Форум — МГКЛ

✌🏼Две фундаментально хорошие идеи на весь новый 2026 год 🚀 Всем привет! Соскучились? Я по вам очень 🤗 Я уже два раза пропустил обзор рынка по понедельникам: на мой взгляд торговля «вязнет» перед праздниками и сильных движений индекса, валюты или золота мы не видим. Писать было не о чем, да и усталость за год подкопилась. Но не смотря на это, пока рынок засыпает на праздники, я решил разбавить тишину в моём блоге и поделиться с вами ещё двумя инвестиционными идеями в рамках рубрики #Есть_Идея . На ваш суд: 1️⃣ $MGNT Магнит Чем занимаются: Одна из ведущих в России сетей супермаркетов. Производит свои продукты питания, а также имеет отделения аптек и косметики. Обоснование идеи: за последние 4 года выручка компании выросла почти в два раза, причём строго вверх, лесенкой, без скачков, даже не смотря на кризис 2022. При этом капитализация не только не стоит на месте, но и упала за 2025 год на 40%😦, что создаёт огромный потенциал роста🔥. Долг небольшой, лишь 1/12 часть от годовой выручки, он увеличился в 2 раза за 4 года, что уже давно заложено в котировках. Чистая прибыль также выросла, на 1,35х. От своих максимальных значений в 2015-1016 году акции упали на 75%🔴 с 12К₽ до 3. Отсюда потенциал роста сильно более 100% в ближайшие годы, но из очевидных препятствий, это, конечно, сильный конкурент в виде Х5. 2️⃣ $MGKL MGKL (Мосгорломбард) Чем занимаются: ресейл, продажа товаров с историей и гарантией. Обоснование идеи: выручка компании за 4 года выросла на 2 900%🔥🔥🔥 (если что, это не опечатка), а чистая прибыль в четыре раза (4х). Чистый долг появился, но равен всего четырём годам работы фирмы. Капитализация при этом никак не изменилась за 2025 год, иными словами идёт консолидация, а как знают трейдеры, после неё обычно образуется сильный выход. Здесь, мой очевидный прогноз, если без форс-мажоров, то сильно вверх. 🕒 Срок реализации этих идей долгосрочный, на горизонте года и более! ❔А у вас есть эти компании в портфеле? 🔥 Только посмотрите как ведут себя другие акции, которые я рекомендовал в этой рубрике в октябре: ВИ.РУ +10,18%🟢 ИНАРКТИКА -3,84%🔴 Яндекс +19,55%🟢 Ростелеком +5,82%🟢 ПИК СЗ (ПАО) ао +32,7%🟢🔥🔥🔥 Т +9,53%🟢 НКХП +21,53%🟢 Софтлайн -0,28%🔴 Х5 +19,37%🟢 (Все изменения указаны с момента публикации моих постов с этими идеями) Как вам такие идеи и прогнозы? Это всё для вас 🤗 Спасибо, что читаете! Желаю каждому из вас хорошо отдохнуть на праздниках, ведь именно на полноценном отдыхе в голову приходят самые правильные мысли! 🤝🏼 Всем приятного вечера! 🚀 Этот пост для инвесторов, а краткосрочные идеи для трейдеров я размещаю в @Romancier_LIVE #Есть_Идея #идея #аналитика #фундаментал #инвестиции #рынок #акции #хочу_в_дайджест #пульс_оцени

💰Инвестировать — значит верить в будущее 🎁 За несколько дней до Нового года особенно ясно чувствуешь разницу между импульсом и выбором. Покупки могут быть спонтанными, планы — расплывчатыми, но инвестиции всегда про другое. Они начинаются с веры в то, что будущее можно выстроить — шаг за шагом, решением за решением. 📈 Инвестировать — значит смотреть дальше текущего момента. Видеть потенциал там, где он ещё только формируется, и поддерживать бизнесы, которые создают ценность не сегодня на эмоциях, а завтра — на результатах. Это всегда выбор в пользу долгосрочной логики, даже если вокруг много шума и краткосрочных колебаний. 🤝 Для нас инвестиции — это не абстрактное понятие. Это доверие со стороны инвесторов, которые верят в рынок ресейла, в работу с реальными активами, в понятную экономику и устойчивую модель роста. Именно это доверие позволяет компании развиваться, масштабироваться и строить планы на годы вперёд. 🎄 Уже совсем скоро наступит Новый год, и вся наша команда входит в него с по-настоящему предновогодним настроением. Мы искренне желаем, чтобы ваши инвестиции были удачными, взвешенными и приносили вам доход. ✨ В конце года особенно важно помнить: инвестиции — это не про мгновенный эффект. Это про участие в будущем, которое создаётся уже сегодня. А в кого и во что инвестировать — вы, конечно, решаете сами 🙂 $MGKL

$MGKL По-моему, это классическая ситуация, когда рынок запаздывает. Бизнес растёт кратно, сеть ломбардов расширяется, а руководство ставит себе цель выйти на 32 млрд рублей выручки к 2030 году. Выглядит как неплохой фундамент для будущего. Конечно, есть зависимость от цены на золото и долговая нагрузка, но текущие операционные успехи перевешивают эти риски.

