Мнения инвесторов о стратегии

&Предвосхищая изменения целый месяц не было сделок.. За что платим комиссию?

Доброе утро! Взгляд на стратегию &Предвосхищая изменения Доходность стратегии обновила свой исторический максимум — 194,23%, цель в 200% как никогда близка. Годовая цель в 30% остаётся без изменений и будет достигнута к концу года. Существует мнение, что необходимо совершать много сделок, чтобы результат был выше, но данная тактика работает только для частных инвесторов и не подходит для фондов, где аккумулирован капитал множества участников. Стратегия трансформируется под каждую фазу рынка. Если в начале года, на пике ставок, автор стратегии считал, что покупать активы в портфель рано, то с февраля по текущий момент, на фоне смягчения риторики ЦБ, мнение изменилось — акцент сделан на покупку дальних ОФЗ и ряда акций в нецикличных секторах. Сейчас структура портфеля выглядит следующим образом: 70% — дальние ОФЗ, 25% — акции. Со временем, когда ставка ЦБ станет минимальной, доходности по ОФЗ выровняются и уйдут во «флэт», капитал начнёт активно перетекать в акции — что мы и планируем делать, продавая ОФЗ и покупая акции в портфель. Сейчас лишние действия в портфеле чреваты проскальзыванием по цене и упущенными возможностями в текущих идеях, которые пока ещё не реализованы в полной мере (в первую очередь — дальние ОФЗ). Всем удачного торгового дня!

Доброе утро! Взгляд на рынок и стратегию &Предвосхищая изменения на ближайшую торговую сессию. 1. Рынок В последние дни рынок остро реагирует на заявление Трампа о новых санкциях, которые он назвал «приятным сюрпризом». В пятницу рынок лихорадило — котировки уходили в минимумы. Однако на фоне общей волатильности выделялись дальние ОФЗ, которые по-прежнему живут надеждами на снижение ключевой ставки. Видно, что крупные участники не спешат продавать объемы в бондах, в то время как из акций выходят гораздо охотнее. На чаше весов — санкционная риторика Трампа против возможного снижения ставки, которое может улучшить денежные потоки компаний. Судя по динамике ОФЗ, ожидания снижения ставки пока перевешивают даже столь агрессивные заявления по санкциям. Ответ на эту дилемму, вероятно, мы узнаем уже сегодня. 2. О стратегии &Предвосхищая_изменения 70% портфеля сосредоточено в дальних ОФЗ, где риски от санкций значительно ниже. Основной драйвер здесь — снижение инфляции и возможное смягчение политики ЦБ уже на ближайшем заседании в конце июля. Хотя мы не можем точно предсказать решение регулятора, ставка ниже консенсуса станет дополнительным стимулом для роста ОФЗ. Таким образом, сегодня рынок затаился в ожидании «подарка» от Трампа. Имхо, но сомневаюсь в наличии чего-то действительно серьёзного для нашей экономики— пошлины в 500% выглядят невыгодными для всех сторон. Всем удачного торгового дня!

Доброе утро! Взгляд на рынок и стратегию &Предвосхищая изменения на ближайшую торговую сессию. 1. Про рынок Рынок отреагировал опасениями на очередной информационный шум вокруг возможных санкций со стороны США. Однако если отбросить громкие заголовки вроде пошлин в 500% (цифры, явно взятые с потолка) и сосредоточиться на реальных ограничениях, картина выглядит не столь драматично. Речь идёт, скорее, о бюрократических мерах, к которым страна уже адаптировалась. Куда важнее сегодня — публикация данных по инфляции, где начнёт проявляться эффект от повышения тарифов. Ранее Заботкин из ЦБ заявлял, что влияние будет «незаметным» — сегодня и увидим, насколько оно отразилось. Пока что всё складывается в пользу дальних ОФЗ. 2. О стратегии &Предвосхищая изменения Вероятность введения критичных санкций в ближайшее время остаётся не столь высокой. Тем не менее неопределённость сохраняется, и на этом фоне часть инвесторов фиксирует позиции в ожидании негативного сценария. В нашем портфеле доля акций ограничена 25% и увеличивать её не планируем. Как уже отмечалось ранее, текущий момент не выглядит оптимальным по соотношению риск/доходность. Ключевым событием остаётся заседание ЦБ в конце месяца, а до тех пор рынок продолжит реагировать на все значимые новости. Всем хорошего торгового дня!

&Предвосхищая изменения с июня месяца не происходит ни каких движений по стратегии а деньги за следование списываются еженедельно. И какой тогда смысл в следовании вашей стратегии?

