Засуха в Китае на руку Alcoa и «РУСАЛу».
В некоторых провинциях Китая царит серьезная засуха. По данным метеорологов, в провинции Юньнань сейчас стоит самая засушливая погода за последнее 10-летие.
•Причем тут алюминий?
Дело в том, что Юньнань – ключевой регион в Китае по производству «крылатого» металла. Мощности провинции составляют порядка 5 млн т или 12% от всего выпуска алюминия в Поднебесной.
Основная причина такого сосредоточения – дешевая гидроэнергия, которая необходима для производства алюминия. Однако, как мы видим, погода вносит свои коррективы.
В итоге за последнее время были остановлены мощности примерно на 1,84 млн т алюминия. Это около 3% от общемирового объема выпуска металла по данным за 2022 г., который составил 68,4 млн т. Доля Китая в здесь – 60%.
Bank of America в своем аналитическом обзоре утверждает, что в результате засухи в Юньнань дефицит алюминия в 2023 г. в мире может составить около 1,8 млн т. Ну а дефицит, как известно, двигатель цен.
По оценкам Евгения Когана, цифра выглядит несколько завышенной. Не будем забывать, что сегодня практически весь российский алюминий идет в хранилища LME (Лондонской биржи металла). Эти объемы вполне могут попасть на рынок в 2023 г., если металла будет сильно не хватать.
•Кто же здесь бенефициары?
Полагаю, что ключевой бенефициар складывающейся ситуации – американская
$AA Alcoa (AA US). Компания неважно отчиталась вчера за 1 квартал 2023 г., но, на мой взгляд, перспективы у нее неплохие.
С «РУСАЛом» ситуация сложнее. С 10 апреля вступили в силу заградительные пошлины в размере 200%, которые ввели в отношении российского алюминия США. Есть риск, что нечто подобное сделает и ЕС.
Тем не менее, вероятный рост цен на алюминий может придать акциям
$RUAL «волшебный пинок».
📍Источник: Финам [Автор статьи Евгений Коган - инвестбанкир, профессор НИУ ВШЭ]
-------------------------------------------------------------------------------
📉 Мои стратегии в Тинькофф:
👉В рамках стратегии
&Абсолютная величина акции подбираются на основе концепции диверсификации, где мы удерживаем позиции от недели до месяца, в редких случаях и более.
👉В рамках стратегии
&Грош цена. На пенсию внукам мы удерживаем позиции более длительный период времени. Подходит для консервативных инвесторов ввиду минимальных рисков.
👉
&Национальное достояние Моя новая, заключительная стратегия, базированная на сырьевой добыче. Россия обладает самым мощным в мире потенциалом минеральных ресурсов, занимая одно из первых мест на планете по разведанным запасам важнейших полезных ископаемых. Наибольшие запасы в стране природного газа и калийных солей, угля и железа, кобальта, никеля и нефти. На этом мы и будем зарабатывать.
--------------------------------------------------------------------------------
Если понравился пост, мне будет приятно получить твою реакцию 👍 и подписку😉
🎁 Бонусы на Ваше усмотрение:
✅Акция до 20 000 рублей за открытие ИИС
Первичное открытие и пополение на 20 000₽.
https://www.tinkoff.ru/sl/5PVUAKUDoQR
✅Бесплатно 2 месяца ПРЕМИУМ обслуживания и привилегий от "Тинькофф инвестиции"
https://www.tinkoff.ru/sl/2grljQro1BK
📝Хештеги:
#пульс #пульс_оцени #псвп #новичкам #аналитика #новости