Форум об облигации Руссойл БО-01

Удачно кутапультировался из большой позиции флоатера Руссойл $RU000A1074E7 Низкий поклон эмитенту. Платил исправно. За два года пока держал бумагу никаких нареканий не было. Заработал тоже вкусненько Единственное, что смущало, что цена тела долгое время болталась глубоко ниже номинала. Ну и рейтинг ВВ+. И сегодня чет заглянул на огонек. А там неожиданный рост цены. Поэтому быстро продал по 990. С символическим убытком 0.8%. Но с учетом, что ранее получил купонами и НКД около 44000 рубасов, это просто песТня. Причину шухера не знаю. Дальше без меня. В обмен натарил Уральской Стали $RU000A10D2Y6 Рейтинг А, купон 20.5%, ежемесячно. И еще начал формировать позу в реСтор $RU000A10DMN0 Рейтинг А-, купон 18.85%, ежемесячно. Такие вот движения. Всем добра и удачи!

Анализ отчета ООО «РуссОйл» за 9 месяцев 2025, РСХБ $RU000A1074E7 1. Выручка · 2025: 7 899 499 тыс. руб. · 2024: 5 556 796 тыс. руб. · Темп роста: +42.2% 🟢 · Вывод: Выручка показала высокий рост. 2. EBITDA · Расчёт: Невозможен. В предоставленном отчёте отсутствует Отчёт о движении денежных средств (ОДДС) · Вывод: Для расчёта необходимы данные из ОДДС. 🟡 3. CAPEX · Данные: Отсутствуют в предоставленных формах (ОДДС не предоставлен). · Вывод: Расчёт невозможен. 🟡 4. Свободный денежный поток (FCF) · Вывод: Расчёт FCF невозможен. 🟡 5. Темп роста чистой прибыли · 2025: 79 617 тыс. руб. · 2024: 56 140 тыс. руб. · Темп роста: +41.8% 🟢 · Вывод: Чистая прибыль продемонстрировала значительный рост. 6. Общая задолженность · Долгосрочная: 300 000 тыс. руб. · Краткосрочная: 71 176 тыс. руб. · Общая: 371 176 тыс. руб. 7. Закредитованность (ЗК/СК): 0.98 руб. заёмных на 1 руб. собственных. · Норма: < 1.0. · Вывод: Уровень долга высокий, но собственный капитал пока его покрывает. 🟡 8. Equity/Debt (СК/ЗК): 1.02. · Норма: > 1.0. · Вывод: Значение соответствует норме. 🟢 9. Debt/Assets (ЗК/Активы): 0.095 (9.5%). · Норма: < 0.5-0.7. · Вывод: Доля долга в активах низкая. 🟢 10. NET DEBT / EBITDA годовая · Вывод: Расчёт коэффициента невозможен. 🟡 11. Покрытие процентов (ICR): 2.32. · Норма: > 1.5-2.0. · Вывод: Способность обслуживать долг приемлемая. 🟢 12. Коэффициенты ликвидности · Текущая ликвидность: 1.16 (Норма: > 1.5-2.0). Вывод: 🔴 Ниже нормы. · Абсолютная ликвидность: 0.095 (Норма: > 0.2). Вывод: 🔴 Ниже нормы. 13. Коэффициенты финансовой устойчивости · Коэффициент автономии: 0.096 (9.6%) (Норма: > 0.5). Вывод: 🔴 Крайне низкий. · Обеспеченность СОС: 0.051 (Норма: > 0.1). Вывод: 🔴 Ниже нормы. 14. Гипотетический рейтинг · S&P / Fitch: B+ / B (Высоко спекулятивный) · Moody’s: B2 (Спекулятивный, высокий риск) 15. Оценка финансового состояния (ОФС) · [🟥1...100🟩] ОФС=38/100 🛡️ · Уровень ФС: Неудовлетворительный 🚥 · Инвестиционный риск (по ОФС): Высокий 16. Каким инвесторам подходит? 1. Инвесторам с высоким уровнем допустимого риска, ориентирующимся на агрессивный рост. 2. Стратегическим инвесторам, которые могут оптимизировать структуру баланса. 17. Финансовое состояние неоднозначно. Операционная эффективность выросла 🟢 (выручка, прибыль), но финансовая устойчивость и ликвидность остаются низкими и вызывают опасения 🔴. #финанализ_руссойл

#nrd Тикеры: $RU000A1074E7 Время новости: 21.10.2025 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О передаче головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, полученных им выплат по облигациям своим депонентам, которые являются номинальными держателями и управляющими, а также о размере выплаты, приходящейся на одну облигацию эмитента (ООО "РуссОйл", 7840454034, RU000A1074E7, 4B02-01-00112-L) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1315513 Резюме: ООО 'РуссОйл' выплатит купонный доход по облигациям серии БО-01 в размере 54.85 рубля на одну бумагу 21 октября 2025 года Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Подтверждение выплаты купонного дохода в установленные сроки, что свидетельствует о финансовой стабильности эмитента

