Озарение 😲 Закрыл почти все позиции. После того как вчера встал в шорт, сегодня увидел зелёный портфель. Затем начал менять позиции, переставляя из шорта в лонг, и спустя час понял: я просто пытаюсь угадать, как изменится цена, даже не учитывая саму компанию. Весь процесс превратился в какой-то лютый гэмблинг и анскилл в игре про инвестиции. Я по-прежнему уверен, что рынок будет двигаться вниз в ближайшее время. Но отскоки неизбежны — поэтому сидеть в шорте, да ещё и с плечами, во-первых, слишком рискованно, во-вторых, у меня просто нет столько свободного времени, чтобы непрерывно мониторить рынок. Понял, что часть портфеля всегда должна быть в кэше или в каком-то максимально ликвидном инструменте, чтобы была возможность докупать. Понял, что маржинальная торговля просто вынуждает тебя продавать активы в самый невыгодный момент. В общем, как будто достаточно дёшево получил неплохие уроки. Что сейчас? – Закрою оставшиеся шорт-позиции – Часть кэша закину в $LQDT или $TMON@ – Часть кэша оставлю в облигациях (их продавать не стал) – Возьму несколько позиций, в которые верю в долгосрочном периоде, чтобы сохранить чувствительность к происходящему Примерный список того, во что верю: $LKOH, $YDEX, $SBER, $PHOR, $NVTK, $PLZL, $MTSS, $T — в целом, думаю, в акциях не больше 10 компаний буду держать. В ближайшие пару месяцев попробую найти информацию о компаниях, в которые инвестирую. Во-первых, для собственного понимания, во-вторых — возможно, кому-то здесь это будет интересно 🧐

Зарубил пять «жёстких лосей». Пытался откачивать их до последнего. Ушёл в минус 30% от депозита примерно. Мысли такие: пошлины тормозят торговлю, затем идёт снижение производства, а после пропадает способность выплачивать кредиты. Может быть, это паника, но, кажется, что рынок должен падать дальше. И это ещё Евросоюз не дал никакой ответной реакции на пошлины. Китай уже отреагировал. Канада тоже, но пока только желанием занять место США в мире. Цены на нефть должны снизиться ещё сильнее после увеличения её добычи в мае. Посмотрел, сколько стоила нефть, когда акции $ROSN стоили столько же, сколько и сейчас — 71 доллар за баррель. Сейчас баррель уже по 65 долларов. Список пострадавших «лосей», души которых ушли в шорт: $ROSN, $LKOH, $SIBN, $SBER, $NLMK — последние двое просто попали под замес 😁

Пошлины на товары из других стран, введённые Трампом. Ниже зафиксирую бумаги из своего портфеля, чтобы посмотреть, как изменятся цены завтра утром, завтра на закрытии и где-нибудь через неделю 😁 Кажется, что выигрывать от такого хаоса должны те страны, которые наиболее изолированы. То есть российские акции должны быть в плюсе. Но всё настолько взаимосвязано, что это скорее попытка угадать, нежели какой-то обоснованный прогноз. – $SIBN, $SBER, $LKOH, $YDEX, $T – $NLMK, $ROSN, $MTSS, $NVTK, $IRAO Что думаете? Взлетаем на ракете 🚀 утром или якорем ⚓️ идём ко дну? 😁

Заметил следующее: рынок утром вырос, а $HEAD — упал. Еще обратил внимание, что размер маржинальной торговли у меня уменьшился, хотя стоимость портфеля увеличилась. Начал искать причины — у Хэдхантера повысилась ставка риска. Не знаю, предупреждали об этом повышении или нет, но я лично не был в курсе. Кажется, что пользователи, которые стояли в лонге $HEAD, могли легко попасть на маржин-коллы. Возможно, таких немного, но, думаю, этот факт должен влиять на цену. В общем, печаль, что вчера от него не избавился. А ведь эта идея была и в комментариях, и в голове 😁