$MGKL Я думаю, для технического анализа акции мгкл в данное время нужен не аналитик, а врач кардиолог. А хотя и не надо иметь специального медицинского образования, глядя на график, чтобы понять, что пациент почти умер. Данный пост создан для участия в конкурсе - ракета мгкл

📰 Регуляторные изменения в МФО: запрос на альтернативные источники финансирования С 1 января следующего года микрофинансовым организациям будет запрещено использовать собственные модели оценки доходов заемщиков при выдаче займов до 50 тыс. рублей — оценка будет возможна только на основании официальных данных ФНС и Социального фонда через сервис «Цифровой профиль гражданина». По оценке Национального совета финансового рынка (НСФР), такие изменения могут привести к сокращению доступности микрозаймов для части населения: до 15 млн человек могут столкнуться с отказами. Участники рынка указывают, что ключевые риски связаны с технологической готовностью инфраструктуры — по данным НСФР, менее 5% МФО на текущий момент подключены к «Цифровому профилю», а данные из разных источников обновляются с разной периодичностью. НСФР и СРО «Мир» обратились к регулятору с просьбой отложить до 1 июля 2027 года запрет на использование МФО собственных моделей оценки доходов заемщиков. Банк России подтвердил получение обращений от рынка, представитель регулятора сообщил «Ведомостям», что продление использования модельного подхода без валидации не планируется. На фоне этих изменений усиливается запрос на альтернативные, легальные формы краткосрочного финансирования. В этом контексте ломбардное направление — одно из традиционных направлений деятельности Группы МГКЛ — оказывается в выгодной позиции. Ломбардная модель предполагает предоставление займов под залог ценностей и не зависит от кредитной истории или подтверждения доходов, что делает её востребованной для клиентов, которые могут столкнуться с ограничениями в других сегментах рынка. Таким образом, структурные изменения в регулировании микрофинансового сектора усиливают роль залогового финансирования как устойчивого и понятного инструмента, а диверсифицированная бизнес-модель МГКЛ позволяет группе адаптироваться к меняющейся рыночной среде и использовать возникающие возможности без дополнительных регуляторных рисков. $MGKL

#disclosure Компания: ПАО "МГКЛ" Тикеры: $MGKL Время новости: 25.12.2025 14:57 Тема новости: Проведение заседания совета директоров (наблюдательного совета) и его повестка дня Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=1cWjgR7s6keZNC6f3AqVeA-B-B&q= Резюме: ПАО 'МГКЛ' провело заседание совета директоров 25.12.2025. Основные вопросы повестки: избрание председательствующего и согласование позиции по голосованию в подконтрольной организации. Заседание не затрагивало вопросы по ценным бумагам компании. Сентимент: Нейтральный Объяснение сентимента: Сообщение носит технический характер, содержит стандартную информацию о проведении заседания без финансовых или стратегических деталей. Отсутствуют данные о финансовых результатах, дивидендах или значимых корпоративных изменениях.

❄️ Почему рациональность — лучший подарок в новом году. 🎁 В предновогодние дни хочется дарить не просто вещи, а решения со смыслом. Всё чаще таким подарком становится рациональность — умение выбирать то, что сохраняет ценность и работает на долгую перспективу. 🧠 Рациональность можно подарить по-разному, и многие из этих форм напрямую связаны с тем, чем занимается МГКЛ. Это вещи с историей, которые продолжают жить и сохранять ценность. Это золото как понятный защитный актив. Это инвестиции в реальный бизнес с прозрачной экономикой. Во всех случаях речь идёт не об эмоциях, а о взвешенном выборе. ♻️ В основе этой логики — уважение к ресурсам: деньгам, вещам, времени. Рынок ресейла и работа с реальными активами как раз и строятся вокруг идеи, что ценность не исчезает после первой покупки и может быть переосмыслена, сохранена и приумножена. 🎁 Поэтому рациональность в новом году — не абстрактное понятие, а практический подход, который лежит в основе нашей модели. И именно такие решения, на наш взгляд, становятся лучшим подарком — и для себя, и для инвесторов, которые выбирают долгосрочную устойчивость вместо краткосрочных эмоций.$MGKL

📊 $MGKL показала результаты выше ожиданий за счёт ускоренного роста торговли драгметаллами. 💸 Дивидендные прогнозы повышены, но эффект съела более высокая безрисковая ставка. 🎯 Несмотря на пересмотр оценки, инвестиционная логика сохраняется — рейтинг «покупать» подтверждён. #инвест_аналитика

#disclosure Компания: ПАО "МГКЛ" Тикеры: $MGKL Время новости: 25.12.2025 08:01 Тема новости: Сообщение об изменении или корректировке информации, ранее опубликованной в Ленте новостей Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=sDl4eDuvhUCQWGSkDwuaDQ-B-B&q= Резюме: ПАО «МГКЛ» скорректировало информацию о решениях совета директоров от 14.11.2025. Единогласно утверждены: конвертация облигаций серии СО-001 в обыкновенные акции (1:1), выпуск до 1,27 млрд акций номиналом 0,01 руб., а также документы по размещению ценных бумаг. Исправлены технические неточности в нумерации пунктов повестки. Сентимент: Нейтральный Объяснение сентимента: Сообщение носит технический характер — уточняет ранее опубликованные данные о корпоративных действиях (конвертация облигаций, увеличение уставного капитала). Отсутствуют позитивные или негативные финансовые сигналы (например, изменение дивидендов, прибыли). Единогласное принятие решений не является новостью, а лишь подтверждает процедурную корректность.