#nrd Тикеры: $RU000A1074E7 Время новости: 16.10.2025 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О получении головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, подлежащих передаче выплат по облигациям эмитента (ООО "РуссОйл", 7840454034, RU000A1074E7, 4B02-01-00112-L) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1314398 Резюме: ООО 'РуссОйл' выплатит купонный доход по облигациям серии БО-01 21 октября 2025 года. Размер выплаты составит 54.85 рубля на одну облигацию. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Новость сообщает о плановой выплате купонного дохода, что является положительным событием для владельцев облигаций и свидетельствует о выполнении эмитентом финансовых обязательств

Анализ отчета ООО «РуссОйл» за первое полугодие 2025, РСБУ Компания опубликовала не полный отчет. 📑 Не рекомендуется к покупке, пока не будет отчетности. $RU000A1074E7 1. Выручка : 4 868 621 тыс. руб. · Темп роста: 148,1% ✅ · Вывод: Очень высокий рост выручки (+48,1%) 🔥 2. EBITDA · Данные: Показатель амортизации в отчете отсутствует ❌. Расчет точного значения и темпов роста невозможен. · Вывод: На основании предоставленного отчета рассчитать EBITDA нельзя. 3. Capex · Данные: Отсутствуют, так как не предоставлен Отчет о движении денежных средств ❌. · Вывод: Проанализировать Capex невозможно. 4. FCF · Данные: Отсутствуют (необходим ОДДС) ❌. · Вывод: Расчет FCF невозможен. 5. Темп роста чистой прибыли : 140,3% ✅ · 1 полугодие 2025: 71 126 тыс. руб. · Вывод: Отличная динамика чистой прибыли (+40,3%) 📈 6. Общая задолженность · Краткосрочная: 3 472 630 тыс. руб.⚠️⚠️⚠️ · Долгосрочная: 215 161 тыс. руб. · Общая: 3 687 791 тыс. руб. 7. Закредитованность: 9,96 🔴 · Норма: < 1 · Вывод: Критически высокий уровень 🚨. На 1 рубль собственного капитала приходится почти 10 рублей заемных средств. 8. Equity/Debt: 0,10 🔴 · Норма: > 0,25 · Вывод: Собственного капитала крайне недостаточно. Значение ниже нормы. 9. Debt/Assets: 0,91 🔴 · Норма: < 0,5-0,6 · Вывод: 91% активов сформировано за счет долгов. Крайне низкая финансовая автономия. 10. NET DEBT / EBITDA: 2,41 🟡 · Норма: < 3-4 · Вывод: Приемлемый уровень на фоне общей долговой нагрузки. 11. Покрытие процентов (ICR): 3,27 ✅ · Вывод: Компания в 3,27 раза зарабатывает на покрытие процентных расходов. Хороший показатель. 12. Чувствительность к рискам. · Уровень: Высокая чувствительность 🔴 1) Риск ликвидности из-за большого объема краткосрочной КЗ; 2) Процентный риск; 3) Зависимость от контрагентов. 13. Гипотетический рейтинг · S&P/Fitch: B+ / B (спекулятивный) 🟡 · Moody’s: B2 14. Оценка финансового состояния (ОФС) · ОФС = 35 🟡 · 🛡️ Уровень ФС: Ниже среднего · 🚥 Инвестиционный риск: Высокий 15. Каким инвесторам подходит? 1. Инвесторам с высоким уровнем риска 🎲, ориентированным на агрессивный рост. 2. Спекулянтам, верящим в способность компании рефинансировать долги. 16. Финансовое состояние Выросло в операционном плане (прибыль, выручка), но ухудшилось в плане финансовой устойчивости (рост долгов опережает рост капитала) 📈📉 #Финанализ_руссойл

#disclosure Компания: ООО "РуссОйл" Тикеры: $RU000A1074E7 Время новости: 22.07.2025 14:54 Тема новости: Выплаченные доходы или иные выплаты, причитающиеся владельцам ценных бумаг эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=ehhXcXoakE6z2dHRp-CFxnQ-B-B&q= Резюме: ООО "РуссОйл" выплатило своим владельцам облигаций серии БО-01 проценты на сумму 10,97 млн рублей за купонный период с 22.04.2025 по 22.07.2025. Выплата произведена полностью и в срок, на 200 000 облигаций. Общий размер выплаты составляет 54,85 рубля на одну облигацию. Ссылки из новости: https://www.e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=38885 Сентимент: положительный

#nrd Тикеры: $RU000A1074E7 Время новости: 22.07.2025 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О передаче головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, полученных им выплат по облигациям своим депонентам, которые являются номинальными держателями и управляющими, а также о размере выплаты, приходящейся на одну облигацию эмитента (ООО "РуссОйл", 7840454034, RU000A1074E7, 4B02-01-00112-L) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1284753 Резюме: Компания "РуссОйл" осуществила выплату купонного дохода по облигациям серии БО-01 на сумму 54.85 рублей на облигацию, дата выплаты — 22 июля 2025 года. Этот корпоративный шаг свидетельствует о стабильности и финансовой устойчивости эмитента, что может позитивно сказаться на доверии инвесторов. Сентимент: Положительный

