Про облигацию ОФЗ 26212

ИИС 1 год. Наконец, хоть и с небольшим опозданием, появилось время актуализировать таблицу по ОФЗ ИИС за первый год. За месяц после первого поста стало почти на 10 т.р. меньше за счет последнего падения. Итог: 1) Было 400 т.р., стало 384 т.р. (-4%), с учетом нкд, купонов и т.д. 2) За счет реинвестирования налогового вычета приросло еще +3 т.р. = 387 т.р. (-3,25%). 3) Сам налоговый вычет +52 т.р. = 439 т.р. (+9,75%), но на нем дикая просадка по телу. 4) Аналогичная «котлетка» на Н.С. в банках дала уже 65 т.р. (+16,2%). Был комментарий, что надо было брать только краткосрочные ОФЗ, чтобы была «планируемая» прибыль. Что ж я специально разложил портфель ОФЗ с учетом сроков погашения, чтобы как раз была не «планируемая» прибыль и был хоть какой-то интерес, так сказать заложил приемлемый уровень стресса и риска. ОФЗ 2 год состоит примерно на 30% из долгосрочных ОФЗ. ОФЗ 3 год уже начал подбирать и думаю, его сделаю только из краткосрочных 1-2 года. Отдельно, про результат по краткосрочным 26282 и их замену, будет в следующем посте, но в таблице уже все видно по ним. Не ИИР. ОФЗ 26207; $SU26207RMFS9 ОФЗ 26212; $SU26212RMFS9 ОФЗ 26222 ; $SU26222RMFS8 ОФЗ 26238; $SU26238RMFS4 ОФЗ 26241; $SU26241RMFS8 ОФЗ 26242; $SU26242RMFS6

Про ОФЗ. Кто-нибудь успел прочитать? Ни чего ж там не было такого. Опять затерли. В чем прикол? Видимо карма такая. Кратко, как обычно повторю. Доходности коротких ОФЗ выше ключа. Но наверно не предел. Идея такая покупать ОФЗ чуть выше трёх лет, чтобы получить льготу по налогу. Льгота даётся не на весь доход, а только на рост тела, но в ОФЗ купон 5-7%, весь доход почти в теле поэтому на налоги получится экономить много. Не факт, что надо лезть прямо сейчас. Можно ждать ещё, можно растянуть лестницей, но рано или поздно придет момент стабилизации ставки и это будет тот самый момент. В чем плюсы. Без рисковый актив. Вкусная текущая доходность. Доп доходность на налоге. Если ставка будет расти и дальше и будет долго высокой, то риски засесть в долгосрок органичены. Через три года номинал по любому Ваш. И льгота тоже. При существенном снижении ставки будет выбор забрать сейчас прибыль или забрать через три года без налога. Важно, чтобы получилось: Точка входа. Бумага 3 + года. Минимальный купон. В принципе работает не только с ОФЗ, можно подобрать хорошую корпоративную бумагу с большей доходостью, но фишка идеи имено в налоге. У ОФЗ самый низкий купон, поэтому экономия будет максимальной. Особенно по чувствуется на котлетах. В идеале вообще купон нулевой. Вклад на три года без налогов. Давайте схематично посчитаем. Ставка стабилизировалась. Доходность ОФЗ на три года - ключ. Кладем на три года получаем доходность ключа минус небольшой налог с купонов. Берем для сравнения качественый флоатер. КС+1, 3. На три года их целая россыпь. Вроде им тоже положена льгота, но с там весь доход в купонах, потому все налоги вы заплатите. А это 13%, с то и 15. И в итоге, если предположим ставка 20, купон флоатера 21,3 то реально если учесть налог у Вас 19надцатая доходость. И получается, что ОФЗ не хуже на трёхлетний срок. Понятно, что сабля обоюдоострая. Будет ставка дальше расти флоатер наберет где больше жира в купоне и будет не догнать, но если будет разворот, то он усохнет и сольет. Но мы же умные люди, что мешает играть в 2 игры сразу. Или... Очень щепетильно подойти к точке входа. Реализация безусловно очень важна. Но и на бумаге выглядит согласитесь интересно. Коротко не получилось. И я не повторился. Написал тоже самое, но по другому. $SU26212RMFS9 $SU26236RMFS8

Доброй пятницы! Ростелеком к текущему моменту закрыл примерно половину дивгэпа, очень хорошо. Держу как спекулятивно (цель минимум 90), так и на долгосрок. Хорошую доходность к погашению 18.4% годовых показывает ОФЗ 26212 $SU26212RMFS9 с постоянным купоном и погашением в январе 2028 года. Добавил себе позицию, фиксируя эту доходность на 3 года. То есть сейчас она торгуется с доходностью близкой к ключевой ставке 19%, вероятно закладывается повышение до 20% в октябре. Также подкупил немного облигаций Сбера $RU000A103G42 с погашением в июле 2026 и доходностью 19.5% годовых. В целом довëл долю облигаций до 22%, из которых 40% корпоративные флоатеры и 60% постоянный купон (ОФЗ и корпоративные). Сократил долю в акциях Газпрома до комфортной (было 18%, стало 5%). Итого акции 77%, облигации 22%, фонды 1%. Планирую и дальше увеличивать долю облигаций в январе 2025, если рыночные условия к тому моменту будут похожи на текущие. Всем удачных сделок сегодня и хороших выходных! 😎🌞🏆