📈 Синара: целевая цена акций МГКЛ на конец 2026 года — 5,2 рубля Ниже приводим краткое содержание мнения аналитиков. Инвестиционный банк Синара обновил прогноз по МГКЛ: оценочная капитализация ПАО «МГКЛ» на конец 2026 года по модели дисконтирования дивидендов, по оценке аналитиков, составляет около 6,6 млрд рублей, при целевой цене 5,2 руб. за акцию. Расчёт основан на обновлённой модели с учётом операционных результатов за 11 месяцев 2025 года, которые, как отмечают аналитики, существенно превзошли их ожидания — прежде всего за счёт более быстрого роста сегмента торговли драгоценными металлами. Движущей силой выручки МГКЛ остаётся торговля драгоценными металлами. По итогам 11М25 компания увеличила выручку до 27 млрд рублей, что в 3,6 раза выше, чем за аналогичный период прошлого года. Существенный вклад также вносят ресейл и ломбардный бизнес, выигрывающие от роста цен на золото и масштабирования сети. В отчёте подчёркивается, что Группа последовательно развивает связку ломбардного бизнеса, ресейла и оптовой торговли драгоценными металлами, масштабируя направления за счёт привлечения долгового финансирования. Отдельно выделяется потенциал ресейла, в том числе ИТ-направления, где дочерняя компания АО «Ресейл-АйТи», отвечающая за разработку ИТ-решений для Группы, получила государственную поддержку по линии Минэкономразвития в рамках программы субсидирования выхода на рынок капитала. В рамках своей модели оценки Синара обращает внимание на динамику ключевых мультипликаторов по мере реализации стратегии. Согласно прогнозу аналитиков, коэффициент P/E снижается с 7,7 в 2024 году до 3,0 в 2025 и 2,4 в 2026. Прогнозируемая дивидендная доходность, по оценке Синары, также может увеличиться — с 6% в 2024 году до 15% в 2025 и 19% в 2026, что учитывается в модели оценки. Аналитики сохраняют рейтинг по акциям МГКЛ — «Покупать», с целевой ценой на конец 2026 года — 5,2 рубля за акцию. 🎙 Вчера также прошёл эфир с Генеральным директором ПАО «МГКЛ» Алексеем Лазутиным, где обсуждались итоги года и стратегические ориентиры Компании. 🔗 Запись эфира доступна по ссылке: https://www.tbank.ru/invest/pulse/broadcast/MGKL231225 $MGKL

💰 Актуализация оценки: $MGKL МГКЛ — в логике стратегических ориентиров • В стратегии-2026 мы обновили прогнозы по МГКЛ с учетом операционных результатов за 11М25, которые заметно превзошли наши ожидания за счет более быстрого роста в сегменте торговли драгоценными металлами. • В этой связи мы немного повысили дивидендные прогнозы, однако положительный эффект полностью нивелировался увеличением безрисковой ставки с 14,0% до 14,5%. • В итоге целевую цену понизили до 5,2 руб. за акцию, оставив без изменения рейтинг «Покупать». 💡 Sinara

🎄 Ресейл — символ разумного потребления в новом году 🎁 В конце года многие подводят итоги и пересматривают отношение к деньгам, вещам и собственным решениям. И всё чаще возникает вопрос не только о том, как тратить, но и как выбирать — осознанно и без лишней суеты. Именно в этот момент ресейл становится особенно уместным. ♻️ Рынок вторичных товаров позволяет взглянуть на вещи иначе: как на активы с жизненным циклом, а не как на одноразовые покупки. Здесь можно найти качественные вещи, которые сохраняют ценность и продолжают служить — для себя или в качестве продуманного подарка для близких. 💎 Отдельного внимания заслуживают ювелирные украшения. В ресейле это изделия, которые не уступают по качеству новым, но при этом каждое из них по-своему особенное: с характером, историей и ощущением индивидуальности, которое сложно найти в массовом ритейле. 📊 На пороге нового года разумное потребление перестаёт быть абстрактной идеей и становится частью повседневных решений. Спокойных, прагматичных и логичных. Именно на этом фундаменте ресейл продолжает развиваться — как устойчивый рынок и как привычная модель потребления в новом году. $MGKL