#nrd Тикеры: $RU000A1074E7 Время новости: 21.07.2025 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О получении головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, подлежащих передаче выплат по облигациям эмитента (ООО "РуссОйл", 7840454034, RU000A1074E7, 4B02-01-00112-L) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1284412 Резюме: 22 июля 2025 года ООО "РуссОйл" осуществит выплату купонного дохода по своим облигациям серии БО-01, номинальной стоимостью 1000 рублей за облигацию. Выплата связана с обязательствами по процентным платежам и осуществляется через головной депозитарий. Компания продолжает привлекать финансирование и выполнять свои обязательства перед инвесторами. Сентимент: нейтральный

ИТОГИ ТОРГОВ 1️⃣6️⃣☀️0️⃣7️⃣☀️2️⃣0️⃣2️⃣5️⃣ 😇 Статистику впору переименовывать в хроники неувядающей радости :) Однако у меня от новых купонных ставок и доходностей скорее слезы наворачиваются :) ⭐️ МОЙ САМОКАТ БО-03 $RU000A10BYR0 накатался на первичке и за 14 календарных дней собрал все 300 миллионов планового объема, отправившись строго вверх. Да, и самокаты умеют летать при определенном стечении обстоятельств :) ⬆️ Во главе уникальная бумага. Да, не шибко большой объем, но закрытие в районе 110% от номинала с доходностью 14%. ДЖЕТЛЭНД БО-01 $RU000A107G63 (+5,9%) - ты новая ОФЗ? Следом притаились РУССОЙЛ $RU000A1074E7 (+4,24%) и АЛЬФА ДОН ТРАНС $RU000A106Y70 (+4,14%), несправедливость оценки которых была лихо нивелирована парой торговых сессий. ВДО такое ВДО, конечно. Или все пропало, или ракета неугомонная :) ⬇️ Однако росло не все. Если ПИОНЕР - ЛИЗИНГ $RU000A104V00 (-1,35%) приуныл от корректировки кредитного рейтинга, то БОРЕЦ КАПИТАЛ 001Р-01 $RU000A105ZX2 по менее очевидным причинам. Кажется, вера в возобновление купонных выплат частным инвесторам понемногу улетучивается. Однако я верю в чудеса, но, конечно, не деньгами :) ✅ Все цены закрытия, доходности, и прочие важные показатели в онлайн - таблицах обновлены. 🤔 Признаться, я в некотором замешательстве. На следующей неделе отправляюсь в отпуск, и аккуратно размышляю, стоит ли вообще вписываться в свежие выпуски. Острой нужды нет, а при неидеальном прохождении заседания ЦБ бумаги с новыми купонами 16-19% и отрицательный апсайд могут дать.. Так что абсолютно искренне могу сказать - не знаю, что буду делать, но как узнаю - расскажу :) Отличного вечера, дамы и господа! #облигации #статистика

#nrd Тикеры: $RU000A1074E7 Время новости: 16.07.2025 Тема новости: (INTR) О корпоративном действии "Выплата купонного дохода" с ценными бумагами эмитента ООО "РуссОйл" ИНН 7840454034 (облигация 4B02-01-00112-L / ISIN RU000A1074E7) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1283254 Резюме: ООО "РуссОйл" выплатит купонный доход по облигациям (ISIN RU000A1074E7) 21 октября 2025 года, что свидетельствует о стабильной финансовой деятельности компании и ее обязательствах перед инвесторами. Сентимент: нейтральный

#disclosure Компания: ООО "РуссОйл" Тикеры: $RU000A1074E7 Время новости: 15.07.2025 15:31 Тема новости: Начисленные доходы по эмиссионным ценным бумагам эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=o74CuiJh9kSGDtBIpxgAwg-B-B&q= Резюме: ООО "РуссОйл" объявило о выплате купонных доходов по биржевым облигациям серии БО-01 за восьмой купонный период (с 22.07.2025 по 21.10.2025). Общая сумма выплат составила 10 970 000 рублей, что соответствует 22% годовых или 54,85 рублей на облигацию. Решение о выплате было принято 15.07.2025. Эта новость свидетельствует о стабильной финансовой деятельности компании и её способности выполнять обязательства перед инвесторами. Ссылки из новости: https://www.e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=38885 Сентимент: Положительный

