестора зависел от ability выбирать правильные сектора и избегать проблемных активов. В 2026 году тренд на избирательность likely сохранится, поэтому важны глубокая аналитика, диверсификация и гибкость. Не ИИР. 📈📉💼

Зачем я продал 35 облигаций «Делимобиль» и набрал разных ОФЗ? 🤔 Ответ в цифрах! 💰 В комментариях спрашивали о моем решении. Главная причина — стабильный ежемесячный денежный поток (кэшфлоу) 💸, а не спекуляции на росте цены. Давайте посчитаем! 🧮 Было: У меня было 65 облигаций «Делимобиль» (35 проданные + 30, которые остались). · Цена купона: 11.26 руб. за штуку · Выплата: каждый месяц (12 раз в год) 📅 · Годовой купонный доход с 65 облигаций: 65 шт. * 11.26 руб. * 12 выплат = 8 782.8 руб. в год · Ежемесячный доход: 8 782.8 / 12 = **731.9 руб. в месяц** 🤑 Стало (после продажи 35 штук и покупки ОФЗ): Теперь у меня 30 «Делимобиль» + 8 разных ОФЗ на каждую позицию (26226, 26212, 26251, 26207, 26224). Давайте посчитаем ежемесячный купонный доход с нового портфеля. Это ключевой показатель! ✅ 1. 🚗 Делимобиль (30 шт.): 30 * 11.26 = **337.8 руб. в месяц** (это значение уже есть в вашей таблице) 2. 🇷🇺 ОФЗ 26226 (8 шт.): Годовой купон: 39.64 руб. * 2 выплаты = 79.28 руб. с одной облигации. С 8 штук: 79.28 * 8 = 634.24 руб. в год. В месяц: 634.24 / 12 = **52.85 руб.** 📊 3. 🇷🇺 ОФЗ 26212 (8 шт.): (35.15 * 2 * 8) / 12 = **46.87 руб. в месяц** 📊 4. 🇷🇺 ОФЗ 26251 (8 шт.): (47.37 * 2 * 8) / 12 = **63.16 руб. в месяц** 📈 5. 🇷🇺 ОФЗ 26207 (8 шт.): (40.64 * 2 * 8) / 12 = **54.19 руб. в месяц** 📊 6. 🇷🇺 ОФЗ 26224 (8 шт.): (34.41 * 2 * 8) / 12 = **45.88 руб. в месяц** 📊 Суммируем ежемесячный кэшфлоу нового портфеля: 🧾 337.8 + 52.85 + 46.87 + 63.16 + 54.19 + 45.88 = **600.75 руб. в месяц**. Что мы видим из расчетов? 👀 · 📈 По доходности: Чисто по купонному доходу старый портфель (731.9 руб./мес.) был выгоднее нового (600.75 руб./мес.) примерно на 131 рубль. · 🛡️ По цели (кэшфлоу и надежность): Цель достигнута! Я радикально диверсифицировал риски 🔄. Вместо одного эмитента («Делимобиль») из сектора каршеринга, который может столкнуться с проблемами, я теперь владею: · Частной компанией (оставшиеся 30 «Делимобиль»). · Пятью разными выпусками федеральных облигаций (ОФЗ) 🏛️, которые считаются самыми надежными в стране (госгарантия) ✅. · 🗓️ По графику выплат: Я сломал одну выплату в месяц на несколько выплат в разные месяцы (апрель, октябрь, январь, июль и т.д.). Это позволяет гибче реинвестировать или планировать расходы 🔄. Итог: 🎯 Я сознательно пожертвовал частью доходности ради радикального повышения надежности портфеля! 💪 Теперь проблемы одного эмитента не окажут катастрофического влияния на весь портфель. ОФЗ — это «тихая гавань» ⚓, а оставшиеся «Делимобиль» дают повышенную доходность. Моя стратегия — это не погоня за максимальным %, а построение устойчивого источника пассивного дохода с комфортным уровнем риска. 😌 Для меня эта перестановка была обменом риска на надежность, и расчеты это подтверждают. Надеюсь, теперь логика моего решения понятна! 👍 Спасибо за вопросы, это помогает прояснять стратегию. 💬 Осталось найти облигацию на выплату в июне и декабре, так как ренессанс мой уйдет после 15.12.25г и 2 месяца остаются без купонов. Не ИИР.