МФО: охлаждение уже здесь. В 2026 станет жёстче В свежем #отчётеЦБ «Обзоре ключевых показателей микрофинансовых институтов за III квартал 2025 года» — много показательных сигналов для тех, кто присматривается к условному Займеру $ZAYM или любит высокую доходность ВДО от МФО. Если коротко: хороших новостей там немного. Рынок формально растёт, но качество этого роста заметно ухудшается. Просрочка растёт быстрее портфеля, регуляторное давление усиливается, а бизнес-модели части игроков подходят к пределу. Этот обзор — редкий случай, когда ЦБ без прикрас и «мягких формулировок» довольно прямо описывает будущие проблемы сектора. Для инвестора это как раз тот текст, который стоит читать не по диагонали. А вдумчиво и весь. Если же вы не инвестировали в МФО, а так, «просто в курсе быть», то ок. Можно ограничится краткой версией. Подробно: Что происходит сейчас Рынок МФО формально растёт, но качество этого роста ухудшается. Портфель займов — 757 млрд руб. (+38% г/г), но квартальный прирост минимальный с 1к23. Выдачи снизились до 506 млрд руб. (-5% к/к) (рис 1). ЦБ пишет: «Признаки охлаждения на рынке МФО усилились» Ключевая проблема — просрочка. Доля NPL 90+ выросла до 31%, максимума с 2024 года. При этом NPL 1–90 держится около 11%, что выше средних уровней последних лет. ЦБ подчёркивает: «вызревает просроченная задолженность по выдачам 1п25» — то есть эффект догоняющий. //заметки на полях NPL 90+ — это доля займов, по которым платёж не вносится больше 90 дней. ПСК — полная стоимость кредита. // конец заметок В 2026 станет хуже Во-первых, регуляторное давление. С 1 октября 2026 года вводится ограничение: не более двух одновременно действующих займов с ПСК ≥200% на одного заёмщика, а с апреля 2027 — уже не более одного займа с ПСК ≥100%. Плюс «период охлаждения» между займами. ЦБ указывает, что это будет «Стимулировать дальнейшее снижение доли наиболее рискованных займов» — то есть бить по бизнес-моделям МФО. Во-вторых, структура рынка. Независимые МФО доминируют в коротких и дорогих займах до 30 тыс. руб. — именно этот сегмент наиболее уязвим к реформе. ЦБ отмечает, что таким компаниям потребуется «перестройка бизнес-моделей». В-третьих, ставки уже упёрлись в потолок. По ряду продуктов ПСК приблизилась к 292%, а дальше повышать маржу просто некуда. Рост прибыли (+25% г/г, 45 млрд руб.) — во многом эффект высоких ставок и консолидации, но около трети МФО остаются убыточными. ЦБ фиксирует ухудшение ситуации и у ломбардов. В III квартале снизилось число заёмщиков и договоров, а рост портфеля стал минимальным с начала 2023 года. Даже рост цен на золото $TGLD@ уже не поддерживает спрос — это признак общего охлаждения сегмента. Отчёт МГКЛ $MGKL по МСФО ещё впереди, но в целом ситуация у ломбардов выглядит лучше, чем у МФО. Банкам будет лучше Ещё лучше на фоне этого всего выглядят банки. ЦБ фиксирует расхождение динамики: банковские и кэптивные МФО (при банках и маркетплейсах) занимают 63% выдач, контролируют POS-сегмент (более 90%) и лучше проходят МПЛ за счёт длинных продуктов и более качественной клиентской базы. Для банков это означает: •переток части заёмщиков из МФО в банковский контур; •снижение конкуренции в высокорисковом сегменте; •более предсказуемый риск-профиль на фоне ужесточения регулирования у МФО. ЦБ фактически подтверждает это, указывая на «разнонаправленную динамику портфелей банков и МФО» и ускорение консолидации в небанковском секторе. Что в итоге? 2025 — последний относительно комфортный год для МФО. 2026-2027 — пару лет регуляторной ломки: меньше займов, выше требования к качеству, давление на маржу и уход слабых игроков. Для банков вроде Сбер $SBER Т-Технологий $T и др — наоборот: структурное преимущество и более чистое поле (меньше конкуренция). - Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Честно признаться, пока я не увидела эту монету вживую, я до конца не осознавала, что действительно стала победительницей. Только когда она оказалась у меня в руках, пришло приятное чувство триумфа! ✨ Огромное спасибо компании $MGKL за честный розыгрыш и такой ценный подарок. Теперь для меня это не просто драгоценный металл, а настоящий символ удачи и напоминание о том, что чудеса случаются, когда их совсем не ждешь. 🍀 #Ракета_МГКЛ

Всем привет 👋 Провели интересный эфир с Генеральным директором компании $MGKL Алексеем Лазутиным: «По дороге с лебедями» Кто был онлайн, расскажите пожалуйста как Вам эфир? Оставляйте любую обратную связь 🫱🏻‍🫲🏼 •🎤 Запись эфира доступна по данной ссылке: https://www.tbank.ru/invest/pulse/broadcast/MGKL231225 Спасибо компании @MGKL и @Pulse_Official за организацию эфира, уверен слушателям было интересно 🫱🏻‍🫲🏼 #прояви_себя_в_пульсе