#обзордня #corpbonds ОБЗОР ДНЯ 🗓 16 ИЮНЯ 💲Курс доллара на завтра 78,50 (-0,63%) ⚠️ Нафтатранс плюс приостанавливает выплаты по облигациям в части купонов и амортизационных выплат, в течение 2-3 месяцев будет разработан и опубликован антикризисный план, включающий финансовую модель, условия, сроки выплат по всем займам компании. ‼️ Завтра Норникель AAA(RU) проведёт сбор заявок в выпуск БО-001Р-11-CNY с номиналом в юанях сроком обращения 1,4 года. Купон ежемесячный, ориентир не выше 8% годовых (YTM 8,29%) Интерес участия: ★★★★★ Камаз АА-(RU) / ruAA проведёт сбор заявок в выпуск БО-П15 сроком обращения 2 года. Купон ежемесячный, ориентир не выше 19% годовых (YTM 20,73%) Интерес участия: ★★★★ Ульяновская область ruBBB проведёт сбор заявок в выпуск 34010 сроком обращения 3,1 года. Купон квартальный, ориентир не выше 20% годовых (YTM 21,92%) Интерес участия: ★★★★★ Соби-лизинг BB(RU) начнёт размещение выпуска 001Р-06 сроком обращения 3 года. Купон ежемесячный, ставка 1-го купона 27% годовых, 2-36 рассчитывается как КС+700 б.п. Интерес участия: ★ 🆕 Размещения Универсальная лизинговая компания на сборе заявок в выпуск 001Р-01 установила купона 24,50% годовых Новатэк AAA(RU) 19 июня проведёт сбор в выпуск 001P-04 с номиналом в долларах сроком обращения 5 лет. Купон ежемесячный, ориентир будет объявлен позднее. Евротранс A-(RU) 23 июня проведёт сбор заявок в выпуск 01 "зеленых" облигаций сроком обращения 7 лет. Купон ежемесячный, ориентиры купона в 1-2 год обращения 23% годовых, в 3-4 год - 20% годовых, в 5-6 год - 17% годовых, в последний год - 15%5 годовых (YTM 23,42%) ГК Самолёт А(RU) / А+. ru 24 июня проведёт сбор заявок в выпуск 001Р-05 сроком обращения 4 года. Купон ежемесячный, ориентир не выше 24,50% годовых (YTM 27,45%) АйДи Коллект BB+(RU) 24 июня проведёт сбор заявок в выпуск БО-П18 сроком обращения 4 года. Купон ежемесячный, ориентир не выше 25,25% годовых (YTM 28,39%) Новые технологии A-(RU) / ruA- 27 июня проведёт сбор заявок в выпуск 001P-07 сроком обращения 2 года. Купон ежемесячный, ориентир не выше 22,50% годовых (YTM 24,98%) 🅿️ Рейтинги РуссОйл - АКРА подтвердило рейтинг ↔️ BB+(RU), прогноз стабильный $RU000A1074E7 Хабаровский край - Эксперт РА отозвало рейтинг ruA+ в связи с окончанием срока действия договора и отсутствием достаточной информации для применения действующей методологии ℹ️ Купоны Пионер-Лизинг БО-П04 - купон на 19 купонный период составит 29% годовых Омега БО-01 - купон на 12 купонный период составит 24% годовых МФК Джой Мани 001P-02 - купон на 16 купонный период составит 23% годовых

Подборка высокодоходных облигаций, которые часто попадают в списки с повышенной доходностью ТОП-5. Для тех, кто рассматривает более рискованные инструменты: 1. {$RU000A103XP8} - 76.03% годовых, 115 дней до погашения 2. {$RU000A107BR1} - 52.56% годовых, 164 дня до погашения 3. $RU000A109KK3 - 42.53% годовых, 824 дней до погашения Эти компании испытывают определённые трудности, что отражается на их доходности и уровне риска. Возможны как дефолты, так и высокая премия за риск. Менее рискованные, но всё ещё высокодоходные: 4. $RU000A109908 35.01% годовых, 418 дней до погашения 5. $RU000A1074E7 34.99% годовых, 493 дней до погашения ... Обзор мог быть длиннее, и обязательно будет, если я увижу интерес к этому со стороны подписчиков, что такими обзорами я помогаю людям. По этому, если такой формат нравится - подписывайтесь чтобы не пропустить следующие обзоры, и пишите что нибудь в комментарии, я думаю это будет интересно. Доходности рассчитаны на момент публикации и могут отличаться от данных брокеров и биржи. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Для диверсификации рисков обычно не рекомендуют превышать 2% портфеля на одну бумагу. #что_купить #рынок #обзор