🔄 Ребалансирую облигационный портфель: больше диверсификации, стабильности и равных долей! Всем привет! 👋 Решил провести плановую «тонкую настройку» своей облигационной корзины. Делимся мыслями — вдруг мой опыт будет полезен! 💡 ➡️ Что делаю: 1️⃣ Продаю полностью позицию в ОФЗ 26212. 2️⃣ Продаю 35 штук облигаций «Делимобиля». ➡️ Куда пускаю средства: Вырученные деньги направляю на равные покупки 4х разных выпусков: · ОФЗ 26226 · ОФЗ 26251 · ОФЗ 26207 · ОФЗ 26224 🎯 Логика и цели: ✅ Диверсификация & Снижение риска: Вместо концентрации в 1-2х бумагах — расширяюсь на 4 разных выпуска. Не класть все яйца в одну корзину — это работает! 🧺 ✅ Выравнивание долей: Стремлюсь к тому, чтобы каждая облигация в портфеле имела примерно одинаковый вес. Это помогает управлять рисками и делает портфель более сбалансированным. ⚖️ ✅ Сохранение доходности: Общий процент облигаций в портфеле остается на комфортном для меня уровне (~33%). Доходная часть плана не страдает. 📈 ✅ Стабильный кэш-флоу: За счет разных дат выплат купонов у этих ОФЗ я создаю себе более равномерный и предсказуемый поток выплат ежемесячно. Люблю стабильность! 💸🗓️ 🔮 Планы на будущее: Следующий этап — 15 декабря 2025 года, когда произойдет выплата по «Ренессансу Кредиту». 💰 Эту сумму также планирую направить на докупку уже отобранных выпусков (26226, 26251, 26207, 26224) для окончательного выравнивания долей и усиления диверсификации. Итог: Стратегия направлена на повышение устойчивости и предсказуемости портфеля без потери доходности. Работаю на долгую перспективу! 🚀 Всем ровных купонов и грамотных ребалансировок! 😉 Не ИИР.

🔥 ШОКИРУЮЩАЯ НОВОСТЬ: Путин подтвердил повышение НДС до 22% в 2026 году! Президент назвал это решение «честным и прямым», но сделал важную оговорку — надеется, что повышение будет временным ⏳. Вопрос на миллиард: что теперь будет с нашими инвестициями? Давайте разбираться по полочкам. 📉 Что это значит для АКЦИЙ? (Готовимся к turbulence) Рост НДС — это прямой удар по карману людей и затратам бизнеса. Ждем: · ➡️ Рост цен и снижение спроса. · ➡️ Давление на прибыль компаний. Какие сектора под ударом? 🎯 1. Потребительский сектор (MAGN, FIXP, LNTA): Люди начнут экономить на всем. Акции ритейлеров и производителей товаров повседневного спроса могут просесть. 2. Автомобили (GAZP, не путать с газпромом, речь про автопроизводителей): Крупные покупки перенесут на потом. Спрос упадет. 3. Строительство (PIKK, LSRG): Все стройматериалы и услуги подорожают. Ипотека и так дорогая, а теперь и квартиры станут еще менее доступными. Вывод по акциям: В краткосрочной перспективе — давление на котировки этих секторов. Возможность купить «на просадке» будет, но только после оценки всех рисков. Ищем компании с сильным балансом и низкой долговой нагрузкой. 📈⚖️ Что это значит для ОБЛИГАЦИЙ? (Не все так однозначно) Здесь история с двумя сценариями. Короткий сценарий (Негативный): · Рынок испугается всплеска инфляции в 2026-2027 гг. · Чтобы облигации оставались привлекательными, их доходности вырастут (а цены — упадут). · Это касается всех ОФЗ, особенно длинных (например, ОФЗ 26240 или ОФЗ 29020). Их цена сильнее всего реагирует на инфляционные ожидания. Длинный сценарий (Потенциально позитивный, ЕСЛИ мера временная): · Если за счет этого шага бюджет укрепится, а дефицит снизится, это плюс для экономики в целом. · Высокие доходности станут сладкой приманкой для новых инвесторов. · Спекулянты могут попробовать сыграть на будущем снижении ключевой ставки ЦБ (когда инфляция будет под контролем), покупая длинные ОФЗ на текущих высоких доходностях. Вывод по облигациям: Ожидаем волатильность. Краткие ОФЗ (ОФЗ 25083) сейчас могут быть безопаснее, так как меньше реагируют на дальние риски. Длинные — инструмент для смелых, готовых купить сейчас дешевле в расчете на отскок позже. 🎯 Итог и наша стратегия · Факт: Новость негативная для рынка в целом. Неопределенность фразы «временное» будет висеть дамокловым мечом. · Рубль: Под давлением из-за инфляционных ожиданий. · Что делать? · Не паниковать. 2026 год еще не наступил, у рынка есть время переварить. · Пересмотреть портфель. Укрепить его качественными акциями и краткосрочными облигациями. · Копить кэш. Возможно, скоро появятся интересные точки входа на просадке. Делитесь в комментариях — какие бумаги в вашем портфеле, по-вашему мнению, окажутся под самым сильным ударом? 🤔 Это не инвестиционная рекомендация.