&Предвосхищая изменения Краткий итог по работе стратегии - подключал 21 февраля (почти 5 месяцев), начал с минималки, насколько помню и отключил сегодня, достигнув баланса в 70 тысяч деревянных, конечно же постоянно пополняя её с момента старта. А теперь к цифрам - вам явно они будут интереснее. Профит составил после уплаты всех комиссий, в том числе по продаже бумаг в портфеле (учтите, что их можно продать только после отключения стратегии, а это значит, что комиссию будут с вас брать) около +6.5%. С учётом того, что я не сразу вложил всю сумму, думаю вышло бы в районе чуть выше доходности вклада. Комиссию за автоследование я отдал в районе 1000 руб - заморочился и посчитал по отчету брокерского счета (так что цифры не с потолка), что примерно составляет 1.25% от итогового суммы. Комиссия за результат 20% или примерно та же тысяча. Что не понравилось - сделок объективно немного, весь оборот составил в 3 раза больше объёма итогового портфеля. Большая часть портфеля - ОФЗ с не самым лучшим процентом доходности (хотя казалось бы мы должны предвосхищать изменения). Хотел бы я подключить её еще раз - не уверен, ради чистого опыта на 2-3 месяца возможно, но платить комиссию за торговлю облигациями особого смысла не вижу.

Доброе утро! Взгляд на рынок перед заседанием ЦБ и дивидендным сезоном. ——— На начало 2024 года в крупнейших фондах ликвидности было 250 млрд рублей. К концу года объём средств увеличился до 867 млрд — мы видели, что происходило с рынком. Сейчас в фондах накоплено около 850 млрд, что говорит о прекращении притока средств с начала года. Капитал начинает оседать на других рынках, и это важно для тех, кто держит ОФЗ и акции. В первую очередь капитал пойдёт в ОФЗ, поскольку это относительно низкорисковый инструмент. Ротация в акции начнётся позже — собственно, мы это сейчас и наблюдаем: индекс с апреля стоит на месте, фактически в «аукционе», и значимых движений не происходит. На горизонте — дивиденды от «блючипов». Утверждать наверняка сложно, но часть из них, вероятно, вернётся в рынок и поддержит индекс. В конце месяца состоится заседание ЦБ, и участники рынка ожидают «голубиный» сигнал. Тогда же начнут поступать дивиденды. Подытоживая: в ближайшие недели нет явных причин для роста рынка акций, но ОФЗ, как мы видим, продолжают держать — и, по всей видимости, будут держать дальше, поскольку получать доходность там выглядит гораздо надёжнее, чем идти на риск в акциях. &Предвосхищая изменения

📅 1 год и 10 месяцев Отчёт по портфелю "Автоследование" за весь период 01.09.23-01.07.25 (доходность в этом отчёте указана в %тах годовых) ✅ Лучшая по доходности - &Предвосхищая изменения +17,38% (0% в $LQDT + $TMON@ + кэш) ❌ Худшая по доходности - &Трендовый юань -10,3% (85% в $LQDT + $TMON@ + кэш) 👍 Достойный результат - &Активное инвестирование +15,9% (70% в $LQDT + $TMON@ + кэш) 📊 Доходность по портфелю "Автоследование": +4,71% (+142081 руб.) 📈 Доходность индекса ETF $TMOS@: -1,52% 💵 Доходность портфеля "Облигации" ( $TBRU@ и $TPAY ): +4,3% (Купонные выплаты составили +303578 руб.) 🌐 Доходность криптопортфеля: -23,56% 🔒 Доходность накопительного счета: +8,34% Общий счёт в сравнении:      ➜ по месяцам 💼 12 : 10  💹 ничья;     ➜ по неделям 💼 53 : 38  💹 в пользу портфеля. &Трендовый юань - жду ещё месяц, а потом буду принимать решение. За 3 месяца результат в минус 10% годовых - немного не то, что ожидаешь от спекулятивной стратегии. Всё таки, это не крипта и хочется видеть контроль рисков. Пока к сожалению, контроля не видно.  Портфель продолжает обгонять индекс по доходности в годовых на 5%. Это радует. За почти 2 года есть результат. В таком подходе (автоследование) есть смысл. #отчёт_автоследование_общий

Доброе утро! Взгляд на рынок и стратегию &Предвосхищая изменения на ближайшую торговую сессию. 1. Макро и инфляция Недельные данные по инфляции указывают на замедление темпов её месячного прироста. Ждём более детальной оценки за июнь, однако даже на фоне умеренных цифр спрос на дальние ОФЗ сохраняется — идея постепенно становится мейнстримом. До полноценного ажиотажа ещё далеко, в фондах ликвидности продолжает накапливаться значительный объём средств, что в условиях снижения ставки даст ещё больший импульс длинным бумагам. В то же время ставки по вкладам продолжают снижаться в ожидании следующего заседания ЦБ, где, по мнению участников рынка, возможен сюрприз — снижение ключевой ставки на 100 или даже на 200 б.п. Текущие ожидания заложены на уровне 18%. 2. По стратегии &Предвосхищая изменения Как и отмечалось ранее, ключевая идея стратегии на данную фазу рынка — ставка на снижение ключевой ставки. Мы вовремя зашли в рынок, когда большинство ещё избегало риска. Мы принципиально не включаем в портфель сомнительные истории — например, недавняя ситуация с $UGLD, где по объёму торгов видно, что пострадали многие. В наш подход такие активы не попадают: для включения бумаги в портфель необходима прозрачность и уверенность в устойчивости компании. Кто-то, конечно, попытается «поймать падающий нож», но это не наш путь. Всем удачного торгового дня!