🎄 МГКЛ: рекордный рост по всем направлениям и уверенный вход в 2026 год ✨ Конец года — время подводить итоги и смотреть вперёд. Мы решили начать этот разговор чуть раньше и поделиться тем, с какими результатами подходим к завершению 2025 года и началу нового этапа развития. 📈 По итогам 11 месяцев выручка Группы МГКЛ составила 27 млрд рублей, что в 3,6 раза выше, чем за аналогичный период прошлого года, и уже втрое превышает выручку за весь 2024 год. При этом это результаты только за 11 месяцев — финальные показатели по году ожидаются выше. ⚙️ Клиентская база увеличилась на 13% и достигла 234 тыс. человек, а совокупный портфель залоговых займов и товаров в ресейле вырос на 10%, до 1,7 млрд рублей. 🏢 Параллельно с ростом показателей МГКЛ продолжила наращивать присутствие в домашнем регионе. Если в 2020 году число отделений розничной сети в Москве и Московской области было 17, то сейчас — более 200. Наша сеть становится больше – это отражает наш вектор на ускоренное развитие. 💬 Для нас важно не только расти, но и оставаться открытыми для инвесторов. В течение года Компания активно вела коммуникации с рынком: опубликовано более 300 материалов и сообщений, а также дано более 5 000 ответов на вопросы и комментарии инвесторов. Мы регулярно раскрывали операционные и финансовые результаты, комментировали ключевые корпоративные события и последовательно работали над тем, чтобы инвесторы понимали, как развивается бизнес и за счёт чего формируются результаты. 🎙 Подробнее об итогах 2025 года и планах МГКЛ на 2026 год расскажет Генеральный директор Алексей Лазутин в аудио эфире в 11:00: https://www.tbank.ru/invest/pulse/broadcast/MGKL231225/ 🎁 Спасибо всем, кто был с нами в этом году. Мы продолжаем развиваться, усиливать бизнес и двигаться дальше — шаг за шагом. $MGKL

#disclosure Компания: ПАО "МГКЛ" Тикеры: $MGKL Время новости: 22.12.2025 17:00 Тема новости: Проведение заседания совета директоров (наблюдательного совета) и его повестка дня Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=0zjVIOaPEUKxmxrvE-CQwdg-B-B&q= Резюме: ПАО 'МГКЛ' проведет заседание совета директоров 22.12.2025 для обсуждения организационных вопросов: избрание председательствующего и согласование позиций по голосованию в подконтрольных организациях. В повестке отсутствуют вопросы, связанные с ценными бумагами или дивидендами. Сентимент: Нейтральный Объяснение сентимента: Сообщение носит формальный технический характер, содержит только рутинные организационные вопросы без значимых корпоративных событий (реорганизации, дивидендов, изменений стратегии)

Аудиоэфир с $MGKL 🥇 Всем привет 👋 Завтра в Пульсе в 11:00 по Мск состоится аудиоэфир с Генеральным директором ПАО «МГКЛ» Алексеем Лазутиным @MGKL 🎤 Я буду выступать в качестве модератора встречи 🫱🏻‍🫲🏼 О чем поговорим с Алексеем Лазутиным? •Об итогах 2025 г. для Компании в целом 🗓 •Об общей логике развития Компании, подходе к управлению бизнесом 💼 •О планах на следующий год ✔️ •И многом многом другом 🗣 Приглашаю завтра всех на эфир, в комментариях под постом свои пишите вопросы ✍️ •🕚 Ссылка на эфир 23.12.2025 г в 11:00 по Мск https://www.tbank.ru/invest/pulse/broadcast/MGKL231225/ #прояви_себя_в_пульсе

📺 Завтра в эфире: итоги 2025 года МГКЛ и планы на 2026 год Завтра в Пульсе состоится эфир с Генеральным директором ПАО «МГКЛ» Алексеем Лазутиным, в ходе которого он подведёт итоги 2025 года и расскажет о ключевых ориентирах развития Группы на 2026 год. 2025 год стал для МГКЛ периодом активного роста и масштабирования бизнеса. Компания последовательно развивала операционные направления, расширяла сеть присутствия и укрепляла управленческую модель Группы. Он расскажет об общей логике развития Компании, подходе к управлению бизнесом, а также поделится планами на следующий этап. 🎙 Модератор эфира — Дмитрий Окружко (@Invest_Dim). 📍 Площадка: Пульс / Т-Инвестиции 🔗 Ссылка на эфир: https://www.tbank.ru/invest/pulse/broadcast/MGKL231225/ Приглашаем инвесторов и всех, кто следит за развитием МГКЛ, присоединиться к эфиру. $MGKL