$RU000A1074E7 Анализ отчетности ООО «РуссОйл» за I квартал 2025 (РСБУ): 1. Выручка - 2025 г.: 2,791,861 тыс. руб. (+51.4% к 2024 г.). - Основные драйверы: Рост продаж дизельного топлива (ТН, КТ, Л) и запуск авиатоплива (121,193 тыс. руб.). Проверка: - Цены на нефтепродукты в 2025 г. выросли на 20-25% (рыночные данные), что объясняет рост выручки. - Новый продукт (авиатопливо) соответствует тренду диверсификации в отрасли. Вывод: Динамика обоснована, но зависимость от цен на нефть сохраняется. 2. EBITDA - EBITDA: 102,867 тыс. руб. (прибыль от продаж + амортизация). - Маржа EBITDA: 3.7% (при норме 5-10%). Вывод: Низкая рентабельность требует оптимизации затрат. 3. Capex - Capex: 921 тыс. руб. (Δ основных средств: 81,241 – 80,320). Проверка: - Для нефтегазовых компаний Capex обычно 15-25% от выручки (норма: 418,779–697,965 тыс. руб.). - В отчете отсутствуют инвестиции в геологоразведку или модернизацию НПЗ. Вывод: Критически низкие вложения — угроза конкурентоспособности. 4. FCF (Свободный денежный поток) - FCF: -496,379 тыс. руб. (OCF = 22,206 + 14,241 + 388,174 = 424,621; Capex = 921). Вывод: Риск дефицита ликвидности. 5. Темп роста чистой прибыли - Рост: +17% (22,206 тыс. руб. vs 18,991 тыс. руб.). - Рост прибыли отстает от выручки из-за роста процентных расходов (+28.6%) и коммерческих затрат (+51.3%). Вывод: Неэффективное управление издержками. 6. Общая задолженность - Краткосрочная: 1,639,706 тыс. руб. (89% долга). - Долгосрочная: 225,371 тыс. руб. - В нефтегазе долгосрочный долг обычно преобладает (60-70%). - Краткосрочные обязательства включают кредиторку (1,620,421 тыс. руб.) — риск давления поставщиков. Вывод: Дисбаланс структуры долга. 7. Закредитованность (Debt/Equity) - Соотношение: 5.04 (1,865,077 / 369,810). Норма для нефтегаза: ≤3–4 (из-за капиталоёмкости, но и её нет). Вывод: Критический риск дефолта. 8. Net Debt/EBITDA - Net Debt: 1,865,077 – 4,519 = 1,860,558 тыс. руб. - Соотношение: 1,860,558 / 102,867 = 18.08 (Норма для нефтегаза: ≤4–6). - Для погашения долга потребуется 18 лет — неприемлемо даже для долгосрочных проектов. Вывод: Невозможность обслуживать долг без реструктуризации. 9. Коэффициент покрытия процентов (ICR) - ICR: EBITDA / Проценты = 102,867 / 1,395 = 73.7. - Норма для нефтегаза: ≥2. - Высокий ICR маскирует риск: при падении EBITDA на 10% коэффициент упадет до 66.3, что все равно безопасно, но Debt/EBITDA останется критическим. Вывод: Проценты покрываются, но долговая нагрузка нежизнеспособна. 10. Отраслевые риски - Ценовые: Зависимость от нефти (волатильность 20-30% в год). - Регуляторные: Отсутствие Capex на экологические проекты (риск штрафов). - Технологические: Износ ОС (81,241 тыс. руб.) требует ремонта 11. Вероятность дефолта - Оценка: 40-50%. Обоснование: - При цене нефти <$70/барр. выручка упадет на 30%, EBITDA станет отрицательной. - Debt/EBITDA превышает 18x — рефинансирование невозможно без помощи государства или иного инвестора. 12. Рекомендации для держателей облигаций 1. Продать бумаги при цене нефти <$75/барр. или росте ключевой ставки ЦБ. 2. Требовать досрочного погашения через оферту (если предусмотрено). 3. Контролировать запасы: Снижение с 2,021 млн до 1,414 млн тонн — риск сокращения производства. 4. Диверсифицировать портфель: Вложиться в компании с Debt/EBITDA <3x и Capex >15% выручки. Итоговая оценка ООО «РуссОйл» находится в преддефолтном состоянии из-за: - Экстремальной долговой нагрузки (Debt/EBITDA = 18.08). - Отсутствия стратегических инвестиций (Capex = 0.03% выручки). - Зависимости от волатильных цен на нефть. Действия для инвесторов: - Сократить позиции. - Не реинвестировать — высокий риск невозврата тела долга. - Мониторить отчеты: Уделять внимание Capex, Debt/EBITDA и запасам. #Финанализ_руссойл