Как же ракетит $HEAD 🚀 Уже почти 10% за день. Даже не думал, что он попадёт в тройку тех бумаг, которые первыми выйдут в плюс после распродажи с пятницы на воскресенье. Вопрос только в том, что с ним делать? Я планировал продавать. Мне было трудно объяснять движение цены этой бумаги. Примерно такая же история, как с ценой $MVID, но если бизнес-модель последнего убыточна в текущих реалиях, то отчёты Хэдхантера радуют. Кстати, цены на $ROSN, $SIBN и, возможно, $LKOH всё ещё кажутся привлекательными. Обменять взлетевший $HEAD на них — вроде как неплохая идея. Правда, не хочется ещё больше смещать портфель в сторону энергетики 😕

Какие мысли касательно завтрашнего дня, товарищи? 😁 У меня такие. Сейчас в портфеле акции 10 компаний: – $LKOH, $SBER, $YDEX, $SIBN, $T – $IRAO, $MTSS, $HEAD, $ROSN, $NLMK Если продолжим лететь вниз, то закрываю позиции по акциям второй пятёрки и, в зависимости от происходящего, либо остаюсь в лонге, но с меньшими плечами, либо докупаю акции первой пятёрки. Смотрю на объёмы, на которых падают цены — кажется, что они небольшие. Поэтому думаю, что рост возможен даже при нейтральном новостном фоне. Но, может быть, это самовнушение 😁

Всё-таки закрыл шорт с $MVID в минимальный плюс — продавал со средней 125,5, купил со средней 124,5. Уверен, что упадёт ещё ниже, но ждать единственный натсовый аут нет желания. Из-за двух новостей про банковский сектор (первая — условие «снять санкции с Россельхозбанка», вторая — «возможное подключение к SWIFT») решил сделать акцент на акциях $SBER. Маловероятно, что санкции снимут, но, вроде бы, стало понятнее, о чём пойдёт речь в первую очередь во время торгов. $HEAD, $NLMK, $ROSN — здесь просто пытался снизить среднюю. Верю в лучшее на дневных торгах 😁 Кстати, справедливости ради, шорт с $MVID неплохо хэджировал общий результат во время вчерашней просадки.

Ну что там, закрывать шорт $MVID в -4% или еще подождать? 😁 Смотрите, я безусловно верю в идею, когда вместо огромных магазинов появляются небольшие шоурумы с техникой, а основная часть продаж идёт в онлайне. Но что с деньгами? Анонсировали 30 млрд инвестиций, из которых: – 11,5 млрд — перечислены, но непонятно на каких условиях. – 8,5 млрд — перечислены, но как заём с минимальной ставкой 2%. – 10 млрд — не перечислены, и нет никакой информации. Посмотрел, какой была стоимость акций, выпущенных во время дополнительной эмиссии год назад — 10 рублей. Погуглил, как часто бывает, что стоимость акций, выпущенных во время допэмиссии, выше рыночной — чуть чаще, чем никогда. С одной стороны, я уверен, что допэмиссия будет и цена упадёт, с другой стороны, как долго её ждать? В прошлом году анонс был в мае. Если в этом график тот же, сидеть с этим шортом придётся еще полтора месяца минимум. У вас какие мысли?

Я правильно понимаю, что те, кто сейчас покупает $MVID, — это те, кто ранее открывал шорт по этой акции? Или есть другая причина, по которой так много желающих купить на новости о том, что $LKOH не планировал и не планирует инвестировать в $MVID? Если мое предположение верно, то после фиксации прибыли шортовиками цена должна еще снизиться? 🤔

Прикупил немного $HEAD — думаю, это неплохой бенефициар позитивного разрешения конфликта. Если будет мир, западные компании вернутся, а если они вернутся, то начнётся агрессивный найм. Кто, если не сервис по поиску работы, должен расти в таких условиях? $GMKN и $NLMK занимали менее 3% портфеля — решил продать их, чтобы не размывать фокус. То же самое собираюсь сделать с $PHOR, $MAGN и $GAZP в течение дня. Всё меньше верю в $MVID — думаю, именно на заключительном транше объявят о дополнительной эмиссии. Именно поэтому новость о 8,5 млрд под 2% подали после новости об уже полученных 11,5 млрд. Возможно, я и ошибаюсь, но на месте акционеров в случае необходимости дополнительной эмиссии я бы выбрал именно такой порядок вывода информации в паблик. В кэш выходить не стал — склоняюсь к позитиву 🌤️