МГКЛ: ТЕПЕРЬ ДЛЯ НЕКВАЛОВ $MGKL Автор: Кирилл Шалыганов Всем привет! 16 декабря на рынок вышли бонды МГКЛ, $MGKL1P1, RU000A10DTC8, доступные для неквалов. Бумага уже выросла на 3% за несколько дней Не успели выложить пост в день размещения или до размещения! Простите, каемся… Но не стоит разочаровываться…потенциал роста у бумаги на горизонте следующего года еще очень существенный и купить совсем не поздно! Разбираемся с эмитентом и насколько интересна бумага к покупке ПАРАМЕТРЫ БУМАГИ: — погашение в конце 2030 — ежемесячный купон со ставкой 24% — YTM = 25,48%, MD (мод. дюрация) = 2,31; купонная доходность по рыночной цене = 23,31% — размещение на СПБ Бирже, для неквалифицированных инвесторов Не знаю с чем связано решение эмитента выпустить бонды именно на $SPBE, но не все брокеры дают к ней доступ. Например, у меня в $SBER купить эту бумагу нельзя - учитывайте этот аспект ❓КАК ДЕЛА У КОМПАНИИ 1️⃣ Наблюдаем кратный рост выручки, EBITDA и ЧП в последние годы - компания развивается 2️⃣ Долг / EBITDA = 2; EBITDA / % = 2,6; ROE = 33% - в целом комфортные уровни долговой нагрузки и отдачи на капитал 3️⃣ Компания активно развивает ресейл направление, продажу товаров собственного производства и онлайн-платформу для перепродажи товаров (высокомаржинальные сегменты): — ресейл направление: рост выручки на 99% (1П 2025 / 2024) — товары собственного производства: + 117 млн (в 2024 выручка по данному направлению = 0) По мере дальнейшего развития этих направлений можем увидеть существенное положительное влияние на финансы. Ждем отчета по МСФО 4️⃣ Основная часть долга (~83%) - долгосрочная, что сильно снижает риски рефинансирования и обслуживания долга в ближайшие 1-2 года ❗️РИСКИ: — Колоссальный рост выручки в 2025 г. обусловлен ростом низкомаржинального оптового направления по продаже золота, рентабельность которого составляет ВСЕГО 2% Отсюда мы видим, что доля данного направления в EBITDA всего лишь 9% (при 77% в выручке) — при этом высокомаржинальные сегменты бизнеса (ресейл и ломбарды) дают 91% EBITDA (при 23% доли в выручке) — привлечение долга связано со стратегией неорганического масштабирования и активного развития онлайн-направления. Если что-то пойдет не так - будут проблемы с погашением долга. Однако, крупные погашения у компании смещены на годы вперед - пока эти риски невелики ❗️Таким образом, не стоит обольщаться таким стремительным ростом выручки компании - на существенную долю он подкреплен именно перепродажей золота с низкой маржой, что не приводит к сопоставимому росту операционного CF, а значит и финансовой прочности компании Тем не менее общий взгляд на финансы и планы развития компании позволяет говорить о том, что бонды эмитента интересны в ближайшие 1-2 года при условие соблюдения жесткого риск-менеджмента! (Не более 2-3% портфеля) ВЫВОДЫ: ✔️в сегменте ВДО отношу МГКЛ к достаточно «крепкому ВДО». Сам держу выпуски 7 и 8 с очень приятной доходностью. Продавать пока не планирую, рисков дефолта в ближайшее время не вижу ✔️высокая доходность нового выпуска с очень длинным сроком погашения, без амортизации и оферт - очень приятно в период снижения КС ✔️думаю, у выпуска есть существенный апсайд для роста цены - порядка 12-15% на горизонте года + 24% купонов ❗️НАСТОЯТЕЛЬНО ПРИЗЫВАЮ, соблюдать диверсификацию МГКЛ - представитель ВДО со всеми вытекающими (даже непрогнозируемыми) рисками, в том числе на уровне корпоративного управления (что отметил Эксперт РА в сентябре и снизил рейтинг на 1 ступень) Спасибо за внимание, на связи и по традиции всем PROFIT

$MGKL Я думаю, что скоро совсем станет ясно, в чем заключался обман компании с выкупом акций по 2.5 копеек, зачем с такой активностью здесь ведётся новостная пропаганда и для чего проводился конкурс Ракета мгкл. И кто и зачем сливает здесь новоиспеченным инвесторам большие пакеты своих акций. Думаю, будет очень интересно!!!

МГКЛ: золотая жила или мыльный пузыль? Разбираем новую облигацию с купоном 24% 🧐 Старт торгов новым выпуском облигаций ПАО «МГКЛ» (известного как «Мосгорломбард») привлек внимание рынка заманчивой доходностью под 25%. Но за высоким купоном всегда скрывается высокая история. Давайте разберемся, что стоит за этой бумагой и стоит ли она вашего внимания. Кто стоит за выпуском? МГКЛ — это не просто сеть ломбардов. Это группа компаний, которая активно трансформируется, делая ставку на три ключевых направления: ломбардные займы, ресейл (продажа товаров вторичного рынка) и оптовую торговлю драгметаллами. За первое полугодие 2025 года компания показала феноменальный рост выручки — в 3.3 раза до 10.1 млрд рублей, а чистая прибыль выросла на 84%. Параметры облигаций 001PS-01 $MGKL1P1 · Доходность: купон — 24% годовых с ежемесячной выплатой. Доходность к погашению (YTM) составляет около 25.5%. · Срок: погашение — конец 2030 года. · Доступность: размещение на СПБ Бирже, бумаги доступны для неквалифицированных инвесторов (после прохождения теста). Однако важно уточнить у своего брокера, предоставляет ли он доступ к этой площадке. · Объем и цена: объем выпуска — до 1 млрд рублей, минимальная заявка на размещении — от 1.4 млн рублей. Две стороны медали: возможности и скрытые трещины Аргументы "ЗА" (Потенциал роста): 1. Стратегическая трансформация. Компания не стоит на месте, агрессивно развивая высокомаржинальный ресейл, включая запуск собственной онлайн-платформы. Это направление за первое полугодие 2025 года выросло почти в 2 раза. 2. Умеренная долговая нагрузка. По данным за первое полугодие 2025, отношение чистого долга к EBITDA находится на комфортном уровне около 2-2.1x. 3. Амбициозные планы. Совет директоров утвердил бизнес-план до 2030 года с целями по выручке в 32 млрд рублей и чистой прибыли в 4 млрд рублей. Аргументы "ПРОТИВ" (Существенные риски): 1. Иллюзия роста. Основной драйвер текущего роста выручки (77%) — низкомаржинальная оптовая торговля золотом с рентабельностью около 2%. Из-за этого общая рентабельность по EBITDA упала почти вдвое. Компания получает выручку, но не пропорциональную денежную массу. 2. Понижение кредитного рейтинга. В сентябре 2025 года агентство «Эксперт РА» понизило рейтинг МГКЛ с BB до BB-, указав на рост корпоративных рисков, непрозрачные сделки M&A и ухудшение деловой репутации. 3. Риски бизнес-модели. Компания работает в специфических сегментах с рисками колебания цен на золото, изменения качества залогового портфеля и регуляторного давления. Выводы для инвестора Эта облигация — классический пример высокорискованного высокодоходного актива. Она не для всех. · Может подойти для агрессивной части портфеля инвестора, который верит в успех трансформации МГКЛ в технологичную ресейл-компанию и готов мириться с волатильностью и рисками. Здесь важна ставка на будущий рост маржинальности. · Точно не подойдет консервативным инвесторам, ищущим защиту капитала. Понижение рейтинга и спорное качество роста — серьезные красные флаги. Главная мысль: нельзя ослепляться цифрой в 25%. Высокая доходность — это плата рынка за высокие риски, которые в случае с МГКЛ вполне осязаемы: от проблем с корпоративным управлением до неустойчивой структуры прибыли. Если вы все же решитесь, помните золотое правило: жестко ограничивайте долю таких бумаг в портфеле (не более 2-3%) и диверсифицируйте вложения. Инвестируйте только те деньги, чью потерю вы готовы пережить. Удачи и трезвого расчета! 💼⚠️ #новости #что_купить #новичкам #учу_в_пульсе #пульс_оцени #хочу_в_дайджест #инвестици $MGKL