📊 Анализ инвестиционного портфеля: Факт vs. План Привет всем! 👋 Провел ревизию портфеля. Цель — не просто анализ, а выработка нетравматичной стратегии по его балансировке без продаж текущих позиций. Работаем только за счёт новых вливаний. Делитесь мнением! 💭 1. 📈 Акции: Куда лить новые деньги? · Главная цель: Повысить долю акций с 54.44% до плановых 66%. · Задача по отраслям: · Нарастить 📈: Металлургию (с 4% до 10-15%) и Электроэнергетику (с 0% до 5-10%). · Игнорировать ⏸️: Потребительский сектор (Магнит, Whoosh). Новые деньги сюда НЕ направлять. Его доля будет снижаться относительно растущего портфеля. · Долить капли 💧: ВТБ, Газпром, НМТП, Совкомфлот (их доли сейчас ниже плана). · Конкретные идеи для покупок: · Металлургия: НЛМК (<90р), Норникель (<120р), Северсталь (<1000р). · Энергетика: Интер РАО (<6р). · Докупки: ВТБ, Газпром, НМТП, Совкомфлот. 2. 💰 Облигации: Перенаправляем потоки · Текущее состояние: Доля 32.54% (план 30%). Есть сильная переконцентрация в «Делимобиле» (73% среди облигаций). · Стратегия: Новые деньги в облигации НЕ вкладывать. Всю наличность направлять в акции по плану выше. · Работа с текущим: Средства от погашенной облигации «Ренессанс» (15.12.25) и будущих купонов реинвестировать в ликвидные ОФЗ (26226, 26251 и др.). Это постепенно снизит долю «Делимобиля» и общую долю облигаций. 3. 🏦 Фонды и Валюта · Фонды (5.95%): Долю снижаем относительно — новые покупки не планируются. · Валюта (Юань, 7.06%): Продолжаем накопление до 5000 юаней (по 100 ежемесячно). Это отдельный, системный процесс. 4. 🎯 Ключевые принципы и план (БЕЗ ПРОДАЖ) 1. Принцип №1: Ничего не продаем. Все корректировки — только за счёт новых денег и реинвестирования поступающих средств (дивиденды, купоны, погашения). 2. Приоритет вливаний (по убыванию): 1. Новые бумаги: Интер РАО (энергетика) и 1-2 новые металлургии. 2. Докупка недобора: ВТБ, Газпром, НМТП, Совкомфлот. 3. Ребалансировка облигаций: На свободные деньги от купонов/погашений — покупка коротких ОФЗ. 3. Автопилот: Юани (100 в месяц), получение дивидендов. 5. 📌 Итог Стратегия на ближайший период: «Замораживаем» проблемные и перевешенные активы и целенаправленно наращиваем целевые доли за счёт новых инвестиций. Это позволит плавно и без потерь привести портфель к нужной структуре. Цель — сбалансированный дивидендный портфель. Растем и перераспределяемся постепенно! 💪 Такая стратегия выглядит максимально взвешенной и психологически комфортной. Что думаете о таком подходе и приоритетах? Может, стоит поменять порядок вливаний? 🤔 P.S. в следующем посту расскажу о том сколько заработаю на закрытии облигации Ренессанса 15.12.25г💸