Мысль, которая пришла в голову еще в пятницу, звучит примерно так: вставать в лонг можно, в шорт — почти никогда 😁 В лонге у тебя всегда есть нижний предел в виде стоимости, равной нулю. То есть худший исход всегда можно определить заранее. Ощущение контроля ситуации не пропадает. В шорте верхнего предела нет — цена может расти условно бесконечно. Понятно, что для этого нужен триггер в виде реальной положительной новости. Но мысль о том, что хорошая рекламная кампания способна запампить любую бумагу, как бы намекает, что неопределенность здесь гораздо выше. Да-да, это опять про $MVID — мог закрыть позицию в ноль, но жду точку выхода лучше. Частично закрыл лонг $SIBN с небольшим профитом. В целом, есть мысль выйти в кэш перед разговором президентов США и России, но пока не уверен, что это +EV решение.

Закрывать шорт с $MVID в -5% или нет? В «Пульсе» читал, что это якобы $LKOH инвестирует. Немного погуглил — нашел следующее: «В конце января «Ведомости» со ссылкой на источники писали, что владельцы М.Видео ведут переговоры с одним из банков о продаже сети. По словам одного из собеседников, компания уже провела аудит и обсуждает возможную сделку с Промсвязьбанком (ПСБ). В самой компании заявляли, что не комментируют слухи» Про ПСБ есть такая информация в интернете: «С 2018 года ПСБ является опорным банком для осуществления операций по государственному оборонному заказу и крупным государственным контрактам» То есть, банк точно не бедствует. К стратегии же есть вопросы. «Она предполагает открытие новых магазинов эффективного компактного формата параллельно с закрытием всех убыточных точек продаж», — цитата из заявления пресс-службы М.Видео. Понятно, какую проблему они пытаются решить: огромные магазины занимают огромные площади, а большая часть продаж уже давно идет через интернет. Небольшие магазины представляли бы из себя пункт выдачи заказов и внушали доверие покупателю в силу прямого контакта. Что-то вроде Lamoda, где всегда можно примерить и не выкупать. И с одной стороны, я верю в эту идею, но с другой — у меня ни разу не возникало проблем, чтобы вернуть технику, купленную на маркетплейсе. Также поискал примеры в Европе и Китае — оказалось, далеко ходить не нужно: Alibaba открывает подобные магазины, Huawei и Xiaomi, да тот же Apple владеет множеством магазинов-шоурумов. Но как будто трем последним такие магазины нужны для поддержания силы бренда, а Alibaba совершил обратный путь — пришел из онлайна в офлайн. Какие у вас мысли?

Зашортил $MVID, но уже что-то страшно 😁 Не понимаю, кому нужен офлайн-ретейл в эпоху, когда всё, начиная от еды и лекарств и заканчивая техникой и одеждой, покупают на маркетплейсах вроде того же {$OZON} 🤔

Это была самая большая ракета за мои первые три месяца здесь 🚀 Получается, не зря стоял в лонге с прошлой недели. – $MTSS — спасибо тем людям или роботам, которые купили по 245–247. Так не хотелось тащить этот вагон в субботу и воскресенье 😁 – $SBER и $TATN — кажется, тоже ушли на локальном максимуме. – $SIBN, $ROSN, $HEAD, $T — здесь продолжаю искать точки для выхода. На самом деле, цифры смешные. Но мой внутренний гэмблер радуется так, будто словил сет 😆

Еще вот какие мысли. Трамп мастерски использовал дружелюбную по отношению к России риторику, чтобы получить профит с Украины. Сейчас он пытается сделать то же самое, но уже в обратную сторону — использует дружелюбную риторику по отношению к Украине, чтобы получить профит с России. Если честно, я даже поражаюсь тому, с какой циничностью и напористостью он идет к своим целям. И если исходить из того, что он просто максимизирует выгоду для своей страны, то вряд ли здесь есть место расходам на поддержку других стран. В общем, начинаю склоняться к тому, что перед разговором Путина и Трампа плюсовым решением будет оставить часть бумаг в портфеле. Среди претендентов: $YDEX, $SBER, $SIBN, $T и, может быть, еще что-то — пока не могу сказать.