#disclosure Компания: ПАО "МГКЛ" Тикеры: $MGKL Время новости: 19.12.2025 13:45 Тема новости: Проведение заседания совета директоров (наблюдательного совета) и его повестка дня Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=uqycUOKnoU-C9WC5QtAOIew-B-B&q= Резюме: Совет директоров ПАО 'МГКЛ' провел заседание 19.12.2025 с повесткой дня, включающей избрание председательствующего и рассмотрение вопроса о приобретении ООО Сентимент: Нейтральный Объяснение сентимента: Сообщение носит формальный информационный характер без деталей о финансовых результатах или стратегических решениях. Упоминание о возможном приобретении компании не содержит конкретики о сумме или потенциальных выгодах

Как мы работаем с обратной связью от инвесторов Обратная связь от инвесторов для нас — это не формальность, а часть ежедневной работы. Она помогает увидеть бизнес глазами тех, кто доверяет нам свои деньги, и часто подсказывает, на что стоит обратить внимание. Мы слышим как большие вопросы о стратегии, так и небольшие комментарии о деталях — и то, и другое бывает важным сигналом. Например, инвесторы неоднократно просили заранее сообщать о предстоящих мероприятиях. Мы сделали это правилом: теперь каждый форум, конференция или выступление анонсируются заранее, чтобы у всех была возможность присоединиться и задать вопросы напрямую. Если мы видим, что вокруг какой-то темы растёт количество комментариев, мы не ждём, пока появятся домыслы. Быстро формируем официальное разъяснение, публикуем позицию компании и даём рынку понятный контекст. Это помогает поддерживать прозрачность и снижает уровень неопределённости — и инвесторы это отмечают. Мы отвечаем на все сообщения и комментарии, которые приходят в наш адрес. Если инвесторов волнует определённая метрика — объясняем её. Если появляются вопросы о динамике бизнеса — стараемся раскрыть больше данных, когда это возможно. Повторяющиеся запросы подсказывают, что стоит скорректировать коммуникацию так, чтобы рынок лучше понимал наши приоритеты и результаты. Многие изменения в подаче отчётности и пояснениях появились именно благодаря вопросам инвесторов. Это нормальная часть работы публичной компании: диалог необходим, иначе рынок заполняет пробелы собственными предположениями. Мы относимся к обратной связи уважительно и внимательно. Это не шум — это часть отношений между компанией и её акционерами. И наша задача — чтобы инвесторы всегда чувствовали: их голос важен, их вопросы услышаны, а компания готова обсуждать всё, что влияет на её развитие. И вы всегда можете написать что-то в комментариях, например, под этим постом и если это будет возможно, мы учтем это в своей работе. $MGKL

Облигации ПАО «МГКЛ» можно приобрести на вторичных торгах через брокеров Вторичные торги облигациями ПАО «МГКЛ» серии 001PS-01 проходят на СПБ Бирже. Бумаги доступны для приобретения инвесторами на вторичных торгах через брокеров. Облигации можно купить, в частности, через: • Т-Инвестиции • ВТБ • Альфа-Банк • Цифра брокер • БКС • Цифра брокер • Финам Выпуск также может быть доступен и у других участников рынка — рекомендуем проверять наличие облигаций в своих брокерских приложениях или торговых терминалах. Интерес к выпуску был заметен с первого дня обращения: 16 декабря объём торгов превысил 79 млн рублей. На момент публикации цена облигации составляет около 103,5% от номинала. Выпуск предназначен для неквалифицированных инвесторов при условии прохождения тестирования. Облигации имеют фиксированный купон со ставкой 24% годовых и ежемесячной выплатой. Материал носит информационный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. $MGKL