Почему в моем портфеле именно эти бумаги? Разбор на примере Приветствую! Многие спрашивают, как я выбираю инструменты. Давайте разберем мои текущие позиции — не как рекомендацию, а как пример логики. 📌 ОФЗ 26238 и 26212 — Надежность: это гособлигации, минимальный риск дефолта. — Ликвидность: можно купить/продать в любой момент. — Зачем: основа портфеля, «подушка безопасности». Держу для сохранения капитала и стабильного купонного дохода. — Доходность: скромная, но предсказуемая. 📌 Ренессанс Кредит — Высокая доходность: 10,7% — ставка выше средней по рынку. — Риск: сектор финтеха волатилен, но у банка стабильные отчеты. — Зачем: для усиления доходной части портфеля с приемлемым риском. 📌 Делимобиль — Тема каршеринга: перспективная отрасль, рост после пандемии. — Диверсификация: добавлен сектор транспорта и услуг. — Зачем: ставка на восстановление и долгосрочный рост спроса. 📌 ВИМ — Ликвидность — Высокая ликвидность: фонд денежного рынка, почти как кэш. — Зачем: для гибкости — быстро перевести в деньги при возможности или панике. 📌 Крупнейшие компании РФ (предположительно ETF на голубые фишки — Сбер, Газпром, Лукойл и др.) — Диверсификация внутри рынка: одна бумага дает доступ к ведущим компаниям России. — Снижение риска: не зависеть от одной акции. — Зачем: ставка на развитие российской экономики в целом через её лидеров. 🎯 Моя логика в двух словах: 1. База — ОФЗ (надежность). 2. Доходность — корпоративные облигации и акции. 3. Ликвидность — фонды денежного рынка. 4. Рост + диверсификация — ETF на ключевые компании страны. Итог: портфель сбалансирован между риском и доходностью, есть ликвидность и диверсификация по секторам и эмитентам. — А как вы формируете свой портфель? По каким принципам выбираете бумаги? Делитесь в комментариях! — ✅ Понравился разбор? Ставьте ❤️, если хотите больше таких кейсов. Подписывайтесь, чтобы не пропустить новые обзоры. {$RU000A102H83} {$LQDT}

ЧАСТ 2 (продолжение) 🚢 Транспорт и логистика 1. Совкомфлот ($FLOT) — 40 шт. · В портфеле: ~1.3% (3.2к ₽ | -25.92%) · Почему купил: Мировая логистика и фрахт. Компания владеет современным флотом, а морские перевозки — кровь глобальной торговли. Ставка на долгосрочный спрос и высокие дивиденды в удачные периоды. 2. НМТП ($NMTP) — 400 шт. · В портфеле: ~1.4% (3.6к ₽ | -19.39%) · Почему купил: Инфраструктурная монополия. Крупнейший порт на юге России — ключевой хаб для экспорта. Такие активы ценятся за устойчивость денежного потока. 🛒 Потребительский сектор (Дисконт) 1. Fix Price ($FIXR) — 530 шт. · В портфеле: ~0.13% (322 ₽ | -36.23%) · Почему купил: Интерес к модели дисконтного ритейла. В условиях давления на реальные доходы покупателей сети фикс-прайс могут оказаться устойчивыми. Это ставка на доступность и постоянный спрос на товары первой необходимости по низкой цене. Позиция пока небольшая, возможно, тестовая. 🏛️ Финансы (помимо Сбера) 1. ВТБ ($VTBR) — 40 шт. · В портфеле: ~1.2% (2.9к ₽ | -10.19%) · Почему купил: Диверсификация внутри финансового сектора. ВТБ — второй системообразующий банк. Часто торгуется с интересным дисконтом и также выплачивает дивиденды. Небольшая позиция для баланса. -------------------------------- 🎯 Итог моей стратегии: ✅ Диверсификация: Есть и голубые фишки (Сбер, Газпром), и рост (Яндекс, Whoosh), и дивиденды (Роснефть, Новатэк), и цикл (ММК), и потребительский сектор (Fix Price). ✅ Логика в выборе: Каждая позиция была куплена с определенным тезисом — будь то стабильность, дивиденды, амбициозный рост или устойчивость бизнес-модели. ❗ Принятие риска: Видно, что я не боюсь просадок (Whoosh, Магнит). Это часть игры, когда инвестируешь в отдельные акции. 💡 Чему научился: Нужно лучше управлять размером позиций и вовремя ребалансировать портфель. Некоторые «авантюры» оказались слишком крупными относительно их риска. Вопрос к вам: Как вам такой набор и моя логика? В чем вы согласны, а что сделали бы иначе? Давайте обсудим! 👇