Новости уже все наверняка слышали — напишу свои мысли. Первое, на что вчера обратил внимание, — разница во времени. Российская сторона заявила, что Трамп и Путин переговорят в пятницу, а США сообщили, что разговор состоится завтра, точнее, уже сегодня, в среду. Мне кажется, это ключевой момент. Все хотят мира, но каждый стремится добиться его на лучших для себя условиях. Время играет на стороне России, а США пытаются за счет возобновления помощи этот эффект нивелировать. При этом помощь вовсе не означает, что Трамп поддерживает какую-то из сторон. Думаю, до встречи лидеров двух стран категоричных заявлений быть не должно. Как это отразится на рынке? Вероятно, до переговоров будут небольшие колебания. Поэтому лонги, которые я выставил еще в прошлый четверг и пятницу, закрывать пока не планирую — буду искать точку выхода с профитом. Но, честно говоря, в текущих условиях я предпочел бы держать шорты. А вот в день переговоров, на мой взгляд, будет правильно все позиции закрыть. Бумаги, которые хочется продать уже сейчас: $MTSS, $TATN, $HEAD, $IRAO – последнюю исключительно из-за того, что её необходимо держать в огромном количестве, и это количество визуально не вписывается в мой портфель 😁

Как успехи, господа? Стою с конца прошлой недели в лонге по следующим позициям: – $T – в плюсе. Часть продал по 3452. – $SBER – в плюсе. Продал остатки по 319. – $YDEX – в небольшом плюсе. Не продавал даже по 4600. – $ALRS – закрыл полностью. Тоже в плюсе, но прибыль была крошечная. Думаю убрать из портфеля. Во-первых, не нравится график, во-вторых, не очень верю в рынок алмазов. – $SIBN – в минусе. Ничего не продал, но возможность была. – $IRAO – около нуля. Продолжаю держать. – $LKOH – то же самое, что с «Газпром нефтью». – $MTSS – моя самая большая боль. Не продал и по-прежнему в минусе. – $ROSN – около нуля. Пока продавать не стал. – $TATN – вторая по величине боль. В минусе, и плюса нет даже на горизонте. – $HEAD – последняя боль. Пробовал докупить, но зря. Летит вниз, не видя дна. Сегодня была возможность сделать +3–4%, но я её упустил. Или, вернее, отказался от неё, уверовав в лучшее. Завтра Трамп объяснит, прав я был или нет 🤠

Пока Трамп чудит с новыми заявлениями, решил пересмотреть планируемый портфель. Сейчас 20% приходится на компании, результативность которых связана со стоимостью нефти. Мне кажется, это много. Также хочу уменьшить долю облигаций, но попытаться сохранить уровень риска за счёт дополнительной диверсификации. Планирую следующие изменения: – Добавить $BSPB и $PLZL по 2.5% – Добавить $PHOR и $PMSB по 5% – Увеличить $GLDRUB_TOM на 1% – Уменьшить долю $GAZP на 5% – Уменьшить долю $RU000A10AAQ4 на 5% – Уменьшить доли $SIBN и $ROSN на 2,5% – Убрать $SLVRUB_TOM – изначально 1% Серебро убрал, потому что иначе получалось бы двадцать два инструмента в портфеле. Без серебра — двадцать один. А 21 — это что? Правильно, Блэкджек 😁

Постепенно разбираюсь в том, как устроен рынок. Вчера торговал четырьмя бумагами: 
– В легкий плюс: $IRAO, $SBER, $UPRO 🤑 – Всё еще держу в лонге: $MTSS 🤨 Сомневаюсь, что акции настолько крупной компании с обещанными дивидендами в 30+ рублей могут упасть ниже условных 230-240. Подписался на нескольких трейдеров, использующих технический анализ. Пока это тяжело для моего понимания: все эти «головы», «плечи», «флаги» выглядят как какой-то треш. Не уверен, что подобные вещи могут иметь предсказательную способность. Есть математическая теория, подтверждающая эффективность тех или иных методов ТА? Возможно, технический анализ работает как самоисполняющееся пророчество, потому что крупные объемы торгуются по его сигналам. Но, кажется, это может быть эффективно только на очень коротких временных отрезках. Если есть знатоки — просветите! 😁