$RU000A1074E7 Анализ отчета ООО «РуссОйл» за 2024 (РСБУ): 1. Выручка - 2024: 7 974 188 тыс. руб. (+44,5% к 2023). Вывод: Рост выручки значительный, но требует проверки на устойчивость (возможны разовые сделки или колебания цен на нефть). 2. EBITDA - 2024: 225 615 тыс. руб. (≈ прибыль от продаж 209 039 + амортизация 16 576). - Рентабельность EBITDA: 225 615 / 7 974 188 ≈ 2.8%. - Норма для нефтегаза: 25–35%. Вывод: Крайне низкая маржа. Компания неэффективно конвертирует выручку в прибыль, что нетипично для сектора. 3. Capex - 2024: 64 482 тыс. руб. (0.8% от выручки). - Норма для нефтегаза: 15–25% (для поддержания добычи и развития). Вывод: Аномально низкие инвестиции. Риск снижения производственных мощностей и конкурентоспособности. 4. FCF (Свободный денежный поток) - 2024: -91 890 тыс. руб. (операционный поток -27 408, Capex 64 482). Вывод: Отрицательный FCF второй год подряд. Компания тратит больше, чем генерирует, даже с учетом отраслевой специфики. 5. Темп роста чистой прибыли - 2024: 70 482 тыс. руб. (-17.8% к 2023). Вывод: Снижение прибыли на фоне роста выручки указывает на рост затрат или падение маржинальности. 6. Общая задолженность - Краткосрочная: 2 660 080 тыс. руб. Будут выпускать новые облигации, компания не сможет погасить этот долг) - Долгосрочная: 227 398 тыс. руб. - Итого: 2 887 478 тыс. руб. 7. Закредитованность (Debt/Equity) - 2 887 478 / 347 603 ≈ 8.3. - Норма для нефтегаза: ≤3–4 (из-за капиталоёмкости). Вывод: Долг в 8 раз превышает капитал — критически высокий уровень даже для отрасли. 8. Net Debt/EBITDA - Net Debt: 2 887 478 - 11 107 ≈ 2 876 371 тыс. руб. - Net Debt/EBITDA: 2 876 371 / 225 615 ≈ 12.75. - Норма для нефтегаза: ≤4–6. Вывод: Для погашения долга потребуется 12 лет текущей EBITDA — неприемлемо. 9. Коэффициент покрытия процентов - EBITDA / Проценты: 225 615 / 79 324 ≈ 2.84. - Норма для нефтегаза: ≥2. Вывод: Минимально допустимое значение. Риск неплатежей при снижении EBITDA. 10. Вероятность дефолта - Оценка: 50–70% (из-за критических Debt/EBITDA и Net Debt/EBITDA). - Факторы риска: - Низкая маржа (EBITDA/выручка 2.8%). - Отрицательный FCF. - Зависимость от цен на нефть (падение ниже $70/барр. обрушит выручку). Рекомендации для держателей облигаций 1. Продать облигации. Даже по отраслевым меркам компания перегружена долгами. 2. Требовать досрочного погашения. Если есть возможность — минимизировать потери. 3. Мониторить: - Динамику цен на нефть. - Планы компании по реструктуризации долга. - Показатели EBITDA и Capex. 4. Диверсифицировать портфель. Ограничить долю вложений в нефтегаз из-за волатильности сектора. Итог: Компания ООО «РуссОйл» находится в зоне крайне высокого риска даже с учетом отраслевых нормативов. Высокая долговая нагрузка, низкая маржа и недостаток инвестиций делают облигации ненадежным активом. Держателям стоит срочно сократить позиции или требовать обеспечения по долгам. #Финанализ_руссойл

$RU000A1074E7 Не понимаю, что не так с этой бумагой. Почему её так не любит рынок? Рейтинг BB+, но доходность уже 40-45%. Купон еще долго не будет падать даже при снижении КС. Я конечно не профессионал, но кажется, что отчетность у них вышла нормальная. Но цена всё-равно очень низкая

#disclosure Компания: ООО "РуссОйл" Тикеры: $RU000A1074E7 Время новости: 22.04.2025 10:46 Тема новости: Выплаченные доходы или иные выплаты, причитающиеся владельцам ценных бумаг эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=NEXwHUea8USVMsl-ARCO3gw-B-B&q= Резюме: ООО "РуссОйл" объявила о выплате купонного дохода по своим биржевым облигациям серии БО-01. Общая сумма выплат составила 10 970 000 рублей, что соответствует 54,85 рубля на одну облигацию. Выплата будет произведена в денежной форме, и обязательство выполнено в полном объеме. Ссылки из новости: https://www.e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=38885 Сентимент: Положительный.

#nrd Тикеры: $RU000A1074E7 Время новости: 22.04.2025 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О передаче головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, полученных им выплат по облигациям своим депонентам, которые являются номинальными держателями и управляющими, а также о размере выплаты, приходящейся на одну облигацию эмитента (ООО "РуссОйл", 7840454034, RU000A1074E7, 4B02-01-00112-L) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1248744 Резюме: ООО "РуссОйл" объявило о предстоящей выплате купонного дохода по своим облигациям серии БО-01. Выплата составит 54.85 рублей на одну облигацию, планируемая дата выплаты - 22 апреля 2025 года. Дата фиксации списка держателей облигаций - 21 апреля 2025 года. Сентимент: Положительный.

#nrd Тикеры: $RU000A1074E7 Время новости: 21.04.2025 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О получении головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, подлежащих передаче выплат по облигациям эмитента (ООО "РуссОйл", 7840454034, RU000A1074E7, 4B02-01-00112-L) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1248343 Резюме: ООО "РуссОйл" объявило о выплате купонного дохода по облигациям серии БО-01 с плановой датой выплаты 22 апреля 2025 года. Размер выплаты составит 54.85 рубля на одну ценную бумагу. Дата фиксации списка для выплаты - 21 апреля 2025 года. Сентимент: Положительный

#nrd Тикеры: $RU000A1074E7 Время новости: 17.04.2025 Тема новости: (INTR) О корпоративном действии "Выплата купонного дохода" с ценными бумагами эмитента ООО "РуссОйл" ИНН 7840454034 (облигация 4B02-01-00112-L / ISIN RU000A1074E7) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1247392 Резюме: Эмитент ООО "РуссОйл" объявил о планируемой выплате купонного дохода по облигациям (ISIN RU000A1074E7) в размере 54.85 RUB с годовой ставкой 22%. Дата выплаты запланирована на 22 июля 2025 года, с фиксацией прав на 21 июля 2025 года. Сентимент: Положительный.