📊 Разбор моего портфеля акций: Почему я выбрал именно эти компании? 🧐 ЧАСТЬ 1 Привет, инвестиционное сообщество! Давайте заглянем «под капот» моего портфеля и разберем, какие акции я держу и какова была моя логика при покупке. Готовьтесь к искреннему разговору о взлетах и падениях! 📈📉 🏦 Лидеры и «якоря» портфеля 1. Сбербанк ($SBER) — 81 шт. · В портфеле: ~10% (24.9к ₽ | +6.99%) · Почему купил: Это мой финансовый «якорь». Крупнейший банк страны, цифровой гигант, выплачивает дивиденды. Для меня это ставка на стабильность всей финансовой системы и надежный источник дивидендного потока. Плюс — высокая ликвидность. 2. Магнит ($MGNT) — 13 шт. · В портфеле: ~15% (37.9к ₽ | -39.83% 😅) · Почему купил: Классическая защитная история. Люди всегда будут покупать продукты. Ритейл устойчив к кризисам, а «Магнит» — лидер рынка с развитой логистикой. Покупал как долгосрочную дивидендную историю, несмотря на текущую просадку. 3. Роснефть ($ROSN) — 60 шт. · В портфеле: ~10% (24.7к ₽ | -16.26%) · Почему купил: Ставка на сырьевой сектор и высокие дивиденды. Компания-гигант с государственной поддержкой. Это способ участвовать в прибыли от энергетики, хотя бумага очень волатильна и зависит от цен на нефть. ⚡ Энергетика и сырье 1. НОВАТЭК ($NVTK) — 10 шт. · В портфеле: ~4.8% (11.9к ₽ | +3.9%) · Почему купил: Газовая история с глобальными амбициями (СПГ). Компания с сильными финансовыми показателями и потенциалом роста на азиатских рынках. Меньше зависит от трубопроводной политики, чем Газпром. 2. Газпром ($GAZP) — 30 шт. · В портфеле: ~1.6% (3.9к ₽ | +8.8%) · Почему купил: Символическая позиция. Все еще газовая империя с огромными запасами. Покупка — это вера в то, что газ останется важным переходным топливом, и надежда на восстановление дивидендов в будущем. 3. ММК ($MAGN) — 200 шт. · В портфеле: ~2.2% (5.3к ₽ | -31.49%) · Почему купил: Циклическая ставка на металлургию и восстановление промышленности. Выбирал среди лидеров отрасли. Понимаю риски цикличности, поэтому позиция небольшая. 🚀 Рост и технологии (мои самые рисковые ставки) 1. Яндекс ($YDEX) — 2 шт. · В портфеле: ~3.5% (8.6к ₽ | +1.8%) · Почему купил: Вера в силу российской IT-экосистемы. Несмотря на все изменения, компания сохраняет ключевые сервисы (Поиск, Такси, Еда, Маркет). Это ставка на адаптацию и долгосрочный технологический рост внутри страны. 2. Whoosh ($WUSH) — 55 шт. · В портфеле: ~2% (5к ₽ | -49.79% 💥) · Почему купил: Самая авантюрная инвестиция! Ставка на новую потребительскую привычку — каршеринг, и на компанию-лидера в этой нише. Риск колоссальный (что и показала доходность), но хочется верить в потенциал рынка микромобильности.