У моего текущего портфеля есть как минимум один недостаток — он не очень хорошо сбалансирован. В силу этого часть акций, которые принесли хороший доход в процентах, как тот же $GAZP или $NLMK, в абсолютном значении увеличили общую ценность достаточно слабо. По этой причине я решил пересмотреть структуру активов. Ниже напишу, к чему я хочу прийти по итогу. Возможно, что-то пересмотрю в дальнейшем, но на текущий момент это первичное представление портфеля, которым я хотел бы управлять, исходя из своего опыта величиной в 2,5 месяца 😁 Акции — 70% – Яндекс — 7,5 – Т-Технологии — 7,5 – Сбербанк — 7,5 – Лукойл — 7,5 – Газпром — 7,5 – Газпром нефть — 5 – Роснефть — 5 – МТС — 5 – Интер РАО — 2,5 – Норникель — 2,5 – НЛМК — 2,5 – ММК — 2,5 – Хедхантер — 2,5 – Алроса — 2,5 – Татнефть — 2,5 Облигации — 25% – СФО Сплит Финанс — 25 Металлы — 5% – Золото — 4 – Серебро — 1 Правда, есть проблема. Заключается она в следующем: акции, которые дали хороший плюс в процентах, вряд ли стоит сейчас докупать. Но именно их долю хочется увеличить. А вот акции, которые в минусе, вероятно, докупать сейчас стоит. Но тогда портфель станет еще более смещенным в сторону определенных активов. Поэтому лучшим решением в моменте вижу увеличение доли облигаций.

Похоже, первому маржин-коллу не судьба была случиться в этот раз! 😁 Как было дело: – 26 февраля взял 100 акций $YDEX по 4 560 р (итого 456 000 р, комиссия — 183 р). – В этот же день докупил ещё 15 акций по 4 520 р (итого 67 800 р, комиссия — 27 р). – До сегодняшнего дня был в минусе примерно на 30–40 тысяч. – Комиссия за маржинальную торговлю составила: 870 × 6 = 5 220 р. – Сегодня продал: 105 акций по 4 615 р и 10 акций по 4 565 р (итого 484 575 р + 45 650 р, комиссия — 194 р + 18 р). Профит: примерно 780 р 😁 Что понял для себя: – Для маржиналки нужен хоть какой-то банкролл-менеджмент. Да-да, как в покере! – Брать на всю котлету в моменте — значит разгонять дисперсию. Вероятно, лучше заходить в шорт/лонг лесенкой. – Иногда требуется подключать железную волю. – Комиссию всегда нужно оптимизировать. Я изначально взял на 520к, а шаг комиссии, как оказалось, увеличивается с 500к. То есть я заплатил где-то 2 400 р сверху. Всё приходит с опытом :)

Даже не думал, что рынок настолько чувствителен к новостям. Везде пишут, что Трамп продлил санкции. Но если вспомнить, СВО была начата 24 февраля. Вероятно, примерно в это же время была введена часть санкций. А значит, в конце февраля необходимо принимать решение об их продлении, иначе они будут отменены. Договорённостей о снятии не было, соответственно, продление — что-то вроде списания за ежемесячную подписку 😁

Не очень понимаю, почему акции $YDEX не летят вверх как на ракете 🤔 – У компании отличная отчетность – Совет директоров рекомендовал выплатить дивиденды – приятный бонус – Компания запустила sourcecraft.dev – альтернатива GitHub, Gitlab, etc. – Компания выделила в отдельное направление суперперспективный бизнес в сфере автономной доставки. Почитал про возможные причины, например, изменение курса валют – не убедило. Кажется, что позитивных вещей намного больше. Возможно, это будет мой первый маржин-колл, но верю в лучшее 😁

Начну с того, что я никогда не инвестировал ни в акции, ни в облигации, ни в какие-либо другие инструменты фондового рынка. Берите во внимание этот факт, когда читаете посты здесь. Писать буду в основном про то, что покупаю, как подхожу к построению портфеля, возможно, какие-то свои взгляды на трейдинг. Про успехи и неудачи тоже буду рассказывать. О целях. Инвестирование не является моим основным видом деятельности. Я здесь скорее для того, чтобы, во-первых, закрыть свои потребности в гэмблинге, во-вторых, чтобы использовать свои активы более эффективно, чем это можно было бы сделать при помощи вкладов. О старте. Закинул в декабре 2024 года десять тысяч рублей на брокерский счет Т-Инвестиций просто потому, что стал клиентом Т-Банка (зарплатный банк в компании, где я работаю). И дальше понеслось... 😁