#disclosure Компания: ООО "РуссОйл" Тикеры: $RU000A1074E7 Время новости: 15.04.2025 11:37 Тема новости: Начисленные доходы по эмиссионным ценным бумагам эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=PF9OZfesUkqC6XO9-ClAGCQ-B-B&q= Резюме: Компания "РуссОйл" объявила о начислении доходов по своим биржевым облигациям серии БО-01. Седьмой купонный период, который начнется 22 апреля 2025 года и завершится 22 июля 2025 года, предполагает общий размер начисленных доходов в 10 970 000 рублей, что соответствует 22% годовых или 54,85 рублей на облигацию. Выплата будет производиться в денежной форме. Ссылки из новости: https://www.e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=38885 Сентимент: Положительный.

#disclosure Компания: ООО "РуссОйл" Тикеры: $RU000A1074E7 Время новости: 21.01.2025 10:41 Тема новости: Выплаченные доходы или иные выплаты, причитающиеся владельцам ценных бумаг эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=y5YS5Ds9gUeGDszfFOHaSw-B-B&q= Резюме: Компания "РуссОйл" объявила о выплате купонного дохода по своим биржевым облигациям серии БО-01. Общая сумма выплат составила 10 970 000 рублей, что эквивалентно 54,85 рубля на одну облигацию. Выплата будет осуществлена в денежной форме до 21 января 2025 года. Ссылки из новости: https://www.e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=38885 Сентимент: Положительный.

#nrd Тикеры: $RU000A1074E7 Время новости: 21.01.2025 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О получении и передаче головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, полученных им выплат по облигациям своим депонентам, которые являются номинальными держателями и управляющими, а также о размере выплаты, приходящейся на одну облигацию эмитента (ООО "РуссОйл", 7840454034, RU000A1074E7, 4B02-01-00112-L) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1216330 Резюме: ООО "РуссОйл" объявило о плановой выплате купонного дохода по своим облигациям серии БО-01. Дата выплаты запланирована на 21 января 2025 года, с фиксированной датой списка 20 января 2025 года. Размер выплаты составит 54.85 рублей на одну облигацию. Сентимент: Положительный

#nrd Тикеры: $RU000A1074E7 Время новости: 14.01.2025 Тема новости: (INTR) О корпоративном действии "Выплата купонного дохода" с ценными бумагами эмитента ООО "РуссОйл" ИНН 7840454034 (облигация 4B02-01-00112-L / ISIN RU000A1074E7) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1214394 Резюме: Эмитент ООО "РуссОйл" объявил о предстоящей выплате купонного дохода по облигациям с регистрационным номером 4B02-01-00112-L. Дата выплаты запланирована на 22 апреля 2025 года, ставка купонного дохода составит 22% годовых, что соответствует сумме 54.85 RUB на облигацию. Сентимент: Положительный

$RU000A1074E7 ООО "РуссОйл" установило ставку 6-го купона облигаций серии БО-01 на уровне 22% годовых, сообщил эмитент. Компания разместила 3-летний выпуск объемом 200 млн рублей в ноябре 2023 года. Ставка 1-го купона составила 18% годовых. Ставки 2-12-го купонов плавающие и рассчитываются по формуле: ключевая ставка ЦБ, действующая на 5 рабочий день до даты начала купона, плюс 5%, но не менее 15% годовых и не более 22% годовых. По выпуску предусмотрена амортизационная система погашения: по 25% номинальной стоимости будет погашено в даты окончания 9-12-го купонов, также есть возможность досрочного погашения бумаг в даты окончания 6-го и 10-го купонов. "РуссОйл" специализируется на оптовой поставке нефтепродуктов, предоставляет услуги мультимодальной логистики, в том числе в труднодоступных регионах России.