Дорожная карта к 100 000₽ в месяц: мой 25-летний инвестиционный план Привет! Многие спрашивают, как построить портфель с нуля, чтобы прийти к реальному пассивному доходу. Показать абстрактные идеи — скучно. Поэтому делюсь своей личной финансовой дорожной картой до 2051 года. Это не прогноз рынка, а план по накоплению капитала. 🎯 Конечная цель: пассивный доход 100 000 рублей ежемесячно за счет дивидендов и купонов. Не ради «бросить работу», а для фундаментальной финансовой свободы. 🗺️ Три этапа длиной в 5-10 лет: Этап 1 (2026-2030): Фундамент. Цель: 1.2 млн рублей. Фокус: Агрессивные накопления. 65% портфеля — в дивидендные акции для роста. 30% — в облигации для стабильности. Пополнение: 10 000₽/месяц. Этап 2 (2031-2040): Рост. Цель: 5 млн рублей. Фокус: Баланс и масштабирование. Долю акций снижаю до 60%, увеличивая облигации до 37%. Это защита растущего капитала. Пополнение вырастает до 15 000₽/месяц. Этап 3 (2041-2050): Консервация дохода. Цель: 12-15 млн рублей. Фокус: Генерация стабильного cash flow. Почти паритет: 50% акций, 48% облигаций. Цель — не максимальный рост, а устойчивые выплаты. Пополнение: 20 000₽/месяц. 📊 Логика стратегии: От агрессии к консерватизму: Чем больше капитал, тем важнее его сохранить. Доля облигаций плавно растет с 30% до 48%. Дивидендные акции — мотор роста на первых двух этапах. За счет реинвестирования дивидендов работает сложный процент. Валюта (юани) — небольшая диверсификация на старте. В дальнейшем не пополняется, работает как отдельный защитный актив. Регулярность — главное: План работает только при дисциплинированных ежемесячных пополнениях, которые будут расти вместе с моим доходом. ⚠️ Что важно понимать: - Это живой план. Он будет корректироваться под условия рынка, изменения в жизни и налоговом законодательстве. - Цели в рублях — с учетом инфляции. На практике это целевой размер капитала в сегодняшней покупательной способности. -Главный риск — не рыночный, а личный: сорвать график пополнений. Поэтому ставка на стабильность, а не на спекуляции. Этот план для меня — как карта в долгом путешествии. Он не дает сбиться с пути в моменты жадности или страха на рынке. А у вас есть долгосрочный финансовый план? Храните его в голове или, как я, любите раскладывать по таблицам? 😉

Обзор моего инвестиционного портфеля: анализ и структура Приветствую! Сегодня разберем мой текущий инвестиционный портфель на сумму ~248 тысяч рублей. Срок портфеля 2 года. Посмотрим на его структуру, доходность и диверсификацию. Сбор портфеля происходил по принципу, что приносит дивиденды и купоны - то и беру. Не вдумывался особо в анализ компаний, не вел расчетов. Цель была просто собрать какой то портфель. Пополнения были раз в месяц на разные суммы до 10 000 Р. Портфель состоит из 3 частей: 1. акции 2. облигации и фонды 3. инвесткопилка 📊 Основные показатели · Стоимость портфеля: 248 207,03 ₽ · Общий доход: +19 317,75 ₽ (+13,69%) · Дивиденды: +9 487,03 ₽ · Купоны: +9 517,71 ₽ · Пополнения: 315 591,78 ₽ · Выводы: 48 067 ₽ · Оборот: 388 360,88 ₽ Портфель показывает стабильную доходность, с хорошим балансом между дивидендным и купонным доходом. 🏦 Структура по типам активов · Акции: 53,26% · Облигации: 32,66% · Валюта и металлы: 8,19% · Фонды: 5,89% Консервативная доля облигаций и высокая доля акций говорят об умеренно-агрессивной стратегии. 🌐 Валютная диверсификация · RUB: 92,75% · CNY: 6,95% · USD: 0,31% Доллары просто один раз закинул (сам не знаю зачем) Портфель сильно сфокусирован на рублевых активах, что может быть как преимуществом, так и риском в зависимости от курсовой динамики. 🏢 Топ-позиции по компаниям 1. Магнит — 15,24% 2. СберБанк — 10,03% 3. Роснефть — 9,95% 4. Валюта и металлы — 8,19% 5. Ренессанс Кредит — 5,1% Видна концентрация на голубых фишках и финансовом секторе. 🏭 Структура по отраслям · Информационные технологии: 27,13% · Энергетика: 16,31% · Финансовый сектор: 16,31% · Потребительские товары: 15,37% Портфель хорошо диверсифицирован по секторам, с акцентом на IT и энергетику. 💸 Будущие выплаты Ожидается 10 837,92 ₽ выплат в год, в среднем ~903 ₽ в месяц. Пики приходятся на декабрь, январь и февраль. 📈 Выводы Портфель демонстрирует: · ✅ Хорошую диверсификацию по отраслям · ✅ Умеренную долю защитных активов (облигации, валюта) · ✅ Стабильный дивидендно-купонный поток · ⚠ Высокую долю рубля (валютный риск) · ⚠ Концентрацию в нескольких крупных позициях ------------------------------------- Что думаете о такой структуре? Какие сектора или инструменты добавили бы?