Что такое инвестиционная привлекательность и как мы её повышаем Инвестиционная привлекательность — это то, как рынок воспринимает компанию: насколько она понятна инвесторам, насколько ей доверяют и видят ли в ней потенциал для роста. Это не только про цифры, но и про то, как компания работает, общается и выполняет обещания. В МГКЛ мы повышаем инвестиционную привлекательность через очень простые, но важные вещи. Мы регулярно показываем операционные результаты, раскрываем данные и объясняем, что стоит за ростом. Мы делаем процесс прозрачным: инвесторы видят динамику бизнеса, понимают логику решений и могут оценить устойчивость модели. Не менее важна последовательность. Мы придерживаемся заявленной стратегии, расширяем направления, масштабируем платформы и подтверждаем рост реальными результатами. Инвесторы всегда обращают внимание на то, насколько компания умеет делать то, что обещает. И, конечно, это про открытость. Мы постоянно на связи: отвечаем на вопросы, участвуем в мероприятиях, ведём диалог в Пульсе и на конференциях, держим рынок в курсе. Для инвесторов это критично — когда компания не прячется, а готова говорить о текущем положении и планах. $MGKL

⚡️ $MGKL (МГКЛ ПАО) • Цена: ~2,38₽ Акция находится в фазе базы после резкого снижения и последующего импульсного отскока от области долгосрочного спроса 2,10–2,25₽. На дневном графике цена консолидируется под зоной локального сопротивления, формируя потенциальную платформу для восстановления. В структуре присутствуют FVG снизу, которые указывают на сохранение интереса покупателя при откатах. Разворот пока не подтверждён на старших ТФ, но признаки стабилизации усиливаются. Что видно: • удержание ключевой зоны спроса; • формирование базы после снижения; • FVG снизу выступают поддержкой; • волатильность постепенно снижается. 👉Полный отчёт — в закрытом канале https://www.tbank.ru/invest/social/profile/SmartMany_Fokus?author=channel

Инвестиции с защитой от инфляции: реальные активы в портфеле МГКЛ 📈 Когда цены растут, особенно важно понимать, что лежит в основе бизнеса. В МГКЛ эта основа — реальные активы: товары, техника, залоги, золото. Это те категории, которые не «исчезают» из-за инфляции и продолжают сохранять стоимость даже на нестабильном рынке. 🟡 Отдельный драйвер устойчивости — золото. Последние годы оно показывает уверенный рост, и это напрямую поддерживает часть нашего портфеля. Такой актив работает как естественная защита: когда вокруг повышенная волатильность, золото помогает сглаживать колебания. 💻 Активно растет рынок ресейла, покупатели все чаще прибегают к покупке качественных товаров с историей, потому что это разумно. 💰Не менее важна и скорость оборота. По итогам 10 месяцев текущего года 90% товаров в нашем портфеле проходят полный цикл менее чем за 90 дней. Это очень короткий срок: деньги быстро возвращаются в оборот, не «застревают» в складе, а бизнес остаётся гибким и живым. Высокая оборачиваемость — одна из причин, почему инфляционные риски для нас существенно ниже. В итоге устойчивость портфеля МГКЛ формируется за счёт реальных активов, растущей стоимости золота и быстрой оборачиваемости. Это делает нашу модель надёжной даже тогда, когда рынок меняется быстрее обычного. $MGKL

✅ ПАО «МГКЛ» завершило размещение первого выпуска облигаций на СПБ Бирже ПАО «МГКЛ» успешно завершило размещение первого выпуска биржевых облигаций серии 001PS-01 на СПБ Бирже объёмом 1 млрд рублей. Выпуск был размещён в полном объёме, а спрос со стороны инвесторов существенно превысил предложение. 📌 Итоговые условия выпуска: 🟠 ставка купона — 24% годовых, выплаты каждые 30 дней 🟠доходность к погашению (YTM) — 26,83% годовых 🟠срок обращения — 5 лет Книга заявок была собрана за четыре часа и закрылась с переподпиской более чем в три раза. Такой интерес инвесторов подтверждает высокий уровень доверия к компании и её стратегии развития, а также демонстрирует востребованность рыночных инструментов на площадке СПБ Биржи. В рамках данного выпуска действовал мораторий на участие инсайдеров в первичном размещении, что обеспечило равные условия доступа к выпуску для всех инвесторов. Отдельно отмечаем, что аллокация по заявкам осуществлялась брокерами в рамках их внутренних процедур и с учётом очередности поступления заявок. В условиях высокой переподписки часть заявок, поданных позже других, могла быть аллоцирована на 0%.. Эмитент не участвует в распределении бумаг и не влияет на решения брокеров по аллокации. Привлечённые средства будут направлены на развитие розничной сети Группы, масштабирование платформы «Ресейл Маркет», а также на запуск и развитие инвестиционной платформы «Ресейл Инвест». ПАО «МГКЛ» благодарит всех инвесторов, принявших участие в размещении. Для нас это важный этап в развитии компании и подтверждение устойчивого интереса рынка к нашему бизнесу. Мы ценим доверие инвесторов и рассматриваем его как основу для дальнейшего роста и регулярного присутствия на рынке капитала. $MGKL