#disclosure Компания: ООО "РуссОйл" Тикеры: $RU000A1074E7 Время новости: 14.01.2025 11:26 Тема новости: Начисленные доходы по эмиссионным ценным бумагам эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=-ATFQuWHkG0e9PwoiaOMtJw-B-B&q= Резюме: ООО "РуссОйл" объявило о начислении доходов по биржевым облигациям серии БО-01 за шестой купонный период, который составит 10 970 000 рублей, что эквивалентно 22% годовых или 54,85 рублей на облигацию. Выплата доходов будет произведена 22 апреля 2025 года. Ссылки из новости: https://www.e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=38885 Сентимент: Положительный

❗️Что делать если у облигации колл-опцион❗️ Вчера мы рассмотрели что делать при пут-оферте (пост можно найти ⬇️ через один). Настало время колл-опциона, еще более страшного и скрытного 👻 Колл-опцион - это досрочное погашение облигации по усмотрению эмитента. Если колл-опцион отображается у облигации, это не значит что он состоится (тем более колл-опционы отображаемые в тиньке). На примере облигации $RU000A107D33 ВИС Финанс выпуск 5 создал инструкцию: 🔍Что делать если у облигации колл-опцион 1) Проверить существует ли возможность колл-опциона в данную дату на финаме (или в эмиссионных документах и ЦРКИ) 2) Если колл-опцион подтвердился, то есть 2 варианта: 🔹 Продать облигацию (если она была куплена выше номинала и вам не выгодно её погашению в дату колл-опциона); 🔹 Поставить напоминание за 7 дней до даты колл-опциона. 3) Напоминание пришло. Проверить информацию о колл-опционе. Это можно сделать в: пульсе, ЦРКИ, финам, Мосбиржа. Колл-опционы исполняются редко. 4) Если колл-опцион состоится, то проверяем что выгоднее: продать или дождаться колл-опциона. Иногда облигации торгуются перед колл-опционом выше номинала, в таком случае выгоднее продать. Если выбираем колл-опцион, то переходим к следующему шагу. 5) Финальный шаг. Ничего делать не надо!🥳 Ждем пока придет номинал и купон через 1-2 дня после указанной даты. При колл-опционе не надо подавать никаких заявок и платить комиссию. Эмитент сам погашает облигацию, а вам на брокерский счет начисляются номинал и купон. Подробнее инструкция в виде схемы⬇️ У выбранной облигации нет колл-опциона, но есть пут-оферта. Поэтому нашел облигацию с колл-опционом (еще не состоявшимся) $RU000A1074E7 Руссойл БО-01 Надеюсь, что колл-опцион для вас не страшно) #прояви_себя_в_пульсе #учу_в_пульсе #пульс_учит #облигации #новичкам

$RU000A1074E7 Пробую в анализ. Сегодня вышел отчёт за 9 месяцев на 30 сентября 2024 года. Компания взяла за последнее время порядка 1,5 миллиарда рублей, записаны они в краткосрочные обязательство, что я думаю, не не очень. Но эти деньги позволят сильно нарастить оборот и возможно создать не плохую прибыль. Также, у Руссойла приличная дебиторская задолженность (то есть должны нашей компании денег). Одной дебюторкой при желании можно покрыть примерно половину всех кредитов, это плюс. Чистая прибыль компании за три осенних месяца ~ 50 миллионов. Что вроде не очень то и много, но для нынешних условий работать в плюс уже хорошо, далеко не все РФ компании с этим справляются. Облигаций у компании на 200 миллионов и я думаю что учитывая её баланс 3,5 миллиарда рублей, это не так уж и много и выплачивать проценты по облигациям она точно сможет, как и вероятно, спокойно погасить часть из них (через 6 месяцев можно будет подать на погашение). Резюмирую: Считаю потенциальные 30% за под года неплохой штукой. Не думаю, что у компании возникнут большие проблемы с выплатой процентов и погашении части облигаций Не ИИР. Кто я такой чтобы их давать?

#disclosure Компания: ООО "РуссОйл" Тикеры: $RU000A1074E7 Время новости: 22.10.2024 12:35 Тема новости: Выплаченные доходы или иные выплаты, причитающиеся владельцам ценных бумаг эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=6GcvppkOyEKI5fpKLC01jw-B-B&q= Резюме: Компания "РуссОйл" объявила о выплате купонного дохода по своим биржевым облигациям серии БО-01 в размере 10,47 млн рублей, что составляет 52,36 рубля на облигацию. Выплата выполнена в полном объеме и должна быть исполнена 22 октября 2024 года. Ссылки из новости: https://www.e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=38885 Сентимент: Положительный.

#nrd Тикеры: $RU000A1074E7 Время новости: 22.10.2024 Тема новости: (INTR) (Выплата купонного дохода) О передаче головным депозитарием, осуществляющим обязательное централизованное хранение ценных бумаг/централизованный учет прав на ценные бумаги, полученных им выплат по облигациям своим депонентам, которые являются номинальными держателями и управляющими, а также о размере выплаты, приходящейся на одну облигацию эмитента (ООО "РуссОйл", 7840454034, RU000A1074E7, 4B02-01-00112-L) Ссылка: https://nsddata.ru/ru/news/view/1185482 Резюме: Общество с ограниченной ответственностью "РуссОйл" объявило о предстоящей выплате купонного дохода по облигациям серии БО-01. Дата плановой выплаты назначена на 22 октября 2024 года, с фиксированным списком акционеров на 21 октября 2024 года. Размер выплаты составит 52.36 рублей на одну облигацию. Сентимент: Положительный.